La mejor plataforma para operar con café (abril de 2025)

Acerca de los granos de café

Los granos de café son las semillas extraídas de los frutos del cafeto, y son el componente esencial para preparar el café, una de las bebidas más populares del mundo.

El café se cultiva en regiones tropicales, especialmente en países situados entre el Trópico de Cáncer y el Trópico de Capricornio, donde las condiciones climáticas son ideales para el crecimiento de la planta del café.

Tipos de granos de café

1. Granos de Arábica (Arábica): Representan entre el 60 % y el 70 % de la producción mundial y se caracterizan por su sabor suave, su acidez moderada y su bajo contenido de cafeína, lo que los convierte en la opción predilecta para los amantes del café. Se cultivan en países de gran altitud como Brasil, Etiopía y algunas regiones de África.
2. Granos de Robusta (Robusta): Contienen un mayor porcentaje de cafeína que los de Arábica y tienen un sabor más amargo e intenso, por lo que se utilizan a menudo en el café instantáneo. Se cultivan en países de baja altitud como Vietnam y algunas partes de África.

Ciclo de producción del café

• El ciclo comienza con la plantación de cafetos, que requieren un clima tropical moderado, suelo rico y altitudes medias a altas.
• Después de que las cerezas del café maduran, se cosechan y se procesan para quitar la cáscara y extraer las semillas.
• Los granos se secan y se tuestan antes de molerlos para resaltar sus sabores naturales, con un tostado que varía de claro a medio u oscuro según la preferencia del consumidor.

Usos de los granos de café

• Bebida de café: Los granos tostados y molidos se utilizan para preparar una amplia variedad de tipos de café, como espresso, café turco y café de filtro.
• Usos secundarios: Los residuos del café se utilizan como fertilizante natural o en productos cosméticos.

Comercio mundial del café

• El café es uno de los productos básicos más comercializados a nivel mundial.
• Brasil ocupa el primer lugar en producción de café, seguido de Vietnam y Colombia.
• Factores como el clima, la demanda mundial y las políticas comerciales afectan los precios del café, como se ve con el reciente aumento de precios debido a la escasez de producción.

Beneficios del café

• El café contiene antioxidantes y cafeína, que aumentan la energía y reducen la fatiga.
• Existen beneficios potenciales para la salud al consumir café con moderación, como una mejor concentración y mejor estado de ánimo.
• El consumo excesivo puede provocar efectos negativos como insomnio y aumento del ritmo cardíaco.

Panorama de los precios del café

Actualmente el café se cotiza a alrededor de 300 dólares por contrato, lo que está cerca de su máximo histórico.

Los precios del café aumentaron un 19,5% en el tercer trimestre de este año, lo que marca el segundo aumento trimestral consecutivo, debido a las preocupaciones sobre la escasez de producción.

El precio objetivo es cotizar por encima de la resistencia técnica clave en $330, y el próximo objetivo es alcanzar los $350 antes de fin de año o en el primer trimestre del próximo año.

Conversión de contrato a tonelada

• Contrato=100 libras.
• Precio por libra = precio de un contrato ÷ 100.
• Una tonelada métrica equivale a 1000 kg y se utiliza principalmente en la mayoría de los países.
• 1 tonelada métrica = 2204,62 libras.
• Peso en toneladas métricas = peso en libras ÷ 2204,62.
• Precio por tonelada métrica = precio por libra × 2204,62.

Factores al alza de los precios del café

• Condiciones climáticas adversas: Brasil experimentó sequía y altas temperaturas, y Vietnam enfrenta retrasos en las cosechas debido a perturbaciones climáticas, lo que provoca escasez de suministro.
• Creciente demanda mundial: aumento del consumo de café en los mercados emergentes y desarrollados junto con la difusión de la cultura del café.
• Disminución de las existencias mundiales: los menores inventarios en los principales países consumidores, como Estados Unidos y la Unión Europea, aumentan la presión sobre los precios.
• Aumento de los costos de producción y transporte: los precios más altos de los fertilizantes, la energía y los costos de envío aumentan los precios de producción.
• Fluctuaciones monetarias: el debilitamiento de las monedas locales en los países productores conduce a una reducción de la oferta en el mercado internacional.
• Especulación en el mercado: La mayor actividad de los inversores y especuladores apoya la tendencia alcista de los precios.

Producción mundial de café

En 2024, la producción mundial de café enfrenta desafíos importantes en los mayores países productores, particularmente en Brasil, que experimentó una notable disminución en la producción debido a las duras condiciones climáticas, Vietnam enfrenta cosechas retrasadas debido al clima volátil y Colombia está lidiando con desafíos relacionados con la infraestructura y el transporte.

Se espera que la producción mundial disminuya entre un 3 y un 5% en comparación con el año anterior, lo que genera preocupación en los mercados mundiales a medida que aumenta la demanda en los países emergentes y desarrollados.

Existencias mundiales de café

Las existencias mundiales de café enfrentan una presión significativa debido a los desafíos de producción en Brasil y Vietnam, ya que los datos muestran una disminución continua debido a las condiciones climáticas desfavorables y a que los productores utilizan las existencias de reserva para satisfacer la demanda.

Según las previsiones de la Organización Internacional del Café (OIC), las existencias mundiales podrían caer a sus niveles más bajos en cinco años, lo que intensificaría aún más las presiones inflacionarias sobre los precios.

Pronósticos de crecimiento de la demanda mundial de café

Los pronósticos indican que la demanda mundial de café seguirá aumentando a una tasa anual del 2-3% hasta 2030, y que los mercados asiáticos y africanos registrarán las tasas de crecimiento más altas, a medida que el consumo pasa del té tradicional a la cultura del café y las cafeterías, junto con bebidas innovadoras que se vuelven populares entre la generación más joven.

La expansión de las cadenas globales de café y las estrategias de marketing digital también contribuyen a llegar a nuevos segmentos de consumidores, a pesar de los posibles desafíos derivados del aumento de los precios o el cambio climático.

Previsiones clave para los precios del café en 2024

• Rabo Bank: espera que los precios del café suban a $300 por contrato antes de fin de año.
• Investing Heaven: espera que los precios del café alcancen los 290 dólares por contrato antes de fin de año.
• Sckden Financial: espera que los precios del café suban a $310 por contrato antes de fin de año.
• Banco Mundial: Pronostica un precio promedio del café de 320 dólares por contrato en 2024.
• Organización Internacional del Café (OIC): Se prevé que los precios del café rondarán los 300 dólares por contrato para finales de 2024.

Factores que influyen en las previsiones de precios del café

• Condiciones climáticas y producción agrícola: El clima en países productores como Brasil y Vietnam afecta directamente la producción de café, lo que genera fluctuaciones en los precios.
• Existencias mundiales: una disminución de las existencias aumenta las preocupaciones sobre el suministro, lo que conduce a precios más altos.
• Demanda mundial: El aumento del consumo de café, especialmente en los mercados emergentes, impulsa los precios al alza.
• Tipos de cambio de divisas: Las fluctuaciones en los valores de las monedas locales afectan los costos de producción y exportación.
• Tensiones geopolíticas y económicas: las interrupciones en la cadena de suministro y el aumento de los costos de envío provocan un aumento de los precios.
• Movimientos de fondos de inversión: La actividad especulativa puede inflar artificialmente los precios.
• Costos de producción: Los precios más altos de fertilizantes, combustible y mano de obra incrementan los costos de producción.
• Políticas agrícolas y comerciales: Los cambios en los subsidios y aranceles gubernamentales afectan los precios.

Hitos clave en el precio del café

• Octubre de 2001: Los precios del café alcanzaron un mínimo histórico de 42,20 dólares por contrato.
• Abril de 1977: Los precios del café alcanzaron un máximo histórico de 339,90 dólares.
• Octubre de 2001: Los precios del café registraron un mínimo histórico y cerraron en 43,90 dólares.
• Noviembre de 2024: el café registró un máximo histórico al cerrar en $323,05 por contrato.

El mejor rendimiento en precios de café

• Año 1976: Mejor desempeño anual con un incremento del 157%.
• T2 1994: Mejor desempeño trimestral con un incremento del 133%.
• Julio de 1975: Mejor desempeño mensual con un incremento del 52%.

El peor desempeño de los precios del café

• Año 1986: Peor desempeño anual con una caída del 50%.
• T4 1986: Peor desempeño trimestral, con una caída del 32%.
• Junio de 1997: Peor desempeño mensual con una caída del 38%.

Cómo invertir en café

Se puede invertir en café a través de varios métodos, cada uno con sus propias ventajas y desventajas:

1. Inversión directa en contratos de futuros: Los contratos de futuros son la forma más común de invertir en café y se negocian en bolsas como la Bolsa Mercantil de Nueva York (NYMEX). Este tipo de inversión es arriesgada y requiere un profundo conocimiento del mercado y capital suficiente para cubrir los requisitos de margen.
2. Fondos cotizados en bolsa (ETF): Ofrecen una forma cómoda de invertir en café sin operar directamente con contratos de futuros. Algunos fondos populares incluyen:
   • iPath Serie B Bloomberg Coffee Subindex Total Return ETN (JO)
   • ETFS Café (LON:COFF)
3. Invertir en acciones de empresas relacionadas con el café: puede invertir en empresas de producción y comercialización de café como Starbucks, JM Smucker Company y Keurig Dr Pepper.
4. Productos físicos: compra y almacenamiento de granos de café, lo que requiere recursos importantes y una gestión eficaz.
5. Operar con Contratos por Diferencia (CFD): Esto permite operar en función de los movimientos del precio del café sin poseer el activo, adecuado para inversores que prefieren flexibilidad y bajos requisitos de capital.
6. Inversión a largo plazo: Si cree que la demanda mundial de café aumentará a largo plazo, puede invertir en industrias relacionadas con el café o sus productos.

Consejos de inversión en café: diversifique su cartera, monitoree los mercados globales y utilice análisis técnicos y fundamentales para comprender los movimientos de precios a largo plazo.