Los precios del oro cayeron en el mercado europeo el lunes, encaminándose a su segunda pérdida en las últimas tres sesiones y alcanzando su nivel más bajo en una semana, mientras el metal se acercaba a una caída por debajo de los $ 3,300 por onza debido al fuerte desempeño del dólar estadounidense en el mercado de divisas.

El presidente de Estados Unidos, Donald Trump, indicó avances en múltiples acuerdos comerciales y anunció una extensión de exenciones arancelarias para varios países, aliviando los temores de una posible recesión en la economía estadounidense.

El precio

Los precios del oro cayeron un 1,1% a 3.300,76 dólares la onza, el nivel más bajo en una semana, desde el precio de apertura de 3.337,22 dólares, después de alcanzar un máximo intradiario de 3.342,70 dólares.

El viernes, los precios del oro subieron alrededor de un 0,35%, apoyados por la escasa liquidez debido al feriado del Día de la Independencia de Estados Unidos.

La semana pasada, los precios del oro registraron una ganancia del 1,9% (su primer aumento semanal en las últimas tres semanas) gracias a nuevas compras en niveles más bajos.

dólar estadounidense

El índice del dólar estadounidense subió alrededor de un 0,5% el lunes a 97,43, su nivel más alto en dos semanas, lo que refleja amplias ganancias del dólar frente a una canasta de monedas principales y secundarias.

Como es bien sabido, el aumento del valor del dólar estadounidense tiende a hacer que los lingotes de oro denominados en dólares sean menos atractivos para los compradores que utilizan otras monedas.

El presidente Donald Trump declaró el domingo que Estados Unidos está cerca de finalizar varios acuerdos comerciales en los próximos días y notificará a otros países sobre tasas arancelarias más altas antes del 9 de julio, y los nuevos aranceles entrarán en vigor el 1 de agosto.

Trump había anunciado inicialmente en abril un arancel base del 10% para la mayoría de los países, con aranceles adicionales de hasta el 50%. Posteriormente, pospuso la entrada en vigor de todos los aranceles, excepto el del 10%, hasta el 9 de julio, otorgando a la mayoría de los países afectados un período de gracia de tres semanas.

Tasas de interés de EE. UU.

Los datos del mercado laboral publicados la semana pasada mostraron que la economía estadounidense creó 147.000 nuevos empleos en junio, superando las expectativas de 111.000. La tasa de desempleo bajó del 4,2% en mayo al 4,1%, mientras que las previsiones apuntaban a un aumento del 4,3%.

Tras los datos, la herramienta FedWatch del CME Group mostró que la probabilidad de un recorte de tipos de 25 puntos básicos en la reunión de julio cayó del 25% al 5%, mientras que la probabilidad de mantener los tipos sin cambios aumentó del 75% al 95%.

Para la reunión de septiembre, las probabilidades de un recorte de tasas cayeron del 95% al 70%, mientras que las expectativas de que no haya cambios aumentaron del 5% al 30%.

Perspectivas del precio del oro

Kelvin Wong, analista de mercado para Asia-Pacífico en OANDA, dijo: “Esta exención a corto plazo (de EE. UU.) está provocando debilidad en los precios del oro durante la sesión de hoy”.

Wong agregó: «Espero otra ronda de movimiento de precios alrededor del nivel de $3,320, luego podríamos alcanzar el nivel de resistencia en $3,360, una barrera a corto plazo».

Fideicomiso de oro SPDR

Las tenencias del SPDR Gold Trust, el fondo cotizado en bolsa respaldado por oro más grande del mundo, se mantuvieron sin cambios el viernes por segundo día consecutivo, y las tenencias totales se mantuvieron en 947,66 toneladas métricas, el nivel más bajo desde el 18 de junio.

El euro se depreció en el mercado europeo el lunes frente a una cesta de divisas globales, reanudando las pérdidas que se habían frenado brevemente el viernes frente al dólar estadounidense. La moneda retrocedió desde su máximo de cuatro años debido a movimientos correctivos y toma de ganancias.

El dólar estadounidense se fortaleció a medida que se acercaba este miércoles el plazo de 90 días establecido por el presidente Donald Trump para imponer aranceles recíprocos. Hasta el momento, solo el Reino Unido, China y Vietnam han llegado a algún tipo de acuerdo comercial con la Casa Blanca.

Los datos clave de inflación publicados recientemente en Europa han aumentado la incertidumbre en torno a la probabilidad de un recorte de las tasas de interés europeas en julio, mientras los mercados esperan más cifras económicas importantes de la eurozona.

El precio

El euro cayó un 0,15% frente al dólar, hasta los 1,1763 dólares, desde los 1,1778 dólares de apertura. Alcanzó un máximo de 1,1790 dólares.

El euro cerró la sesión del viernes con una ganancia de más del 0,1%, reanudando una tendencia alcista de dos días que se había pausado debido a la toma de ganancias desde su máximo de cuatro años en 1,1830 dólares.

Durante la semana pasada, el euro ganó un 0,45% frente al dólar, marcando su segundo avance semanal consecutivo.

dólar estadounidense

El índice del dólar estadounidense subió un 0,15 % el lunes, retomando las ganancias que se habían frenado brevemente el viernes. El índice está a punto de alcanzar su nivel más alto en varias semanas, lo que refleja la fortaleza general del dólar frente a una cesta de divisas principales y secundarias.

El aumento del dólar se produce en medio de la anticipación del mercado ante los acontecimientos importantes en materia comercial, con la fecha límite de aranceles de la administración Trump acercándose.

Se espera que la mayoría de los socios comerciales de Estados Unidos se enfrenten a aranceles significativamente más altos una vez que finalice el período de gracia de 90 días el "Día de la Liberación", este miércoles. Hasta la fecha, solo el Reino Unido, China y Vietnam han firmado algún tipo de acuerdo comercial con la Casa Blanca.

Opiniones y análisis

James Knifton, director de operaciones de divisas en Convera, afirmó: «La volatilidad del mercado parece inevitable una vez que finalice la pausa oficial y se anuncien los nuevos niveles arancelarios».

Añadió: «Al mismo tiempo, el impacto podría ser menos severo esta vez. A diferencia de anuncios anteriores que superaron las expectativas, las propuestas actuales son ampliamente anticipadas. Además, los mercados parecen estar descontando una posible extensión del plazo».

Tipos de interés europeos

El índice de precios al consumo de la eurozona aumentó un 2,0% interanual en junio, en línea con las expectativas del mercado, tras un aumento del 1,9% en mayo.

Según fuentes de Reuters, una clara mayoría en la última reunión del Banco Central Europeo expresó su preferencia por mantener los tipos de interés sin cambios en julio, y algunos miembros incluso abogaron por una pausa más larga.

Actualmente, el precio del mercado monetario para un recorte de tipos de 25 puntos básicos por parte del BCE en julio se sitúa en torno al 30%.

El yen japonés cayó en el mercado asiático el lunes al inicio de las operaciones de la semana, cayendo nuevamente a territorio negativo frente al dólar estadounidense y acercándose a su nivel más bajo en varias semanas, a medida que se desaceleró la demanda de refugio seguro para la moneda.

Mientras tanto, el dólar estadounidense se fortaleció a medida que se acercaba el vencimiento del plazo arancelario de 90 días anunciado por el presidente Donald Trump este miércoles. Hasta el momento, solo el Reino Unido, China y Vietnam han llegado a acuerdos comerciales con la Casa Blanca.

Las expectativas de una subida de tipos por parte del Banco de Japón en julio han aumentado tras los sólidos datos económicos publicados el viernes en Tokio. Los inversores esperan ahora nuevas cifras sobre inflación, salarios y desempleo en la tercera economía más grande del mundo.

El precio

El dólar subió frente al yen un 0,35% a ¥144,84, desde la apertura del día de ¥144,37, después de tocar un mínimo de ¥144,22.

El yen había ganado un 0,3% frente al dólar al cierre del viernes (su primer avance en tres sesiones) tras los sólidos datos de gasto de Japón.

En términos semanales, el yen registró una ganancia del 0,1%, marcando su segunda subida semanal consecutiva frente al dólar.

dólar estadounidense

El índice del dólar estadounidense subió un 0,15 % el lunes, reanudando las ganancias tras una breve pausa el viernes y acercándose a su nivel más alto en varias semanas. Esta tendencia reflejó la fortaleza general del dólar frente a una cesta de divisas principales y secundarias.

El aumento del dólar se produjo en medio de una creciente anticipación entre los comerciantes por los principales titulares relacionados con el comercio, a medida que se acerca la fecha límite establecida por el presidente Trump para aplicar aranceles recíprocos.

Se espera que la mayoría de los socios comerciales de Estados Unidos se enfrenten a aranceles significativamente más altos tras el vencimiento del plazo de 90 días, el "Día de la Liberación" de este miércoles. Hasta la fecha, solo el Reino Unido, China y Vietnam han firmado algún tipo de acuerdo comercial con la administración.

Comentario y análisis

James Kniveton, operador sénior de divisas de Convera, afirmó: «La volatilidad parece inevitable una vez que finalice oficialmente la pausa y se anuncien los nuevos niveles arancelarios».

Añadió: «Sin embargo, esta vez el impacto podría ser menos grave. A diferencia de anuncios anteriores, en los que los aranceles superaron las expectativas, las propuestas actuales ya están prácticamente descontadas. Además, los mercados parecen estar considerando la posibilidad de otra prórroga del plazo».

Tasas de interés japonesas

Los datos publicados el viernes en Tokio muestran que el gasto de los hogares en Japón aumentó un 4,7 % interanual en mayo, el ritmo más rápido desde agosto de 2022, muy por encima de las expectativas del mercado de un aumento del 1,3 %. El gasto en abril había experimentado una caída del 0,1 %.

Tras estos datos, las probabilidades de que el Banco de Japón suba los tipos de interés en 25 puntos básicos en su reunión de julio aumentaron del 40% al 45%.

Los inversores ahora esperan más datos sobre la inflación, los salarios y el desempleo para reevaluar estas expectativas.

Los precios de Bitcoin cayeron el viernes después de perder ganancias recientes, ya que los operadores se prepararon para la próxima implementación de los aranceles comerciales del presidente de Estados Unidos, Donald Trump, y los mercados redujeron las expectativas de recortes de tasas de interés a corto plazo, lo que agregó presión sobre los activos digitales.

Las criptomonedas en general también retrocedieron, a pesar de que los legisladores estadounidenses anunciaron la tan esperada “Semana de las Criptomonedas”, en la que se discutirán importantes proyectos de ley regulatorios para el sector.

Bitcoin, la criptomoneda más grande del mundo, cayó un 0,9% a 108.933,4 dólares a las 09:22 GMT, después de haber subido hasta 110.500 dólares durante la noche.

Esas ganancias iniciales fueron impulsadas por el optimismo en torno al progreso en las negociaciones comerciales entre Estados Unidos y China, lo que ayudó a la moneda a salir de un estrecho rango comercial entre $ 103,000 y $ 108,000 que había persistido durante casi un mes.

A pesar del retroceso, Bitcoin siguió camino de lograr una segunda ganancia semanal consecutiva.

Sin embargo, el impulso positivo se desvaneció ante la renovada preocupación por los elevados aranceles estadounidenses y la menor probabilidad de una reducción inminente de las tasas. A la presión se sumó la aprobación por parte del Congreso del amplio paquete de impuestos y gastos de Trump, que se estima que incrementará significativamente la deuda nacional en los próximos años.

Se esperaba que los volúmenes comerciales se mantuvieran moderados el viernes en medio del feriado por el Día de la Independencia de Estados Unidos.

Bitcoin retrocede en medio de preocupaciones sobre aranceles y recortes de tasas

Bitcoin retrocedió desde los máximos del jueves después de que Trump anunciara planes de comenzar a enviar cartas a las principales economías describiendo el nuevo régimen arancelario, a partir del viernes.

Según Trump, entre 10 y 12 países recibirían las cartas, detallando aranceles que oscilarían entre el 10% y el 20%, y potencialmente hasta el 60%–70%, y que entrarían en vigor el 1 de agosto.

Sus comentarios despertaron nuevas preocupaciones sobre las consecuencias económicas de tales medidas, que podrían causar importantes perturbaciones en el comercio mundial.

Los analistas señalaron que la falta de claridad en torno a la política comercial estadounidense también ha sido una razón clave para que la Reserva Federal haya mantenido estables los tipos de interés. El presidente de la Fed, Jerome Powell, advirtió recientemente sobre los riesgos inflacionarios que dichos aranceles podrían generar.

Mientras tanto, el informe de empleo estadounidense del jueves, más fuerte de lo esperado, redujo las apuestas del mercado sobre un recorte de tasas en julio, y las expectativas de una flexibilización en septiembre también se redujeron.

Vale la pena señalar que los activos digitales suelen reaccionar negativamente a las tasas de interés más altas, ya que reducen la liquidez disponible para inversiones más riesgosas.

El mercado de criptomonedas se debilita pese al revuelo legislativo en Washington

El mercado de criptomonedas en general experimentó caídas modestas el viernes, a pesar del anuncio de la Semana de las Criptomonedas en el Congreso de Estados Unidos, que, hasta ahora, no ha logrado provocar un repunte inmediato en los precios.

Los miembros de la Cámara de Representantes declararon que la semana del 14 de julio estará dedicada a la legislación sobre activos digitales, y se espera que avancen tres proyectos de ley importantes:

La Ley GENIUS: un marco integral para regular las monedas estables

La Ley CLARITY

Ley Estatal de Vigilancia Anti-CBDC

El presidente de la Cámara de Representantes, Mike Johnson, dijo en una declaración del jueves: “Los republicanos de la Cámara de Representantes están tomando medidas decisivas para implementar la agenda completa de activos digitales y criptomonedas del presidente Trump”.

¿El movimiento de Bitcoin hacia los $110,000 fue una ruptura o una trampa alcista?

Con Bitcoin rondando por debajo del umbral de los $110,000, los traders siguen divididos sobre el próximo movimiento de la moneda.

El destacado operador Byzantine General publicó un gráfico que sugiere que la moneda podría estar preparándose para superar los $112,000, citando datos de futuros. Señaló que el aumento del interés abierto junto con la fluctuación del precio suele preceder a fuertes expansiones de precios.

Sin embargo, las órdenes de mercado comenzaron a reflejar una creciente presión de venta. Un gran bloque de órdenes de venta apareció alrededor del nivel de $110,000, lo que a menudo se interpreta como una toma de ganancias o resistencia por parte de los principales inversores.

Por otro lado, el comerciante KillaXBT señaló que Bitcoin recientemente había llevado la liquidez por encima de la resistencia y por debajo del soporte, solo para revertirse rápidamente, un comportamiento típico de las "falsificaciones" destinadas a liquidar a los comerciantes apalancados antes de un movimiento direccional genuino.