Los precios del oro subieron el jueves en el mercado europeo, prolongando las ganancias por tercer día consecutivo y registrando su nivel más alto en dos semanas, en medio del optimismo que domina los mercados mundiales, la continua debilidad del dólar estadounidense y la caída de los precios del petróleo, a medida que Estados Unidos e Irán se acercan a alcanzar un acuerdo de paz que pondría fin de forma permanente a la guerra en Oriente Medio.

Ante las crecientes expectativas de recortes en los tipos de interés estadounidenses en el próximo periodo, los inversores esperan la publicación, este viernes, del informe de nóminas no agrícolas de Estados Unidos correspondiente a abril, del que la Reserva Federal depende en gran medida para determinar el rumbo de la política monetaria en el país.

Resumen de precios

Precios del oro hoy: El precio del oro subió un 1,35% hasta los 4.753,56 dólares, el nivel más alto desde el 22 de abril, desde el nivel de apertura de 4.690,88 dólares, y registró un mínimo de 4.685,35 dólares.

Al cierre de la jornada del miércoles, los precios del oro subieron un 2,95%, registrando el segundo aumento diario consecutivo, impulsados por las crecientes esperanzas de que se ponga fin a la guerra en Irán.

El dólar estadounidense

El índice del dólar cayó el jueves un 0,25%, prolongando las pérdidas por segunda sesión consecutiva y acercándose a su nivel más bajo en tres meses, lo que refleja el continuo descenso de la divisa estadounidense frente a una cesta de monedas principales y secundarias.

La confianza en el riesgo mejoró en los mercados globales y la demanda del dólar estadounidense como valor refugio disminuyó, en medio de la disminución de las tensiones entre Estados Unidos e Irán en el estrecho de Ormuz y las crecientes esperanzas de un acuerdo de paz casi definitivo.

conversaciones de paz

Irán anunció el miércoles que está estudiando una propuesta de paz estadounidense, y fuentes indicaron que pondría fin formalmente a la guerra, pero dejaría sin resolver importantes demandas de Estados Unidos, a saber, la suspensión por parte de Irán de su programa nuclear y la reapertura del estrecho de Ormuz.

Algunos medios de comunicación informaron de que la propuesta que se está debatiendo incluye la imposición de restricciones al programa nuclear de Irán a cambio del levantamiento del bloqueo naval y la reapertura del estrecho de Ormuz, como parte de los esfuerzos de desescalada entre Washington y Teherán.

Se espera que las autoridades iraníes den su respuesta hoy, jueves, a los mediadores paquistaníes, mientras que el presidente estadounidense Donald Trump afirmó que se habían mantenido "muy buenas conversaciones" en las últimas 24 horas, lo que indica un progreso en la vía diplomática.

Precios mundiales del petróleo

Los precios mundiales del petróleo cayeron el jueves más de un 3,5%, prolongando las pérdidas por tercer día consecutivo y encaminándose a registrar sus niveles más bajos en varias semanas, en medio de la disminución de los temores sobre las interrupciones en el suministro de energía procedente de la región del Golfo Pérsico y las crecientes posibilidades de reabrir el Estrecho de Ormuz a los buques petroleros.

No cabe duda de que el descenso de los precios mundiales del petróleo reduce la preocupación por la aceleración de la inflación, lo que respalda la tendencia de algunos bancos centrales mundiales a recortar los tipos de interés durante la segunda mitad de este año.

tipos de interés de EE. UU.

Según la herramienta FedWatch del CME Group: la probabilidad de que los tipos de interés estadounidenses se mantengan sin cambios en la reunión de junio se sitúa actualmente estable en el 94%, mientras que la probabilidad de que se reduzcan en 25 puntos básicos se sitúa en el 6%.

Para reajustar el precio de esas probabilidades, los operadores están siguiendo de cerca la publicación de datos muy importantes sobre el mercado laboral estadounidense.

Hoy mismo se publicarán las solicitudes semanales de subsidio por desempleo, mientras que el informe de nóminas no agrícolas de Estados Unidos correspondiente a abril se publicará mañana viernes.

Perspectivas de rendimiento del oro

Peter Grant, vicepresidente y estratega sénior de metales de Zaner Metals, dijo: El optimismo respecto a la posibilidad de alcanzar un acuerdo final entre Estados Unidos e Irán ha generado un alivio, al menos temporal, en los precios del oro, especialmente con la caída de los precios del petróleo, la disminución de las preocupaciones inflacionarias y el cambio de expectativas con respecto a las acciones de la Reserva Federal a finales de este año.

Grant añadió: No puedo decir que hayamos superado completamente la crisis. El mercado seguirá viéndose afectado por las noticias relacionadas con la guerra de Irán y los acontecimientos geopolíticos en Oriente Medio.

Fondo SPDR

Las reservas de oro del SPDR Gold Trust, el mayor fondo cotizado en bolsa respaldado por oro del mundo, disminuyeron el miércoles en aproximadamente 0,86 toneladas métricas, lo que supone el segundo descenso diario consecutivo y sitúa el total en 1.033,19 toneladas métricas, el nivel más bajo desde el 15 de octubre de 2025.

El euro subió el jueves en el mercado europeo frente a una cesta de divisas mundiales, manteniendo sus ganancias por tercer día consecutivo frente al dólar estadounidense, cotizando cerca de sus niveles más altos en tres semanas, beneficiándose de una menor demanda de la divisa estadounidense como la mejor inversión alternativa en medio de la desescalada entre Estados Unidos e Irán y las crecientes esperanzas de un acuerdo de paz casi inminente en Oriente Medio.

Tras el descenso de los precios mundiales del petróleo, la probabilidad de una subida de los tipos de interés en Europa en junio disminuyó, y para recalcular esas probabilidades, los operadores están a la espera de la publicación de más datos económicos en la eurozona.

Resumen de precios

Tipo de cambio del euro hoy: El euro subió frente al dólar alrededor de un 0,15%, hasta los 1,1763 dólares, desde el nivel de apertura de 1,1748 dólares, y registró un mínimo de 1,1742 dólares.

El euro cerró la jornada del miércoles con una subida de alrededor del 0,5% frente al dólar, lo que supone su segunda ganancia diaria consecutiva, y alcanzó su nivel más alto en tres semanas, situándose en 1,1797 dólares, en medio de las crecientes esperanzas de alcanzar un acuerdo de paz entre Estados Unidos e Irán.

El dólar estadounidense

El índice del dólar cayó el jueves alrededor de un 0,15%, prolongando sus pérdidas por segunda sesión consecutiva y encaminándose a alcanzar su nivel más bajo en tres meses, lo que refleja el continuo descenso de la divisa estadounidense frente a una cesta de monedas mundiales.

La confianza en el riesgo mejoró en los mercados globales y la demanda del dólar estadounidense como valor refugio disminuyó, en medio de la disminución de las tensiones entre Estados Unidos e Irán en el estrecho de Ormuz y las crecientes esperanzas de un acuerdo de paz casi definitivo.

Irán anunció el miércoles que está estudiando una propuesta de paz estadounidense, y fuentes indicaron que pondría fin formalmente a la guerra, pero dejaría sin resolver importantes demandas de Estados Unidos, a saber, la suspensión por parte de Irán de su programa nuclear y la reapertura del estrecho de Ormuz.

Algunos medios de comunicación informaron de que la propuesta que se está debatiendo incluye la imposición de restricciones al programa nuclear de Irán a cambio del levantamiento del bloqueo naval y la reapertura del estrecho de Ormuz, como parte de los esfuerzos de desescalada entre Washington y Teherán.

Se espera que las autoridades iraníes den su respuesta hoy, jueves, a los mediadores paquistaníes, mientras que el presidente estadounidense Donald Trump afirmó que se habían mantenido "muy buenas conversaciones" en las últimas 24 horas, lo que indica un progreso en la vía diplomática.

Opiniones y análisis

Helima Croft, directora de estrategia global de materias primas en RBC Capital Markets, declaró: «Sigue sin estar claro si se ha producido algún progreso tangible hacia la reapertura del Estrecho de Malaca, o si nos encontramos en un punto muerto similar a un “alto el fuego sin petróleo”».

Croft añadió: No cabe duda de que parte del mercado considerará un memorando de una página para reanudar las negociaciones en los próximos 30 días como un avance significativo. Sin embargo, es improbable que el memorando de entendimiento se traduzca en una reanudación inmediata del transporte marítimo y un reinicio generalizado de la producción.

tipos de interés europeos

Ante el descenso de los precios mundiales del petróleo, la previsión del mercado monetario sobre la probabilidad de que el Banco Central Europeo suba los tipos de interés europeos en 25 puntos básicos en junio cayó del 55% al 45%.

Para reevaluar las probabilidades mencionadas, los inversores están a la espera de la publicación de más datos económicos en la eurozona sobre inflación, desempleo y niveles salariales.

El yen japonés subió el jueves en el mercado asiático frente a una cesta de divisas principales y secundarias, extendiendo sus ganancias por segundo día consecutivo frente al dólar estadounidense y encaminándose a alcanzar su nivel más alto en tres meses, beneficiándose de una menor demanda de la divisa estadounidense como la mejor inversión alternativa en medio de la desescalada entre Estados Unidos e Irán y las crecientes esperanzas de un acuerdo de paz cercano.

La apreciación del yen se produce bajo la atenta mirada de las autoridades japonesas, que confirmaron que Japón no enfrenta restricciones en el ritmo de su intervención en el mercado de divisas para respaldar la moneda local y que mantiene contacto diario con las autoridades monetarias estadounidenses.

Resumen de precios

Tipo de cambio del yen japonés hoy: El dólar cayó frente al yen alrededor de un 0,2% hasta los 156,03 yenes, desde el nivel de apertura de 156,33 yenes, y registró un máximo de 156,53 yenes.

El yen cerró la jornada del miércoles con una subida del 1,0% frente al dólar, registrando su primera ganancia diaria en los últimos cuatro días, y alcanzó su nivel más alto en tres meses, situándose en 155,03 yenes, en medio de la especulación sobre una posible intervención continua del Banco de Japón.

El dólar estadounidense

El índice del dólar cayó el jueves alrededor de un 0,15%, prolongando las pérdidas por segunda sesión consecutiva y acercándose a su nivel más bajo en tres meses, lo que refleja el continuo descenso de la divisa estadounidense frente a una cesta de monedas mundiales.

La confianza en el riesgo mejoró en los mercados globales y la demanda del dólar estadounidense como valor refugio disminuyó, en medio de la disminución de las tensiones entre Estados Unidos e Irán en el estrecho de Ormuz y las crecientes esperanzas de un acuerdo de paz casi definitivo.

Irán anunció el miércoles que está estudiando una propuesta de paz estadounidense, y fuentes indicaron que pondría fin formalmente a la guerra, pero dejaría sin resolver importantes demandas de Estados Unidos, a saber, la suspensión por parte de Irán de su programa nuclear y la reapertura del estrecho de Ormuz.

autoridades japonesas

El principal diplomático japonés en materia de divisas confirmó el jueves que Japón no enfrenta restricciones en el ritmo de su intervención en el mercado de divisas para respaldar la moneda local y que mantiene contacto diario con las autoridades estadounidenses.

Las declaraciones de Atsuki Mimura, viceministro de Finanzas para Asuntos Internacionales, se produjeron antes de la visita del secretario del Tesoro estadounidense, Scott Bessent, a Tokio la próxima semana, donde se espera que discuta las fluctuaciones del yen con el ministro de Finanzas japonés, Satsuki Katayama.

Mimura declaró a los periodistas: "Nuestro enfoque, de forma constante y sin cambios, se extiende en todas las direcciones", haciendo hincapié en que Tokio sigue observando movimientos especulativos en el mercado de divisas.

Fuentes consultadas por Reuters indicaron que las autoridades japonesas intervinieron en el mercado de divisas el jueves pasado, y los datos del mercado monetario señalan que vendieron alrededor de 35 mil millones de dólares para respaldar el yen. Desde entonces, el mercado ha experimentado tres caídas repentinas en el valor del yen hasta el miércoles.

tipos de interés japoneses

Actualmente, la probabilidad de que el Banco de Japón suba los tipos de interés en un cuarto de punto porcentual en la reunión de junio se mantiene estable en torno al 65%.

Para reevaluar esas probabilidades, los inversores están a la espera de la publicación de más datos sobre la inflación, el desempleo y los niveles salariales en Japón.

Los precios del petróleo cayeron drásticamente el miércoles, impulsados por el optimismo del mercado ante la proximidad de un acuerdo entre Estados Unidos e Irán para poner fin al conflicto que causó la mayor interrupción del suministro energético de la historia.

Los futuros del crudo Brent, la referencia mundial, cayeron alrededor de un 6% hasta los 103,23 dólares por barril a las 8:19 de la mañana, hora del este, después de que los precios cayeran por debajo de los 100 dólares al inicio de la sesión. Los futuros del crudo West Texas Intermediate (WTI) de Estados Unidos también descendieron alrededor de un 7% hasta los 95,22 dólares por barril.

Dos funcionarios estadounidenses y dos fuentes informadas declararon a Axios que la Casa Blanca cree estar cerca de alcanzar un memorando de entendimiento de una página que contiene 14 puntos destinados a poner fin a la guerra y establecer un marco para conversaciones nucleares más detalladas.

Sin embargo, el presidente estadounidense Donald Trump expresó el miércoles sus dudas sobre la finalización del acuerdo, afirmando que suponer que Irán aceptaría la propuesta podría ser "una gran suposición", al tiempo que advirtió de nuevos ataques militares si Teherán la rechaza.

Trump dijo en una publicación en redes sociales: "Si no llegan a un acuerdo, comenzarán los bombardeos, y lamentablemente serán a un nivel mucho mayor y con mucha más intensidad que antes".

Según el informe, se espera que Irán responda a varios puntos clave en las próximas 48 horas, aunque aún no se ha llegado a ningún acuerdo, a pesar de que algunas fuentes indican que este es el punto más cercano al que han llegado ambas partes desde el estallido de la guerra el 28 de febrero.

Un portavoz del Ministerio de Asuntos Exteriores iraní declaró a CNBC que Teherán está "evaluando" la propuesta estadounidense, tras haber confirmado previamente que solo aceptaría un acuerdo de paz "justo".

Trump anunció el martes la suspensión temporal del "Proyecto Libertad", una operación militar lanzada apenas un día antes para escoltar buques mercantes a través del estrecho de Ormuz, señalando los avances logrados en las negociaciones con Irán.

La administración estadounidense explicó que alrededor de 23.000 marineros a bordo de buques de 87 países se encuentran varados en el Golfo Pérsico como consecuencia del cierre efectivo del estrecho por parte de Irán.

Warren Patterson, jefe de estrategia de materias primas del banco holandés ING, afirmó en una nota de investigación que alcanzar un acuerdo para restablecer los flujos de petróleo a través del estrecho de Ormuz es de vital importancia.

Añadió que la interrupción del suministro, que asciende a unos 13 millones de barriles diarios, se está compensando actualmente mediante inventarios que disminuyen rápidamente, lo que hace que el mercado sea más vulnerable a la volatilidad con el tiempo, y señaló que la reducción de los inventarios aumentaría las fluctuaciones del precio del petróleo.

Nicolo Bocchin, codirector de renta fija de Azimut Group, advirtió que el fuerte aumento de los precios de la energía ya ha comenzado a reducir la demanda mundial, y añadió que, incluso si se reabre la vía marítima, restablecer los flujos comerciales y de transporte marítimo a la normalidad podría llevar "muchas semanas".