Los precios del oro cayeron más de 1% en las operaciones europeas el martes, cayendo por debajo del nivel de 5.000 dólares la onza y encaminándose hacia su primera pérdida en las últimas tres sesiones, bajo la presión de un repunte del dólar estadounidense antes de la publicación de datos económicos clave de Estados Unidos.

Se espera que una serie de informes económicos críticos de EE.UU. proporcionen fuertes señales sobre el camino futuro de las tasas de interés de la Reserva Federal, especialmente porque los mercados aún descartan un recorte de tasas en marzo.

Resumen de precios

• Precios del oro hoy: El oro cayó un 1,4% a $ 4.987,68, desde el nivel de apertura de $ 5.058,68, y registró un máximo de sesión en $ 5.076,01.

• Al cierre del lunes, los precios del oro subieron un 1,9%, marcando la segunda ganancia diaria consecutiva, apoyados por la debilidad del dólar estadounidense.

El dólar estadounidense

El índice del dólar estadounidense subió más de un 0,1% el martes, como parte de los intentos de recuperación desde un mínimo de dos semanas, lo que refleja un repunte de la moneda estadounidense frente a una canasta de monedas globales.

Además de comprar desde niveles bajos, el repunte del dólar se produce porque los inversores se abstienen de abrir nuevas posiciones cortas antes de una serie de importantes datos económicos estadounidenses.

Tasas de interés de EE. UU.

• La presidenta de la Reserva Federal de San Francisco, Mary Daly, dijo el viernes que cree que podrían ser necesarios uno o dos recortes de tasas adicionales para abordar la debilidad en el mercado laboral.

• Según la herramienta CME FedWatch, la probabilidad de mantener sin cambios las tasas de interés estadounidenses en la reunión de marzo se sitúa en el 83%, mientras que la probabilidad de un recorte de tasas de 25 puntos básicos se estima en el 17%.

• Para revalorizar estas expectativas, los inversores están siguiendo de cerca los próximos datos económicos de EE.UU., además de monitorear los comentarios de los funcionarios de la Reserva Federal.

• Los datos de ventas minoristas de EE. UU. se publicarán más tarde hoy, el informe de empleo retrasado se publicará el miércoles, las solicitudes semanales de desempleo el jueves y los datos clave de inflación para enero el viernes.

• El asesor económico de la Casa Blanca, Kevin Hassett, dijo el lunes que las ganancias de empleo en Estados Unidos podrían ser menores en los próximos meses debido a un crecimiento más lento de la fuerza laboral y una mayor productividad.

Perspectivas del oro

El estratega de mercado Ilya Spivak dijo que la guerra fría y la competencia económica entre Estados Unidos y China probablemente persistirán durante años, lo que significa que el oro mantiene un sesgo alcista más amplio, y la pregunta clave es cómo las expectativas de política de la Reserva Federal a corto plazo afectarán los precios.

Agregó que el oro está retrocediendo hacia el nivel de 5.000 dólares la onza desde su reciente rango alto-bajo, mientras que la plata está mostrando una mayor volatilidad en el comercio especulativo.

Fondo SPDR

Las tenencias del SPDR Gold Trust, el ETF respaldado por oro más grande del mundo, aumentaron el lunes en alrededor de 3,43 toneladas métricas, lo que elevó el total a 1.079,66 toneladas métricas, recuperándose de las 1.076,23 toneladas métricas, que fue el nivel más bajo desde el 15 de enero.

El euro cayó en las operaciones europeas el lunes frente a una canasta de monedas globales, registrando su primera pérdida en tres días frente al dólar estadounidense y alejándose de un máximo de dos semanas, debido a la corrección y la actividad de toma de ganancias, además de los intentos de la moneda estadounidense de recuperarse antes de la publicación de datos económicos clave de Estados Unidos.

Tras la primera reunión de política monetaria del Banco Central Europeo de este año, las expectativas de un recorte de los tipos de interés europeos en marzo se han moderado, a pesar de la reciente desaceleración de las presiones inflacionarias. Para revalorizar estas expectativas, los operadores esperan nuevos datos económicos de la eurozona.

Resumen de precios

• Tipo de cambio del euro hoy: El euro cayó frente al dólar estadounidense un 0,15% a 1,1897 dólares, desde el nivel de apertura de hoy de 1,1914 dólares, y registró un máximo de sesión en 1,1917 dólares.

• El euro cerró la sesión del lunes con un alza del 0,85% frente al dólar, marcando su segunda ganancia diaria consecutiva, y registró un máximo de dos semanas en 1,1927 dólares, debido a la creciente presión negativa sobre la moneda estadounidense.

El dólar estadounidense

El índice del dólar estadounidense subió más de un 0,1% el martes, como parte de los intentos de recuperación desde un mínimo de dos semanas, lo que refleja un repunte de la moneda estadounidense frente a una canasta de monedas principales y menores.

Además de las compras desde niveles bajos, el repunte del dólar se produce antes de la publicación de datos económicos clave de EE. UU. sobre las ventas minoristas mensuales, que proporcionarán evidencia sólida sobre el ritmo del crecimiento económico de EE. UU. en el primer trimestre de este año.

tipos de interés europeos

• El Banco Central Europeo mantuvo sin cambios sus principales tipos de interés la semana pasada en el 2,15%, el nivel más bajo desde octubre de 2022, marcando la quinta reunión consecutiva sin cambios.

• La presidenta del BCE, Christine Lagarde, dijo que el banco no está comprometido con un camino preestablecido para los recortes de tasas, y señaló que la decisión de marzo dependerá completamente de los datos que se obtengan en las próximas semanas.

• Lagarde confirmó que el BCE está monitoreando de cerca el tipo de cambio del euro, considerando que la fortaleza actual de la moneda única ayuda a frenar la inflación importada y puede acelerar el progreso hacia los objetivos sin necesidad de un mayor ajuste.

• Después de la reunión, los precios del mercado monetario para un recorte de tasas de 25 puntos básicos por parte del BCE en marzo bajaron del 50% al 30%.

• Para revalorizar aún más estas expectativas, los inversores están esperando más datos de la zona del euro sobre inflación, desempleo y salarios.

El dólar australiano cayó el martes en las operaciones asiáticas frente a una canasta de monedas principales y menores, retrocediendo desde su nivel más alto en tres años frente al dólar estadounidense, debido a la corrección y la actividad de toma de ganancias, además de los intentos de la moneda estadounidense de recuperarse antes de la publicación de datos económicos clave de EE. UU.

Tras la última reunión del Banco de la Reserva de Australia, aumentaron las expectativas de que el banco pudiera subir los tipos de interés australianos en mayo. Para revalorizar estas expectativas, los operadores esperan nuevos datos económicos de Australia.

Resumen de precios

• Tipo de cambio del dólar australiano hoy: El dólar australiano cayó frente al dólar estadounidense un 0,3% a 0,7072, desde el nivel de apertura de hoy en 0,7094, y registró un máximo de sesión en 0,7095.

• El dólar australiano cerró la sesión del lunes con un alza del 1,15% frente al dólar estadounidense, marcando su segunda ganancia diaria consecutiva, y registró un máximo de tres años en 70,99 centavos, en medio de una renovada presión de venta sobre la moneda estadounidense.

El dólar estadounidense

El índice del dólar estadounidense subió más de un 0,1% el martes, como parte de un intento de recuperación desde un mínimo de dos semanas, lo que refleja un repunte de la moneda estadounidense frente a una canasta de monedas principales y menores.

Además de las compras desde niveles bajos, el repunte del dólar se produce antes de la publicación de datos económicos clave de EE. UU. sobre las ventas minoristas mensuales, que proporcionarán evidencia sólida sobre el ritmo del crecimiento económico de EE. UU. en el primer trimestre de este año.

Tasas de interés australianas

• A principios de este mes, el comité de política monetaria del Banco de la Reserva de Australia decidió aumentar la tasa de interés de referencia en 25 puntos básicos a 3,85%, lo que marca el primer aumento de tasas en Australia desde noviembre de 2023, después de mantener las tasas sin cambios durante las tres reuniones anteriores.

• La gobernadora del RBA, Michele Bullock, dijo que la inflación sigue siendo demasiado alta y no se puede permitir que se salga de control, y agregó que existen preocupaciones de que la inflación pueda seguir elevada.

• Después de la reunión de febrero, el precio de un aumento de la tasa de 25 puntos básicos en marzo se mantuvo por debajo del 50%.

• El precio de un aumento de la tasa de 25 puntos básicos en mayo subió a más del 80%.

• Para revalorizar aún más estas expectativas, los inversores están esperando datos adicionales sobre la inflación, el desempleo y los salarios en Australia.

Los índices bursátiles estadounidenses subieron en su mayoría durante las operaciones del lunes, extendiendo sus fuertes ganancias con el apoyo del sector tecnológico, mientras que el índice Dow Jones se mantuvo por encima del nivel de 50.000 puntos, que cerró por encima por primera vez en su historia el viernes pasado.

Esta semana se publicará el informe de empleo de enero en Estados Unidos, tras haber sido pospuesto desde el viernes pasado, además de los próximos datos de precios al consumidor.

Los operadores también mantienen sus apuestas en que la Reserva Federal avanzará hacia una flexibilización monetaria a finales de este año.

Según la herramienta FedWatch de CME Group, la probabilidad de un recorte de tipos de 25 puntos básicos en la próxima reunión de la Reserva Federal del 18 de marzo se sitúa en el 15,8%, frente al 18,4% del viernes.

En la sesión bursátil, el Promedio Industrial Dow Jones cayó menos del 0,1% (unos 17 puntos) hasta los 50.098 puntos a las 17:33 GMT. El índice S&P 500 subió un 0,6% (unos 40 puntos) hasta los 6.972 puntos, mientras que el Nasdaq Composite subió un 1,1% (unos 245 puntos) hasta los 23.276 puntos.