Los precios del oro subieron más del 1% en la sesión europea del jueves, iniciando una recuperación desde su mínimo de 2026 registrado anteriormente en la sesión asiática. El interés comprador surgió a niveles más bajos, cerca de la marca clave de 4.000 dólares por onza, respaldado por un dólar estadounidense más débil y precios del petróleo más bajos tras la pausa en la escalada militar entre Estados Unidos e Irán, a medida que resurgían las esperanzas de un acuerdo de paz para poner fin al conflicto en Oriente Medio.

Ante la continua previsión de los mercados de que la Reserva Federal suba los tipos de interés en diciembre, los inversores están a la espera de datos económicos clave adicionales de Estados Unidos, en particular las cifras de precios al productor que se publicarán hoy mismo.

El precio

• Precios del oro hoy: El oro subió un 1,1% hasta los 4.118,23 dólares por onza, desde un nivel de apertura de 4.072,07 dólares, tras tocar un mínimo intradiario de 4.023,86 dólares, su nivel más bajo desde noviembre de 2025.

• Al cierre del miércoles, los precios del oro cayeron un 4,5%, lo que supone la cuarta pérdida diaria consecutiva y el mayor descenso en un solo día desde el 2 de febrero, en medio de las fuertes ventas que continúan en los mercados de metales preciosos.

dólar estadounidense

El índice del dólar estadounidense cayó un 0,2% el jueves, reanudando las pérdidas que se habían detenido temporalmente el miércoles y alejándose aún más de los máximos de los últimos dos meses, lo que refleja la debilidad de la divisa estadounidense frente a una cesta de monedas mundiales.

El descenso se produjo tras la conclusión de una nueva ronda de ataques estadounidenses contra Irán, que se consideran parte de una estrategia de presión destinada a alentar a las autoridades iraníes a lograr mayores avances en las negociaciones de paz en curso, lo que podría allanar el camino hacia un acuerdo final que reduzca las tensiones y mejore la estabilidad en todo Oriente Medio.

Precios mundiales del petróleo

Los precios mundiales del petróleo cayeron alrededor de un 3%, encaminándose hacia nuevos mínimos de varias semanas, después de que Estados Unidos negara los informes de que el estrecho de Ormuz había sido cerrado al tráfico marítimo, lo que alivió las preocupaciones sobre las interrupciones en el suministro energético mundial.

Acontecimientos en el conflicto con Irán

• Estados Unidos lanzó nuevos ataques aéreos contra Irán por segundo día consecutivo.

• Antes de los ataques, el presidente Donald Trump dijo que Estados Unidos llevaría a cabo un ataque "muy fuerte" contra Irán.

• El secretario de Defensa de Estados Unidos, Pete Hegseth, afirmó que Washington atacaría "instalaciones vitales".

• Los ataques representan una de las escaladas más graves desde el alto el fuego de abril.

• La Guardia Revolucionaria iraní afirmó que las bases militares estadounidenses en Kuwait y Bahréin fueron atacadas con drones y misiles.

• Teherán anunció el cierre total del estrecho de Ormuz por motivos de seguridad, mientras que Washington negó que el estrecho hubiera sido cerrado.

• Fuentes diplomáticas indicaron que las conversaciones entre Estados Unidos e Irán siguen su curso.

tipos de interés de EE. UU.

• Goldman Sachs prevé que la Reserva Federal mantenga los tipos de interés sin cambios durante todo 2026 y retrase cualquier recorte de tipos hasta 2027, citando una mayor actividad económica y un aumento del empleo.

• Los datos publicados el miércoles mostraron que la inflación al consumidor en Estados Unidos aumentó a su ritmo más rápido en tres años durante mayo, impulsada por el alza de los precios de la energía en medio del conflicto en Oriente Medio.

Según la herramienta FedWatch de CME Group, los mercados están descontando actualmente una probabilidad del 67% de que la Reserva Federal suba los tipos de interés en la reunión de diciembre.

• Los mercados siguen estimando una probabilidad del 98% de que los tipos de interés se mantengan sin cambios en la reunión de junio, mientras que la probabilidad de un recorte de 25 puntos básicos se sitúa en el 2%.

• Los inversores están a la espera de los datos de precios al productor de EE. UU. correspondientes a mayo, que se publicarán hoy mismo y que podrían modificar las expectativas sobre los tipos de interés.

Perspectivas del oro

Matt Simpson, analista sénior de StoneX, afirmó que, a medida que los precios se acercan al nivel de los 4.000 dólares, esto representa una clara zona de soporte que podría animar a los vendedores a obtener beneficios rápidamente o convencer a los compradores indecisos de que mantengan la paciencia.

Simpson añadió que el índice del dólar estadounidense no registró ganancias significativas tras la publicación del índice de precios al consumidor el miércoles. Por lo tanto, a menos que los datos de precios al productor presenten una sorpresa desagradable, el oro podría experimentar un repunte técnico a corto plazo.

SPDR Gold Trust

Las reservas del SPDR Gold Trust, el mayor fondo cotizado en bolsa respaldado por oro del mundo, disminuyeron en 2,86 toneladas métricas el miércoles, registrando así su segundo descenso diario consecutivo. El total de reservas cayó a 1.013,64 toneladas métricas, el nivel más bajo desde el 9 de octubre de 2025.

El euro subió el jueves en la sesión europea frente a una cesta de divisas internacionales, entrando en terreno positivo frente al dólar estadounidense y encaminándose a su tercera ganancia en las últimas cuatro sesiones, a la espera de las decisiones de política monetaria del Banco Central Europeo (BCE) previstas para hoy. Se espera que el BCE anuncie su primera subida de tipos de interés desde julio de 2023.

El dólar estadounidense se debilitó, mientras que los precios del petróleo revirtieron sus ganancias tras la conclusión de una nueva ronda de ataques estadounidenses contra Irán y la disminución de las tensiones en el estrecho de Ormuz. Los mercados están ahora atentos a cualquier novedad en las negociaciones de paz en curso entre Washington y Teherán.

El precio

• Tipo de cambio del euro hoy: El euro subió alrededor de un 0,2% frente al dólar, hasta los 1,1556 dólares, desde un nivel de apertura de 1,1535 dólares, tras tocar un mínimo intradiario de 1,1526 dólares.

• El euro cerró el miércoles con una caída del 0,1% frente al dólar, registrando su primera pérdida en las últimas tres sesiones después de que Donald Trump advirtiera sobre posibles nuevos ataques contra Irán.

dólar estadounidense

El índice del dólar estadounidense cayó un 0,2% el jueves, reanudando las pérdidas que se habían detenido temporalmente el miércoles y alejándose aún más de los máximos de los últimos dos meses, lo que refleja la debilidad de la divisa estadounidense frente a una cesta de monedas principales y secundarias.

El descenso se produjo tras la conclusión de una nueva ronda de ataques estadounidenses contra Irán, que se consideran parte de una estrategia de presión destinada a alentar a las autoridades iraníes a lograr mayores avances en las negociaciones de paz en curso, lo que podría allanar el camino hacia un acuerdo final que reduzca las tensiones y mejore la estabilidad en todo Oriente Medio.

Precios mundiales del petróleo

Los precios mundiales del petróleo cedieron la mayor parte de sus ganancias iniciales el jueves después de que Estados Unidos negara los informes de que el estrecho de Ormuz había sido cerrado al tráfico marítimo, lo que ayudó a aliviar las preocupaciones sobre las interrupciones en el suministro energético mundial.

Acontecimientos en el conflicto con Irán

• Estados Unidos lanzó nuevos ataques aéreos contra Irán por segundo día consecutivo.

• Antes del ataque, el presidente Donald Trump dijo que Estados Unidos llevaría a cabo un ataque "muy fuerte" contra Irán.

• El secretario de Defensa de Estados Unidos, Pete Hegseth, afirmó que Washington atacaría "instalaciones vitales".

• Los ataques representan una de las escaladas más graves desde el alto el fuego de abril.

• La Guardia Revolucionaria iraní afirmó que las bases militares estadounidenses en Kuwait y Bahréin fueron atacadas con drones y misiles.

• Teherán anunció el cierre total del estrecho de Ormuz por motivos de seguridad, mientras que Washington negó que el estrecho hubiera sido cerrado.

Banco Central Europeo

Hoy mismo, el Banco Central Europeo concluirá su cuarta reunión de política monetaria de 2026. Los mercados prevén un aumento de los tipos de interés, y se espera que el comunicado que la acompañe proporcione más información y aclaraciones sobre la evolución futura de los tipos a lo largo del año.

Las expectativas actuales apuntan a una subida de tipos de interés de 25 puntos básicos, lo que elevaría el tipo de referencia del BCE del 2,15% al 2,40%. Esto supondría el primer aumento de los tipos de interés en la eurozona desde julio de 2023, tras siete reuniones consecutivas en las que los tipos se mantuvieron sin cambios.

La decisión sobre los tipos de interés y el comunicado de política monetaria del BCE se publicarán a las 12:15 GMT, mientras que la presidenta del BCE, Christine Lagarde, tiene previsto ofrecer una rueda de prensa a las 12:45 GMT.

Perspectivas para el euro

En Economies.com, prevemos que si el Banco Central Europeo emite comentarios más restrictivos de lo que anticipan actualmente los mercados, aumentarán las expectativas de una subida adicional de los tipos de interés a finales de este año, lo que contribuirá a prolongar las ganancias del euro frente a una cesta de divisas mundiales.

El yen japonés subió el jueves en las operaciones asiáticas frente a una cesta de divisas, intentando recuperarse de su mínimo de seis semanas frente al dólar estadounidense y encaminándose hacia su primera ganancia en tres días, respaldado por la actividad compradora a niveles más bajos.

Esta medida se produce en medio de las crecientes expectativas de que el Banco de Japón pueda tomar medidas para apoyar la moneda local, en particular mientras el yen continúa cotizando dentro de la zona de intervención, estrechamente vigilada por las autoridades monetarias japonesas.

El dólar estadounidense se debilitó, mientras que los precios del petróleo cedieron sus ganancias tras la conclusión de una nueva ronda de ataques estadounidenses contra Irán y la disminución de las tensiones en el estrecho de Ormuz. Los mercados ahora están atentos a los avances en las negociaciones de paz en curso entre Washington y Teherán.

El precio

• Tipo de cambio del yen japonés hoy: El dólar cayó alrededor de un 0,1% frente al yen, situándose en 160,42 yenes, desde un nivel de apertura de 160,54 yenes, tras alcanzar un máximo intradía de 160,56 yenes.

• El yen cerró el miércoles con una caída superior al 0,1% frente al dólar, registrando su segunda pérdida diaria consecutiva y alcanzando un mínimo de seis semanas de 160,57 yenes.

El umbral de 160 yenes

Las autoridades japonesas están siguiendo de cerca los movimientos en el mercado de divisas, en particular después de que el yen se debilitara por debajo del umbral clave de 160 yenes por dólar, un nivel que muchos consideran que podría desencadenar una nueva intervención.

Fuentes consultadas por Reuters indicaron que Tokio intervino en varias ocasiones a finales de abril y principios de mayo para frenar la caída del yen. En aquel entonces, la moneda había descendido hasta los 160,72 yenes por dólar, su nivel más bajo desde julio de 2024.

Las autoridades japonesas han advertido sobre la excesiva volatilidad de las divisas y han indicado que podrían tomar medidas decisivas contra los movimientos desordenados en el mercado de divisas.

La ministra de Finanzas, Satsuki Katayama, afirmó que el gobierno está "preparado para tomar las medidas oportunas" si los mercados de divisas experimentan movimientos excesivos o especulativos.

tipos de interés japoneses

• Los datos publicados el miércoles mostraron que los precios al productor en Japón se aceleraron hasta alcanzar su nivel más alto en tres años, debido al aumento de los costos de la energía provocado por el conflicto con Irán.

• Tras la publicación de estos datos, la expectativa del mercado de una subida de un cuarto de punto en los tipos de interés por parte del Banco de Japón en su reunión de junio aumentó del 75% al 95%.

• Los inversores están a la espera de datos adicionales sobre la inflación, el desempleo y el crecimiento salarial en Japón para reevaluar esas expectativas.

• El Banco de Japón se reunirá los días 15 y 16 de junio para evaluar los instrumentos de política monetaria adecuados para la cuarta economía más grande del mundo.

dólar estadounidense

El índice del dólar estadounidense cayó más de un 0,1% el jueves, reanudando las pérdidas que se habían detenido temporalmente el miércoles y alejándose aún más de los máximos de los últimos dos meses, lo que refleja la debilidad de la divisa estadounidense frente a una cesta de monedas principales y secundarias.

El descenso se produjo tras la conclusión de una nueva ronda de ataques estadounidenses contra Irán, que se consideran parte de una estrategia de presión destinada a alentar a las autoridades iraníes a lograr mayores avances en las negociaciones de paz en curso, lo que podría allanar el camino hacia un acuerdo final que reduzca las tensiones y mejore la estabilidad en todo Oriente Medio.

Precios mundiales del petróleo

Los precios mundiales del petróleo cedieron la mayor parte de sus ganancias iniciales el jueves después de que Estados Unidos negara los informes de que el estrecho de Ormuz había sido cerrado al tráfico marítimo, lo que ayudó a aliviar las preocupaciones sobre las interrupciones en el suministro mundial de energía.

Acontecimientos en el conflicto con Irán

• Estados Unidos lanzó nuevos ataques aéreos contra Irán por segundo día consecutivo.

• Antes del ataque, el presidente Donald Trump dijo que Estados Unidos llevaría a cabo un ataque "muy fuerte" contra Irán.

• El secretario de Defensa de Estados Unidos, Pete Hegseth, afirmó que Washington atacaría "instalaciones vitales".

• Los ataques representan una de las escaladas más graves desde el alto el fuego de abril.

• La Guardia Revolucionaria iraní afirmó que las bases militares estadounidenses en Kuwait y Bahréin fueron atacadas con drones y misiles.

• Teherán anunció el cierre total del estrecho de Ormuz por motivos de seguridad, mientras que Washington negó que el estrecho hubiera sido cerrado.

El dólar canadiense subió ligeramente frente a su homólogo estadounidense el miércoles, después de que el Banco de Canadá mantuviera una postura de esperar y ver sobre los tipos de interés, mientras los inversores seguían evaluando el futuro del acuerdo de libre comercio de América del Norte en medio de la incertidumbre actual.

El dólar canadiense, comúnmente conocido como loonie, subió aproximadamente un 0,2% hasta los 1,3925 dólares canadienses por dólar estadounidense, tras fluctuar entre 1,3900 y 1,3957 dólares canadienses durante la sesión. El martes había alcanzado un mínimo de seis meses de 1,3969 dólares canadienses.

El Banco de Canadá mantuvo su tasa de interés de referencia sin cambios en el 2,25% por quinta reunión consecutiva, citando la escasa evidencia de que el aumento de los precios de la energía esté contribuyendo a una inflación más generalizada en la economía.

Los datos del mercado de swaps mostraron que los inversores ahora esperan solo alrededor de 32 puntos básicos de aumento de las tasas para diciembre, frente a los 37 puntos básicos antes de la decisión del banco central.

Darcy Briggs, gestor de cartera de Franklin Templeton Canada, afirmó que los datos económicos canadienses "no son sólidos", lo que da margen al banco central para mantener las tasas de interés sin cambios y monitorear la situación.

Los datos del PIB del primer trimestre ya habían mostrado que la economía canadiense estaba entrando en una recesión técnica.

Briggs señaló que Canadá se enfrenta a tres presiones importantes: el aumento de los precios de la energía, la renegociación de un gran número de hipotecas con tipos de interés más altos y la continua incertidumbre comercial.

En ese mismo contexto, Donald Trump declaró el miércoles que podría no renovar el acuerdo de libre comercio entre Estados Unidos, Canadá y México.

Los precios mundiales del petróleo, una de las principales exportaciones de Canadá, también subieron alrededor de un 2,5%, hasta los 93,78 dólares por barril, tras los intercambios de ataques entre Estados Unidos e Irán.

En el mercado de bonos, la rentabilidad de los bonos del gobierno canadiense fue dispar, mientras que la rentabilidad de referencia a 10 años se mantuvo prácticamente sin cambios en el 3,487%.