El precio del oro cayó en los mercados europeos el miércoles por primera vez en cinco sesiones, retrocediendo desde un máximo de dos semanas debido a una corrección activa y la toma de ganancias. Sin embargo, las pérdidas adicionales se vieron limitadas por la depreciación del dólar estadounidense frente a una cesta de divisas globales.

Las operaciones se mantuvieron dentro de un rango estrecho ya que los inversores evitaron construir grandes posiciones antes de las próximas decisiones del presidente Donald Trump sobre los nombramientos de la Reserva Federal.

El precio

Precio del oro hoy: El oro cayó un 0,35%, hasta los 3.369,15 dólares, desde los 3.380,64 dólares de apertura. El máximo de la sesión fue de 3.385,41 dólares.

• Al cierre del martes, los precios del oro subieron un 0,2%, marcando una cuarta ganancia diaria consecutiva, y alcanzaron un máximo de dos semanas de 3.390,51 dólares por onza, respaldados por las crecientes expectativas de un recorte de la tasa de interés estadounidense en septiembre.

El dólar estadounidense

El índice del dólar estadounidense cayó un 0,1% el miércoles, reanudando las pérdidas después de una pausa de dos días y acercándose a un mínimo de dos semanas, lo que refleja la debilidad del dólar estadounidense frente a las monedas mundiales.

Los precios de mercado para un recorte de 25 puntos básicos en las tasas de interés de Estados Unidos en septiembre aumentaron del 85% al 90% luego de que los datos mostraran una desaceleración inesperada en la actividad de servicios de Estados Unidos durante julio.

Nombramientos de Trump

Los mercados están siguiendo de cerca las nominaciones del presidente Donald Trump a la Reserva Federal luego de la renuncia de la gobernadora Adriana Kugler el viernes pasado, así como su elección para dirigir la Oficina de Estadísticas Laborales.

Trump declaró el martes que pronto anunciará decisiones sobre el reemplazo a corto plazo de Kugler, incluyendo su elección del próximo presidente de la Reserva Federal. El secretario del Tesoro, Scott Bessent, ha sido descartado como candidato para suceder al actual presidente, Jerome Powell, cuyo mandato finaliza en mayo de 2026.

Trump dijo que Bessent “no quiere” convertirse en presidente de la Reserva Federal, pero señaló que otros cuatro candidatos siguen en disputa.

Tasas de interés de EE. UU.

• La presidenta de la Reserva Federal de San Francisco, Mary Daly, afirmó el lunes que, en medio de una creciente evidencia de debilidad del mercado laboral y sin indicios de una inflación en curso debido a los aranceles, ha llegado el momento de bajar las tasas de interés.

• Según la herramienta FedWatch del CME Group, la probabilidad de un recorte de tasas de 25 puntos básicos en la reunión de septiembre actualmente es del 88%, mientras que la posibilidad de que no haya cambios es del 12%.

• Para la reunión de octubre, la probabilidad de un recorte de 25 puntos básicos se mantiene en el 95%, con un 5% de posibilidades de que no haya cambios.

• Para revalorizar estas expectativas, los inversores están esperando los comentarios de varios funcionarios de la Reserva Federal a lo largo del día.

Perspectivas del oro

Bryan Lan, director gerente de la firma de trading GoldSilver Central, con sede en Singapur, afirmó: «Vemos que el oro se mantiene al alza y, de hecho, muestra una ligera tendencia alcista». Añadió: «Prevemos que el oro alcanzará el límite superior del rango de cotización, cerca de los 3393 dólares, e incluso los 3400 dólares».

Fondo SPDR

Las tenencias del SPDR Gold Trust, el fondo cotizado en bolsa respaldado por oro más grande del mundo, aumentaron aproximadamente 1,14 toneladas métricas el martes, el segundo aumento diario consecutivo, lo que elevó el total a 955,94 toneladas métricas, el nivel más alto desde el 28 de julio.

El euro subió el miércoles en los mercados europeos frente a una canasta de monedas globales, extendiendo sus ganancias por segundo día consecutivo frente al dólar estadounidense y acercándose a un máximo de dos semanas, impulsado por las crecientes preocupaciones sobre la estabilidad de la Reserva Federal.

Las expectativas de un recorte de los tipos de interés europeos en septiembre han disminuido debido a las persistentes presiones inflacionarias sobre las autoridades del Banco Central Europeo. Para revalorizar estas expectativas, los inversores esperan nuevos datos económicos de la eurozona.

El precio

• Tipo de cambio EUR/USD hoy: El euro subió un 0,1% frente al dólar, hasta los 1,1586 $, frente a los 1,1575 $ de apertura de hoy. El mínimo registrado fue de 1,1564 $.

• El euro cerró el martes con un alza de alrededor de un 0,1% frente al dólar, reanudando las ganancias que se habían pausado el día anterior debido a la corrección y la toma de ganancias desde un máximo de dos semanas de 1,1597 dólares.

El dólar estadounidense

El índice del dólar estadounidense cayó un 0,1% el miércoles, reanudando las pérdidas que se habían detenido durante dos días y volviendo a un mínimo de dos semanas, lo que refleja la debilidad del dólar estadounidense frente a una canasta de monedas globales.

Los precios de mercado para un recorte de las tasas de interés en Estados Unidos en septiembre aumentaron del 85% al 90% después de que los datos mostraran una desaceleración inesperada en la actividad del sector de servicios de Estados Unidos en julio.

Los mercados se están centrando en las nominaciones del presidente Donald Trump a la Reserva Federal tras la renuncia de la gobernadora Adriana Kugler el viernes pasado, así como en su elección para el próximo jefe de la Oficina de Estadísticas Laborales.

Trump declaró el martes que pronto anunciará decisiones sobre el reemplazo a corto plazo de Kugler, incluyendo su elección del próximo presidente de la Reserva Federal. El secretario del Tesoro, Scott Bessent, fue descartado como candidato para suceder al actual presidente, Jerome Powell, cuyo mandato finaliza en mayo de 2026.

Trump dijo que Bessent “no quiere” convertirse en presidente de la Reserva Federal, pero señaló que otros cuatro candidatos están en carrera para el puesto.

Tipos de interés europeos

• El índice de precios al consumidor en Europa subió un 2,0% en julio, por encima de las expectativas del mercado de un aumento del 1,9% e igualando la lectura anterior del 2,0%.

• Estos datos ponen de relieve las persistentes presiones inflacionarias sobre los responsables de las políticas del Banco Central Europeo.

• Según fuentes de Reuters, una clara mayoría en la última reunión del BCE expresó su preferencia por mantener los tipos de interés sin cambios en septiembre, por segunda reunión consecutiva.

• El precio de mercado de un recorte de tipos de 25 puntos básicos por parte del BCE en septiembre se mantiene actualmente por debajo del 30%.

• Para revalorizar estas expectativas, los inversores están siguiendo de cerca los próximos datos económicos en Europa, junto con los comentarios de los funcionarios del BCE.

El yen japonés subió el miércoles en los mercados asiáticos frente a una canasta de monedas principales y menores, reanudando las ganancias que se habían detenido brevemente frente al dólar estadounidense y avanzando hacia un máximo de dos semanas, después de que los datos mostraran un aumento en los salarios en Japón, un desarrollo que coloca más presión sobre los responsables de las políticas del Banco de Japón.

El dólar estadounidense sigue bajo presión negativa en medio de preocupaciones sobre la estabilidad en la Reserva Federal, mientras el presidente Donald Trump se prepara para llenar un puesto vacante en la Junta de Gobernadores de la Reserva Federal a finales de la semana.

El precio

• Tipo de cambio USD/JPY hoy: El dólar cayó cerca de un 0,2% frente al yen, hasta los ¥147,37, frente a los ¥147,61 de apertura. El nivel más alto registrado fue de ¥147,75.

• Al cierre del martes, el yen había perdido un 0,35% frente al dólar, marcando su primera pérdida en tres días, debido a la corrección y la toma de ganancias después de haber alcanzado anteriormente un máximo de dos semanas de ¥146,62.

salarios japoneses

El Ministerio de Trabajo de Japón anunció el miércoles que los ingresos mensuales totales en efectivo y un conjunto separado de datos salariales a tiempo completo aumentaron un 2,5 % interanual en diciembre, el ritmo más rápido desde febrero. Los ingresos en efectivo también aumentaron un 1,4 % en mayo, una cifra revisada al alza desde el 1,0 % anterior. Las previsiones apuntaban a un aumento del 3,1 %.

El crecimiento salarial en Japón podría allanar el camino para nuevos aumentos de precios y una aceleración de la inflación en el próximo período. Sin duda, la creciente presión inflacionaria sobre las autoridades del Banco de Japón aumenta la probabilidad de nuevas subidas de los tipos de interés antes de que finalice el año.

tasas de interés japonesas

• Tras los datos salariales, la previsión de mercado para un aumento de tipos de 25 puntos básicos por parte del Banco de Japón en su reunión de septiembre aumentó del 50% al 55%.

• Las actas de la reunión de política monetaria de junio mostraron que algunos miembros del directorio del BOJ indicaron que el banco central consideraría reanudar las subidas de las tasas de interés si las tensiones comerciales disminuían.

• El BOJ confirmó después de la reunión de la semana pasada que aumentaría las tasas de interés si las condiciones económicas y de precios se alinean con las proyecciones.

• El gobernador del BOJ, Kazuo Ueda, dijo que el reciente acuerdo comercial entre Estados Unidos y Japón representa un paso positivo significativo hacia el fortalecimiento de la estabilidad económica al reducir la incertidumbre que durante mucho tiempo ha pesado sobre las expectativas futuras.

• Para revalorizar estas expectativas, los inversores están esperando más datos sobre la inflación, el desempleo y los niveles salariales en Japón.

El dólar estadounidense

El índice del dólar estadounidense cayó un 0,1% el miércoles, reanudando sus pérdidas después de una pausa de dos días y acercándose a un mínimo de dos semanas, lo que refleja la continua debilidad del dólar estadounidense frente a una canasta de monedas globales.

La probabilidad de un recorte de las tasas de interés en Estados Unidos en septiembre aumentó del 85% al 90% luego de que los datos mostraran una desaceleración inesperada en la actividad del sector de servicios de ese país en julio.

Los mercados se están centrando en las nominaciones del presidente Trump a la Reserva Federal tras la renuncia de la gobernadora de la Fed, Adriana Kugler, el viernes pasado, así como en su elección para dirigir la Oficina de Estadísticas Laborales.

Trump declaró el martes que pronto anunciará decisiones sobre el reemplazo a corto plazo de Kugler, incluyendo su elección para el próximo presidente de la Reserva Federal. El secretario del Tesoro, Scott Bessent, fue descartado como candidato para suceder a Jerome Powell, cuyo mandato finaliza en mayo de 2026.

Trump dijo que Bessent “no quiere” ser presidente de la Fed, pero señaló que otros cuatro candidatos están en carrera para el puesto.

El dólar estadounidense se mantuvo prácticamente estable frente a la mayoría de las principales monedas el martes, apoyado por las expectativas de recortes en las tasas de interés y el seguimiento continuo de los acontecimientos clave en materia de política comercial.

En una declaración a la CNBC de hoy, el presidente estadounidense dijo que los aranceles planificados sobre los productos farmacéuticos importados podrían llegar a alcanzar hasta el 250%.

Los datos publicados el martes por el Instituto de Gestión de Suministros (ISM) mostraron que el PMI de servicios de EE.UU. cayó a 50,1 puntos, desde 50,8 en junio.

Goldman Sachs espera que la Reserva Federal implemente tres recortes consecutivos de tasas de interés de 25 puntos básicos a partir de septiembre, con la posibilidad de un recorte de 50 puntos básicos si el próximo informe de empleo muestra un nuevo aumento en el desempleo.

La firma también cree que el Banco Central Europeo (BCE) ya ha concluido su ciclo de flexibilización monetaria.

Mientras tanto, los economistas han elevado sus previsiones de crecimiento para la eurozona y Japón tras lo que se describió como acuerdos comerciales moderados, aunque señalaron que el informe de empleo estadounidense del viernes indicó que la economía estadounidense se está acercando a una recesión.

Por otra parte, los analistas señalaron que la destitución de la directora de la Oficina de Estadísticas Laborales (BLS) el viernes, junto con la renuncia de la gobernadora de la Reserva Federal, Adriana Kugler, podría impulsar al Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) a adoptar una postura más firme para proteger su independencia. Señalaron que el sustituto de Kugler solo tendría un voto en el comité.

Recortes de los tipos de interés

Los mercados financieros reflejan actualmente una probabilidad del 92% de que la Reserva Federal recorte los tipos de interés en su próxima reunión de septiembre, frente al 63% de hace una semana. Los mercados también prevén un total de 130 puntos básicos de recortes de tipos para octubre de 2026, 30 puntos básicos más que lo previsto antes de los datos de empleo de EE. UU. del viernes.

El yen japonés cayó un 0,14% a 147,3 yenes por dólar, después de que las actas de la reunión de junio del Banco de Japón mostraran que algunos miembros de la junta dijeron que el banco central podría reconsiderar el aumento de las tasas de interés si las tensiones comerciales disminuyen.

La atención sigue centrada en la incertidumbre que rodea a los nuevos aranceles, después de que la semana pasada el presidente Trump impusiera derechos adicionales a las importaciones de docenas de países, una medida que generó preocupaciones sobre la salud económica mundial.

A las 20:31 GMT, el índice del dólar estadounidense se mantenía estable en 98,8 puntos, tras haber registrado un máximo de 99,07 y un mínimo de 98,5.

dólar australiano

El dólar australiano se mantuvo estable frente a su homólogo estadounidense a 0,647 a las 20:46 GMT.

dólar canadiense

El dólar canadiense también se mantuvo estable frente al dólar estadounidense a 0,7255 a las 20:46 GMT.