Los precios del oro alcanzaron su nivel más alto en dos semanas durante la jornada del miércoles, impulsados por la demanda de activos refugio, mientras los inversores seguían de cerca los esfuerzos para contener el conflicto en Oriente Medio y esperaban la reunión de política monetaria de la Reserva Federal de la próxima semana.

En las operaciones al contado, el oro subió un 1,0% hasta los 4.115,89 dólares por onza a las 20:01 GMT, tras haber alcanzado su nivel más alto desde el 7 de julio al inicio de la sesión.

Mientras tanto, los futuros del oro estadounidense con entrega en agosto subieron un 1,1%, hasta los 4.120,60 dólares por onza.

La demanda de activos refugio respalda el oro a pesar de la inflación y las preocupaciones sobre el petróleo.

El secretario de Estado estadounidense, Marco Rubio, afirmó que Washington sigue dispuesto a negociar una solución a la crisis con Irán, pero añadió que Teherán no se toma en serio las negociaciones.

Al mismo tiempo, tres petroleros que transportaban crudo saudí a China e India cambiaron de rumbo el martes en el Mar Rojo tras las amenazas emitidas por los hutíes, respaldados por Irán, lo que contribuyó a que subieran los precios del petróleo.

Si bien tradicionalmente el oro se considera una protección contra la inflación, las tasas de interés más altas tienden a reducir el atractivo de este metal precioso que no genera rendimientos.

Según una encuesta de Reuters, se espera que la Reserva Federal mantenga los tipos de interés sin cambios hasta finales de 2026, mientras que los precios del mercado apuntan a la posibilidad de dos subidas de tipos para finales de marzo del próximo año.

Los datos de la herramienta CME FedWatch también indican una probabilidad del 68% de que se produzca una subida de los tipos de interés en la reunión de septiembre.

El miércoles, el Bitcoin registró un ligero descenso, cotizando cerca de los 66.000 dólares, debido a la escalada de tensiones en Oriente Medio. Sin embargo, la criptomoneda se mantiene con una subida superior al 2,5% desde el inicio de la semana, impulsada por la demanda institucional sostenida, las continuas entradas de capital en los fondos cotizados en bolsa (ETF) de Bitcoin que cotizan en EE. UU. y el optimismo en torno a la Ley CLARITY para la regulación del mercado de activos digitales.

Esta medida se produjo cuando el ejército estadounidense anunció la culminación de su undécima noche consecutiva de ataques contra Irán, dirigidos contra hangares de aviones e instalaciones de almacenamiento de drones.

El presidente estadounidense, Donald Trump, también advirtió que los ataques estadounidenses se intensificarían, y afirmó que cualquier sitio que Irán intente utilizar para reconstruir su programa nuclear sería atacado.

Mientras tanto, Irán prosiguió sus ataques en la región del Golfo, dirigidos contra objetivos militares estadounidenses en Bahréin, Kuwait y Jordania. Teherán también afirmó que sus fuerzas habían atacado dos petroleros mientras transitaban por el estrecho de Ormuz.

Por otro lado, el movimiento hutí, respaldado por Irán, anunció la apertura de un nuevo frente en el conflicto e impuso un bloqueo naval a Arabia Saudita. Esta medida incrementó la incertidumbre en los mercados globales y redujo el interés de los inversores por los activos de mayor riesgo, lo que limitó las ganancias del Bitcoin.

Las entradas de capital en los ETF y el optimismo regulatorio respaldan la confianza del mercado.

A pesar de las tensiones geopolíticas, la demanda institucional de Bitcoin se mantiene fuerte. Datos de SoSoValue mostraron que los ETF de Bitcoin al contado que cotizan en EE. UU. registraron entradas netas de 203,14 millones de dólares el martes, lo que supone la sexta sesión consecutiva de flujos positivos.

Las continuas entradas de capital apuntan a un regreso gradual de los inversores institucionales al mercado de criptomonedas, impulsado por la esperanza de que un acuerdo pueda aliviar las tensiones entre Estados Unidos e Irán. Los analistas creen que estas entradas sostenidas podrían ayudar a Bitcoin a extender su recuperación en los próximos días.

Al mismo tiempo, los avances en la Ley de Claridad del Mercado de Activos Digitales, conocida como Ley CLARITY, han reforzado el optimismo del mercado después de que la Casa Blanca acordara incluir una amplia disposición ética, lo que podría eliminar uno de los principales obstáculos para la legislación.

Se espera que este avance allane el camino para que el texto final del proyecto de ley se complete antes de su votación en el Senado de los Estados Unidos. La legislación podría aprobarse antes de la fecha límite prevista para agosto si recibe suficiente apoyo bipartidista.

Jessica Martinez, directora de políticas para Estados Unidos en Fireblocks, declaró a FXStreet que el mercado de activos digitales seguirá evolucionando independientemente de si se aprueba o no la Ley CLARITY.

“La buena noticia es que el mercado seguirá avanzando, independientemente de si se aprueba o no la Ley CLARITY. La cuestión es qué instituciones estarán preparadas para seguir el ritmo de esa evolución”, afirmó.

Martínez añadió que las principales instituciones financieras ya han comenzado a expandir sus negocios de activos digitales bajo el marco regulatorio actual, mientras que algunos bancos y gestores de activos más conservadores siguen esperando normas más claras y duraderas que puedan resistir desafíos legales o futuros cambios en la administración estadounidense.

Según explicó, la regulación por parte de los organismos gubernamentales puede orientar al mercado, pero es la legislación la que garantiza la estabilidad a largo plazo. Por lo tanto, es probable que la adopción de activos digitales continúe incluso sin la ley, aunque a un ritmo más lento y con una menor participación institucional.

Los precios del petróleo subieron más del 4% durante la jornada del miércoles, acercándose a sus niveles más altos en seis semanas después de que el crudo Brent superara los 95 dólares por barril, debido a la creciente preocupación por posibles interrupciones en el suministro en Oriente Medio, lo que siguió impulsando el mercado. El conflicto militar en curso entre Estados Unidos e Irán, junto con las amenazas de los hutíes, respaldados por Irán, contra el transporte marítimo, continuaron siendo los principales factores que impulsaron el repunte.

El Brent supera los 95 dólares ante la creciente preocupación por los oleoductos de Ormuz y Bab el-Mandeb.

Los futuros del crudo Brent subieron 3,82 dólares, o un 4,2%, hasta los 94,83 dólares por barril a las 09:38 GMT, tras alcanzar un máximo intradiario de 95,24 dólares.

Los futuros del crudo West Texas Intermediate (WTI) de Estados Unidos subieron 3,65 dólares, o un 4,33%, hasta los 87,99 dólares por barril.

Ambos indicadores alcanzaron sus niveles más altos desde el 11 de junio.

El ejército estadounidense anunció que había llevado a cabo una undécima noche consecutiva de ataques contra Irán, poco después de que el ejército de Kuwait informara que sus defensas aéreas habían interceptado drones iraníes.

Además de las renovadas tensiones en torno al estrecho de Ormuz, los hutíes abrieron un nuevo frente en el conflicto al amenazar con atacar los barcos que transportan crudo saudí a través del estrecho de Bab el-Mandeb y al declarar un bloqueo naval contra Arabia Saudí.

Tim Waterer, analista jefe de mercado de KCM Trade, afirmó que el mercado energético se enfrenta ahora a un doble riesgo, ya que el estrecho de Bab el-Mandeb se ha convertido, junto con el estrecho de Ormuz, en otro importante foco de tensión geopolítica, mientras los operadores siguen de cerca la actividad marítima en el mar Rojo.

Añadió que Bab el-Mandeb, situado en la entrada sur del Mar Rojo, ha adquirido una importancia creciente para las exportaciones de crudo saudí después de que el transporte marítimo a través del estrecho de Ormuz volviera a disminuir drásticamente tras el colapso del acuerdo de alto el fuego entre Estados Unidos e Irán a principios de este mes.

Redireccionamiento de buques cisterna y enfoque en los datos de inventario de EE. UU.

Los datos de transporte marítimo mostraron que tres buques cisterna que transportaban crudo saudí a China e India cambiaron de rumbo el martes en el Mar Rojo, dirigiéndose hacia el Canal de Suez en lugar de navegar a lo largo de la costa yemení.

Frank Walbaum, analista de mercado de Naga.com, afirmó que las amenazas de los hutíes habían obligado a los buques petroleros a modificar sus rutas, aumentando la presión sobre el mercado físico del petróleo y pudiendo perturbar las exportaciones saudíes, un hecho que podría seguir contribuyendo a la subida de los precios.

El informe añade que las refinerías asiáticas han comenzado a explorar rutas alternativas para los envíos de crudo saudí desde el puerto de Yanbu, en el Mar Rojo, a través del Canal de Suez y rodeando el Cabo de Buena Esperanza, en respuesta a las últimas amenazas a la seguridad.

A pesar de la menor oferta mundial de petróleo provocada por el conflicto, los datos preliminares del Instituto Americano del Petróleo (API) mostraron que las reservas de petróleo crudo y destilados de EE. UU. aumentaron la semana pasada, mientras que las reservas de gasolina disminuyeron, según fuentes del mercado.

Estas cifras se dan a conocer antes de los datos oficiales de la Administración de Información Energética de Estados Unidos (EIA), que se publicarán más tarde el miércoles, y que los inversores seguirán de cerca en busca de nuevas señales sobre las tendencias de la oferta y la demanda en la economía consumidora de petróleo más grande del mundo.

El dólar estadounidense subió por cuarta sesión consecutiva el martes, impulsado por el alza de los precios del petróleo, ya que la escalada de tensiones en Oriente Medio avivó la preocupación de que las presiones inflacionarias pudieran persistir durante más tiempo.

El índice del dólar estadounidense, que mide el valor del billete verde frente a una cesta de las principales divisas, subió un 0,17% hasta los 101,16 puntos.

El euro cayó un 0,11% hasta los 1,1402 dólares, mientras que la libra esterlina descendió un 0,39% hasta los 1,3376 dólares, registrando así su cuarta jornada consecutiva de pérdidas, según datos de Reuters.

El yen japonés también se debilitó un 0,41% hasta los 163,14 yenes por dólar, cotizando por debajo del nivel de 163 por primera vez desde diciembre de 1986, mientras los inversores observaban atentamente cualquier señal de intervención de las autoridades japonesas para respaldar la moneda.

Los mercados de divisas siguieron centrados en la escalada de riesgos geopolíticos en Oriente Medio, donde los continuos enfrentamientos militares han impulsado al alza los precios del petróleo, lo que ha generado preocupación por el suministro energético mundial y la persistencia de las presiones inflacionarias.

La apreciación del dólar se produjo tras la novena noche consecutiva de ataques aéreos estadounidenses contra Irán, lo que reforzó la demanda del billete verde como uno de los activos refugio preferidos del mercado durante períodos de mayor incertidumbre geopolítica.