El precio del oro cayó más de un 1% en la sesión europea del lunes, retrocediendo desde su máximo de dos semanas y encaminándose a su primera pérdida en tres sesiones, en medio de la toma de ganancias y la presión vendedora correctiva. El metal precioso también se vio presionado por la fortaleza del dólar estadounidense y el aumento de los precios del petróleo, tras una nueva ola de ataques militares entre Estados Unidos e Irán.

La última oleada de ataques se produce mientras Washington y Teherán continúan las negociaciones destinadas a poner fin al conflicto de tres meses, y el presidente estadounidense Donald Trump busca condiciones más estrictas relacionadas con el programa nuclear de Irán.

El alza de los precios del petróleo ha reavivado la preocupación por la inflación, aumentando la presión sobre los responsables de la política monetaria de la Reserva Federal e impulsando las expectativas de una subida de los tipos de interés en Estados Unidos a finales de este año, a la espera de datos económicos adicionales y comentarios de los funcionarios de la Fed.

Resumen de precios

• Precios del oro hoy: El oro al contado cayó un 1,1% hasta los 4.490,64 dólares por onza, desde el nivel de apertura de 4.540,17 dólares, tras alcanzar un máximo intradiario de 4.546,05 dólares.

• Al cierre del viernes, el oro subió un 0,95%, registrando su segundo avance diario consecutivo y alcanzando un máximo de dos semanas de 4.595,33 dólares por onza, impulsado por los avances en las negociaciones de paz entre Estados Unidos e Irán.

• El oro perdió aproximadamente un 1,8% durante mayo, registrando su tercer descenso mensual consecutivo debido a la menor demanda de inversión en medio del aumento de los rendimientos de los bonos gubernamentales a nivel mundial.

dólar estadounidense

El índice del dólar subió un 0,15% el lunes, en el marco de una recuperación tras alcanzar su nivel más bajo en dos semanas, lo que refleja una renovada fortaleza de la divisa estadounidense frente a una cesta de monedas mundiales.

Este avance se produce en un contexto de mayor cautela y menor propensión al riesgo, después de que Estados Unidos e Irán intercambiaran una nueva ronda de ataques militares mientras continuaban intensas negociaciones destinadas a poner fin a la guerra y reabrir el estrecho de Ormuz, una de las rutas comerciales de energía más importantes del mundo.

Precios mundiales del petróleo

Los precios del petróleo subieron más de un 3% el lunes, recuperándose de mínimos de cinco semanas, a medida que aumentaban las tensiones militares en el estrecho de Ormuz, mientras que Israel ampliaba su ofensiva en el Líbano, reduciendo las esperanzas de un alto el fuego en todo Oriente Medio.

Últimos acontecimientos en la guerra de Irán

Estados Unidos anunció ataques contra instalaciones militares iraníes, y Teherán respondió con un ataque a una base aérea.

• El ejército estadounidense afirmó haber destruido sistemas de defensa aérea iraníes, una estación de control terrestre y dos drones.

• La Guardia Revolucionaria iraní anunció que había respondido lanzando un ataque contra una base aérea estadounidense.

• Los informes indicaron que las defensas aéreas kuwaitíes interceptaron misiles y ataques con drones.

• Estados Unidos e Irán siguen sin llegar a un acuerdo para poner fin a la guerra, después de que Trump declarara que no tiene prisa por cerrar un pacto.

• El presidente de Estados Unidos devolvió el borrador del acuerdo propuesto con Irán para incluir condiciones "más estrictas" relacionadas con el programa nuclear, lo que prolongó las negociaciones durante varios días más.

• Donald Trump dijo el viernes que tomaría una decisión pronto con respecto al acuerdo propuesto para extender el alto el fuego con Irán.

• El mecanismo para liberar los activos iraníes congelados en el extranjero sigue siendo uno de los puntos de desacuerdo más complejos entre Washington y Teherán.

El ministro de Asuntos Exteriores iraní, Abbas Araghchi, confirmó que se siguen intercambiando mensajes con Washington, y señaló que el éxito de las conversaciones se juzgará en última instancia por su resultado final y por si se preservan los derechos del pueblo iraní.

tipos de interés de EE. UU.

• La vicepresidenta de Supervisión de la Reserva Federal, Michelle Bowman, declaró el viernes que las consecuencias del conflicto en Oriente Medio podrían generar presiones inflacionarias más persistentes, lo que podría requerir una reevaluación del rumbo futuro de la política monetaria estadounidense.

• Según la herramienta CME FedWatch, la expectativa de mercado de una subida de tipos de interés por parte de la Reserva Federal en diciembre aumentó del 47% al 53%.

• Los mercados siguen descontando una probabilidad del 99% de que los tipos de interés se mantengan sin cambios en la reunión de junio, mientras que la probabilidad de una subida de tipos de 25 puntos básicos se sitúa en el 1%.

• Para reevaluar esas expectativas, los inversores están siguiendo de cerca la publicación de los próximos datos económicos de Estados Unidos y los comentarios de los funcionarios de la Reserva Federal.

Perspectivas del oro

Ricardo Evangelista, analista de ActivTrades, declaró: “El optimismo en torno a las negociaciones entre Estados Unidos e Irán para poner fin al conflicto en el estrecho de Ormuz se desvaneció durante el fin de semana. Como consecuencia, los precios del petróleo repuntaron, reavivando la preocupación por la inflación y reforzando la postura restrictiva de la Reserva Federal”.

Evangelista añadió: “Los operadores estarán muy atentos a los datos económicos clave que se publiquen esta semana, ya que podrían modificar las expectativas sobre la futura política de la Reserva Federal, influyendo en la demanda del dólar estadounidense y, en consecuencia, en los precios del oro”.

SPDR Gold Trust

Las reservas del SPDR Gold Trust, el mayor fondo cotizado en bolsa respaldado por oro del mundo, disminuyeron en 3,42 toneladas métricas el viernes, registrando así su segundo descenso diario consecutivo. El total de reservas cayó a 1.029,14 toneladas métricas, el nivel más bajo desde el 15 de octubre de 2025.

El euro se debilitó el lunes en las operaciones europeas frente a una cesta de divisas mundiales, retrocediendo desde el máximo de dos semanas alcanzado frente al dólar estadounidense y encaminándose hacia su primera pérdida en tres sesiones, a medida que surgían la toma de beneficios y las ventas correctivas en medio de un clima de cautela en los mercados mundiales ante los avances en las negociaciones de paz en curso entre Estados Unidos e Irán.

Tras las informaciones publicadas en los medios y el aumento de los precios mundiales del petróleo, han crecido las expectativas de una subida de los tipos de interés por parte del Banco Central Europeo en la reunión de este mes. Los inversores esperan ahora la publicación, el martes, de los datos clave de inflación de la eurozona correspondientes a mayo para reevaluar dichas expectativas.

Resumen de precios

• Tipo de cambio del euro hoy: El euro cayó alrededor de un 0,15% frente al dólar, situándose en 1,1642 dólares, desde un nivel de apertura de 1,1658 dólares, tras alcanzar un máximo intradiario de 1,1659 dólares.

El euro cerró el viernes con una subida de alrededor del 0,1% frente al dólar, registrando su segunda jornada consecutiva de ganancias y alcanzando un máximo de dos semanas de 1,1686 dólares, en medio de la disminución de las tensiones militares entre Estados Unidos e Irán en el estrecho de Ormuz.

• Durante el mes de mayo, el euro perdió un 0,65% frente al dólar estadounidense, registrando su tercer descenso mensual en los últimos cuatro meses debido a la aversión al riesgo y al aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense.

dólar estadounidense

El índice del dólar subió un 0,15% el lunes, en el marco de una recuperación tras alcanzar un mínimo de dos semanas, lo que refleja una renovada fortaleza de la divisa estadounidense frente a una cesta de monedas principales y secundarias.

Este avance se produce en un contexto de cautela en el mercado y una menor propensión al riesgo, mientras los inversores esperan el resultado de las negociaciones entre Estados Unidos e Irán sobre el fin de la guerra y la reapertura del estrecho de Ormuz, una de las rutas comerciales de energía más importantes del mundo.

Precios mundiales del petróleo

Los precios del petróleo subieron más de un 2% el lunes, recuperándose de mínimos de cinco semanas, a medida que Israel ampliaba su ofensiva en el Líbano, reduciendo las esperanzas de un alto el fuego en Oriente Medio.

Últimos acontecimientos en la guerra de Irán

• Estados Unidos e Irán siguen sin llegar a un acuerdo para poner fin a la guerra, después de que Trump declarara que no tiene prisa por cerrar un pacto.

• El presidente de Estados Unidos devolvió el borrador del acuerdo propuesto con Irán para incluir condiciones "más estrictas" relacionadas con el programa nuclear, lo que prolongó las negociaciones durante varios días más.

• Donald Trump dijo el viernes que tomaría una decisión pronto con respecto al acuerdo propuesto para extender el alto el fuego con Irán.

• El mecanismo para liberar los activos iraníes congelados en el extranjero sigue siendo uno de los puntos de desacuerdo más complejos entre Washington y Teherán.

El ministro de Asuntos Exteriores iraní, Abbas Araghchi, confirmó que se siguen intercambiando mensajes con Washington, y señaló que el éxito de las conversaciones se juzgará en última instancia por su resultado final y por si se preservan los derechos del pueblo iraní.

tipos de interés europeos

• Fuentes consultadas por Reuters indican que es muy probable que el Banco Central Europeo suba los tipos de interés en junio debido a que las expectativas de inflación se encaminan hacia un escenario indeseable.

• En medio del repunte de los precios mundiales del petróleo, los mercados monetarios aumentaron la probabilidad de una subida de tipos de interés del BCE de 25 puntos básicos en junio, del 55% al 65%.

• Para reevaluar esas expectativas, los inversores están a la espera de la publicación, el martes, de los datos clave de inflación de la eurozona correspondientes a mayo.

El yen japonés se debilitó el lunes en las operaciones asiáticas frente a una cesta de divisas principales y secundarias, entrando en terreno negativo frente al dólar estadounidense y acercándose a su nivel más bajo en cuatro semanas, a medida que la cautela y la incertidumbre dominan los mercados mundiales ante la expectativa de nuevos avances en las negociaciones de paz entre Estados Unidos e Irán.

Los inversores también están a la espera de la reunión de política monetaria del Banco de Japón a finales de este mes, cuando los responsables políticos reevaluarán los instrumentos monetarios y decidirán sobre los tipos de interés, en medio de diferentes opiniones dentro del comité de política monetaria con respecto a la próxima medida del banco central.

Resumen de precios

• Tipo de cambio del yen japonés hoy: El dólar subió alrededor de un 0,2% frente al yen, hasta los 159,50 yenes, desde el nivel de cierre del viernes de 159,23 yenes, y registró un mínimo intradía de 159,30 yenes.

• El yen cerró la jornada del viernes prácticamente sin cambios frente al dólar, tras haber ganado un 0,2% en la sesión anterior como parte de una recuperación desde un mínimo de cuatro semanas de 159,65 yenes.

• Durante el mes de mayo, el yen perdió un 1,7% frente al dólar estadounidense, lo que supone su tercer descenso mensual en los últimos cuatro meses, debido en gran parte al aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense.

dólar estadounidense

El índice del dólar subió más de un 0,1% el lunes, en el marco de una recuperación tras alcanzar un mínimo de dos semanas, lo que refleja una renovada fortaleza de la divisa estadounidense frente a una cesta de monedas mundiales.

Este avance se produce en un contexto de cautela en el mercado y una menor propensión al riesgo, mientras los inversores esperan el resultado de las negociaciones en curso entre Estados Unidos e Irán sobre el fin de la guerra y la reapertura del estrecho de Ormuz, una de las rutas comerciales de energía más importantes del mundo.

Precios mundiales del petróleo

Los precios del petróleo subieron más de un 2% el lunes, recuperándose de mínimos de cinco semanas, a medida que Israel ampliaba su ofensiva en el Líbano, reduciendo las esperanzas de un alto el fuego en Oriente Medio.

Últimos acontecimientos en la guerra de Irán

• Estados Unidos e Irán siguen sin llegar a un acuerdo para poner fin a la guerra, después de que Trump declarara que no tiene prisa por cerrar un pacto.

• El presidente de Estados Unidos devolvió el borrador del acuerdo propuesto con Irán para incluir condiciones "más estrictas" relacionadas con el programa nuclear, lo que prolongó las negociaciones durante varios días más.

• Donald Trump dijo el viernes que tomaría una decisión pronto con respecto al acuerdo propuesto para extender el alto el fuego con Irán.

• El mecanismo para liberar los activos iraníes congelados en el extranjero sigue siendo uno de los puntos de desacuerdo más complejos entre Washington y Teherán.

El ministro de Asuntos Exteriores iraní, Abbas Araghchi, confirmó que se siguen intercambiando mensajes con Washington, y señaló que el éxito de las conversaciones se juzgará en última instancia por su resultado final y por si se preservan los derechos del pueblo iraní.

tipos de interés japoneses

• El Banco de Japón se reunirá los días 15 y 16 de junio para evaluar las opciones de política monetaria adecuadas a la evolución de la cuarta economía más grande del mundo.

• La previsión del mercado para un aumento de un cuarto de punto en los tipos de interés en la reunión de junio se sitúa actualmente en torno al 60%.

• Los mercados esperan con gran interés el discurso que pronunciará el miércoles el gobernador del Banco de Japón, Kazuo Ueda, en busca de pistas sobre si el banco central tiene intención de subir los tipos de interés en junio.

• Los inversores también están a la espera de datos adicionales sobre inflación, desempleo y salarios en Japón para reevaluar esas expectativas.

El umbral de 160 yenes

Las autoridades japonesas siguen vigilando de cerca la evolución de la moneda local, en particular a medida que el yen se debilita hacia el nivel crítico de 160 yenes por dólar, que desde hace tiempo se considera un umbral que podría desencadenar una nueva intervención en el mercado de divisas.

Fuentes de Reuters informaron previamente que Tokio intervino varias veces a finales de abril y principios de mayo para frenar la caída del yen, aunque la recuperación de la moneda fue efímera. En ese momento, el tipo de cambio alcanzó los 159,25 yenes por dólar, su nivel más bajo desde el 30 de abril.

El presidente estadounidense, Donald Trump, dijo el viernes por la mañana que se reuniría en la "Sala de Situaciones" para tomar una "decisión final" después de esbozar una serie de condiciones que Irán debe aceptar antes de que él apruebe un acuerdo para poner fin a la guerra.

En la declaración de Trump en Truth Social, no quedó claro de inmediato cuáles de sus principales exigencias ya se habían incorporado al acuerdo preliminar que están negociando actualmente funcionarios estadounidenses e iraníes para poner fin al conflicto de tres meses.

Trump exigió que Irán se comprometiera a no poseer nunca un arma nuclear y que el estrecho de Ormuz se abriera "inmediatamente" al tráfico marítimo sin restricciones ni tasas de tránsito.

También afirmó que el bloqueo naval estadounidense contra Irán en el Golfo de Omán "se levantará ahora", aunque no quedó claro si se refería a que esta medida solo se produciría si se cumplían las condiciones previas.

Trump añadió que el material enriquecido enterrado en los emplazamientos atacados durante los atentados del año pasado contra las instalaciones nucleares de Irán "será extraído" por Estados Unidos "en estrecha coordinación y cooperación con la República Islámica de Irán y el Organismo Internacional de Energía Atómica", antes de ser destruido.

También dijo: “No se intercambiarán fondos hasta nuevo aviso”, y agregó que “se han acordado otras disposiciones menos importantes”.

Trump concluyó diciendo: "Ahora me dirijo a la Sala de Crisis para tomar la decisión final".

Los precios del petróleo cayeron tras la publicación de Trump.

Desacuerdos sobre el texto del acuerdo

Los términos exactos del acuerdo aún no están claros. Más tarde, el viernes, la agencia de noticias iraní Fars respondió a la declaración de Trump, afirmando que incluía cuestiones que “contradicen las disposiciones del texto del acuerdo”.

La agencia afirmó en una publicación de Telegram, citando fuentes informadas, que no existe ninguna cláusula en el acuerdo que exija que el estrecho permanezca abierto sin pago de tasas.

También se afirmó que el borrador del acuerdo no contiene ninguna referencia al desmantelamiento o la destrucción del material nuclear iraní.

Fars hizo hincapié en que "la parte más importante del acuerdo" es el "pago inmediato de 12.000 millones de dólares en activos iraníes congelados", y añadió que Irán rechazará cualquier negociación posterior a menos que se realice dicho pago.

La Casa Blanca no respondió de inmediato a la solicitud de comentarios de CNBC sobre las declaraciones de Trump y la respuesta de Fars.

Un funcionario de la Casa Blanca confirmó el jueves un informe de Axios que indicaba que los negociadores estadounidenses e iraníes habían alcanzado un memorando de entendimiento de 60 días que extendería el alto el fuego actual y abriría la puerta a conversaciones nucleares.

Según el informe, el memorándum también levantaría las restricciones a la navegación a través del estrecho y exigiría a Irán que retirara todas las minas de la vía marítima en un plazo de 30 días a cambio de que Estados Unidos levantara su bloqueo.

Según el informe de Axios, la cuestión de las reservas de uranio altamente enriquecido de Irán y su programa de enriquecimiento será una prioridad absoluta durante el período de 60 días. Se espera que el borrador también allane el camino para las negociaciones sobre el levantamiento de las sanciones y la liberación de los fondos iraníes congelados.

El estado del estrecho de Ormuz

Las recientes señales de Trump que sugieren avances hacia un acuerdo de paz entre Estados Unidos e Irán contrastan con la continua escalada militar y económica entre ambos países, así como con la persistente retórica antiestadounidense de los funcionarios iraníes.

El Pentágono anunció el jueves por la mañana que Irán había lanzado un misil balístico hacia Kuwait y desplegado drones de ataque en el estrecho de Ormuz y sus alrededores. Los medios iraníes también informaron a última hora del jueves que las fuerzas armadas iraníes lanzaron misiles contra objetivos no revelados.

El Departamento del Tesoro de Estados Unidos anunció nuevas sanciones contra Irán el miércoles y el jueves, incluidas medidas dirigidas a los recientes esfuerzos de Teherán por ejercer control sobre el tráfico de tránsito a través del estrecho.

En publicaciones en X previas a las declaraciones de Trump del viernes, los funcionarios iraníes se mostraron desafiantes hacia Estados Unidos, elogiando las relaciones con los países vecinos de Oriente Medio, incluido Omán, que recientemente ha sido objeto de las amenazas de Trump.

Según los informes, Omán ha estado manteniendo conversaciones con Irán sobre las tarifas de tránsito para los buques que pasan por el estrecho de Ormuz, la ruta vital para el transporte mundial de petróleo, cuyo tráfico se ha visto gravemente interrumpido por las amenazas iraníes desde el estallido de la guerra.

Durante una reunión de gabinete el miércoles, Trump dijo: "Omán se comportará como todos los demás, o tendremos que bombardearlos".

El jueves, el secretario del Tesoro estadounidense, Scott Bessent, advirtió a Omán que Estados Unidos "atacaría con firmeza" a cualquier parte involucrada en "facilitar la imposición de tasas" al paso por el estrecho.

En una publicación traducida en X, atribuida al presidente del Parlamento iraní, Mohammad Bagher Ghalibaf, el viernes por la mañana, se ofreció una descripción vaga pero contundente de las negociaciones.

El relato decía: “Obtenemos concesiones no mediante el diálogo, sino mediante misiles; las negociaciones simplemente les hacen comprender eso”.

Añadió: “No confiamos en las garantías ni en las palabras. Solo los hechos son la norma. No se dará ningún paso antes de que la otra parte actúe”.

El comunicado continuaba: “El ganador de cualquier acuerdo es el bando mejor preparado para la guerra al día siguiente”.

Mientras tanto, el ministro de Asuntos Exteriores iraní, Abbas Araghchi, declaró que había hablado con su homólogo omaní y que había "reafirmado la solidaridad de Irán con Omán ante cualquier amenaza".