Los precios del oro cayeron el martes en las operaciones europeas, prolongando su tendencia negativa por quinto día consecutivo y acercándose de nuevo a los niveles más bajos en cuatro meses, bajo la presión del repunte del dólar estadounidense en el mercado de divisas.

La incertidumbre ha aumentado una vez más en los mercados con respecto a la evolución de la guerra en Oriente Medio, especialmente tras los ataques contra las instalaciones energéticas iraníes, un hecho que complica significativamente el panorama diplomático.

Los observadores creen que estos ataques aéreos estadounidenses e israelíes socavan los ya frágiles "puentes de confianza" y dificultan que Teherán se siente a la mesa de negociaciones bajo presión militar directa.

Resumen de precios

Precios del oro hoy: el oro cayó un 2,3% hasta los 4.305,97 dólares, desde el nivel de apertura de la sesión de 4.406,67 dólares, tras alcanzar un máximo de 4.448,40 dólares.

Al cierre de la jornada del lunes, el oro perdió un 1,9%, lo que supone su cuarta jornada consecutiva de pérdidas, y registró su nivel más bajo en cuatro meses, situándose en 4.098,23 dólares por onza.

Los precios redujeron las pérdidas de alrededor del 9% después de que el presidente estadounidense Donald Trump anunciara conversaciones con Irán y retrasara los ataques contra las instalaciones energéticas iraníes.

dólar estadounidense

El índice del dólar subió el martes, comenzando a recuperarse de su nivel más bajo en dos semanas, lo que refleja un nuevo aumento de la divisa estadounidense frente a una cesta de monedas mundiales.

El índice cayó el lunes a su nivel más bajo en dos semanas después de que el presidente estadounidense Donald Trump aplazara los ataques contra la red eléctrica de Irán, una medida que alivió la preocupación por una guerra prolongada en Oriente Medio.

Evolución de la guerra en Irán

Trump escribió en su plataforma Truth Social que Estados Unidos e Irán habían mantenido "conversaciones muy buenas y productivas" sobre una "solución integral y definitiva" a las hostilidades en Oriente Medio.

Trump añadió que había dado instrucciones al Departamento de Guerra para que aplazara durante cinco días todos los ataques militares contra las instalaciones e infraestructuras energéticas iraníes.

Según las agencias de noticias iraníes, los funcionarios negaron haber mantenido conversaciones con Estados Unidos, y algunos calificaron los informes de falsos y destinados únicamente a calmar los mercados.

Contrariamente a lo esperado, las fuerzas aéreas de Estados Unidos e Israel lanzaron el martes intensos ataques contra algunas instalaciones energéticas en Irán, un hecho que se prevé que intensifique los enfrentamientos militares y que impulse a la Guardia Revolucionaria iraní a llevar a cabo ataques con misiles contra instalaciones energéticas en Israel y los países del Golfo.

tipos de interés de EE. UU.

Según la herramienta FedWatch de la CME, los mercados actualmente estiman una probabilidad del 92% de que los tipos de interés estadounidenses se mantengan sin cambios en la reunión de abril, mientras que la probabilidad de una subida de tipos de 25 puntos básicos se sitúa en el 8%.

Para reevaluar estas expectativas, los inversores están siguiendo de cerca la publicación de nuevos datos económicos de Estados Unidos, además de estar atentos a los comentarios de los funcionarios de la Reserva Federal.

Perspectivas del oro

Rajat Bhattacharya, estratega jefe de inversiones de Standard Chartered, afirmó que, si bien el oro subió inicialmente debido a la demanda de activos refugio al comienzo del conflicto con Irán, los precios han disminuido recientemente.

Bhattacharya añadió que este patrón se repite a menudo durante los períodos de tensión en el mercado, ya que los inversores aumentan su liquidez para cubrir las llamadas de margen o simplemente obtienen beneficios cuando es posible, y señaló que la reciente fortaleza del dólar también ha afectado negativamente a la demanda de oro.

Fondo SPDR

Las reservas del SPDR Gold Trust, el mayor fondo cotizado en bolsa respaldado por oro del mundo, disminuyeron en 4,29 toneladas métricas el lunes, lo que supone el octavo descenso diario consecutivo, situando el total en 1.052,70 toneladas métricas, el nivel más bajo desde el 17 de diciembre.

El euro cayó el martes en las operaciones europeas frente a una cesta de divisas mundiales, retrocediendo desde un máximo de dos semanas frente al dólar estadounidense en medio de una actividad correctiva y la toma de beneficios, a medida que regresaba la demanda de la divisa estadounidense como activo refugio preferido, especialmente después de que Estados Unidos e Israel lanzaran ataques aéreos contra la infraestructura energética iraní.

Los ataques contra las instalaciones energéticas iraníes han complicado significativamente el panorama diplomático, ya que los observadores creen que estos ataques socavan los ya frágiles "puentes de confianza" y dificultan que Teherán vuelva a la mesa de negociaciones bajo presión militar directa.

Para evaluar el impacto de la guerra con Irán y el aumento de los precios de la energía en la actividad económica en Europa, los mercados esperan la publicación hoy mismo de datos clave sobre los principales sectores industriales y de servicios correspondientes al mes de marzo.

Resumen de precios

Tipo de cambio del euro hoy: el euro cayó un 0,3% frente al dólar, situándose en 1,1576 dólares, por debajo del nivel de apertura de la sesión de 1,1612 dólares, tras haber alcanzado un máximo de 1,1618 dólares.

El euro cerró la sesión del lunes con una subida del 0,35% frente al dólar, alcanzando un máximo de dos semanas de 1,1640 dólares después de que Donald Trump anunciara conversaciones con Irán y aplazara durante cinco días cualquier ataque militar contra las instalaciones energéticas iraníes.

dólar estadounidense

El índice del dólar subió el martes, comenzando a recuperarse de su nivel más bajo en dos semanas, lo que refleja un nuevo alza de la divisa estadounidense frente a una cesta de monedas mundiales.

El índice cayó el lunes a su nivel más bajo en dos semanas después de que el presidente estadounidense Donald Trump aplazara los ataques contra la red eléctrica de Irán, una medida que alivió la preocupación por una guerra prolongada en Oriente Medio.

Trump escribió en su plataforma Truth Social que Estados Unidos e Irán habían mantenido "conversaciones muy buenas y productivas" sobre una "solución integral y definitiva" a las hostilidades en Oriente Medio.

Trump añadió: He dado instrucciones al Departamento de Guerra para que retrase todos los ataques militares contra las instalaciones e infraestructuras energéticas iraníes durante cinco días.

Según las agencias de noticias iraníes, los funcionarios iraníes negaron haber mantenido conversaciones con Estados Unidos, y algunos calificaron esos informes de falsos y destinados únicamente a tranquilizar a los mercados.

Contrariamente a lo esperado, las fuerzas aéreas de Estados Unidos e Israel lanzaron el martes intensos ataques contra algunas instalaciones energéticas en Irán, una medida que probablemente intensificará los enfrentamientos militares y provocará que la Guardia Revolucionaria iraní lleve a cabo ataques con misiles contra instalaciones energéticas en Israel y los países del Golfo.

tipos de interés europeos

El Banco Central Europeo mantuvo los tipos de interés sin cambios la semana pasada por sexta reunión consecutiva.

Fuentes consultadas por Reuters indican que es probable que el Banco Central Europeo comience a debatir subidas de los tipos de interés el próximo mes.

Tras la reunión, los mercados monetarios aumentaron las expectativas sobre una subida de tipos de interés de 25 puntos básicos por parte del Banco Central Europeo en la reunión de abril, pasando del 1% al 25%.

Para reevaluar estas expectativas, los inversores están a la espera de la publicación, hoy mismo, de datos clave sobre los principales sectores de la economía europea correspondientes al mes de marzo.

El yen japonés cayó el martes en las operaciones asiáticas frente a una cesta de divisas principales y secundarias, reanudando sus pérdidas frente al dólar estadounidense a medida que volvía la demanda de la moneda estadounidense como activo refugio preferido, especialmente después de que Estados Unidos e Israel lanzaran ataques aéreos contra la infraestructura energética iraní.

Los ataques contra las instalaciones energéticas iraníes han complicado significativamente el panorama diplomático, ya que los observadores creen que estos ataques socavan los ya frágiles "puentes de confianza" y dificultan que Teherán vuelva a la mesa de negociaciones bajo presión militar directa.

El yen también se ve presionado por los datos que muestran una desaceleración de la inflación subyacente en Japón en febrero, lo que indica una disminución de las presiones inflacionarias sobre los responsables de la política monetaria del Banco de Japón y reduce la probabilidad de una subida de tipos en abril.

Resumen de precios

Tipo de cambio del yen japonés hoy: el dólar estadounidense subió un 0,25% frente al yen, situándose en 158,79 yenes, frente al nivel de apertura de la sesión de 158,41 yenes, con un mínimo de sesión de 158,26 yenes.

El yen cerró la sesión del lunes con una subida del 0,5% frente al dólar, beneficiándose de un descenso de la divisa estadounidense después de que Donald Trump anunciara conversaciones con Irán y aplazara durante cinco días cualquier ataque militar contra las instalaciones energéticas iraníes.

dólar estadounidense

El índice del dólar subió el martes, comenzando a recuperarse de su nivel más bajo en dos semanas, lo que refleja un nuevo alza de la divisa estadounidense frente a una cesta de monedas mundiales.

El índice cayó el lunes a su nivel más bajo en dos semanas después de que el presidente estadounidense Donald Trump aplazara los ataques contra la red eléctrica de Irán, una medida que alivió la preocupación por una guerra prolongada en Oriente Medio.

Trump escribió en su plataforma Truth Social que Estados Unidos e Irán habían mantenido "conversaciones muy buenas y productivas" sobre una "solución integral y definitiva" a las hostilidades en Oriente Medio.

Trump añadió: He dado instrucciones al Departamento de Guerra para que retrase todos los ataques militares contra las instalaciones e infraestructuras energéticas iraníes durante cinco días.

Según las agencias de noticias iraníes, los funcionarios iraníes negaron haber mantenido conversaciones con Estados Unidos, y algunos calificaron esos informes de falsos y destinados únicamente a tranquilizar a los mercados.

Contrariamente a lo esperado, las fuerzas aéreas de Estados Unidos e Israel lanzaron el martes intensos ataques contra algunas instalaciones energéticas en Irán, una medida que probablemente intensificará los enfrentamientos militares y provocará que la Guardia Revolucionaria iraní lleve a cabo ataques con misiles contra instalaciones energéticas en Israel y los países del Golfo.

inflación subyacente

Los datos publicados el martes en Tokio mostraron que el índice de precios al consumidor subyacente de Japón subió un 1,6% en febrero, el ritmo más lento desde marzo de 2022, por debajo de las expectativas del mercado de un aumento del 1,7%, después de haber subido un 2,0% en enero.

Estas cifras confirman la continua disminución de las presiones inflacionarias sobre los responsables de la política monetaria del Banco de Japón, lo que reduce la probabilidad de subidas de los tipos de interés en la primera mitad del año.

tipos de interés japoneses

Tras la publicación de los datos anteriores, los mercados redujeron la estimación de la probabilidad de una subida de tipos de interés de un cuarto de punto por parte del Banco de Japón en la reunión de abril, del 30% al 15%.

Para reevaluar estas expectativas, los inversores están a la espera de nuevos datos sobre la inflación, el desempleo y los salarios en Japón.

El dólar canadiense subió ligeramente frente a su homólogo estadounidense el lunes, a medida que disminuía el pesimismo reciente sobre las perspectivas de la guerra en Oriente Medio, lo que le permitió recuperar parte de las pérdidas sufridas tras alcanzar un mínimo de dos meses a principios de la sesión.

La moneda canadiense, conocida como el "loonie", cotizaba con una subida del 0,1% a 1,3715 por dólar estadounidense, o 72,91 centavos de dólar estadounidense, tras alcanzar un mínimo intradiario de 1,3754, el nivel más bajo desde el 23 de enero.

Erik Bregar, director de gestión de riesgos de divisas y metales preciosos en Silver Gold Bull, declaró: «Los mercados han experimentado fluctuaciones significativas en el sentimiento general de riesgo. El dólar canadiense se está comportando de forma algo más estable… y no muestra el mismo nivel de volatilidad que observamos en los metales, las acciones o los bonos».

El dólar estadounidense, considerado un activo refugio, se debilitó frente a una cesta de las principales divisas, mientras que las acciones subieron después de que el presidente estadounidense Donald Trump anunciara que retrasaría los ataques contra la infraestructura energética iraní tras unas conversaciones calificadas de "productivas" entre ambas partes.

Los precios del petróleo, una de las principales exportaciones de Canadá, también cayeron un 10,3%, hasta los 88,13 dólares por barril, lo que alivió algunas de las preocupaciones de que el aumento de la inflación pudiera conducir a una política monetaria global más restrictiva.

Los mercados monetarios están descontando actualmente al menos dos subidas de los tipos de interés por parte del Banco de Canadá este año, después de que las expectativas se inclinaran anteriormente a mantener la política sin cambios antes del estallido del conflicto.

Bregar afirmó: “El tramo corto de la curva de rendimiento está reaccionando de forma exagerada. No creo que ningún banco central responda precipitadamente a aumentos de precios que duren solo uno o dos meses”.

Los datos de la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos de Estados Unidos (CFTC) mostraron que los especuladores redujeron sus apuestas alcistas sobre el dólar canadiense, con una caída de las posiciones largas netas no comerciales a 886 contratos al 17 de marzo, en comparación con los 36.159 contratos de la semana anterior.

La rentabilidad de los bonos del gobierno canadiense disminuyó en toda la curva, con la rentabilidad a dos años cayendo 14 puntos básicos hasta el 2,927%, después de haber alcanzado su nivel más alto desde noviembre de 2024 en el 3,212%.