Los precios del oro cayeron en las operaciones europeas del viernes, prolongando sus limitadas pérdidas por segunda sesión consecutiva y encaminándose hacia una segunda caída semanal consecutiva, presionados por la actual subida del dólar estadounidense mientras los mercados esperan nuevos acontecimientos en las conversaciones de paz entre Estados Unidos e Irán.

La probabilidad de que se produzca al menos una subida de los tipos de interés en Estados Unidos este año ha aumentado, especialmente tras la publicación de las actas de la última reunión de política monetaria de la Reserva Federal, que muestran que los miembros siguen abiertos a subir los tipos de interés.

Resumen de precios

• Precios del oro hoy: Los precios del oro cayeron un 0,75% hasta los 4.507,49 dólares, desde el nivel de apertura de la sesión de 4.543,00 dólares, mientras que registraron un máximo de sesión de 4.546,16 dólares.

• Al cierre del jueves, los precios del oro perdieron menos del 0,1%, reanudando las pérdidas que se habían detenido el día anterior durante los intentos de recuperación desde un mínimo de dos meses de 4.453,60 dólares por onza.

Rendimiento semanal

En el transcurso de la jornada bursátil de esta semana, que finaliza oficialmente con el cierre de hoy, los precios del oro han bajado un 0,75%, encaminándose hacia una segunda semana consecutiva de pérdidas.

Dólar estadounidense

El índice del dólar estadounidense subió un 0,1% el viernes, manteniendo las ganancias por segunda sesión consecutiva cerca de máximos de seis semanas, lo que refleja el continuo desempeño positivo de la divisa estadounidense frente a una cesta de divisas principales y secundarias.

Como es bien sabido, el aumento del valor del dólar estadounidense hace que los lingotes de oro denominados en dólares sean menos atractivos para los poseedores de otras monedas.

Esta semana, el dólar recibió un fuerte respaldo gracias al aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense, ya que los inversores apuestan a que el Sistema de la Reserva Federal subirá los tipos de interés al menos una vez este año.

Además del respaldo que brindan los rendimientos a largo plazo de los bonos del Tesoro estadounidense, los inversores siguen favoreciendo al dólar estadounidense como valor refugio en medio del seguimiento constante de la evolución de las conversaciones de paz entre Estados Unidos e Irán.

Conversaciones entre Estados Unidos e Irán

• Agencias de noticias iraníes: Se ha alcanzado la versión final del acuerdo entre Estados Unidos e Irán gracias a la mediación pakistaní, y se espera un anuncio oficial en las próximas horas.

• El secretario de Estado estadounidense, Marco Rubio, afirmó que existen “buenas señales” respecto a la posibilidad de alcanzar un acuerdo de paz.

• Donald Trump: Estados Unidos se encuentra en la fase final de las conversaciones con Irán.

• Informes: Las reservas de uranio de Irán y el control del estrecho de Ormuz siguen siendo puntos clave de desacuerdo entre Washington y Teherán.

Tipos de interés en EE. UU.

• Las actas de la reunión de abril de la Reserva Federal, publicadas el miércoles, mostraron que la mayoría de los responsables políticos creen que "podría ser apropiado un endurecimiento adicional de la política monetaria" si la inflación se mantiene por encima del objetivo del 2% del banco central.

• Kevin Warsh prestará juramento hoy mismo como presidente de la Reserva Federal ante el presidente estadounidense Donald Trump.

Según la herramienta FedWatch del CME Group, los mercados están descontando actualmente una probabilidad del 40% de que la Reserva Federal suba los tipos de interés en diciembre, frente a poco más del 16% a principios de mayo.

• Actualmente, los mercados estiman una probabilidad del 99% de que los tipos de interés estadounidenses se mantengan sin cambios en la reunión de junio, mientras que la probabilidad de un recorte de 25 puntos básicos se sitúa en el 1%.

• Los inversores están siguiendo de cerca la publicación de más datos económicos de EE. UU., además de los comentarios de los funcionarios de la Reserva Federal, para reevaluar esas probabilidades.

Perspectivas del oro

Edward Meir, analista de Marex, declaró: "Lo que está haciendo que los precios del oro bajen es la fortaleza del dólar estadounidense, que a su vez se ve respaldada por el continuo aumento de las expectativas de subidas de los tipos de interés en la mayor parte del mundo".

Fondo SPDR

Las reservas del SPDR Gold Trust, el mayor ETF respaldado por oro del mundo, aumentaron el jueves en 0,85 toneladas métricas, alcanzando un total de 1.037,70 toneladas métricas.

El euro cayó el viernes en la sesión europea frente a una cesta de divisas mundiales, prolongando sus pérdidas por segunda sesión consecutiva frente al dólar estadounidense y cotizando cerca de mínimos de seis semanas, ya que los inversores continuaron favoreciendo la divisa estadounidense como la inversión alternativa de refugio seguro preferida mientras esperaban nuevos avances en las conversaciones de paz entre Estados Unidos e Irán.

Esta semana se observó un aumento en las cotizaciones ante la posibilidad de que el Banco Central Europeo suba los tipos de interés en su reunión de junio, mientras los inversores esperan nuevos datos económicos de la eurozona para reevaluar esas expectativas.

Resumen de precios

• Tipo de cambio del euro hoy: El euro bajó frente al dólar un 0,1% hasta los 1,1605 dólares, desde el nivel de apertura de hoy de 1,1617 dólares, aunque registró un máximo de sesión de 1,1621 dólares.

• El euro cerró la jornada del jueves con una caída inferior al 0,1% frente al dólar, reanudando las pérdidas que se habían detenido el día anterior durante los intentos de recuperación desde un mínimo de seis semanas en 1,1583 dólares.

Dólar estadounidense

El índice del dólar estadounidense subió un 0,1% el viernes, manteniendo las ganancias por segunda sesión consecutiva cerca de máximos de seis semanas, lo que refleja el continuo desempeño positivo de la moneda estadounidense frente a una cesta de divisas globales.

Además del respaldo derivado del reciente y generalizado aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense a largo plazo, los inversores siguen prefiriendo el dólar estadounidense como valor refugio en medio del seguimiento exhaustivo de los acontecimientos en las negociaciones de paz entre Estados Unidos e Irán.

Conversaciones entre Estados Unidos e Irán

• Agencias de noticias iraníes: Se ha alcanzado la versión final del acuerdo entre Estados Unidos e Irán gracias a la mediación pakistaní, y se espera un anuncio oficial en las próximas horas.

• El secretario de Estado estadounidense, Marco Rubio, afirmó que existen “buenas señales” respecto a la posibilidad de alcanzar un acuerdo de paz.

• Donald Trump: Estados Unidos se encuentra en la fase final de las conversaciones con Irán.

• Informes: Las reservas de uranio de Irán y el control del estrecho de Ormuz siguen siendo puntos clave de desacuerdo entre Washington y Teherán.

Tipos de interés europeos

• Fuentes consultadas por Reuters afirman que es muy probable que el Banco Central Europeo suba los tipos de interés en junio debido a que las expectativas de inflación se encaminan hacia un escenario indeseable.

• Esta semana, la previsión del mercado monetario sobre la probabilidad de que el Banco Central Europeo suba los tipos de interés en 25 puntos básicos en junio aumentó del 60% a más del 70%.

• Los inversores están a la espera de nuevos datos económicos de la eurozona sobre inflación, desempleo y salarios para reevaluar esas expectativas.

El yen japonés cayó en las operaciones asiáticas del viernes frente a una cesta de divisas principales y secundarias, extendiendo sus pérdidas por segunda sesión consecutiva frente al dólar estadounidense y acercándose a su nivel más bajo en tres semanas, mientras se encaminaba a una segunda pérdida semanal consecutiva, ya que los inversores continuaron favoreciendo al dólar estadounidense como la inversión alternativa de refugio seguro preferida ante nuevos acontecimientos en las conversaciones de paz entre Estados Unidos e Irán.

Los datos publicados hoy en Tokio mostraron que la inflación subyacente japonesa se desaceleró hasta su nivel más bajo en más de cuatro años, lo que alivió las presiones inflacionarias sobre los responsables de la política monetaria del Banco de Japón y redujo las expectativas de una subida de los tipos de interés en Japón en junio.

Resumen de precios

• Tipo de cambio del yen japonés hoy: El dólar subió frente al yen alrededor de un 0,15% hasta los 159,13 yenes, desde el nivel de apertura de hoy de 158,93 yenes, mientras que registró un mínimo de sesión de 158,87 yenes.

• El yen cerró la jornada del jueves con una caída inferior al 0,1% frente al dólar, alcanzando su nivel más bajo en tres semanas, en 159,34 yenes, tras la publicación de sólidos datos económicos de Estados Unidos.

Operaciones semanales

Durante la jornada bursátil de esta semana, que concluye oficialmente con el cierre de hoy, el yen japonés registra actualmente una caída del 0,25% frente al dólar estadounidense, encaminándose a su segunda semana consecutiva de pérdidas.

Dólar estadounidense

El índice del dólar estadounidense subió alrededor de un 0,1% el viernes, manteniendo las ganancias por segunda sesión consecutiva cerca de máximos de seis semanas, lo que refleja el continuo desempeño positivo de la moneda estadounidense frente a una cesta de divisas globales.

Además del respaldo derivado del reciente y generalizado aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense a largo plazo, los inversores siguen prefiriendo el dólar estadounidense como valor refugio, al tiempo que siguen de cerca la evolución de las negociaciones de paz entre Estados Unidos e Irán.

Conversaciones entre Estados Unidos e Irán

• Agencias de noticias iraníes: Se ha alcanzado la versión final del acuerdo entre Estados Unidos e Irán gracias a la mediación pakistaní, y se espera un anuncio oficial en las próximas horas.

• El secretario de Estado estadounidense, Marco Rubio, afirmó que existen “buenas señales” respecto a la posibilidad de alcanzar un acuerdo de paz.

• Según informes, las reservas de uranio de Irán y el control del estrecho de Ormuz siguen figurando entre los principales puntos de desacuerdo entre Washington y Teherán.

Inflación subyacente

Los datos publicados hoy en Tokio mostraron que el índice de precios al consumidor subyacente de Japón aumentó un 1,4% interanual en abril, el ritmo más lento desde marzo de 2022, por debajo de las expectativas del mercado de un aumento del 1,7%, después de un aumento del 1,8% en marzo.

Estas cifras indican claramente una disminución de las presiones inflacionarias sobre los responsables políticos del Banco de Japón, lo que reduce la probabilidad de subidas de los tipos de interés japoneses durante este año.

Tipos de interés en Japón

• Según los datos anteriores, la estimación de la probabilidad de que el Banco de Japón suba los tipos de interés en un cuarto de punto porcentual en su reunión de junio disminuyó del 85% al 65%.

• Los inversores ahora esperan datos adicionales sobre la inflación, el desempleo y el crecimiento salarial en Japón para reevaluar esas expectativas.

Los precios del petróleo retrocedieron desde los máximos alcanzados el jueves, ante la creciente esperanza de los inversores de que Estados Unidos e Irán pudieran llegar a un acuerdo que evitara el regreso a la guerra.

El precio del petróleo crudo estadounidense subió 16 centavos, hasta los 98,42 dólares por barril, a la 1:30 pm, hora del este, mientras que el crudo Brent, de referencia mundial, cayó 31 centavos, hasta los 104,71 dólares por barril.

Los precios se dispararon más de un 3% al inicio de la sesión después de que Reuters informara de que el líder supremo de Irán, el ayatolá Mojtaba Khamenei, emitió una directiva ordenando que el uranio enriquecido permaneciera dentro de Irán.

Los mercados consideraron la postura de Khamenei como una posible complicación para las negociaciones con Estados Unidos, especialmente porque el presidente estadounidense Donald Trump ha declarado repetidamente que desmantelar el programa nuclear de Irán sigue siendo un objetivo primordial del esfuerzo bélico de Washington.

Trump declaró a principios de esta semana que canceló los inminentes ataques aéreos contra Irán para dar más tiempo a la diplomacia, atendiendo a las peticiones de los aliados estadounidenses en la región del Golfo Pérsico. Teherán y Washington han avanzado poco hacia un acuerdo desde que alcanzaron un frágil alto el fuego el mes pasado.

Trump también advirtió el miércoles que las operaciones militares podrían reanudarse si Irán no proporcionaba "respuestas totalmente satisfactorias" durante las negociaciones, aunque dijo estar dispuesto a esperar unos días más para permitir que las conversaciones continuaran.

En declaraciones a los periodistas en la Base Conjunta Andrews en Maryland, Trump dijo con respecto a una posible acción militar estadounidense:

“Estamos totalmente preparados. Necesitamos las respuestas correctas, y tienen que ser respuestas 100% fiables.”

Añadió: “Si puedo evitar la guerra esperando unos días, y si puedo salvar vidas esperando un poco más, creo que eso es algo estupendo”.

Mientras tanto, el tráfico marítimo a través del estrecho de Ormuz continúa sufriendo graves interrupciones debido al bloqueo iraní de esta vía marítima, que sigue siendo una ruta vital para el suministro mundial de petróleo.

La Agencia Internacional de Energía advirtió el jueves que el mercado petrolero podría entrar en la "zona roja" este verano si no se reabre el estrecho de Ormuz. El director ejecutivo, Fatih Birol, afirmó que se prevé que las reservas mundiales de petróleo disminuyan a medida que aumente la demanda durante la temporada de viajes de verano.