Los precios del oro cayeron un 2,5% en las operaciones europeas el martes, profundizando las pérdidas por segunda sesión consecutiva y registrando el nivel más bajo en dos semanas, debido a una menor demanda de refugio seguro en medio de los recientes acontecimientos políticos, además de un dólar estadounidense más fuerte en el mercado cambiario.

Los sólidos datos del mercado laboral estadounidense redujeron la probabilidad de que la Reserva Federal recorte las tasas de interés estadounidenses en marzo próximo, mientras los mercados esperan más evidencia sobre la trayectoria de la política a finales de este año.

Resumen de precios

•Precios del oro hoy: El oro bajó un 2,7% a $4.859,43, desde el nivel de apertura de la sesión en $4.993,24, y registró un máximo de $5.000,83.

•Al cierre del lunes, los precios del oro perdieron alrededor de 1,0%, marcando la segunda pérdida en las últimas tres sesiones, dentro de movimientos correctivos y de toma de ganancias desde un máximo de dos semanas de $ 5.119,21 por onza.

Desarrollos políticos

El presidente estadounidense, Donald Trump, declaró el lunes que participaría indirectamente en las conversaciones entre Irán y Estados Unidos sobre el programa nuclear de Teherán, programadas para el martes en Ginebra. Trump añadió que cree que Teherán desea llegar a un acuerdo.

Representantes de Ucrania y Rusia también se reunirán en Ginebra el martes y miércoles para una nueva ronda de conversaciones de paz patrocinadas por Estados Unidos, que según el Kremlin probablemente se centrarán en cuestiones territoriales.

Dólar estadounidense

El índice del dólar subió alrededor de un 0,2% el martes, extendiendo ganancias por segunda sesión consecutiva y reflejando la continua fortaleza de la moneda estadounidense frente a una canasta de monedas principales y menores.

Como es sabido, un dólar estadounidense más fuerte hace que los lingotes de oro denominados en dólares sean menos atractivos para los compradores que poseen otras monedas.

Los sólidos datos del mercado laboral estadounidense publicados la semana pasada redujeron las posibilidades de un recorte de tasas por parte de la Reserva Federal en marzo.

Tasas de interés de EE. UU.

•El presidente de la Reserva Federal de Chicago, Austan Goolsbee, dijo el viernes que las tasas de interés podrían disminuir, pero señaló que la inflación en el sector de servicios sigue siendo elevada.

•Según la herramienta CME FedWatch, la previsión de mantener sin cambios las tasas de interés estadounidenses en la reunión de marzo se sitúa en el 90%, mientras que la previsión de un recorte de 25 puntos básicos se sitúa en el 10%.

•Para revalorizar estas probabilidades, los inversores están siguiendo de cerca la publicación de nuevos datos económicos estadounidenses, junto con las actas de la última reunión de la Reserva Federal.

Perspectivas del oro

El estratega de mercado Ilya Spivak dijo que es poco probable que los precios del oro aumenten significativamente, ya que los riesgos geopolíticos no parecen estar aumentando significativamente.

Spivak agregó que las actas del Comité Federal de Mercado Abierto, junto con las señales sobre la dirección de la Reserva Federal, serán indicadores importantes para los precios del oro.

Fondo SPDR

Las tenencias de oro en SPDR Gold Trust, el ETF respaldado por oro más grande del mundo, se mantuvieron sin cambios el lunes, con el total estable en 1.077,04 toneladas métricas.

La libra esterlina cayó el martes en las operaciones europeas frente a una canasta de monedas globales, y continuó moviéndose en territorio negativo por segundo día consecutivo frente al dólar estadounidense, ya que los operadores siguen concentrados en comprar la moneda estadounidense después de que disminuyeran las expectativas de un recorte de tasas de la Reserva Federal en marzo.

La libra también se ve presionada por las fuertes expectativas de que el Banco de Inglaterra recorte los tipos de interés en marzo. Para revalorizar estas expectativas, los inversores esperan los datos clave del mercado laboral del Reino Unido que se publicarán hoy.

Resumen de precios

• Tipo de cambio de la libra esterlina hoy: La libra cayó frente al dólar un 0,2% a $ 1,3604, desde un nivel de apertura de $ 1,3633, y registró un máximo de $ 1,3635.

• La libra perdió un 0,2% frente al dólar el lunes, marcando su cuarta pérdida en los últimos cinco días, debido a la especulación en torno a las tasas de interés del Reino Unido.

dólar estadounidense

El índice del dólar subió más de 0,1% el martes, extendiendo ganancias por segunda sesión consecutiva, lo que refleja la continua fortaleza de la moneda estadounidense frente a una canasta de monedas principales y menores.

Los sólidos datos del mercado laboral estadounidense publicados la semana pasada redujeron la probabilidad de un recorte de las tasas de interés por parte de la Reserva Federal en marzo.

Según la herramienta CME FedWatch: el precio de mantener sin cambios las tasas de interés en Estados Unidos en la reunión de marzo está actualmente alrededor del 90%, mientras que el precio de un recorte de tasas de 25 puntos básicos se sitúa cerca del 10%.

Para revalorizar estas expectativas, los inversores están atentos esta semana a las actas de la última reunión de la Reserva Federal, además de varias publicaciones económicas importantes de Estados Unidos.

Tipos de interés del Reino Unido

• Tras la reunión del Banco de Inglaterra de la semana pasada, los operadores aumentaron sus apuestas sobre la reanudación del ciclo de flexibilización monetaria y la reducción de las tasas de interés.

• El precio de mercado para un recorte de tasas de 25 puntos básicos del Banco de Inglaterra en la reunión de marzo está actualmente por encima del 60%.

mercado laboral del Reino Unido

Para revalorizar las probabilidades anteriores, los inversores esperan datos clave del mercado laboral del Reino Unido más tarde hoy, incluidas las solicitudes de subsidio por desempleo de enero, junto con la tasa de desempleo y los datos de salarios promedio de diciembre.

Perspectivas para la libra esterlina

En Economies.com esperamos que, si los datos del mercado laboral del Reino Unido son menos firmes de lo que esperan los mercados, aumente la probabilidad de un recorte de tasas por parte del Banco de Inglaterra en marzo, lo que generaría una mayor presión a la baja sobre la libra esterlina.

El yen japonés subió en las operaciones asiáticas el martes frente a una canasta de monedas principales y menores, reanudando las ganancias que se interrumpieron brevemente ayer frente al dólar estadounidense, y volviendo a acercarse a un máximo de dos semanas, en medio del optimismo sobre las políticas económicas del primer ministro japonés, Sanae Takaichi, que no se espera que dependan de un estímulo fiscal excesivo.

A medida que se desvanecen las expectativas de que el Banco de Japón suba las tasas de interés en su reunión de marzo, los inversores están esperando más indicadores y señales que podrían fortalecer el argumento a favor de un ajuste monetario en la reunión de abril, con especial atención a la inflación, los salarios y los movimientos de la moneda local.

Resumen de precios

• Tipo de cambio del yen japonés hoy: El dólar cayó frente al yen un 0,35% a ¥152,99, desde un nivel de apertura de ¥153,51, y registró un máximo de ¥153,75.

• El yen cerró el lunes con una caída del 0,6% frente al dólar, marcando su primera pérdida diaria en seis días, dentro de movimientos de corrección y toma de ganancias desde un máximo de dos semanas de ¥152,27.

• Aparte de las ventas con toma de ganancias, el yen se debilitó después de que los datos mostraran que el crecimiento económico de Japón en el último trimestre del año pasado estuvo por debajo de las expectativas.

Las políticas de Takaichi

Una reunión entre la primera ministra Sanae Takaichi y el gobernador del Banco de Japón, Kazuo Ueda, concluyó con un acuerdo implícito que busca equilibrar la independencia del banco central con las nuevas políticas económicas. Ambas partes destacaron la importancia de una estrecha coordinación para lograr un crecimiento sostenible impulsado por la demanda, evitando al mismo tiempo una fuerte volatilidad en el mercado cambiario.

Aunque Ueda mantuvo el derecho del banco de ajustar la política monetaria en función de los datos entrantes, el tono de la reunión se inclinó hacia la paciencia, señalando a los mercados que el Banco de Japón podría no apresurarse a aumentar las tasas antes de confirmar la efectividad de los planes de estímulo fiscal del gobierno, apoyando la estabilidad del llamado "comercio de Takaichi" en el corto plazo.

Takaichi presentó detalles de su plan fiscal de "estímulo inteligente", explicando que se basa en cálculos rigurosos y no busca impulsar una inflación descontrolada, sino fortalecer el crecimiento económico. La presentación pareció tener como objetivo disipar las preocupaciones de Ueda sobre la sostenibilidad de la deuda pública.

tasas de interés japonesas

• El precio de mercado para un aumento de tasas de 25 puntos básicos por parte del Banco de Japón en la reunión de marzo está actualmente por debajo del 10%.

• El precio de mercado para un aumento de la tasa de 25 puntos básicos en la reunión de abril actualmente ronda el 50%.

• Para revalorizar estas probabilidades, los inversores están esperando más datos sobre la inflación, el desempleo y los salarios en Japón.

Los precios del petróleo subieron alrededor de un 1% en las operaciones del lunes, mientras los inversores evaluaban las implicaciones de las próximas conversaciones entre Estados Unidos e Irán destinadas a la desescalada, en medio de expectativas de un mayor suministro de la alianza OPEP+.

Los futuros del crudo Brent subieron 0,90 dólares, o un 1,33%, para cerrar en 68,65 dólares por barril. El crudo West Texas Intermediate (WTI) estadounidense subió a 63,75 dólares por barril, con un alza de 0,86 dólares, o un 1,37%, a las 14:14, hora del este (19:14 GMT). El lunes no se publicó el precio de cierre oficial del contrato estadounidense debido al feriado del Día de los Presidentes.

Ambos crudos de referencia registraron pérdidas semanales la semana pasada, con el Brent bajando alrededor de un 0,5% y el WTI perdiendo un 1%, después de que el presidente estadounidense, Donald Trump, dijera que Washington podría llegar a un acuerdo con Teherán en el próximo mes.

Estados Unidos e Irán tienen previsto celebrar una segunda ronda de conversaciones en Ginebra el martes para abordar el programa nuclear iraní. Previo a dichas conversaciones, el ministro de Asuntos Exteriores iraní se reunió el lunes con el director del Organismo Internacional de Energía Atómica, el organismo de la ONU encargado de supervisar las actividades nucleares.

Según informes que citan a un diplomático iraní, Teherán está buscando un acuerdo nuclear con Washington que genere ganancias económicas para ambas partes, y que las discusiones cubran inversiones en energía y minería, así como compras de aeronaves.

Por otra parte, funcionarios estadounidenses dijeron a Reuters que Estados Unidos se está preparando para la posibilidad de una campaña militar sostenida si las conversaciones fracasan, mientras que la Guardia Revolucionaria de Irán advirtió que cualquier ataque en territorio iraní podría desencadenar represalias contra bases militares estadounidenses.

Si bien las tensiones geopolíticas sostienen los precios, la OPEP+ actúa como contrapeso, ya que la alianza se inclina en su reunión del 1 de marzo a reanudar los aumentos de producción a partir de abril después de una pausa de tres meses.

Los precios también encontraron respaldo en la continua fortaleza de las importaciones de crudo de China y algunas interrupciones en las exportaciones de petróleo, según Giovanni Staunovo, analista de petróleo de UBS.

Los datos de envío y las estimaciones de los comerciantes mostraron que las importaciones de petróleo ruso de China aumentarán por tercer mes consecutivo en febrero y alcanzarán un nuevo récord, después de que India redujera sus compras bajo la presión de Estados Unidos.