Los precios del oro cayeron casi un 1,5% en el mercado europeo el lunes, retrocediendo desde los máximos de las últimas dos semanas debido a la presión del alza del dólar estadounidense y de los precios del petróleo en los mercados mundiales, ya que las conversaciones de paz entre Estados Unidos e Irán se estancaron después de que Trump rechazara la respuesta de Irán a la propuesta de paz estadounidense.

El alza de los precios del petróleo está reavivando la presión inflacionaria sobre los responsables de la política monetaria de la Reserva Federal y reduciendo la probabilidad de recortes de los tipos de interés en Estados Unidos a corto plazo, mientras los mercados esperan nuevos datos sobre la evolución de la mayor economía del mundo.

Resumen de precios

• Precios del oro hoy: Los precios del oro bajaron alrededor de un 1,5% hasta los 4.648,30 dólares, desde el nivel de apertura de 4.715,03 dólares, aunque registraron un máximo de sesión de 4.715,03 dólares.

• Al cierre del viernes, el precio del oro subió un 0,65%, reanudando las ganancias que se habían interrumpido en la sesión anterior debido a una corrección y a la toma de beneficios desde el máximo de dos semanas de 4.764,85 dólares por onza.

• Los precios del oro subieron un 2,2% la semana pasada, lo que supone el primer aumento semanal en las últimas tres semanas, impulsados por las esperanzas de un acuerdo de paz duradero entre Estados Unidos e Irán.

Dólar estadounidense

El índice del dólar subió más de un 0,3% el lunes, reanudando las ganancias que se habían interrumpido el viernes y reflejando un mejor desempeño de la moneda estadounidense frente a una cesta de divisas principales y secundarias.

Como es sabido, un dólar estadounidense más fuerte hace que los lingotes de oro denominados en dólares sean menos atractivos para los poseedores de otras monedas.

La apreciación del dólar se produce en medio de una renovada demanda de activos refugio debido a los temores de una escalada en la confrontación militar entre Estados Unidos e Irán, especialmente después de que Teherán rechazara la propuesta de paz estadounidense.

Estancadas las conversaciones entre Estados Unidos e Irán

En la plataforma Truth Social, el presidente estadounidense Donald Trump anunció su rechazo total a la respuesta iraní transmitida a través del mediador pakistaní, diciendo: «Acabo de leer la respuesta de los supuestos representantes de Irán… No me gusta nada. Es completamente inaceptable».

La propuesta iraní incluía poner fin a la guerra en todos los frentes, incluido el Líbano, levantar el bloqueo naval estadounidense a los puertos iraníes, permitir el control iraní sobre el estrecho de Ormuz y obtener reparaciones de guerra, a cambio de negociaciones posteriores sobre el programa nuclear.

El presidente iraní, Masoud Pezeshkian, adoptó un tono desafiante, afirmando que Irán "no inclinará la cabeza ante el enemigo" y que entrar en negociaciones no significa rendirse a "la codicia de Trump".

El primer ministro israelí, Benjamin Netanyahu, también afirmó en una entrevista televisiva que la guerra aún continúa porque "queda mucho trabajo por hacer".

Precios mundiales del petróleo

Los precios mundiales del petróleo subieron más de un 5% el lunes, al comienzo de la semana, y se encaminan hacia los niveles más altos en varias semanas, en medio de los temores por el cierre continuado del estrecho de Ormuz y las interrupciones en el suministro de petróleo.

No cabe duda de que el aumento de los precios mundiales del petróleo está reavivando la preocupación por la aceleración de la inflación, lo que podría empujar a los bancos centrales de todo el mundo a subir los tipos de interés a corto plazo, lo que supondría un cambio drástico con respecto a las expectativas previas a la guerra de recortes prolongados de los tipos de interés o tipos de interés estables.

Tipos de interés en EE. UU.

Según el informe semestral de la Reserva Federal publicado el viernes, la guerra en curso con Irán y su impacto en los precios y el suministro de petróleo encabezaron la lista de preocupaciones sobre la estabilidad financiera.

Según la herramienta FedWatch de la CME: los mercados actualmente estiman una probabilidad del 95% de que los tipos de interés estadounidenses se mantengan sin cambios en la reunión de junio, mientras que la probabilidad de un recorte de tipos de 25 puntos básicos se sitúa en el 5%.

• Para reevaluar esas expectativas, los inversores están siguiendo de cerca la publicación de nuevos datos económicos de Estados Unidos, además de los comentarios de los funcionarios de la Reserva Federal.

Perspectivas del oro

Tim Waterer, analista jefe de mercado de KCM Trade, declaró: "Actualmente, observamos cómo se desvanecen las esperanzas de un acuerdo de paz a corto plazo, mientras que el oro se ve afectado negativamente por el nuevo aumento de los precios del petróleo crudo".

Waterer añadió: “A corto y medio plazo, el rango de 4.400 a 4.800 dólares por onza sigue siendo una posibilidad real mientras sigamos atrapados en este entorno de alto el fuego sin acuerdo de paz”.

Fondo SPDR

Las reservas de SPDR Gold Trust, el mayor ETF respaldado por oro del mundo, aumentaron el viernes en 0,51 toneladas métricas, lo que supone el segundo aumento diario consecutivo y eleva las reservas totales a 1.033,99 toneladas métricas.

El euro cayó el lunes en el mercado europeo frente a una cesta de divisas mundiales, alejándose de sus máximos de las últimas tres semanas frente al dólar estadounidense, ya que los inversores se centraron en comprar la divisa estadounidense como la mejor alternativa de inversión en medio del estancamiento de las negociaciones entre Estados Unidos e Irán y la posibilidad de nuevos enfrentamientos militares en Oriente Medio.

Tras el alza de los precios mundiales del petróleo, también aumentó la expectativa sobre una posible subida de los tipos de interés en Europa en junio. Para ajustar estas expectativas, los operadores están a la espera de la publicación de más datos económicos de la eurozona.

Resumen de precios

Tipo de cambio del euro hoy: El euro cayó frente al dólar un 0,35%, hasta los 1,1745 dólares, desde el nivel de cierre del viernes de 1,1784 dólares, y registró un máximo de sesión de 1,1772 dólares.

El euro cerró la jornada del viernes con una subida del 0,5% frente al dólar, reanudando las ganancias que se habían interrumpido el día anterior en medio de una corrección y operaciones de toma de beneficios desde el máximo de tres semanas de 1,1797 dólares.

El euro también registró una ganancia semanal del 0,55% frente al dólar la semana pasada, lo que supone su segunda ganancia semanal consecutiva, impulsado por las esperanzas de alcanzar un acuerdo de paz duradero entre Estados Unidos e Irán.

El dólar estadounidense

El índice del dólar subió el lunes alrededor de un 0,3%, reanudando las ganancias que se habían detenido el viernes y reflejando la fortaleza de la divisa estadounidense frente a una cesta de monedas globales.

Este alza se produce en medio de la compra de dólares estadounidenses como valor refugio debido al temor a nuevos enfrentamientos militares entre Estados Unidos e Irán, especialmente después de que Teherán rechazara la propuesta de paz estadounidense.

Opiniones y análisis

Chris Weston, jefe de investigación de Pepperstone Group en Melbourne, dijo: "Comenzamos a operar la semana que viene, como se ha convertido en la norma últimamente, influenciados por los acontecimientos geopolíticos".

Los estrategas de Barclays Bank dijeron: "El dólar se mantuvo bajo presión la semana pasada, ya que los mercados se centraron en gran medida en las perspectivas de una reapertura gradual del estrecho de Ormuz".

Las negociaciones entre Estados Unidos e Irán se estancan.

En la plataforma “Truth Social”, el presidente estadounidense Donald Trump anunció su rechazo total a la respuesta iraní transmitida a través del mediador pakistaní, diciendo: “Acabo de leer la respuesta de los supuestos representantes de Irán… No me gusta… es totalmente inaceptable”.

La propuesta iraní incluía poner fin a la guerra en todos los frentes, incluido el Líbano, levantar el bloqueo naval estadounidense a los puertos iraníes, permitir la administración iraní del estrecho de Ormuz y obtener reparaciones de guerra a cambio de negociaciones posteriores sobre el tema nuclear.

El presidente iraní, Masoud Pezeshkian, adoptó un tono desafiante, haciendo hincapié en que su país "no inclinará la cabeza ante el enemigo" y que entrar en negociaciones no significa rendirse a "la codicia de Trump".

El primer ministro israelí, Benjamin Netanyahu, afirmó en una entrevista televisiva que la guerra aún continúa porque "queda mucho trabajo por hacer para terminarla".

Precios mundiales del petróleo

Los precios mundiales del petróleo subieron más de un 5% el lunes al comienzo de la sesión bursátil semanal, acercándose a sus niveles más altos en varias semanas, en medio de los temores de que el estrecho de Ormuz permanezca cerrado y se interrumpa el suministro de petróleo.

No cabe duda de que el aumento de los precios mundiales del petróleo está reavivando la preocupación por la aceleración de la inflación, lo que podría empujar a los bancos centrales mundiales a subir los tipos de interés a corto plazo, lo que supondría un cambio drástico con respecto a las expectativas previas a la guerra de recortes de los tipos de interés o una estabilidad prolongada.

tipos de interés europeos

Ante el aumento de los precios mundiales del petróleo, la previsión del mercado monetario sobre la probabilidad de que el Banco Central Europeo suba los tipos de interés europeos en 25 puntos básicos en junio aumentó del 45% al 50%.

Para reevaluar las probabilidades mencionadas, los inversores están a la espera de la publicación de más datos económicos de la eurozona sobre inflación, desempleo y niveles salariales.

El yen japonés cayó el lunes en el mercado asiático frente a una cesta de divisas principales y secundarias, alejándose aún más de sus máximos de los últimos tres meses frente al dólar estadounidense y cotizando en territorio negativo, ya que los inversores se centraron en comprar la divisa estadounidense como la mejor inversión alternativa en medio de los temores a una nueva guerra con Irán, especialmente después de que Estados Unidos rechazara la respuesta de Irán a la propuesta de paz estadounidense.

Ante el aumento de los precios mundiales del petróleo, resurgen las preocupaciones sobre las crecientes presiones inflacionarias que recaen sobre los responsables políticos del Banco de Japón, lo que podría llevarlos a subir los tipos de interés a corto plazo, a la espera de la publicación de más datos sobre la evolución de la cuarta economía más grande del mundo.

Resumen de precios

Tipo de cambio del yen japonés hoy: El dólar subió frente al yen alrededor de un 0,35% hasta los 157,17 yenes, desde el nivel de apertura de 156,65 yenes, y registró un mínimo de 156,52 yenes.

El yen cerró la jornada del viernes con una subida del 0,15% frente al dólar, reanudando las ganancias que se habían interrumpido el día anterior en medio de una corrección y operaciones de toma de beneficios desde el máximo de tres meses de 155,03 yenes.

El yen también registró una ganancia semanal del 0,25% frente al dólar la semana pasada, lo que supone su segunda ganancia semanal consecutiva, respaldada por la especulación sobre una mayor intervención de las autoridades monetarias japonesas en el mercado de divisas para apoyar la moneda local.

El dólar estadounidense

El índice del dólar subió el lunes alrededor de un 0,3%, reanudando las ganancias que se habían interrumpido el viernes y reflejando la fortaleza de la divisa estadounidense frente a una cesta de monedas mundiales.

Este alza se produce en medio de la compra de dólares estadounidenses como valor refugio debido al temor a nuevos enfrentamientos militares entre Estados Unidos e Irán, especialmente después de que Teherán rechazara la propuesta de paz estadounidense.

Las negociaciones entre Estados Unidos e Irán se estancan.

En la plataforma “Truth Social”, el presidente estadounidense Donald Trump anunció su rechazo total a la respuesta iraní transmitida a través del mediador pakistaní, diciendo: “Acabo de leer la respuesta de los supuestos representantes de Irán… No me gusta… es totalmente inaceptable”.

La propuesta iraní incluía poner fin a la guerra en todos los frentes, incluido el Líbano, levantar el bloqueo naval estadounidense a los puertos iraníes, permitir la administración iraní del estrecho de Ormuz y obtener reparaciones de guerra a cambio de negociaciones posteriores sobre el tema nuclear.

El presidente iraní, Masoud Pezeshkian, adoptó un tono desafiante, haciendo hincapié en que su país "no inclinará la cabeza ante el enemigo" y que entrar en negociaciones no significa rendirse a "la codicia de Trump".

El primer ministro israelí, Benjamin Netanyahu, afirmó en una entrevista televisiva que la guerra aún continúa porque "queda mucho trabajo por hacer para terminarla".

Precios mundiales del petróleo

Los precios mundiales del petróleo subieron más de un 5% el lunes al comienzo de la sesión bursátil semanal, acercándose a sus niveles más altos en varias semanas, en medio de los temores de que el estrecho de Ormuz permanezca cerrado y se interrumpa el suministro de petróleo.

No cabe duda de que el aumento de los precios mundiales del petróleo está reavivando la preocupación por la aceleración de la inflación, lo que podría empujar a los bancos centrales mundiales a subir los tipos de interés a corto plazo, lo que supondría un cambio drástico con respecto a las expectativas previas a la guerra de recortes de los tipos de interés o una estabilidad prolongada.

tipos de interés japoneses

Tras el aumento de los precios del petróleo, la probabilidad de que el Banco de Japón suba los tipos de interés en un cuarto de punto porcentual en la reunión de junio aumentó del 55% al 60%.

Para reevaluar esas probabilidades, los inversores están a la espera de la publicación de más datos sobre la inflación, el desempleo y los niveles salariales en Japón.

El dólar canadiense se debilitó frente a todas las monedas del G10 el viernes después de que los datos nacionales mostraran una caída inesperada del empleo, lo que llevó a los inversores a reducir sus apuestas sobre nuevas subidas de los tipos de interés por parte del Banco de Canadá este año.

El dólar canadiense, conocido como el "loonie", cayó un 0,2% hasta los 1,3690 frente al dólar estadounidense, o 72,99 centavos de dólar, tras alcanzar su nivel más bajo desde el 29 de abril, en 1,3710, durante la sesión. Fue la única moneda del G10 que registró pérdidas frente al dólar estadounidense.

Semanalmente, el dólar canadiense cayó un 0,7% tras cuatro semanas consecutivas de ganancias.

Los datos mostraron que la economía canadiense perdió 17.700 empleos durante abril, mientras que la tasa de desempleo subió a su nivel más alto en seis meses, un 6,9%, lo que indica una continua debilidad en el mercado laboral en medio de la presión de la incertidumbre comercial. Los analistas esperaban que la economía creara 15.000 empleos.

Karl Schamotta, estratega jefe de mercado de Corpay, afirmó en una nota: "El dólar canadiense se está debilitando a medida que los operadores reducen las expectativas de un endurecimiento de la política monetaria que previamente se habían incorporado a las curvas de tipos de interés, mientras que los diferenciales de rendimiento siguen favoreciendo al dólar estadounidense".

Añadió: «Creemos que en los próximos meses surgirán señales de estabilización a medida que disminuya la incertidumbre comercial y la tendencia a la baja en el mercado inmobiliario comience a desacelerarse, pero los datos de hoy apuntan a un camino largo y difícil para la economía canadiense».

Los inversores redujeron sus expectativas de que el Banco de Canadá endurezca su política monetaria a 38 puntos básicos para diciembre, frente a los 44 puntos básicos previos a la publicación de los datos.

El banco central había indicado la semana pasada que podría verse obligado a implementar aumentos consecutivos de las tasas de interés si los elevados precios del petróleo continúan impulsando la inflación al alza.

Mientras tanto, los datos de empleo en Estados Unidos mostraron una continua fortaleza en el mercado laboral, lo que refuerza las expectativas de que la Reserva Federal mantendrá los tipos de interés sin cambios durante algún tiempo.

Los precios del petróleo subieron un 0,9%, hasta los 95,64 dólares por barril, tras los nuevos enfrentamientos cerca del estrecho de Ormuz, que suscitaron nuevas dudas sobre el acuerdo de alto el fuego entre Estados Unidos e Irán. El petróleo es uno de los principales productos de exportación de Canadá.

Los rendimientos de los bonos del gobierno canadiense también disminuyeron en toda la curva de rendimiento, con el rendimiento del bono a 10 años cayendo 4,1 puntos básicos hasta el 3,483%.