Los precios del oro apenas variaron el lunes, mientras los inversores evaluaban la evolución del conflicto entre Estados Unidos e Irán y su impacto en los precios del petróleo, al tiempo que los funcionarios de la Reserva Federal indicaban que podría ser necesario subir los tipos de interés para frenar las presiones inflacionarias.

El precio del oro al contado cayó un 0,2%, hasta los 4.006,74 dólares la onza, mientras que los futuros del oro estadounidense para entrega en agosto descendieron un 0,1%, hasta los 4.015,90 dólares la onza.

Acontecimientos en Oriente Medio

"El oro sigue moviéndose en sentido inverso a los precios del petróleo, mientras que los participantes del mercado siguen de cerca la evolución de la situación en Oriente Medio", declaró Giovanni Staunovo, analista de UBS.

Las fuerzas estadounidenses continuaron sus ataques contra Irán por noveno día consecutivo, mientras aumentaba la preocupación por el tráfico marítimo a través del estrecho de Ormuz después de que Irán informara que dos petroleros fueron alcanzados por explosiones que los dejaron inutilizados.

Los precios del petróleo redujeron sus ganancias iniciales tras alcanzar sus niveles más altos en más de un mes, luego de que el portavoz del Ministerio de Asuntos Exteriores de Irán hiciera comentarios que sugerían que las negociaciones con Estados Unidos podrían reanudarse si sirven a los intereses nacionales del país.

El alza de los precios del petróleo incrementa la preocupación por la inflación y refuerza las expectativas de que los tipos de interés se mantengan elevados durante más tiempo. Si bien el oro se considera tradicionalmente una protección contra la inflación, el aumento de los tipos de interés reduce el atractivo de este metal que no genera rendimientos.

Política de la Reserva Federal

En materia de política monetaria, la presidenta de la Reserva Federal de Cleveland, Beth Hammack, se unió a un número creciente de funcionarios de la Fed que creen que puede ser necesario subir los tipos de interés para hacer frente a la inflación persistente, lo que prepara el terreno para un acalorado debate en la próxima reunión del banco central y una posible disidencia durante la segunda reunión presidida por Kevin Warsh.

Según la herramienta CME FedWatch, los mercados elevaron la probabilidad de una subida de tipos de interés por parte de la Reserva Federal en diciembre al 80%, frente al 73% de la semana pasada.

"Prevemos que un dólar más débil respaldará los precios del oro durante los próximos seis a doce meses, y es probable que el metal vuelva a superar los 5.000 dólares la onza", añadió Staunovo.

Los principales índices de Wall Street avanzaron el lunes, liderados por un repunte en las acciones de semiconductores, mientras los inversores esperaban una oleada crucial de ganancias de las principales compañías tecnológicas que han sido el principal motor del repunte impulsado por la IA en las acciones estadounidenses.

Se prevé que el ritmo de publicación de los informes de ganancias del segundo trimestre se acelere a finales de esta semana, con los resultados previstos de Alphabet (Google), Tesla, Intel e IBM.

Los inversores también siguen de cerca los resultados de Intel y Texas Instruments en busca de señales que indiquen que la industria de los semiconductores puede recuperar impulso tras su reciente y pronunciada corrección.

El fuerte gasto en infraestructura de IA por parte de los proveedores de nube a hiperescala ha sido uno de los principales motores de las ganancias del mercado este año, impulsando las acciones de semiconductores y otras empresas que se benefician de la rápida expansión de las inversiones en inteligencia artificial, lo que ha ayudado a Wall Street a alcanzar máximos históricos.

Sin embargo, la caída de la semana pasada generó preocupación de que las ganancias previas del mercado pudieran haberse extendido demasiado.

Las acciones de semiconductores se recuperan tras entrar en un mercado bajista.

El índice de semiconductores de Filadelfia (SOX) cerró el viernes más de un 20 % por debajo de su máximo histórico alcanzado a finales de junio, confirmando oficialmente su entrada en territorio bajista. Sin embargo, el índice repuntó un 2,5 % durante la sesión del lunes.

"El margen de error en el mercado se ha reducido considerablemente en esta etapa, y cualquier acontecimiento o informe de resultados podría fácilmente provocar una caída de las acciones", afirmó Jack Haire, director de inversiones de GuideStone Funds.

"Al entrar en la segunda mitad del año, las expectativas de los inversores son significativamente más altas que antes", añadió.

Según datos de LSEG, los analistas ahora esperan que las empresas del S&P 500 registren un crecimiento interanual de las ganancias del 26% en el segundo trimestre, frente a una previsión anterior del 23,7%.

A las 9:50 am ET, el promedio industrial Dow Jones subía 78,39 puntos, o un 0,15%, hasta los 52.224,81.

El S&P 500 ganó 44,81 puntos, o un 0,60%, hasta los 7.502,50, mientras que el Nasdaq Composite subió 234,45 puntos, o un 0,92%, hasta los 25.754,69.

Las acciones tecnológicas lideran las ganancias.

Micron Technology lideró las ganancias entre las acciones de semiconductores, con un aumento del 5,1%, mientras que SanDisk avanzó un 5,4%.

Alphabet subió un 3,4% después de que un informe indicara que la empresa matriz de Google está desarrollando nuevos chips para impulsar sus propios modelos de inteligencia artificial.

Los sectores de tecnología de la información y servicios de comunicación lideraron las ganancias entre los principales sectores del S&P 500.

La recuperación se produjo a pesar del descenso de la semana pasada en las acciones estadounidenses, incluso después de que los datos de inflación, más débiles de lo esperado, aliviaran la preocupación por una posible subida de tipos de la Reserva Federal en julio y de que los principales bancos estadounidenses dieran comienzo a la temporada de resultados con sólidos resultados.

Según la herramienta FedWatch de CME Group, los mercados están descontando actualmente una probabilidad aproximada del 15% de una subida de tipos de interés de 25 puntos básicos en la reunión de la Reserva Federal de julio.

Los riesgos geopolíticos siguen siendo el centro de atención.

Los inversores también siguieron de cerca la evolución del conflicto entre Estados Unidos, Israel e Irán tras la última escalada en la guerra que ya dura casi cinco meses, lo que ha reavivado la preocupación por las presiones inflacionarias.

Mientras tanto, el movimiento hutí, alineado con Irán, anunció en Yemen un bloqueo marítimo contra Arabia Saudí, abriendo un nuevo frente en el conflicto de Oriente Medio y aumentando los riesgos para el suministro energético mundial y las rutas comerciales.

Entre las acciones individuales, Domino's Pizza subió un 3,6% después de que la compañía reportara ingresos trimestrales que superaron ligeramente las expectativas de Wall Street.

En el mercado general, las acciones al alza superaron a las que bajaron en una proporción de 1,14 a 1 en la Bolsa de Nueva York y de 1,11 a 1 en el Nasdaq.

El S&P 500 registró ocho nuevos máximos de 52 semanas frente a un nuevo mínimo, mientras que el Nasdaq Composite registró 31 nuevos máximos y 55 nuevos mínimos.

La tasa de inflación anual de Canadá se desaceleró al 2,8% en junio, por debajo de las expectativas del mercado, gracias a un fuerte descenso en los precios de la gasolina tras la firma de un memorando de entendimiento entre Estados Unidos e Irán destinado a poner fin a la guerra, según mostraron los datos publicados el lunes.

Sin embargo, posteriormente se reanudaron los combates en Oriente Medio, lo que provocó que los precios de la gasolina comenzaran a subir gradualmente de nuevo.

Según Statistics Canada, el Índice de Precios al Consumidor (IPC) cayó un 0,4% intermensual en junio.

Los economistas encuestados por Reuters esperaban una inflación anual del 2,9% y un descenso mensual del 0,2%.

La inflación alcanzó el 3,2% el mes anterior, su nivel más alto en 29 meses, superando por primera vez en más de dos años el límite máximo del 3% fijado por el Banco de Canadá.

Los precios de la gasolina hacen que la inflación baje

Según Statistics Canada, los precios de la gasolina fueron el principal factor detrás de la desaceleración de la inflación, después de que los precios en las gasolineras cayeran en más de un 10% en junio.

En términos interanuales, los precios de la gasolina aumentaron un 20,5% en junio, en comparación con un incremento del 33,2% en mayo.

Excluyendo la gasolina, la inflación anual se mantuvo estable en el 2,2%, sin cambios respecto al mes anterior.

Aun así, los costes del transporte, que representan alrededor del 18% de la cesta del IPC, aumentaron un 6,7% interanual en junio, ya que los precios del combustible se mantuvieron elevados durante parte del período.

Otros componentes de la cesta de la inflación también registraron aumentos superiores al 3%, con un incremento del 3,5% en los precios de los alimentos y del 3,8% en los precios de la recreación, la educación y la lectura.

Mientras tanto, el aumento anual de las compras de alimentos en tiendas se ralentizó hasta el 3,9% en junio, frente al 4,3% de mayo.

No obstante, junio marcó el decimoséptimo mes consecutivo en el que la inflación de los alimentos superó la tasa de inflación general.

Las medidas de inflación subyacente continúan moderándose.

Los datos también mostraron un descenso adicional en los indicadores de inflación subyacente que el Banco de Canadá supervisa de cerca para evaluar las presiones inflacionarias subyacentes.

La mediana del IPC cayó al 1,9% en junio, desde el 2,1% de mayo.

El IPC ajustado también disminuyó al 1,8% desde el 2,0% del mes anterior.

Tras la publicación del informe, el dólar canadiense se debilitó un 0,18% frente al dólar estadounidense, situándose en 1,4045 dólares canadienses por dólar estadounidense, lo que equivale a 71,20 centavos de dólar estadounidense por dólar canadiense.

El lunes, Bitcoin (BTC) continuó cotizando por debajo de su media móvil exponencial (EMA) de 50 días, cerca del nivel de los 65.000 dólares, un umbral técnico clave que podría determinar la próxima dirección de la criptomoneda.

Si bien la demanda institucional mejoró la semana pasada a través de los fondos cotizados en bolsa (ETF) de Bitcoin al contado, la creciente confrontación militar entre Estados Unidos e Irán siguió mermando el apetito de los inversores por el riesgo, lo que mantuvo la presión sobre la criptomoneda más grande del mundo.

Las tensiones geopolíticas limitan las ganancias del Bitcoin.

El Comando Central de Estados Unidos (CENTCOM) informó el día X que había completado su novena noche consecutiva de ataques contra Irán, y que las operaciones concluyeron a las 10:00 p. m., hora del este, del 19 de julio.

El presidente estadounidense Donald Trump afirmó que los últimos ataques se llevaron a cabo en honor a los militares estadounidenses fallecidos en los últimos días, mientras que el CENTCOM declaró que los ataques tenían como objetivo debilitar las capacidades militares iraníes utilizadas para atacar el transporte marítimo comercial y a los civiles que transitan por el estrecho de Ormuz.

Irán respondió lanzando misiles balísticos y drones de ataque contra aliados de Estados Unidos en toda la región, mientras que Bahréin, Jordania, Kuwait e Irak informaron de una nueva oleada de ataques.

Estados Unidos también reimplantó recientemente un bloqueo naval a los puertos iraníes y endureció las restricciones a una licencia anterior que permitía la venta de petróleo iraní, mientras que la Guardia Revolucionaria de Irán intensificó la vigilancia del tráfico marítimo y los esfuerzos para restringir la navegación a través del estrecho de Ormuz.

Estos acontecimientos aumentaron la preocupación de que el conflicto pudiera extenderse aún más por la región, lo que llevó a los inversores a tener en cuenta una prima de riesgo geopolítico más alta y a reducir la demanda de activos de mayor riesgo, incluidas las criptomonedas.

El nuevo repunte de los precios del petróleo también reavivó la preocupación por la inflación derivada del sector energético, lo que reforzó el atractivo del dólar estadounidense como activo refugio y limitó el potencial alcista del Bitcoin.

La demanda institucional muestra una modesta mejoría.

Los datos de SoSoValue mostraron que los ETF de Bitcoin al contado atrajeron entradas netas de 75,67 millones de dólares la semana pasada, lo que supone una segunda semana consecutiva de entradas positivas tras un período de salidas sostenidas.

El continuo retorno de capital institucional sugiere que los inversores están volviendo gradualmente al mercado, una tendencia que podría respaldar una recuperación más amplia del Bitcoin si las entradas de capital se aceleran aún más esta semana.

Simon-Peter Mesabni, director de desarrollo comercial de XS.com, afirmó que las entradas de capital en los ETF se habían reanudado, pero seguían siendo insuficientes para desencadenar una ruptura alcista decisiva.

Añadió que el sentimiento del mercado había mejorado gracias a la moderación de la inflación en Estados Unidos y a la reactivación de las entradas de capital en los ETF, pero el hecho de que Bitcoin no haya logrado superar el rango de 65.000 a 65.500 dólares sugiere que la presión compradora actual solo es suficiente para limitar las caídas, en lugar de confirmar una nueva tendencia alcista.

"El rango de 65.000 a 65.500 dólares sigue siendo la zona de resistencia clave a corto plazo. Si Bitcoin logra superarla y mantener esas ganancias, la recuperación podría extenderse hacia los 67.000-68.000 dólares. Sin embargo, si la presión vendedora persiste y las entradas de ETF se debilitan nuevamente, la criptomoneda podría volver a probar la zona de los 62.000 dólares, seguida del importante nivel psicológico de los 60.000 dólares", dijo Mesabni.

Añadió que el mercado no carece de razones para que los inversores compren Bitcoin, pero lo que aún necesita es un catalizador fuerte y sostenido, muy probablemente en forma de importantes entradas de capital capaces de convertir el repunte actual en una auténtica tendencia alcista.

Un cierre por encima de los 65.000 dólares podría allanar el camino para mayores ganancias.

El bitcoin cotizaba cerca de los 64.200 dólares, manteniéndose por encima de un importante nivel de soporte horizontal en 64.004 dólares, pero por debajo de varias medias móviles importantes.

La media móvil exponencial de 50 días, cercana a los 65.000 dólares, junto con la media móvil de 100 días en 68.128 dólares y la media móvil de 200 días en 74.074 dólares, representan niveles de resistencia clave que siguen manteniendo la perspectiva técnica general inclinada a la baja.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) rondaba los 52, lo que indicaba un impulso generalmente neutral, mientras que el indicador de Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) se mantenía en territorio positivo, pero había comenzado a perder impulso, lo que señalaba que la fuerza alcista se estaba desvaneciendo.

Si Bitcoin cierra diariamente por encima del nivel de 65.000 dólares, podría abrir la puerta a ganancias hacia los 68.128 dólares y luego hacia los 74.074 dólares, con una resistencia adicional cerca de los 84.410 dólares.

Sin embargo, si se rompe el soporte en 64.004 dólares, la criptomoneda podría extender su caída hacia los 62.000 dólares, seguida del nivel psicológico clave de 60.000 dólares.