Los precios del cobre bajaron ligeramente el viernes, en medio de la preocupación por el continuo cierre del estrecho de Ormuz, ante la falta de avances en las conversaciones de paz entre Estados Unidos e Irán.

Además, el precio de referencia del cobre a tres meses en la Bolsa de Metales de Londres cayó un 0,5% hasta los 13.290 dólares por tonelada métrica durante la sesión oficial.

Y a pesar de la prórroga del alto el fuego entre Israel y Líbano por un período de tres semanas, el presidente estadounidense Donald Trump afirmó que no tiene prisa por alcanzar un acuerdo de paz con Irán.

Y Ole Hansen, jefe de estrategia de materias primas de Saxo Bank, dijo: "Aunque los riesgos de una escalada militar han disminuido actualmente, la magnitud de la perturbación aumenta día a día".

El cobre en la bolsa de Londres registró un nivel récord de 14.527,50 dólares por tonelada el 29 de enero, pero actualmente se enfrenta a presiones mixtas, entre la preocupación por la debilidad de la actividad económica que afecta a la demanda y las posibles interrupciones en el suministro debido a la escasez de ácido sulfúrico.

Hansen señaló que el principal nivel de resistencia se sitúa en 13.525 dólares por tonelada, un nivel que el precio no ha logrado superar en varias ocasiones desde principios de febrero, y añadió que el estado actual de incertidumbre explica la fluctuación de los precios en un rango estrecho durante las últimas dos semanas.

Además, los precios se vieron sometidos a una presión adicional después de que el Grupo Internacional de Estudio del Cobre anunciara que el mercado mundial de cobre refinado podría pasar a registrar un superávit en el año 2026.

En China, el contrato de cobre más negociado en la Bolsa de Futuros de Shanghái cayó un 0,7%, hasta los 102.460 yuanes (14.988,52 dólares) por tonelada, registrando una pérdida semanal de alrededor del 0,31%.

Por el contrario, los precios recibieron cierto apoyo gracias al continuo descenso de los inventarios en la bolsa de Shanghái, que cayeron un 16,3% durante la última semana y se han reducido a más de la mitad desde principios de marzo.

Movimientos de otros metales

El níquel subió un 0,1% en la bolsa de Londres, hasta los 18.750 dólares por tonelada, tras alcanzar su nivel más alto desde el 29 de enero (18.850 dólares), impulsado por la preocupación sobre el suministro. El Grupo Internacional de Estudio del Níquel había pronosticado que el mercado registraría un déficit anual por primera vez desde 2021.

En el resto de los metales, el aluminio bajó un 0,6% hasta los 3.598 dólares por tonelada, mientras que el zinc subió un 0,6% hasta los 3.473,50 dólares, el plomo aumentó un 0,3% hasta los 1.961 dólares y el estaño también subió un 0,4% hasta los 50.400 dólares por tonelada.

El viernes, el Bitcoin mantuvo su cotización cerca del nivel de los 78.000 dólares, encaminándose a lograr su cuarta semana consecutiva de ganancias, respaldado por los continuos flujos de inversiones institucionales, mientras que las tensiones geopolíticas y el aumento de los precios del petróleo limitaron el impulso alcista.

La criptomoneda más grande del mundo subió un 0,9% hasta alcanzar los 78.256 dólares a las 09:42 hora del este (13:42 GMT). El miércoles superó brevemente los 79.000 dólares y se encamina a lograr ganancias semanales de alrededor del 6%.

Los datos de la empresa SoSoValue mostraron que los fondos cotizados en bolsa de Bitcoin al contado que cotizan en Estados Unidos continuaron atrayendo fuertes flujos, registrándose alrededor de mil millones de dólares en flujos netos durante la semana pasada, en una de las oleadas de flujos más fuertes desde enero.

El total de flujos netos acumulados ascendió a más de 58.000 millones de dólares, mientras que los activos gestionados se acercaron a los 100.000 millones de dólares, lo que refleja el creciente volumen de participación institucional.

El estrecho de Ormuz corre el riesgo de presionar a los mercados.

El ánimo del mercado se mantuvo frágil ante las continuas tensiones en Oriente Medio, a pesar de la prórroga del alto el fuego entre Israel y Líbano por un período de tres semanas.

Además, la preocupación por el estrecho de Ormuz, una de las arterias más importantes del suministro mundial de petróleo, siguió acaparando la atención de los inversores, debido a la escalada de disturbios y actividades militares, lo que aumentó la incertidumbre.

Los precios del petróleo se mantuvieron altos, ya que el crudo Brent superó los 105 dólares por barril, lo que intensificó la preocupación por la inflación y afectó negativamente a los activos de alto riesgo, como las criptomonedas.

A pesar de ello, Bitcoin demostró cierto grado de resistencia durante las últimas sesiones, después de haber subido junto con los activos de riesgo a principios de semana, impulsado por el optimismo en torno al alto el fuego.

El dólar también subió, impulsado por la demanda del mismo como valor refugio, lo que refleja la cautela general en los mercados financieros mundiales, mientras que las bolsas mundiales registraron un comportamiento mixto.

Por otra parte, Morgan Stanley Investment Management lanzó un fondo del mercado monetario dedicado a los emisores de stablecoins, bajo el nombre de "Stablecoin Reserves Portfolio", con el objetivo de proporcionar una herramienta de inversión compatible con la tenencia de reservas de estas monedas.

Movimientos de otras monedas digitales

La criptomoneda Ethereum, la segunda más grande del mercado, se estabilizó en torno a los 2.321,06 dólares, mientras que la criptomoneda XRP subió un 1,5% hasta los 1,44 dólares.

Los precios del petróleo subieron el viernes ante la intensificación de los temores a una nueva escalada militar en Oriente Medio, después de que Irán publicara imágenes que mostraban a sus fuerzas especiales asaltando un buque de carga en el estrecho de Ormuz, en vista de la falta de avances en la reapertura de este paso vital.

El tráfico marítimo a través del estrecho, que antes de la guerra transportaba aproximadamente una quinta parte de la producción mundial de petróleo, permanece prácticamente paralizado, mientras que la incautación por parte de Irán de dos buques de carga puso de manifiesto la dificultad que tiene Washington para controlar el tráfico en la región.

Los contratos de crudo Brent subieron 2,18 dólares, o un 2,1%, hasta alcanzar los 107,25 dólares por barril a las 10:19 GMT, mientras que los contratos de crudo West Texas Intermediate estadounidense subieron 1,78 dólares, o un 1,9%, hasta los 97,63 dólares.

Y semanalmente, el crudo Brent subió alrededor de un 18%, y el crudo West Texas alrededor de un 16%, registrando las segundas mayores ganancias desde el estallido de la guerra.

Los dos crudos cerraron el jueves con un aumento superior al 3%, tras los informes de que las defensas aéreas interceptaron objetivos sobre Teherán, junto con noticias de un conflicto interno entre las corrientes más radicales y moderadas dentro de Irán.

Y Tamas Varga, de la empresa de intermediación petrolera PVM, dijo: "No hay señales de que la situación vaya a mejorar".

Por su parte, el presidente estadounidense Donald Trump afirmó que Irán podría haber reforzado sus capacidades militares "un poco" durante la tregua de dos semanas, pero añadió que el ejército estadounidense es capaz de eliminarlas "en un día". Además, el miércoles anunció la extensión indefinida del alto el fuego para dar más tiempo a las conversaciones de paz.

La firma "Haitong Futures" opinó en un informe que el alto el fuego parece cada vez más una etapa preliminar para una mayor lucha, señalando que, en caso de que fracasen las negociaciones a finales de abril y se reanuden los combates, los precios del petróleo podrían alcanzar nuevos niveles récord este año.

Susannah Streeter, estratega jefe de inversiones de "Wealth Club", afirmó: "Se prevé que seamos testigos de nuevas presiones financieras, debido a la continua interrupción de los principales envíos procedentes de la región", y añadió que esto mantendrá elevados los precios de muchos productos.

Y ante la búsqueda de una solución permanente por parte de inversores y gobiernos de todo el mundo, Trump hizo hincapié en que no fijará un "plazo" para poner fin al conflicto, afirmando que busca un "gran acuerdo".

Y añadió: "No me presionen", en respuesta a una pregunta sobre cuánto tiempo está dispuesto a esperar para llegar a un acuerdo a largo plazo.

El dólar estadounidense se encaminaba el viernes a registrar sus primeras ganancias semanales en tres semanas, en medio de una actividad bursátil relativamente tranquila, ante la disminución de las esperanzas de una rápida apaciguación de las tensiones en Oriente Medio como consecuencia del estancamiento de las negociaciones de paz entre Estados Unidos e Irán.

Y en un momento en que Líbano e Israel extendieron el acuerdo de alto el fuego entre ellos por un período de tres semanas antes de su vencimiento el domingo, Irán hizo gala de su control sobre el estrecho de Ormuz al publicar imágenes de sus fuerzas asaltando un enorme buque de carga, lo que mantuvo en la incertidumbre la fecha de reapertura de la ruta marítima más importante del mundo y contribuyó al aumento de los precios del petróleo.

El índice del dólar, que mide el rendimiento de la divisa estadounidense frente a una cesta de monedas importantes como el yen y el euro, bajó un 0,1% hasta los 98,75 puntos, pero se mantuvo encaminado a lograr una ganancia semanal de alrededor del 0,5%. El euro, por su parte, subió un 0,1% hasta los 1,169 dólares.

La libra esterlina también subió un 0,1%, aunque los sólidos datos de ventas minoristas británicas del mes de marzo no tuvieron un gran impacto en los mercados.

Y Tommy von Bromsen dijo que "la característica principal de la semana pasada es la ausencia de cualquier progreso real en las conversaciones de paz, lo que dificulta las cosas para los mercados ante la falta de un calendario claro".

Los futuros del crudo Brent subieron un 1,5%, hasta los 106,60 dólares por barril.

El dólar se benefició de la demanda que se le prestaba como valor refugio ante la incertidumbre reinante. En marzo, subió con la escalada de la preocupación por el conflicto, antes de retroceder parcialmente este mes ante el creciente optimismo sobre la posibilidad de alcanzar una solución.

Sho Suzuki afirmó que "el petróleo y el dólar siguen moviéndose muy cerca, y con el nuevo aumento de los precios del crudo, parece que el dólar se mantendrá relativamente fuerte".

Por el contrario, el yen japonés se estabilizó tras cuatro días de pérdidas, subiendo un 0,1% hasta los 159,7 frente al dólar.

Anticipación de las decisiones del banco central

Los inversores se preparan ahora para una semana repleta de decisiones de los bancos centrales, ya que se espera que el Banco de Japón, el Banco Central Europeo, el Banco de Inglaterra y la Reserva Federal anuncien sus decisiones en materia de política monetaria.

Von Bromsen explicó que "el mensaje básico de los bancos centrales hasta ahora es adoptar una postura de esperar y ver", señalando que la atención se centrará en las futuras directrices, a la luz de la evaluación que hagan los responsables políticos sobre los efectos del aumento de los precios de la energía y las repercusiones secundarias de la inflación.

Se prevé que el Banco Central Europeo mantenga sin cambios el tipo de interés de los depósitos el 30 de abril, antes de subirlo en junio, según una encuesta realizada por Reuters, en un intento por limitar el impacto de la crisis energética derivada de la guerra en la economía de la eurozona.

En Japón, la inflación subyacente se ralentizó hasta situarse por debajo del objetivo del 2% por segundo mes consecutivo en marzo, pero se espera que vuelva a subir en los próximos meses, ya que las empresas están trasladando a los precios el aumento de los costes del combustible derivado del conflicto en Oriente Medio.

Es probable que el Banco de Japón mantenga los tipos de interés sin cambios en su reunión de la próxima semana, al tiempo que indica su disposición a subirlos en el futuro para hacer frente a las presiones inflacionarias.

Y la ministra de Finanzas japonesa, Satsuki Katayama, confirmó la disposición de las autoridades a tomar "medidas decisivas" contra los movimientos especulativos en el mercado de divisas.

El dólar australiano subió un 0,1% hasta los 0,7135 dólares estadounidenses, y el dólar neozelandés subió un porcentaje similar hasta los 0,5859 dólares.

En el mercado de criptomonedas, el precio del Bitcoin se estabilizó en torno a los 77.895,85 dólares.