Los precios del oro cayeron en el mercado europeo el martes por primera vez en seis días, retrocediendo desde sus niveles más altos en dos meses en medio de una corrección activa y operaciones de toma de ganancias, mientras que las pérdidas fueron limitadas por la continua debilidad del dólar estadounidense frente a una canasta de monedas globales.

Los mercados esperan hoy la publicación de datos clave del mercado laboral estadounidense, especialmente el informe de empleo de octubre, que se retrasó debido al cierre del gobierno estadounidense. Se espera que el informe ofrezca señales contundentes sobre la futura trayectoria de la política monetaria de la Reserva Federal en 2026.

Resumen de precios

• Precios del oro hoy: El oro cayó alrededor de un 0,8% a $4.271,67, desde un nivel de apertura de $4.305,35, después de registrar un máximo de sesión de $4.317,90.

• Al cierre del lunes, los precios del oro subieron un 0,15%, marcando una quinta ganancia diaria consecutiva, y anteriormente habían alcanzado un máximo de dos meses de 4.353,59 dólares por onza durante las operaciones del viernes.

El dólar estadounidense

El índice del dólar estadounidense cayó un 0,1% el martes, extendiendo sus pérdidas por segunda sesión consecutiva y acercándose a un mínimo de dos meses, lo que refleja la continua debilidad de la moneda estadounidense frente a una canasta de monedas globales.

El dólar ha permanecido bajo presión desde la reunión de la Reserva Federal de la semana pasada, ya que el resultado fue menos agresivo de lo que los mercados habían anticipado, reavivando las apuestas sobre la continuación del ciclo de recortes de tasas federales en 2026.

Tasas de interés de EE. UU.

• Según la herramienta CME FedWatch, la probabilidad de mantener sin cambios las tasas de interés de Estados Unidos en la reunión de enero de 2026 se sitúa actualmente en el 73%, mientras que la probabilidad de un recorte de tasas de 25 puntos básicos se estima en el 27%.

• Los inversores actualmente están descontando dos recortes de las tasas de interés en Estados Unidos a lo largo del próximo año, mientras que las proyecciones de la Reserva Federal apuntan a sólo un recorte de 25 puntos básicos.

• Para reevaluar estas expectativas, los inversores están siguiendo de cerca los próximos datos económicos de EE. UU., junto con los comentarios de los funcionarios de la Reserva Federal.

• El informe de empleo de octubre en Estados Unidos se publicará más tarde hoy y se espera que ofrezca pistas sólidas sobre el ritmo de crecimiento de la mayor economía del mundo durante el cuarto trimestre, que se vio fuertemente afectado por el cierre gubernamental más largo en la historia de Estados Unidos.

Perspectivas del oro

Tim Waterer, analista jefe de mercado de KCM Trade, dijo que el dólar estadounidense sigue débil, lo que ayuda a mantener los precios del oro en una tendencia alcista, ya que los mercados creen que la Reserva Federal puede estar subestimando el número de posibles recortes de tasas el próximo año.

Waterer agregó que si los datos del mercado laboral confirman que el empleo sigue siendo un punto débil, el oro podría beneficiarse, ya que esto fortalecería el argumento a favor de un recorte de tasas anticipado en 2026.

Fideicomiso de oro SPDR

Las tenencias de oro en SPDR Gold Trust, el ETF respaldado por oro más grande del mundo, cayeron 1,43 toneladas métricas el lunes, lo que redujo las tenencias totales a 1.051,69 toneladas métricas, retrocediendo desde las 1.053,12 toneladas métricas, que fue el nivel más alto desde el 20 de octubre.

La libra esterlina cayó en las operaciones europeas el martes frente a una canasta de monedas globales, retrocediendo desde un máximo de dos meses frente al dólar estadounidense, en medio de una corrección relativamente activa y una toma de ganancias, junto con la renuencia de los inversores a construir nuevas posiciones largas antes de datos económicos clave del Reino Unido.

Se espera que estos datos desempeñen un papel decisivo en la decisión política del Banco de Inglaterra a finales de esta semana, y las expectativas actuales apuntan a un recorte de 25 puntos básicos en las tasas de interés del Reino Unido a un rango del 3,75%, el nivel más bajo desde diciembre de 2022, lo que marca el cuarto paso de flexibilización monetaria este año.

Resumen de precios

Precio de la libra esterlina hoy: La libra cayó más de un 0,1% frente al dólar a 1,3362 dólares, desde un nivel de apertura de 1,3377 dólares, después de registrar un máximo intradiario de 1,3384 dólares.

El lunes, la libra registró ganancias de menos del 0,1% frente al dólar, reanudando su movimiento alcista que se había detenido el viernes debido a la corrección y la toma de ganancias desde un máximo de dos meses en 1,3438 dólares.

Tasas de interés del Reino Unido

El precio de mercado para un recorte de tipos de 25 puntos básicos por parte del Banco de Inglaterra en la reunión de esta semana se mantiene estable por encima del 90%.

El Banco de Inglaterra se reúne el jueves para discutir la política monetaria apropiada a la luz de los recientes acontecimientos económicos en el Reino Unido, en particular porque las preocupaciones sobre la estabilidad financiera han disminuido tras el anuncio de un presupuesto de otoño relativamente moderado.

Los resultados de la votación de la reunión de noviembre del Banco de Inglaterra, cuando las tasas se mantuvieron sin cambios, mostraron una creciente inclinación entre los responsables de las políticas a implementar una cuarta medida de flexibilización este año.

Se espera que las directrices políticas actualizadas y los comentarios del gobernador del Banco de Inglaterra proporcionen señales sólidas con respecto a la trayectoria de las tasas de interés del Reino Unido en 2026.

Datos clave

Para reevaluar las expectativas anteriores, los inversores están siguiendo de cerca la publicación de datos económicos muy importantes del Reino Unido a lo largo del día, incluidos los indicadores del mercado laboral, junto con otras lecturas que cubren el desempeño de sectores clave de la economía.

Perspectivas para la libra esterlina

En Economies.com, esperamos que si los datos del Reino Unido son menos agresivos de lo que anticipan los mercados, las expectativas de un recorte de tasas en el Reino Unido esta semana aumentarán aún más, lo que agregará más presión a la baja sobre la libra esterlina frente a una canasta de monedas globales.

El yen japonés subió en las operaciones asiáticas el martes frente a una canasta de monedas principales y secundarias, extendiendo sus ganancias por segunda sesión consecutiva frente al dólar estadounidense y alcanzando un máximo de dos semanas, apoyado por la presión negativa sobre la moneda estadounidense antes de la publicación de los datos mensuales de empleo en Estados Unidos.

El avance del yen también está respaldado por una mayor demanda antes de la reunión del Banco de Japón del jueves y viernes, ya que los mercados esperan ampliamente un aumento de tasas de 25 puntos básicos, lo que marca el segundo paso del ajuste monetario este año.

Resumen de precios

Precio del yen japonés hoy: El dólar estadounidense cayó un 0,35% frente al yen a ¥154,70, el nivel más bajo desde el 5 de diciembre, desde un nivel de apertura de ¥155,21, después de registrar un máximo intradiario de ¥155,24.

El yen cerró la sesión del lunes con un alza del 0,4% frente al dólar, marcando su tercera ganancia en los últimos cuatro días, en medio de una continua liquidación de las operaciones de carry trade con yenes.

Dólar estadounidense

El índice del dólar estadounidense cayó alrededor de un 0,1% el martes, extendiendo las pérdidas por segunda sesión consecutiva y acercándose a un mínimo de dos meses, lo que refleja la continua debilidad de la moneda estadounidense frente a una canasta de monedas globales.

El dólar ha permanecido bajo presión desde la reunión de la Reserva Federal de la semana pasada, luego de que el resultado fuera menos agresivo de lo que los mercados esperaban, reavivando las apuestas sobre la continuación del ciclo de recortes de tasas de Estados Unidos hasta 2026.

Para reevaluar estas expectativas, los operadores esperan hoy la publicación del largamente retrasado informe de empleo de Estados Unidos para octubre, que se había pospuesto debido al cierre del gobierno federal.

Banco de Japón

El Banco de Japón se reúne el jueves y viernes para discutir la política monetaria apropiada para la cuarta economía más grande del mundo, en medio de fuertes expectativas de un aumento de la tasa de 25 puntos básicos a un rango de 0,75%, el nivel más alto desde 2008 durante la crisis financiera global.

Los mercados están siguiendo de cerca los comentarios del gobernador Kazuo Ueda en busca de orientación sobre las perspectivas políticas para 2026, a medida que aumentan las expectativas de que el gobierno japonés pueda buscar una mayor expansión fiscal, lo que agrega complejidad al contexto político que enfrenta el banco central.

Tasas de interés japonesas

Tras los recientes datos de inflación y salarios en Japón, los precios de mercado para un aumento de tasas de 25 puntos básicos en la reunión de esta semana se han estabilizado por encima del 90%.

El gobernador del Banco de Japón, Kazuo Ueda, adoptó recientemente un tono más optimista sobre la economía japonesa, diciendo que el banco central evaluará los pros y contras de aumentar las tasas de interés en su próxima reunión de política.

Tres funcionarios del gobierno dijeron a Reuters que es probable que el Banco de Japón aumente las tasas de interés en diciembre.

Vistas y análisis

Los analistas de Société Générale dijeron que esperan que el Banco de Japón aumente las tasas de interés al 1% para julio del próximo año, aunque también anticipan un aumento de tasas cuando se anuncie la decisión política el viernes.

Agregaron que una vez que las tasas alcancen el 1%, el Banco de Japón entrará en territorio desconocido, lo que hará más probable un ritmo de ajuste cauteloso, con aumentos graduales de 25 puntos básicos y un estrecho seguimiento del impacto en el crecimiento económico y los niveles de precios.

Los analistas de Société Générale también esperan intervalos de no menos de nueve meses a un año completo entre aumentos sucesivos de tasas.

La mayoría de las criptomonedas cayeron en las operaciones del lunes debido a que el apetito por el riesgo se debilitó y los inversores se retiraron de las acciones y el bitcoin, antes de datos económicos clave de Estados Unidos.

Los inversores están esperando la publicación de los datos de nóminas no agrícolas de EE. UU. de noviembre el martes, que también incluirán la lectura retrasada de octubre.

Los datos de inflación de precios al consumidor de EE. UU. también se publicarán a finales de esta semana y se espera que desempeñen un papel importante en la configuración de las expectativas de política de la Reserva Federal.

El presidente de la Reserva Federal de Nueva York, John Williams, dijo el lunes que el recorte de la tasa de interés de la semana pasada por parte del banco central estadounidense ha colocado a la política monetaria en una buena posición para enfrentar el período venidero, y agregó que espera que la inflación disminuya a medida que el mercado laboral se desacelere.

Subrayó que llevar la inflación al objetivo del 2% sigue siendo “de vital importancia”, siempre y cuando no genere riesgos indebidos para el mercado laboral.

Onda

En las operaciones, Ripple cayó un 4,6% a 1,89 dólares a las 21:42 GMT, según CoinMarketCap.