Los precios del cobre subieron el lunes, apoyados por un dólar estadounidense más débil, lo que ayudó al mercado a pasar por alto temporalmente los datos débiles y las preocupaciones actuales en torno al sector inmobiliario de China, el mayor consumidor de metales del mundo.

El contrato de referencia del cobre a tres meses en la Bolsa de Metales de Londres (LME) subió un 1,4% a 11.678 dólares por tonelada métrica a las 17:03 GMT.

El cobre había alcanzado un máximo histórico de 11.952 dólares por tonelada el viernes, impulsado por temores de una oferta limitada, antes de verse sometido a presión de venta a medida que resurgieron las preocupaciones sobre una posible burbuja de inteligencia artificial.

Alastair Munro, jefe de estrategia de metales en Marex, dijo que es probable que los precios permanezcan volátiles y dentro de un rango hasta fin de año y en el primer trimestre.

Un operador señaló que las posiciones cortas en la LME se están reduciendo o renovando antes de la liquidación del miércoles. Añadió que alrededor del 39% de las 165.875 toneladas de cobre almacenadas en almacenes registrados en la LME se han clasificado como disponibles para entrega.

Al mismo tiempo, las entradas diarias a los inventarios de cobre en la bolsa Comex, que ya han alcanzado niveles récord, continuaron aumentando, impulsadas por el aumento de los precios en Comex. Estados Unidos excluyó al cobre refinado de los aranceles de importación del 50% que entraron en vigor en agosto, aunque el metal sigue bajo revisión.

Samuel Bazi, fundador de la empresa de gestión y negociación de riesgos Perfectly Hedged, dijo que mientras exista una gran brecha de arbitraje entre la LME y el Comex, es probable que el metal siga fluyendo hacia Estados Unidos a medida que los comerciantes busquen capturar esas ganancias.

En China, el mayor consumidor de metales del mundo, los datos mostraron que el crecimiento de la producción industrial se desaceleró a un mínimo de 15 meses en noviembre, mientras que los precios de las viviendas nuevas continuaron cayendo.

Las preocupaciones sobre el sector inmobiliario de China se intensificaron después de que el desarrollador inmobiliario Vanke realizó nuevos esfuerzos para asegurar el apoyo de los tenedores de bonos para cumplir con los próximos pagos de la deuda interna.

Otros metales en la Bolsa de Metales de Londres

El aluminio subió un 0,1% a 2.870 dólares por tonelada.

El zinc cayó un 1,0% a 3.092,50 dólares por tonelada.

El estaño cayó un 0,8% a 40.860 dólares por tonelada.

El níquel cayó un 1,9% a 14.310 dólares por tonelada.

El plomo bajó un 1,2% a 1.942,50 dólares por tonelada, después de tocar 1.939 dólares, su nivel más bajo desde mayo.

Bitcoin cayó levemente el lunes, cotizando por debajo del nivel de $ 90,000 ya que el apetito por el riesgo se mantuvo débil y un enfoque de esperar y ver dominó los mercados antes de una semana llena de datos y múltiples decisiones de los bancos centrales.

La criptomoneda más grande del mundo cayó un 0,4% para cotizar a $89.768,6 a las 01:54 am, hora del este de EE. UU. (06:54 GMT).

Bitcoin cotiza en un rango estrecho antes de datos clave de EE. UU.

Bitcoin ha tenido dificultades para encontrar una dirección clara en las últimas sesiones, ya que los inversores se abstuvieron de abrir nuevas posiciones antes de una serie de importantes publicaciones económicas estadounidenses que se espera que desempeñen un papel importante en la configuración de las expectativas sobre las tasas de interés.

Los mercados están esperando los datos del mercado laboral de EE.UU., las solicitudes semanales de desempleo, las cifras de inflación de noviembre, así como las lecturas preliminares del PMI de diciembre, en busca de señales sobre la fortaleza de la economía estadounidense.

Los comentarios de los miembros de la Junta de la Reserva Federal, Steven Miran y Christopher J. Waller, también están en el foco, ya que los inversores buscan pistas sobre las opiniones de los responsables de las políticas respecto del futuro camino de las tasas de interés.

Las próximas reuniones de los bancos centrales de esta semana han presionado aún más el sentimiento hacia los activos de riesgo, con decisiones políticas por parte del Banco de Japón, el Banco de Inglaterra y el Banco Central Europeo.

Se espera que estas decisiones influyan en las condiciones de liquidez global, que siguen siendo un factor clave de los movimientos de los precios de las criptomonedas.

La reciente acción del precio de Bitcoin, marcada por rangos comerciales estrechos y un impulso débil, refleja el sentido más amplio de cautela que prevalece en los mercados financieros mundiales.

HashKey recauda 206 millones de dólares en su salida a bolsa en Hong Kong – Bloomberg

Bloomberg informó el lunes que HashKey Holdings Ltd, operador del mayor exchange de criptomonedas con licencia de Hong Kong, recaudó 1.600 millones de dólares de Hong Kong (unos 206 millones de dólares) después de fijar el precio de su oferta pública inicial cerca del límite superior del rango indicado.

La compañía vendió 240,6 millones de acciones a 6,68 dólares de Hong Kong por acción, cerca del extremo superior del rango de precios de 5,95 a 6,95 dólares de Hong Kong, según personas familiarizadas con el asunto citadas por Bloomberg.

El informe añadió que la demanda de los inversores superó varias veces el número de acciones ofrecidas.

Precios de las criptomonedas hoy: Altcoins se mantienen en un nivel bajo ante la aversión al riesgo

La mayoría de las principales altcoins mostraron un desempeño moderado el lunes, cotizando dentro de rangos estrechos en medio de un entorno de aversión al riesgo más amplio.

Ethereum, la segunda criptomoneda más grande del mundo, subió un 1% a $ 3,141.92.

Mientras tanto, XRP, la tercera criptomoneda más grande por capitalización de mercado, cayó un 0,6% a 2,00 dólares.

Los precios del petróleo registraron pocos cambios el lunes, ya que los inversores sopesaron las interrupciones del suministro vinculadas a las crecientes tensiones entre Estados Unidos y Venezuela frente a las preocupaciones por el exceso de oferta y el posible impacto de un acuerdo de paz entre Rusia y Ucrania.

Los futuros del crudo Brent cayeron 0,20 dólares, o 0,33%, a 60,92 dólares el barril a las 13:01 GMT, mientras que el crudo estadounidense West Texas Intermediate bajó 0,21 dólares, o 0,37%, a 57,23 dólares el barril.

Ambos contratos de referencia cayeron más de un 4% la semana pasada, presionados por las expectativas de un superávit de oferta mundial de petróleo en 2026.

John Evans, analista de PVM, dijo que la caída gradual de los precios del petróleo y el movimiento a los niveles más bajos desde principios de mes en los principales complejos de futuros la semana pasada podrían haber sido más pronunciados si no fuera por la intensificación de la presión de Estados Unidos relacionada con Venezuela.

Datos de envío, documentos y fuentes marítimas mostraron que las exportaciones de petróleo venezolano cayeron drásticamente después de que Estados Unidos incautara un petrolero la semana pasada e impusiera nuevas sanciones a las compañías navieras y buques que tratan con el productor latinoamericano.

Los mercados están siguiendo de cerca los acontecimientos y su potencial impacto en los suministros de petróleo después de que Reuters informara que Estados Unidos tiene la intención de interceptar más buques que transportan petróleo venezolano luego de la incautación del petrolero, lo que aumenta la presión sobre el presidente Nicolás Maduro.

En un desarrollo relacionado, el presidente ucraniano, Volodymyr Zelenskiy, ofreció abandonar la solicitud de su país de unirse a la OTAN durante cinco horas de conversaciones con enviados estadounidenses en Berlín el domingo, y las negociaciones continuarán el lunes.

El enviado estadounidense Steve Witkoff dijo que “se han logrado muchos avances”, sin proporcionar más detalles.

Cualquier posible acuerdo de paz podría eventualmente conducir a mayores suministros de petróleo a Rusia, que actualmente se encuentra bajo sanciones impuestas por los países occidentales.

Tsuyoshi Ueno, economista jefe del Instituto de Investigación NLI, dijo que las conversaciones de paz entre Rusia y Ucrania oscilan entre el optimismo y la cautela, mientras que las tensiones entre Venezuela y Estados Unidos están aumentando, lo que aumenta las preocupaciones sobre posibles interrupciones del suministro.

Al mismo tiempo, las expectativas de un excedente de oferta siguieron pesando sobre los precios.

La unidad de investigación de materias primas de JPMorgan dijo en una nota el sábado que los superávits de petróleo esperados en 2025 probablemente se ampliarán aún más en 2026 y 2027, y se pronostica que el crecimiento de la oferta mundial de petróleo superará el crecimiento de la demanda en un factor de tres hasta 2026.

El yen japonés subió el lunes antes de lo que se espera ampliamente sea un aumento de las tasas de interés en Japón a finales de esta semana, mientras los mercados navegan por un calendario repleto de decisiones del banco central y datos económicos clave de EE. UU. que podrían ayudar a dar forma a la perspectiva de política a corto plazo de la Reserva Federal.

El yen subió por última vez alrededor de un 0,6%, cotizando justo por debajo de ¥155 por dólar, extendiendo las ganancias iniciales después de que el Banco de Japón dijera que la mayoría de las empresas japonesas encuestadas esperan que el crecimiento salarial en el año fiscal 2026 esté ampliamente en línea con los aumentos observados en el año fiscal actual.

Una encuesta separada, seguida de cerca, mostró que el sentimiento empresarial entre los principales fabricantes de Japón subió a su nivel más alto en cuatro años en los tres meses hasta diciembre.

Se considera casi seguro un alza de tipos el viernes, lo que da al yen una ventaja frente al dólar, que podría verse presionado por las expectativas de un posible recorte de los tipos de interés estadounidenses a principios del próximo año. Los operadores de divisas que habían tomado prestados yenes para invertir en activos denominados en dólares con mayor rentabilidad, como las acciones tecnológicas estadounidenses, podrían ahora encontrar menos atractivas esas posiciones de carry trade.

Lee Hardman, estratega cambiario de MUFG, afirmó que la continua fortaleza del yen hasta finales de año probablemente dependerá de la actualización de las previsiones del Banco de Japón, junto con la decisión de subir los tipos de interés, así como de las condiciones externas. Añadió que una mayor liquidación de acciones estadounidenses de tecnología e inteligencia artificial podría impulsar el yen al perturbar las condiciones favorables para las operaciones de carry trade financiadas con yenes.

Por otra parte, tanto el Banco de Inglaterra como el Banco Central Europeo también se disponen a decidir la política monetaria esta semana.

Los mercados prácticamente están descontando un recorte de tipos de interés por parte del Banco de Inglaterra, ya que la inflación en el Reino Unido ha comenzado a mostrar indicios de moderación, mientras que las expectativas apuntan a que el BCE mantendrá los tipos sin cambios. Los inversores también han comenzado a especular sobre la posibilidad de una subida de tipos del BCE en 2026.

La libra esterlina se mantuvo estable en 1,33865 dólares, mientras que el euro registró pocos cambios en 1,1737 dólares.

Joseph Capurso, director de economía internacional y sostenible del Commonwealth Bank of Australia, afirmó que la decisión del Banco de Inglaterra sería particularmente interesante. Señaló que la decisión probablemente sería muy equilibrada, y añadió que los próximos datos de inflación de esta semana podrían reducir en parte el precio de nuevos recortes de tipos.

Los datos sobre el crecimiento salarial del Reino Unido se publicarán el martes, seguidos por las cifras de inflación al consumidor el miércoles.

Datos clave de EE. UU. a continuación

También se publicará un lote de datos económicos estadounidenses retrasados debido al cierre del gobierno, lo que ofrecerá a los inversores una visión largamente esperada de la mayor economía del mundo. El informe de empleo de noviembre está previsto para el martes, seguido de los datos de inflación el jueves.

Sim Moh Siong, estratega cambiario del Banco de Singapur, afirmó que los próximos datos están relativamente desactualizados y distorsionados por el confinamiento, lo que genera un gran revuelo. Añadió que es probable que los responsables políticos interpreten las cifras con mayor cautela de lo habitual, centrándose en cambio en la tendencia general del mercado laboral estadounidense.

La Reserva Federal, que sigue profundamente dividida, recortó las tasas de interés la semana pasada, aunque su presidente Jerome Powell señaló que es poco probable que los costos de endeudamiento caigan más en el corto plazo hasta que haya más claridad sobre las condiciones económicas.

El presidente de Estados Unidos, Donald Trump, dijo el viernes que se inclina por nombrar al ex gobernador de la Reserva Federal Kevin Warsh o al director del Consejo Económico Nacional, Kevin Hassett, para dirigir el banco central el próximo año.

En Asia, los datos publicados el lunes mostraron que la producción industrial y las ventas minoristas de China crecieron a su ritmo más lento en más de un año en noviembre, lo que se suma a los desafíos que enfrentan los responsables de las políticas en su búsqueda de nuevas formas de mantener el impulso de la economía de 19 billones de dólares.

El dólar australiano, utilizado a menudo como un sustituto líquido del yuan, cayó un 0,1% a 0,665 dólares, mientras que el yuan onshore se fortaleció a su nivel más alto en más de un año a 7,047 yenes por dólar.