Los precios del oro cayeron más de un 4% en la sesión europea del jueves, retrocediendo desde el máximo de dos semanas alcanzado a primera hora de la sesión asiática, y encaminándose hacia su primera pérdida en los últimos cinco días, a medida que se aceleraba la toma de beneficios y en medio de la presión de la fortaleza generalizada del dólar estadounidense frente a una cesta de divisas mundiales.

Este fuerte descenso del precio del metal precioso se produce tras las declaraciones del presidente estadounidense Donald Trump sobre los acontecimientos en la guerra con Irán, en las que confirmó que Estados Unidos continuará las operaciones militares contra Irán en las próximas semanas.

Ante el repunte de los precios mundiales del petróleo, se han reforzado las expectativas de una subida de los tipos de interés por parte de la Reserva Federal este año. Para reevaluar estas expectativas, los inversores están a la espera de nuevos datos clave sobre el mercado laboral estadounidense.

Resumen de precios

Precios del oro hoy: el oro cayó un 4,3% hasta los 4.554,28 dólares, por debajo del nivel de apertura de la sesión de 4.758,10 dólares, después de alcanzar un máximo de 4.800,38 dólares, el nivel más alto desde el 19 de marzo.

Al cierre del miércoles, el oro subió un 1,9%, registrando su cuarta jornada consecutiva de ganancias, impulsado por un dólar estadounidense más débil tras los informes que indican que Trump busca poner fin a la guerra con Irán.

dólar estadounidense

El índice del dólar subió un 0,65% el jueves, reanudando las ganancias que se habían interrumpido en las dos sesiones anteriores, lo que refleja la fortaleza generalizada de la divisa estadounidense frente a una cesta de monedas principales y secundarias.

La compra de dólares como activo refugio preferido se reanudó tras el discurso del presidente estadounidense Donald Trump a la nación sobre los acontecimientos en la guerra con Irán.

Carol Kong, estratega de divisas del Commonwealth Bank of Australia, afirmó que las declaraciones de Trump no tranquilizaron a los mercados, y señaló que estos están empezando a darse cuenta de que es probable que la guerra se intensifique antes de que se atenúe.

Kong añadió que se espera que el dólar estadounidense siga subiendo frente a las principales divisas, especialmente a medida que los mercados reconozcan que la economía mundial experimentará una desaceleración notable.

El discurso de Trump

Trump se centró en varios puntos clave con respecto a la trayectoria de la guerra contra Irán, entre los que destacan:

• La operación militar contra Irán continuará hasta que se alcancen todos los objetivos.

• Las principales operaciones militares continuarán solo durante dos o tres semanas más.

• Si no se llega a un acuerdo, la infraestructura energética iraní será objeto de ataques.

• Estados Unidos no necesita el petróleo de Oriente Medio, y la producción petrolera estadounidense aumentará significativamente pronto.

Estados Unidos no necesita el estrecho de Ormuz, y este se reabrirá automáticamente una vez que termine el conflicto.

• Los países afectados por el cierre del estrecho de Ormuz deberían tomar medidas para proteger esta ruta marítima vital.

Precios mundiales del petróleo

Los precios mundiales del petróleo subieron un promedio del 9% el jueves, y el crudo estadounidense alcanzó su nivel más alto en cuatro semanas, en medio de una renovada preocupación por las continuas interrupciones del suministro procedentes de la región del Golfo debido al cierre del estrecho de Ormuz, especialmente después de que Estados Unidos diera marcha atrás en sus esfuerzos por reabrir esta ruta clave de transporte marítimo de energía a nivel mundial.

tipos de interés de EE. UU.

El presidente de la Reserva Federal de San Luis, Alberto Musalem, afirmó que no hay necesidad de cambiar la política de tipos de interés de la Reserva Federal en este momento, ante el aumento de los riesgos inflacionarios.

Tras el aumento de los precios del petróleo, según la herramienta CME FedWatch de CME Group, los mercados redujeron la probabilidad de que los tipos de interés estadounidenses se mantuvieran sin cambios en la reunión de abril, del 99% al 95%, mientras que la probabilidad de una subida de tipos de 25 puntos básicos aumentó del 1% al 5%.

Para reevaluar estas expectativas, los inversores están siguiendo de cerca una serie de publicaciones de datos muy importantes sobre el mercado laboral estadounidense.

Las solicitudes semanales de subsidio por desempleo en Estados Unidos se darán a conocer hoy mismo, mientras que el informe de empleo de marzo se publicará el viernes.

Perspectivas del oro

El operador independiente de metales Tai Wong dijo que el oro está bajando después de dos días de fuertes subidas, y señaló que el discurso de Trump fue agresivo y apuntó a planes ofensivos en las próximas semanas, lo que sugiere que el optimismo visto en los últimos días había sido excesivo y que es probable que haya un retroceso antes del fin de semana largo.

Fondo SPDR

Las reservas del SPDR Gold Trust, el mayor fondo cotizado en bolsa respaldado por oro del mundo, aumentaron en 3,72 toneladas métricas el miércoles, lo que supone el segundo aumento diario consecutivo y eleva el total a 1.050,99 toneladas métricas.

El euro cayó el jueves en las operaciones europeas frente a una cesta de divisas mundiales, retrocediendo desde el máximo de una semana alcanzado frente al dólar estadounidense y encaminándose a su primera pérdida en los últimos tres días, a medida que los inversores se alejaban del riesgo y se centraban en comprar la divisa estadounidense como activo refugio preferido tras el discurso del presidente estadounidense Donald Trump sobre los acontecimientos en la guerra con Irán.

Ante la inflación en la eurozona, que supera el objetivo a medio plazo del Banco Central Europeo debido al aumento de los precios de la energía, han aumentado las expectativas de al menos una subida de los tipos de interés este año, mientras los mercados esperan nuevos datos económicos clave de Europa.

Resumen de precios

Tipo de cambio del euro hoy: el euro cayó alrededor de un 0,5% frente al dólar, situándose en 1,1532 dólares, por debajo del nivel de apertura de la sesión de 1,1588 dólares, tras alcanzar un máximo de 1,1605 dólares.

El euro cerró la sesión del miércoles con una subida del 0,3% frente al dólar, registrando su segunda jornada consecutiva de ganancias y alcanzando un máximo de una semana de 1,1627 dólares, en medio de un creciente optimismo de que la guerra con Irán pueda estar llegando a su fin.

dólar estadounidense

El índice del dólar subió un 0,5% el jueves, reanudando las ganancias que se habían interrumpido en las dos sesiones anteriores, lo que refleja una renovada fortaleza de la divisa estadounidense frente a una cesta de monedas mundiales.

La compra de dólares como activo refugio preferido se reanudó tras el discurso del presidente estadounidense Donald Trump a la nación sobre los acontecimientos en la guerra con Irán.

El discurso de Trump

Trump se centró en varios puntos clave con respecto a la trayectoria de la guerra contra Irán, entre los que destacan:

• Los objetivos de la guerra con Irán están prácticamente cumplidos, y Teherán ya no representa una amenaza real.

• Si las negociaciones no son satisfactorias, podrían atacarse las infraestructuras energéticas y petroleras.

• Las principales operaciones militares continuarán solo durante dos o tres semanas más.

• Estados Unidos no necesita el petróleo de Oriente Medio, y la producción petrolera estadounidense aumentará significativamente pronto.

• Estados Unidos cuenta con abundantes reservas de gas.

Estados Unidos no necesita el estrecho de Ormuz, y este se reabrirá automáticamente una vez que termine el conflicto.

• Los países afectados por el cierre del estrecho de Ormuz deben tomar medidas para proteger sus intereses.

Opiniones y análisis

Carol Kong, estratega de divisas del Commonwealth Bank of Australia, afirmó que las declaraciones de Trump no tranquilizaron a los mercados, y señaló que estos están empezando a darse cuenta de que es probable que la guerra se intensifique antes de que se atenúe.

Kong añadió que se espera que el dólar estadounidense siga subiendo frente a las principales divisas, especialmente a medida que los mercados reconozcan que la economía mundial experimentará una desaceleración notable.

tipos de interés europeos

La presidenta del BCE, Christine Lagarde, declaró la semana pasada que el banco está preparado para subir los tipos de interés incluso si el aumento previsto de la inflación es temporal.

Los datos publicados el martes mostraron que la inflación en la eurozona superó el objetivo del Banco Central Europeo, alcanzando el 2,5% en marzo debido al aumento de los precios de la energía.

Tras la publicación de estos datos, los mercados monetarios aumentaron las expectativas sobre una subida de tipos de interés de 25 puntos básicos por parte del Banco Central Europeo en la reunión de abril, pasando del 30% al 35%.

Fuentes consultadas por Reuters indican que es probable que el Banco Central Europeo comience a debatir subidas de los tipos de interés en la reunión de este mes.

Para reevaluar estas expectativas, los inversores están a la espera de nuevos datos económicos de la eurozona sobre inflación, desempleo y niveles salariales.

El yen japonés cayó el jueves en las operaciones asiáticas frente a una cesta de divisas principales y secundarias, prolongando sus pérdidas por segundo día consecutivo frente al dólar estadounidense, a medida que los inversores se alejaban del riesgo y se centraban en la compra de la divisa estadounidense como activo refugio preferido tras el discurso del presidente estadounidense Donald Trump sobre los acontecimientos en la guerra con Irán.

Ante los crecientes indicios de que las presiones inflacionarias están disminuyendo para los responsables políticos del Banco de Japón, las expectativas de una subida de los tipos de interés japoneses en abril han disminuido, mientras los mercados esperan nuevos datos económicos de Japón.

Resumen de precios

Tipo de cambio del yen japonés hoy: el dólar estadounidense subió un 0,45% frente al yen, hasta los 159,48 yenes, desde el nivel de apertura de la sesión de 158,77 yenes, tras haber alcanzado un mínimo de 158,54 yenes.

El yen cerró la sesión del miércoles con una caída inferior al 0,1% frente al dólar, registrando su primera pérdida en los últimos tres días, tras haber alcanzado previamente un máximo de una semana de 158,27 yenes.

dólar estadounidense

El índice del dólar subió un 0,5% el jueves, reanudando las ganancias que se habían interrumpido en las dos sesiones anteriores, lo que refleja una renovada fortaleza de la divisa estadounidense frente a una cesta de monedas mundiales.

La compra de dólares como activo refugio preferido se reanudó tras el discurso del presidente estadounidense Donald Trump a la nación sobre los acontecimientos en la guerra con Irán.

El discurso de Trump

Trump se centró en varios puntos clave con respecto a la trayectoria de la guerra contra Irán, entre los que destacan:

• Los objetivos de la guerra con Irán están prácticamente cumplidos, y Teherán ya no representa una amenaza real.

• Podría poner en el punto de mira la infraestructura energética y petrolera si las negociaciones no son satisfactorias.

• Las principales operaciones militares continuarán solo durante dos o tres semanas más.

• Estados Unidos no necesita el petróleo de Oriente Medio, y la producción petrolera estadounidense aumentará significativamente pronto.

• Estados Unidos cuenta con abundantes reservas de gas.

Estados Unidos no necesita el estrecho de Ormuz, y este se reabrirá automáticamente una vez que termine el conflicto.

• Los países afectados por el cierre del estrecho de Ormuz deben tomar medidas para proteger sus intereses.

Opiniones y análisis

Carol Kong, estratega de divisas del Commonwealth Bank of Australia, afirmó que las declaraciones de Trump no tranquilizaron a los mercados, y señaló que estos están empezando a darse cuenta de que es probable que la guerra se intensifique antes de que se atenúe.

Kong añadió que se espera que el dólar estadounidense siga subiendo frente a las principales divisas, especialmente a medida que los mercados reconozcan que la economía mundial experimentará una desaceleración notable.

tipos de interés japoneses

Los datos publicados esta semana en Japón mostraron una desaceleración de la inflación subyacente en Tokio durante marzo, lo que constituye la señal más reciente de que las presiones inflacionarias están disminuyendo para los responsables políticos del Banco de Japón.

Tras la publicación de los datos, los mercados redujeron la previsión de una probabilidad de subida de tipos de interés de un cuarto de punto por parte del Banco de Japón en la reunión de abril, del 25% al 15%.

Para reevaluar estas expectativas, los inversores están a la espera de nuevos datos sobre la inflación, el desempleo y los salarios en Japón.

Wall Street cerró la sesión del miércoles con fuertes ganancias, impulsadas por el alza de Alphabet y otras acciones importantes, después de que el presidente estadounidense Donald Trump indicara que el conflicto en Oriente Medio podría estar cerca de su fin. Horas antes de su discurso sobre la guerra, Trump declaró a Reuters: "Saldremos de Irán rápidamente", y añadió que Washington podría regresar para realizar "ataques selectivos" si fuera necesario.

Thomas Martin, gestor de cartera de Globalt Investments, afirmó que las declaraciones de Trump a veces cambian y que todo el mundo intenta interpretar lo que realmente quiere decir, y señaló que los mercados esperan un resultado positivo y que la guerra termine pronto.

Las principales acciones tecnológicas avanzaron, con Alphabet subiendo un 3,4%, mientras que Meta Platforms y Amazon registraron ganancias superiores al 1% cada una. Wall Street extendió sus ganancias por segundo día consecutivo, ya que los inversores apostaron a que la guerra entre Estados Unidos e Israel contra Irán podría terminar pronto, después de que el aumento de los precios de la energía el mes pasado avivara la preocupación por la inflación mundial debido a la interrupción del flujo de petróleo a través del estrecho de Ormuz.

En términos de rendimiento de los índices, el S&P 500 sigue con una caída de alrededor del 4% en lo que va de 2026 y cotiza por debajo de 20 veces las ganancias futuras, su múltiplo de valoración más bajo en 10 meses. El índice de semiconductores PHLX subió un 2,82% por segunda sesión consecutiva, mientras que las acciones relacionadas con el sector espacial subieron después de que SpaceX presentara confidencialmente su solicitud para una oferta pública inicial, lo que impulsó las acciones de Intuitive Machines un 9%, las de Planet Labs un 10% y las de Rocket Lab un 2%, mientras que el fondo Destiny Tech100, que posee acciones de SpaceX, subió un 9,1%.

En el ámbito empresarial, las acciones de Eli Lilly subieron un 3,8% después de que la Administración de Alimentos y Medicamentos de EE. UU. (FDA) aprobara un medicamento para bajar de peso llamado Foundayo, mientras que Intel se disparó un 8,8% tras anunciar que recompraría la participación de Apollo en su planta de Irlanda por 14.200 millones de dólares. Por el contrario, las acciones de Nike cayeron un 15,5% hasta su nivel más bajo en una década después de que la compañía pronosticara una caída inesperada en las ventas del cuarto trimestre.

El S&P 500 cerró con una subida del 0,72%, situándose en 6.575,32 puntos; el Nasdaq avanzó un 1,16%, hasta los 21.840,95 puntos; y el Dow Jones Industrial Average ganó un 0,48%, hasta los 46.565,74 puntos.

El índice de volatilidad VIX, conocido como el indicador del miedo en Wall Street, cayó a su nivel más bajo en más de una semana.

Los precios del petróleo cayeron drásticamente: el índice energético S&P 500 descendió un 3,9%, alcanzando su nivel más bajo en más de una semana, mientras que las acciones de las aerolíneas subieron un 2,3%.

En el ámbito económico, el informe de ADP mostró un crecimiento constante en la creación de empleo privado en marzo, mientras que las ventas minoristas registraron su mayor incremento en siete meses en febrero, y la actividad manufacturera estadounidense repuntó el mes pasado, según el índice ISM. Se espera que los datos de empleo no agrícola de marzo sean el foco principal el viernes, aunque los mercados estadounidenses permanecerán cerrados por el feriado del Viernes Santo.

Ante la creciente preocupación por la inflación, los operadores consideran más probable que la Reserva Federal suba los tipos de interés antes de fin de año que que los baje. En el índice S&P 500, las acciones al alza superaron a las que bajaron en una proporción de 1,5 a 1, registrando seis nuevos máximos y doce nuevos mínimos, mientras que el Nasdaq alcanzó seis nuevos máximos y cien nuevos mínimos.

El volumen de negociación en las bolsas estadounidenses alcanzó los 18.800 millones de acciones, en comparación con un promedio de 20.200 millones de acciones en las últimas 20 sesiones.