Los precios del oro cayeron en las operaciones europeas del jueves, prolongando las pérdidas por segundo día consecutivo y alcanzando su nivel más bajo en seis semanas, debido a la continua venta en los mercados de metales preciosos, impulsada por la preocupación por la inflación mundial en medio de la escalada de la guerra con Irán.

El dólar estadounidense mantuvo sus ganancias frente a una cesta de divisas después de que la Reserva Federal mantuviera los tipos de interés sin cambios por segunda reunión consecutiva y advirtiera de una creciente inflación debido al aumento de los precios de la energía.

Resumen de precios

Precios del oro hoy: el oro cayó un 2,75% hasta los 4.687,03 dólares por onza, el nivel más bajo desde el 9 de febrero, desde un nivel de apertura de 4.818,34 dólares, después de registrar un máximo de 4.867,17 dólares.

Al cierre del miércoles, el oro perdió un 3,75%, lo que supone su quinta caída en las últimas seis sesiones, presionado por un dólar más fuerte tras una reunión de la Reserva Federal con una postura más restrictiva.

dólar estadounidense

El índice del dólar subió un 0,1% el jueves, manteniendo las ganancias por segunda sesión consecutiva y reflejando la continua fortaleza de la divisa estadounidense frente a una cesta de divisas principales y secundarias.

Los inversores siguen centrados en la compra de dólares estadounidenses como inversión alternativa preferida en medio de la escalada de la guerra con Irán y el aumento de los precios mundiales de la energía, que están alimentando la preocupación por la inflación.

Reserva Federal

Al concluir su segunda reunión de política monetaria del año, y en línea con las expectativas, la Reserva Federal mantuvo los tipos de interés sin cambios el miércoles por segunda reunión consecutiva.

El Comité Federal de Mercado Abierto votó 11 a 1 a favor de mantener el tipo de interés de referencia en un rango de 3,50% a 3,75%, el nivel más bajo desde septiembre de 2022.

Declaración de política monetaria

El comunicado de política monetaria de la Reserva Federal indicó que el impacto de la guerra con Irán en la economía estadounidense sigue siendo incierto, pero se espera que impulse la inflación al alza a corto plazo debido al impacto en los precios de la energía.

La Reserva Federal afirmó que los indicadores económicos actuales muestran un sólido crecimiento de la actividad económica, mientras que la creación de empleo sigue siendo relativamente moderada, con una tasa de desempleo estable en los últimos meses y una inflación aún relativamente elevada.

El banco central reiteró su doble mandato de lograr el máximo empleo y mantener la inflación en el 2% a largo plazo.

También señaló que la incertidumbre sigue dominando las perspectivas económicas, en particular en lo que respecta al impacto de los acontecimientos geopolíticos en Oriente Medio.

El Comité Federal de Mercado Abierto seguirá supervisando los datos que vaya recibiendo y está preparado para ajustar la política monetaria si surgen riesgos que puedan obstaculizar sus objetivos.

proyecciones económicas

Las proyecciones económicas trimestrales de la Reserva Federal, publicadas el miércoles, incluyeron varias revisiones:

Crecimiento económico: la Reserva Federal elevó su pronóstico de crecimiento para Estados Unidos para este año del 2,3% al 2,4%, para 2027 del 1,9% al 2,3% y para 2028 del 1,9% al 2,1%.

Inflación general: la Reserva Federal elevó su pronóstico de inflación para este año al 2,7% desde el 2,6% de las proyecciones de diciembre, y para 2027 al 2,2% desde el 2,1%, mientras que mantuvo sin cambios la previsión para 2028 en el 2,0%.

Inflación subyacente: la Reserva Federal elevó su pronóstico de inflación subyacente para este año al 2,7% desde el 2,5%, mientras que mantiene las previsiones para 2027 en el 2,2% y para 2028 en el 2,0%.

Tasa de interés objetivo: la Reserva Federal mantuvo su tasa proyectada en el 3,50% para este año y en el 3,25% tanto para 2027 como para 2028.

Jerome Powell

Principales declaraciones del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, durante la conferencia de prensa del miércoles:

Las implicaciones de los acontecimientos en Oriente Medio siguen siendo inciertas.

La elevada inflación refleja en gran medida el aumento de los precios de los bienes, impulsado en parte por los aranceles.

Las expectativas de inflación a corto plazo han aumentado en las últimas semanas debido a los acontecimientos en Oriente Medio.

El aumento de los precios de la energía elevará la inflación general a corto plazo.

Una serie de perturbaciones inflacionarias ha ralentizado el progreso reciente en materia de inflación.

La inflación energética no puede ignorarse hasta que se estabilice la inflación de los bienes.

Las perspectivas del precio del petróleo dependen de las expectativas de inflación y del contexto más amplio de inflación superior al objetivo durante los últimos cinco años.

La trayectoria de la tasa media no ha cambiado, pero se ha producido un cambio hacia un menor número de recortes de tasas.

Se prevén avances en materia de inflación, pero no tan significativos como se esperaba anteriormente.

Si la inflación no mejora, no se producirán recortes en los tipos de interés.

Parte de la crisis del petróleo se refleja en el aumento de las expectativas de inflación y en el escaso progreso en materia de inflación.

El impacto final de la crisis del petróleo será una presión a la baja sobre el gasto y el empleo, y una presión al alza sobre la inflación.

No estoy diciendo que el desempleo corra más riesgo que la inflación.

Si no se confirma un nuevo presidente de la Reserva Federal antes de que finalice mi mandato, asumiré el cargo de presidente interino.

No tengo intención de abandonar la Reserva Federal hasta que concluya la investigación del Departamento de Justicia.

Esta crisis en el suministro de energía es un evento que se produce una sola vez.

Se ha hablado de la posibilidad de una subida de tipos de interés.

A corto plazo, la expansión de los centros de datos está impulsando ligeramente la inflación y también podría elevar el tipo de interés neutral.

tipos de interés de EE. UU.

Tras la reunión, según la herramienta FedWatch de CME, la probabilidad de que los tipos de interés se mantuvieran sin cambios en la reunión de abril cayó del 99% al 95%, mientras que la probabilidad de una subida de tipos de 25 puntos básicos aumentó del 1% al 5%.

Perspectivas del oro

Ole Hansen, jefe de estrategia de materias primas de Saxo Bank, afirmó que el oro ha caído bruscamente por segundo día consecutivo tras romper un nivel de soporte clave por debajo de los 5.000 dólares, en medio de la fortaleza del dólar y los comentarios más restrictivos del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, tras la última reunión del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC).

Nitesh Shah, estratega de materias primas de WisdomTree, afirmó: “Los riesgos geopolíticos persistirán y seguirán siendo un importante catalizador para el precio del oro. A pesar de la consolidación a corto plazo, preveo fácilmente que el oro alcance los 6.000 dólares a finales de año”.

Fondo SPDR

Las reservas de SPDR Gold Trust, el mayor ETF respaldado por oro del mundo, cayeron en 2,57 toneladas métricas el miércoles, lo que supone el quinto descenso diario consecutivo y reduce las reservas totales a 1.066,99 toneladas métricas, el nivel más bajo desde el 9 de enero.

El euro subió el jueves en la sesión europea frente a una cesta de divisas mundiales, reanudando su recuperación desde mínimos de siete meses frente al dólar estadounidense, impulsado por la actividad compradora a precios más bajos y la depreciación del dólar tras la reunión de la Reserva Federal.

El Banco Central Europeo concluirá hoy su segunda reunión de política monetaria de 2026, con la expectativa de que los tipos de interés se mantengan sin cambios por sexta reunión consecutiva. Se espera que el próximo comunicado proporcione más señales y claridad sobre la trayectoria futura de los tipos de interés este año.

Resumen de precios

Tipo de cambio del euro hoy: el euro subió un 0,35% frente al dólar, situándose en 1,1491 dólares, desde el nivel de apertura de la sesión de 1,1452 dólares, tras registrar un mínimo de 1,1450 dólares.

El euro cerró la jornada del miércoles con una caída del 0,75% frente al dólar, registrando su primera pérdida en tres días, tras la publicación de sólidos datos económicos estadounidenses y una pausa en su recuperación desde el mínimo de siete meses de 1,1411 dólares.

Banco Central Europeo

El Banco Central Europeo concluirá hoy su reunión ordinaria de política monetaria, y se espera que los tipos de interés se mantengan sin cambios, mientras que es probable que el comunicado de política monetaria ofrezca más información sobre la trayectoria de los tipos de interés a lo largo del año.

Actualmente, las expectativas se mantienen estables en cuanto a que los tipos de interés europeos se mantendrán sin cambios en el 2,15%, el nivel más bajo desde octubre de 2022, por sexta reunión consecutiva.

La decisión sobre los tipos de interés y el comunicado de política monetaria se publicarán a las 13:15 GMT, seguidos de una rueda de prensa de la presidenta del BCE, Christine Lagarde, a las 13:45 GMT.

Perspectivas del euro

Según FX News Today, si los comentarios del Banco Central Europeo resultan más restrictivos de lo esperado, esto reduciría la probabilidad de recortes en las tasas de interés este año y respaldaría nuevas ganancias del euro frente a una cesta de divisas globales.

dólar estadounidense

El índice del dólar cayó un 0,25% el jueves, lo que refleja la debilidad de la divisa estadounidense frente a una cesta de monedas mundiales.

El miércoles, la Reserva Federal mantuvo los tipos de interés sin cambios por segunda reunión consecutiva, al tiempo que proyectó una mayor inflación, un desempleo estable y solo un recorte en los tipos de interés este año.

El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, describió este panorama como sumamente incierto, mientras los responsables políticos evalúan el impacto de los ataques estadounidenses e israelíes contra Irán.

Wall Street cerró con fuertes pérdidas el miércoles después de que la Reserva Federal de Estados Unidos mantuviera las tasas de interés sin cambios y proyectara solo un recorte de tasas este año, mientras los funcionarios evaluaban los riesgos económicos derivados del aumento de los precios del petróleo y la guerra entre Estados Unidos, Israel e Irán.

Las proyecciones actualizadas de los responsables políticos del banco central estadounidense mostraron que el tipo de interés de referencia disminuiría tan solo un cuarto de punto porcentual para finales de año, sin que se indicara la fecha exacta.

Los principales índices bursátiles estadounidenses ampliaron sus pérdidas tras la rueda de prensa del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, en la que reiteró la incertidumbre que la guerra supone para las perspectivas económicas.

Michael Rosen, director de inversiones de Angeles Investments en Santa Mónica, California, declaró: «La Reserva Federal está a la expectativa. Con la inflación aún por encima del objetivo, la economía creciendo por encima de la tendencia y la elevada incertidumbre en torno al desenlace de la guerra con Irán, no hay justificación para flexibilizar la política monetaria». Añadió: «El mayor desafío de la Reserva Federal, agravado por la guerra, es equilibrar su doble mandato de pleno empleo y una inflación baja y estable. Si la guerra persiste y los precios del petróleo se mantienen altos, la economía se desacelerará. Pero flexibilizar la política monetaria sería un error, ya que avivaría la inflación».

Anteriormente, el Departamento de Trabajo de Estados Unidos informó que los precios al productor aumentaron un 3,4% interanual, superando las expectativas de los economistas del 2,9%, con la posibilidad de una mayor aceleración debido al conflicto en Oriente Medio y al aumento de los costes del transporte marítimo y del petróleo.

Los precios del crudo Brent subieron hasta casi 110 dólares por barril tras los informes de ataques contra instalaciones petroleras iraníes en las regiones de Pars y Asaluyeh.

En cuanto a los índices, el S&P 500 cayó un 1,36%, o unos 91 puntos, para cerrar en 6.624,70, su nivel más bajo en casi cuatro meses. El Nasdaq Composite bajó un 1,46%, o 327 puntos, hasta los 22.152,42, mientras que el Dow Jones Industrial Average cayó un 1,63%, o unos 768 puntos, hasta los 46.225,15.

Los 11 sectores del S&P 500 cerraron a la baja, encabezados por el de bienes de consumo básico, con un descenso del 2,44%, seguido del de bienes de consumo discrecional, con una caída del 2,32%.

A nivel empresarial, las acciones de AMD subieron un 1,6% tras alcanzar un acuerdo con Samsung Electronics para ampliar su asociación estratégica en el suministro de chips de memoria para infraestructura de IA, mientras que las de Nvidia cayeron un 0,8% tras recibir la aprobación de Pekín para vender en China sus segundos chips de IA más avanzados.

Las acciones de Micron Technology cayeron alrededor de un 0,5% a pesar de superar las estimaciones de ingresos trimestrales, gracias a la fuerte demanda de chips de memoria para inteligencia artificial. Mientras tanto, Apollo Global Management subió un 2,1% tras recuperarse de las pérdidas de la semana pasada, Lululemon ganó un 3,8% tras la publicación de sus resultados y Macy's se disparó un 4,7% tras pronosticar un menor impacto arancelario en la segunda mitad del año y reportar ganancias trimestrales mejores de lo esperado.

Las acciones a la baja dominaron el mercado, superando a las que subieron en el S&P 500 en una proporción de 5,2 a 1, registrándose 17 nuevos máximos y 15 nuevos mínimos. En el Nasdaq, 42 acciones alcanzaron nuevos máximos, mientras que 218 registraron nuevos mínimos.

El volumen de negociación en las bolsas estadounidenses fue relativamente bajo, con 19.400 millones de acciones negociadas, en comparación con un promedio de 19.800 millones en las últimas 20 sesiones.

Los precios del oro cayeron el miércoles después de que la Reserva Federal de Estados Unidos mantuviera sin cambios su tipo de interés a un día, en línea con las expectativas.

El precio del oro al contado bajó un 2,2%, situándose en 4.895,61 dólares por onza, mientras que los futuros del oro cayeron un 2,4%, hasta los 4.889,80 dólares por onza.

A pesar de mantener su política monetaria sin cambios, la Reserva Federal proyectó un recorte de tasas en 2026, señalando también la incertidumbre derivada de la guerra entre Estados Unidos e Irán.

En su comunicado, el banco central afirmó: "Las implicaciones de los acontecimientos en Oriente Medio para la economía estadounidense siguen siendo inciertas".