Los precios del oro subieron el miércoles en el mercado europeo, extendiendo ganancias por quinta sesión consecutiva, continuando rompiendo récords y acercándose mucho a la barrera de los 3.900 dólares la onza por primera vez en la historia, apoyados por la fuerte caída del dólar estadounidense después de que entró en vigor el cierre gubernamental en Estados Unidos.

Además, las expectativas de que la Reserva Federal recorte los tipos de interés dos veces antes de que finalice este año brindaron respaldo. Para revalorizar estas expectativas, los mercados esperan la publicación de más datos clave sobre el estado del mercado laboral estadounidense, del que la Reserva Federal depende en gran medida para determinar sus herramientas monetarias.

Resumen de precios

• Precios del oro hoy: El oro subió un 0,65% a ($3.884,17), un máximo histórico, desde el nivel de apertura de ($3.859,01), con un mínimo de ($3.853,48).

• Al cierre del martes, los precios del oro registraron una ganancia de 0,7%, marcando el cuarto aumento diario consecutivo, impulsado por las preocupaciones por el cierre del gobierno de Estados Unidos.

Ganancia mensual masiva

Durante las operaciones de septiembre, los precios del oro aumentaron alrededor de un 12%, lo que marca el segundo aumento mensual consecutivo y el mayor incremento mensual desde agosto de 2011.

Estas ganancias mensuales, las mayores en 14 años, se atribuyen a una fuerte demanda de activos de refugio seguro en medio de preocupaciones sobre la estabilidad financiera en Europa, el Reino Unido y los EE. UU., además de las crecientes tensiones geopolíticas globales y las expectativas de recortes en las tasas de interés en Estados Unidos.

Dólar estadounidense

El índice del dólar estadounidense cayó el miércoles un 0,45%, profundizando sus pérdidas por cuarta sesión consecutiva, y alcanzó un mínimo de una semana en 97,48 puntos, lo que refleja la continua debilidad de la moneda estadounidense frente a una canasta de monedas principales.

Esta caída se produjo después de que el gobierno de Estados Unidos cerrara después de la medianoche, luego de que el Congreso no lograra aprobar proyectos de ley de financiación, ya que Trump, los partidos republicano y demócrata no pudieron llegar a un acuerdo temporal de último minuto.

El presidente Donald Trump advirtió el martes a los demócratas en el Congreso que permitir un cierre del gobierno federal permitiría a su administración tomar medidas “irreversibles”, incluido el cierre de programas clave.

Tasas de interés de EE. UU.

• El informe de ofertas de empleo del martes indicó un ligero aumento en las vacantes en agosto, junto con una desaceleración en la contratación, lo que apunta a un debilitamiento de la fortaleza del mercado laboral.

• Siguiendo los datos y según la herramienta FedWatch de CME: el precio de las probabilidades de un recorte de tipos de 25 puntos básicos en la reunión de octubre subió del 90% al 95%, mientras que el precio de las probabilidades de mantener los tipos sin cambios cayó del 10% al 5%.

• Para fijar nuevamente el precio de esas expectativas, los mercados están esperando más datos clave del mercado laboral estadounidense que se publicarán más tarde hoy, con las nóminas privadas, las solicitudes semanales de subsidio por desempleo del jueves y el informe de nóminas no agrícolas de septiembre del viernes.

Perspectivas para el oro

• Nicholas Frappell, director global de mercados de ABC Refinery, dijo que el oro se está beneficiando de “las preocupaciones relacionadas con un dólar más débil, la situación política vinculada a la crisis del cierre del gobierno de Estados Unidos y una incertidumbre geopolítica más amplia”.

• Michael Hsueh, analista de metales preciosos del Deutsche Bank, dijo en referencia al aumento de los precios del oro: “Es difícil predecir un final inmediato y esperamos una mayor fortaleza en el corto plazo”.

Fondo SPDR

Las tenencias de oro del SPDR Gold Trust, el fondo cotizado en bolsa respaldado por oro más grande del mundo, aumentaron ayer en 1,15 toneladas métricas, lo que marca el tercer aumento diario consecutivo, elevando el total a 1.012,88 toneladas métricas, el más alto desde el 15 de julio de 2022.

El euro subió este miércoles en el mercado europeo frente a una cesta de divisas globales, extendiendo sus ganancias por cuarto día consecutivo frente al dólar estadounidense, registrando su nivel más alto en una semana, apoyado por la caída de la moneda estadounidense, afectada por la entrada en vigor del cierre gubernamental en Estados Unidos.

El Banco Central Europeo, durante su última reunión, expresó su convicción de que no es necesario una mayor flexibilización monetaria, lo que llevó a una disminución de las probabilidades de un recorte de las tasas de interés europeas antes de finales de este año.

Para revalorizar esas probabilidades, los inversores están esperando hoy la publicación de los datos clave de inflación en Europa para septiembre, que influirán fuertemente en el camino de la flexibilización monetaria europea.

Resumen de precios

•Tipo de cambio del euro hoy: El euro subió frente al dólar alrededor de un 0,4% a ($1,1777), el nivel más alto desde el 24 de septiembre, desde el precio de apertura de hoy de ($1,1733), y registró el nivel más bajo de ($1,1720).

•El euro cerró el martes con un alza de menos del 0,1% frente al dólar, su tercera ganancia diaria consecutiva, después de que los datos de inflación en Alemania resultaron más altos de lo esperado.

Dólar estadounidense

El índice del dólar cayó el miércoles un 0,45%, profundizando sus pérdidas por cuarta sesión consecutiva, y registró su nivel más bajo en una semana en 97,48 puntos, lo que refleja la continua caída de la moneda estadounidense frente a una canasta de monedas globales.

Esta caída se produjo después de que el gobierno de Estados Unidos cerrara después de la medianoche, luego de que el Congreso no aprobara proyectos de ley de financiación, luego de que Trump y los partidos republicano y demócrata no lograron llegar a un acuerdo temporal de último minuto.

El presidente de Estados Unidos, Donald Trump, advirtió el martes a los demócratas en el Congreso que permitir un cierre del gobierno federal permitiría a su administración tomar medidas “irreversibles”, incluido el cierre de programas importantes para ellos.

Los Departamentos de Trabajo y Comercio de EE. UU. anunciaron que sus agencias estadísticas suspenderían la publicación de datos en caso de un cierre parcial. Esto incluye la publicación de los datos de nóminas no agrícolas, prevista para el viernes, que los mercados consideran un factor clave para determinar si es probable que la Reserva Federal recorte las tasas de interés para finales de este mes.

Tipo de interés europeo

•Fuentes: Los responsables de las políticas del Banco Central Europeo creen que no son necesarios más recortes de los tipos de interés para alcanzar una tasa de inflación del 2%, a pesar de que los nuevos pronósticos económicos indican un descenso de la tasa en los próximos dos años.

•Fuentes: A menos que la eurozona se enfrente a otro shock económico importante, se espera que los costos de endeudamiento se mantengan en sus niveles actuales durante algún tiempo.

•Los precios del mercado monetario para las probabilidades de que el Banco Central Europeo recorte los tipos de interés europeos en unos 25 puntos básicos en octubre se mantienen actualmente estables en torno al 10%.

•Los operadores han reducido sus apuestas sobre una mayor flexibilización monetaria por parte del Banco Central Europeo, apuntando al final del ciclo de recortes de tasas para este año.

La inflación en Europa

Para revalorizar las probabilidades mencionadas, los inversores esperan hoy la publicación de los datos clave de inflación en Europa para septiembre, que mostrarán hasta qué punto las presiones inflacionarias han pesado sobre los responsables de la política monetaria del Banco Central Europeo.

A las 10:00 GMT se publicará el índice anual de precios al consumidor en Europa, con expectativas del mercado apuntando a un alza del 2,2% en septiembre, frente a un incremento del 2,0% en agosto, y en el valor subyacente, un alza esperada del 2,3%, igual que la lectura anterior.

Pronóstico del rendimiento del euro

•En Economies.com esperamos: Si los datos de inflación son mejores que lo que se espera actualmente en los mercados, las probabilidades de un recorte de las tasas de interés europeas en lo que resta de este año disminuirán, lo que respaldará las ganancias del euro en el mercado de divisas.

El yen japonés subió el miércoles en el mercado asiático frente a una canasta de monedas principales y menores, extendiendo sus ganancias por cuarto día consecutivo frente al dólar estadounidense, registrando su nivel más alto en dos semanas, apoyado por la continua caída de la moneda estadounidense, afectada por las preocupaciones sobre la estabilidad financiera en Estados Unidos debido al cierre del gobierno.

La postura de los funcionarios del Banco de Japón se ha vuelto más agresiva en los últimos días, lo que claramente fortalece las probabilidades de un aumento de las tasas de interés japonesas antes de fin de este año, y para reevaluar esas probabilidades los inversores están esperando datos más decisivos sobre los acontecimientos en la cuarta economía más grande del mundo.

Resumen de precios

•El tipo de cambio del yen hoy: El dólar cayó frente al yen un 0,25% a (147,46¥), el nivel más bajo desde el 19 de septiembre, desde el precio de apertura de hoy en (147,80¥), y registró el nivel más alto en (148,22¥).

•El yen cerró el martes con un alza del 0,5% frente al dólar, su tercera pérdida diaria consecutiva, y las compras de la moneda continuaron como refugio seguro.

Dólar estadounidense

El índice del dólar cayó el miércoles un 0,25%, profundizando sus pérdidas por cuarta sesión consecutiva, y registró su nivel más bajo en una semana en 97,58 puntos, lo que refleja la continua caída de la moneda estadounidense frente a una canasta de monedas globales.

Esta caída se produjo después de que el gobierno de Estados Unidos cerrara después de la medianoche, luego de que el Congreso no aprobara proyectos de ley de financiación, luego de que Trump y los partidos republicano y demócrata no lograron llegar a un acuerdo temporal de último minuto.

El presidente de Estados Unidos, Donald Trump, advirtió el martes a los demócratas en el Congreso que permitir un cierre del gobierno federal permitiría a su administración tomar medidas “irreversibles”, incluido el cierre de programas importantes para ellos.

Los Departamentos de Trabajo y Comercio de EE. UU. anunciaron que sus agencias estadísticas suspenderían la publicación de datos en caso de un cierre parcial. Esto incluye la publicación de los datos de nóminas no agrícolas, prevista para el viernes, que los mercados consideran un factor clave para determinar si es probable que la Reserva Federal recorte las tasas de interés para finales de este mes.

Tasa de interés japonesa

•La encuesta Tankan mostró una mejora en la confianza entre los grandes fabricantes japoneses por segundo trimestre consecutivo, y las empresas mantuvieron sus planes de gasto optimistas.

•La postura de los funcionarios del Banco de Japón se ha vuelto más agresiva en los últimos días, incluido Asahi Noguchi, ex miembro de la junta directiva y partidario de la flexibilización cuantitativa.

•Noguchi dijo el lunes que la necesidad de endurecer la política monetaria está aumentando “más que nunca”.

•El vicegobernador del Banco de Japón, Shinichi Uchida, y el gobernador Kazuo Ueda tienen previsto pronunciar discursos el jueves y el viernes, respectivamente.

•Los operadores estiman actualmente una probabilidad del 40% de que se produzca un aumento de un cuarto de punto porcentual en los tipos de interés en Japón el 30 de octubre, según datos de la Bolsa de Valores de Londres.

•Para revalorizar esas probabilidades, los inversores están esperando la publicación de más datos sobre la inflación, el desempleo y los salarios en Japón.

El dólar australiano subió frente a la mayoría de las principales monedas durante las operaciones del martes después de una decisión ampliamente esperada del banco central con respecto a la política monetaria.

El Banco de la Reserva de Australia (RBA) mantuvo el martes la tasa de interés de referencia en el 3,6%, en línea con las expectativas, en un momento en que la inflación sigue aumentando y registra su nivel más alto en más de un año.

La decisión estuvo en línea con las expectativas de los economistas encuestados por Reuters, después de que datos a principios de septiembre mostraran una tasa de inflación anual del 3% en agosto, la más alta desde julio de 2024, impulsada por el aumento de los precios de la vivienda, los alimentos y el alcohol.

El banco indicó en su comunicado la persistencia de las preocupaciones inflacionarias: “Los datos recientes, aunque parciales y volátiles, indican que la inflación en el tercer trimestre puede ser mayor a lo esperado en la declaración de política monetaria de agosto”.

Agregó que la demanda interna privada se está recuperando, aunque hay indicios de que la inflación podría persistir en algunos sectores.

El banco había bajado las tasas de interés en 75 puntos básicos desde principios de año, después de mantenerlas estables en 4,35% desde noviembre de 2023 como parte de sus esfuerzos por contener la inflación.

El banco confirmó que las perspectivas económicas siguen siendo inciertas en medio de los acontecimientos locales e internacionales: “Los datos más fuertes de lo esperado sobre crecimiento e inflación pueden indicar que los hogares se han vuelto más cómodos con el gasto, pero este crecimiento del consumo puede no continuar, especialmente si aumentan las preocupaciones sobre los acontecimientos externos”.

Por su parte, la gobernadora Michele Bullock dijo a principios de este mes ante el parlamento: “El entorno global se caracteriza por un alto grado de incertidumbre e imprevisibilidad, pero la política monetaria está bien posicionada para responder si parece que los acontecimientos internacionales podrían tener un impacto material en la economía australiana”.

En una nota emitida después de la decisión, Harry Murphy Cruise, jefe de investigación económica y de comercio global en Oxford Economics, dijo que el banco "ha tenido éxito efectivo en su batalla contra la inflación".

Se esperaba que la inflación subyacente (la media recortada) descendiera al 2,6 % en el tercer trimestre de 2025, lo que allanaría el camino para un nuevo recorte en noviembre. El Banco de la Reserva de Australia tiene como objetivo una inflación del 2 % al 3 %.

También agregó que un recorte adicional podría ocurrir en el primer trimestre de 2026, a medida que la inflación subyacente se acerca a la mitad del rango meta, pero con un aumento esperado en la tasa de desempleo, lo que puede requerir apoyo monetario adicional.

En cuanto al crecimiento, la economía australiana superó las expectativas en el segundo trimestre, registrando el ritmo de expansión más rápido desde septiembre de 2023, lo que le dio al banco espacio para mantener las tasas de interés enfocadas en contener la inflación.

El PIB aumentó un 1,8% interanual, en comparación con las expectativas del 1,6% según una encuesta de Reuters y del 1,3% del trimestre anterior. En términos trimestrales, la economía creció un 0,6%, superando las expectativas del 0,5%.

Los datos de la Oficina Australiana de Estadísticas mostraron que el crecimiento fue impulsado por el gasto interno, incluido el gasto de los hogares y del gobierno.

A las 19:43 GMT, el dólar australiano subía un 0,6% frente a su homólogo estadounidense, a 0,6617.

dólar canadiense

El dólar canadiense se estabilizó frente a su homólogo estadounidense a las 19:43 GMT en 0,7185.

dólar estadounidense

El índice del dólar estadounidense cayó a las 19:33 GMT un 0,1% a 97,8 puntos, registrando un máximo de 98,05 puntos y un mínimo de 97,6 puntos.

Todavía están en curso negociaciones entre la Casa Blanca y el Congreso para evitar un cierre del gobierno federal, lo que por supuesto afectará negativamente a la economía y los mercados.

El presidente de la Cámara de Representantes, Mike Johnson, dijo que dudaba de la posibilidad de llegar a un acuerdo antes del final del día para evitar un cierre, mientras que el vicepresidente JD Vance dijo que el gobierno está en camino de cerrar después de una reunión fallida entre Donald Trump y los líderes del partido.

Los datos gubernamentales publicados hoy mostraron que las vacantes de empleo en Estados Unidos se estabilizaron en 7,2 millones en agosto, en comparación con las expectativas de una disminución a 7,19 millones.

Los datos publicados hoy por el Conference Board mostraron que la confianza del consumidor estadounidense cayó a 94,2 puntos en septiembre, el nivel más bajo desde abril, en comparación con los 97,8 puntos de agosto.