Los precios del oro subieron el martes en el mercado europeo, extendiendo ganancias por tercera sesión consecutiva y estableciendo un nuevo máximo histórico, al borde de superar la barrera de los 3.700 dólares la onza por primera vez en la historia, apoyado por la continua caída del dólar estadounidense en el mercado cambiario.

Hoy más tarde, comenzará la muy esperada reunión de política monetaria de la Reserva Federal, cuyas decisiones se esperan para el miércoles. Las expectativas del mercado se mantienen ancladas en un recorte de 25 puntos básicos en los tipos de interés.

Resumen de precios

Precios del oro hoy: El precio del metal precioso subió un 0,5% a un nuevo máximo histórico de $ 3.697,26, desde el nivel de apertura de $ 3.679,21, después de registrar un mínimo de sesión de $ 3.674,82.

Al cierre del lunes, el oro ganó un 1,0%, su segundo aumento diario consecutivo, y también alcanzó un nuevo récord.

dólar estadounidense

El índice del dólar cayó un 0,3% el martes, profundizando las pérdidas por segunda sesión consecutiva y alcanzando un mínimo de 10 semanas de 97,04, lo que refleja la continua debilidad de la moneda estadounidense frente a una canasta de pares principales.

Esta caída se atribuye a las ventas activas antes de la decisión prevista de la Fed el miércoles de recortar las tasas de interés en 25 puntos básicos.

Al mismo tiempo, el presidente estadounidense Donald Trump ha aumentado la presión sobre las autoridades de la Reserva Federal para que implementen recortes de tasas más profundos. En una publicación en redes sociales el lunes, Trump instó al presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, a implementar un recorte de tasas "más amplio", citando los riesgos que enfrenta el mercado inmobiliario estadounidense.

Reserva Federal

Hoy más tarde, la Reserva Federal inicia su reunión clave de política monetaria, cuyas decisiones se esperan para el miércoles. Se espera un recorte de 25 puntos básicos en la tasa de interés.

Se espera que los datos de política monetaria, las proyecciones económicas actualizadas y los comentarios del presidente de la Fed, Jerome Powell, brinden pistas sólidas sobre si se producirán recortes adicionales más adelante este año.

Tasas de interés de EE. UU.

Según CME FedWatch: la probabilidad de un recorte de 25 puntos básicos en la reunión de esta semana se estima actualmente en 100%, mientras que la posibilidad de un recorte mayor, de 50 puntos básicos, es del 4%.

Para la reunión de octubre, los mercados también estiman una probabilidad del 100% de un recorte de 25 puntos básicos, y una probabilidad del 3% de un recorte de 50 puntos básicos.

Perspectivas del oro

El analista de UBS Giovanni Staunovo dijo: “La debilidad del dólar está jugando un papel importante en el alza del oro, pero todo se reduce a las expectativas sobre el recorte de tasas de la Fed esta semana”.

Staunovo agregó: “Con la declaración de la Fed inminente, esperamos una mayor volatilidad, especialmente si los mercados perciben que el recorte vendrá con un tono agresivo”.

Señaló además: “Pero con Trump presionando por un recorte mayor, creo que es probable que el oro tenga una tendencia alcista en los próximos meses”.

Los comerciantes y expertos de la industria en la Conferencia de Oro de la India en Nueva Delhi comentaron que el sorprendente aumento del oro a máximos históricos sucesivos muestra todas las señales de continuar hasta fines de 2025, aunque se espera una fuerte corrección técnica antes de que supere los $ 4,000 por onza en 2026.

Fondo SPDR

Las tenencias del SPDR Gold Trust, el fondo cotizado en bolsa respaldado por oro más grande del mundo, aumentaron en 2,01 toneladas métricas el lunes, elevando el total a 976,81 toneladas métricas, recuperándose de las 974,80 toneladas métricas, el nivel más bajo desde el 28 de agosto.

La libra esterlina subió en las operaciones europeas del martes frente a una cesta de divisas globales, extendiendo sus ganancias por segunda sesión consecutiva frente al dólar estadounidense y alcanzando su nivel más alto en diez semanas. Esta tendencia se vio impulsada por las continuas ventas de la divisa estadounidense en el mercado cambiario.

El Banco de Inglaterra se reúne el jueves para discutir herramientas de política monetaria apropiadas para la economía del Reino Unido, mientras los mercados esperan que las tasas se mantengan sin cambios.

Para reevaluar las expectativas de recortes de tasas a finales de este año, los inversores están aguardando los datos clave del mercado laboral del Reino Unido que se publicarán hoy más tarde.

Resumen de precios

La libra subió un 0,2% frente al dólar a 1,3625 dólares, su nivel más alto desde el 8 de julio, desde un nivel de apertura de 1,3598 dólares, después de tocar un mínimo de sesión de 1,3597 dólares.

El lunes, la libra ganó un 0,3% frente al dólar, su tercer avance en cuatro sesiones, apoyada por la debilidad del dólar y los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense.

dólar estadounidense

El índice del dólar cayó un 0,2% el martes, extendiendo su caída por segunda sesión consecutiva para alcanzar un mínimo de dos meses en 97,16, lo que refleja la continua debilidad de la moneda estadounidense frente a una canasta de pares globales.

Esta caída se debe a las ventas activas antes de la esperada decisión de la Reserva Federal el miércoles de recortar las tasas de interés en 25 puntos básicos.

Al mismo tiempo, el presidente estadounidense Donald Trump ha aumentado la presión sobre las autoridades de la Reserva Federal para que apliquen recortes más profundos. En una publicación en redes sociales el lunes, instó al presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, a implementar una reducción "mayor" de la tasa de referencia, citando los riesgos que enfrenta el mercado inmobiliario estadounidense.

Tasas de interés del Reino Unido

La votación de agosto sobre la reducción de las tasas reveló una clara división entre los miembros del Banco de Inglaterra sobre el camino futuro de la flexibilización de la política.

El Banco se reúne esta semana para abordar los acontecimientos económicos recientes, en particular las crecientes preocupaciones sobre la estabilidad financiera.

Los precios actuales del mercado sugieren una probabilidad menor al 20% de un recorte de tasas de 25 puntos básicos en la reunión del jueves.

Mercado laboral del Reino Unido

Para reevaluar las perspectivas de flexibilización de la política este año, los inversores están atentos a los datos laborales clave que se publicarán hoy más tarde, incluidos los pedidos de subsidio por desempleo de agosto, la tasa de desempleo y los ingresos promedio de julio.

Perspectivas de la libra

Los analistas de FX News Today señalaron: Si los datos laborales del Reino Unido resultan menos agresivos de lo que anticipan los mercados, aumentarán las expectativas de un recorte de tasas en noviembre, lo que podría ejercer una presión negativa sobre la libra.

El yen japonés subió en los mercados asiáticos el martes frente a una cesta de divisas, extendiendo sus ganancias por segundo día consecutivo frente al dólar estadounidense y alcanzando su nivel más alto en una semana. El yen se vio impulsado por las continuas ventas de la divisa estadounidense, mientras Donald Trump seguía presionando a la Reserva Federal para que aplicara recortes más profundos a las tasas de interés.

El Banco de Japón se reúne el jueves y viernes para discutir la política monetaria de la cuarta economía más grande del mundo, con expectativas de que las tasas se mantengan sin cambios por quinta reunión consecutiva.

Resumen de precios

El dólar cayó un 0,25% frente al yen a ¥146,99, su nivel más bajo desde el 9 de septiembre, desde la apertura a ¥147,35, después de tocar un máximo de ¥147,54.

El yen cerró el lunes con un alza del 0,2% frente al dólar, su segunda ganancia en tres sesiones, ante las crecientes expectativas de recortes de tasas en Estados Unidos.

dólar estadounidense

El índice del dólar cayó un 0,2% el martes, extendiendo las pérdidas por segunda sesión y alcanzando un mínimo de dos meses en 97,16, lo que refleja la continua caída de la moneda estadounidense frente a una canasta de pares globales.

Esta caída se atribuye a las ventas activas antes de la decisión prevista de la Fed el miércoles de recortar las tasas de interés en 25 puntos básicos.

Mientras tanto, el presidente estadounidense, Donald Trump, intensificó la presión sobre los responsables de las políticas de la Reserva Federal, pidiendo al presidente Jerome Powell en una publicación en las redes sociales el lunes que implemente un recorte de tasas "mayor", citando riesgos en el mercado inmobiliario de Estados Unidos.

Banco de Japón

El banco central se reunirá el jueves para discutir la política para la cuarta economía más grande del mundo, y se tomarán decisiones el viernes.

Los precios actuales sugieren una probabilidad de aproximadamente el 20% de un aumento de tasas de 25 puntos básicos.

Con las expectativas firmemente ancladas en que no habrá cambios por quinta reunión consecutiva, la atención también estará centrada en los comentarios del gobernador Kazuo Ueda sobre la futura trayectoria de la política.

Los futuros de soja en Chicago cayeron el lunes bajo la presión de la débil demanda china de suministros estadounidenses, mientras los operadores esperaban cualquier señal de progreso con la reanudación de las conversaciones comerciales entre Estados Unidos y China en Madrid.

Los precios del maíz también bajaron por las expectativas de una cosecha récord en Estados Unidos, mientras que el trigo se mantuvo estable a la espera de una decisión sobre las tasas de interés de la Reserva Federal, seguida de cerca.

Matt Ammermann, gestor de riesgos de materias primas de StoneX, declaró: «La atención se ha vuelto a centrar en las perspectivas sobre las enormes cosechas de maíz y soja estadounidenses, anunciadas por el USDA el viernes, que son, naturalmente, bajistas para los mercados. Los mercados están atentos para ver si las negociaciones comerciales entre EE. UU. y China en Madrid reabrirán la puerta a las exportaciones de soja y granos estadounidenses a China, que han estado prácticamente suspendidas desde el inicio de la guerra comercial».

Agregó: “Pero está claro que las relaciones entre Estados Unidos y China siguen siendo tensas, y China simplemente no tiene problemas en recurrir a alternativas, incluida la soja brasileña, que ha podido comprar desde que comenzó la guerra comercial, lo que le permite diversificarse más allá de Estados Unidos”.

El viernes, el Departamento de Agricultura de Estados Unidos dijo que los agricultores estadounidenses cosecharán una cosecha récord de maíz este otoño, superando el récord anterior de hace dos años en alrededor de 1.500 millones de bushels, después de plantar la mayor superficie en 92 años.

El USDA estimó la producción estadounidense de soja en 4.301 millones de bushels, frente a los 4.292 millones de bushels del pronóstico del mes pasado. También elevó su proyección de existencias finales de soja tras reducir las previsiones de exportación al nivel más bajo desde el inicio de la guerra comercial entre Estados Unidos y China.

Mientras tanto, el trigo se cotizó en un rango estrecho con noticias nuevas limitadas, pero encontró cierto respaldo en las expectativas de que un potencial recorte de tasas en Estados Unidos esta semana podría debilitar al dólar, impulsando la competitividad de las exportaciones estadounidenses.

Maíz

Al cierre de las operaciones, los futuros del maíz para diciembre cayeron un 1,5% a 4,23 dólares por bushel.

soja

Los futuros de soja de noviembre cayeron un 0,3% a 10,42 dólares por bushel.

Trigo

Los futuros de trigo de diciembre subieron un 0,4% a 5,25 dólares por bushel.