Los precios del oro subieron el martes en el mercado europeo después de mantenerse por encima de la barrera de los 3.300 dólares la onza, apoyados por el actual descenso de los niveles del dólar estadounidense en el mercado cambiario.

El presidente Donald Trump comenzó a informar a sus socios comerciales que los aranceles elevados comenzarán el 1 de agosto, lo que marca una nueva fase en la guerra comercial que lanzó a principios de este año.

El precio

Precios del oro hoy: El oro subió un 0,35% a ($3,345.84), desde el nivel de apertura de ($3,336.72), con un mínimo de sesión en ($3,330.70).

Al cierre del lunes, los precios del oro se mantuvieron prácticamente sin cambios después de haber tocado brevemente un mínimo de una semana de 3.297 dólares por onza al principio de la sesión.

dólar estadounidense

El índice del dólar cayó el martes un 0,35%, retrocediendo desde un máximo de dos semanas de 97,67 puntos, lo que refleja una renovada debilidad de la moneda estadounidense frente a una canasta de monedas principales y menores.

Además de la toma de ganancias, los niveles del dólar también están cayendo en medio de renovados temores de recesión en los Estados Unidos, después de que el presidente Donald Trump anunciara aranceles del 25% sobre los bienes importados de Japón y Corea del Sur, en el último desarrollo de su caótica guerra comercial.

Trump ha comenzado a informar a sus socios comerciales, desde los principales proveedores como Japón y Corea del Sur hasta las naciones más pequeñas, que los aranceles estadounidenses significativamente más altos comenzarán el 1 de agosto, y luego declaró que está abierto a una extensión si los países presentan propuestas.

Tasas de interés de EE. UU.

Según la herramienta FedWatch del CME Group: la probabilidad de un recorte de tasas de 25 puntos básicos en la reunión de julio se estima actualmente en un 5%, mientras que la probabilidad de que las tasas permanezcan sin cambios es del 95%.

La probabilidad de un recorte de tipos de 25 puntos básicos en la reunión de septiembre se estima actualmente en un 62%, con una probabilidad del 38% de que no haya cambios en los tipos de interés.

Para reevaluar estas probabilidades, los inversores están siguiendo de cerca las actas de la última reunión de política monetaria de la Reserva Federal, que se publicarán mañana miércoles.

Perspectivas del oro

Tim Waterer, analista jefe de mercado de KCM Trade, afirmó: «La última retórica arancelaria de Trump mantiene al oro en el punto de mira como cobertura contra la incertidumbre, pero la fortaleza del dólar estadounidense y el aumento de los rendimientos de los bonos están limitando su potencial alcista inmediato».

Waterer agregó: “Los operadores parecen relativamente imperturbables ante las declaraciones de Trump sobre los aranceles, y con la demanda de activos refugio en gran medida contenida en esta etapa, el oro todavía está esperando el momento adecuado para anticipar una posible ruptura”.

Fondo SPDR

Las tenencias de oro en SPDR Gold Trust, el fondo cotizado en bolsa respaldado por oro más grande del mundo, se mantuvieron sin cambios ayer por tercer día consecutivo, con tenencias totales de 947,66 toneladas métricas, el nivel más bajo desde el 18 de junio.

El euro subió el martes en el mercado europeo frente a una canasta de monedas globales, comenzando a recuperarse de un mínimo de dos semanas frente al dólar estadounidense, ya que surgieron renovados temores de recesión en Estados Unidos después de que Donald Trump anunciara aranceles del 25% sobre bienes importados de Japón y Corea del Sur, en el último desarrollo de su caótica guerra comercial.

Los recientes datos clave sobre la inflación en Europa han aumentado la incertidumbre en torno a la probabilidad de un recorte de las tasas europeas en julio, mientras los inversores esperan publicaciones económicas más importantes de la eurozona.

El precio

Tipo de cambio EUR/USD hoy: El euro subió frente al dólar un 0,5% a ($1,1765), desde el precio de apertura de ($1,1708), con un mínimo de sesión en ($1,1706).

El euro terminó la sesión del lunes con una caída del 0,55% frente al dólar, lo que marca la tercera pérdida en los últimos cuatro días y alcanza un mínimo de dos semanas en 1,1686 dólares.

dólar estadounidense

El índice del dólar estadounidense cayó el martes un 0,35%, retrocediendo desde un máximo de dos semanas de 97,67 puntos, lo que refleja una renovada caída de la moneda estadounidense frente a una canasta de monedas principales y secundarias.

Además de la toma de ganancias, el dólar estadounidense también se está debilitando debido a las renovadas preocupaciones sobre una posible recesión en la economía estadounidense, después de que el presidente Donald Trump revelara aranceles del 25% sobre los bienes importados de Japón y Corea del Sur, en el último giro de su caótica guerra comercial.

Trump ha comenzado a informar a sus socios comerciales, desde los principales proveedores como Japón y Corea del Sur hasta las naciones más pequeñas, que los aranceles estadounidenses significativamente más altos comenzarán el 1 de agosto, y luego declaró que está abierto a una extensión si los países presentan propuestas.

Opiniones y análisis

Carol Kong, estratega cambiaria del Commonwealth Bank of Australia, afirmó: «Aún existe mucha incertidumbre sobre dónde se establecerán finalmente los aranceles y qué países los obtendrán, por lo que la incertidumbre económica mundial sigue siendo elevada, y eso mantendrá a los inversores a la expectativa por ahora».

Kong añadió: "Esto es solo el comienzo, y sin duda veremos más titulares comerciales importantes en los próximos días".

Tipos de interés europeos

El IPC general en Europa aumentó un 2,0% interanual en junio, en línea con las expectativas del mercado, tras un aumento del 1,9% en mayo.

Según fuentes de Reuters, una clara mayoría en la última reunión del Banco Central Europeo expresó su preferencia por mantener las tasas de interés sin cambios en julio, y algunos miembros pidieron una pausa más larga.

La previsión del mercado monetario para un recorte de tipos de 25 puntos básicos por parte del Banco Central Europeo en julio se mantiene estable en torno al 30%.

Para reevaluar estas expectativas, los inversores seguirán de cerca una serie de próximos datos económicos que se publicarán en Europa, junto con los comentarios de los funcionarios del BCE.

El dólar australiano subió ampliamente el martes frente a una canasta de monedas globales, recuperándose fuertemente desde un mínimo de dos semanas frente a su contraparte estadounidense, luego de una decisión inesperada del Banco de la Reserva de Australia de mantener las tasas de interés sin cambios en 3,85%.

La decisión sorprendió a los mercados, que habían descontado con confianza un recorte de tipos de al menos 25 puntos básicos. La mayoría de los miembros de la junta del RBA indicaron la necesidad de más datos para confirmar que la inflación tiende hacia el rango objetivo a mediano plazo.

El precio

Tipo de cambio AUD/USD hoy: El dólar australiano subió frente a su contraparte estadounidense un 0,95% a (0,6559), desde el nivel de apertura de hoy en (0,6497), con un mínimo de sesión en (0,6491).

El lunes, el dólar australiano cayó un 1,0% frente al dólar estadounidense, marcando una tercera pérdida diaria consecutiva y alcanzando un mínimo de dos semanas de 64,85 centavos, ya que los inversores favorecieron cada vez más al dólar estadounidense como una de las oportunidades de inversión más atractivas.

Banco de la Reserva de Australia

En una medida inesperada, el Banco de la Reserva de Australia mantuvo el martes las tasas de interés sin cambios en 3,85%, el nivel más bajo desde mayo de 2023, desafiando las expectativas del mercado de un recorte de 25 puntos básicos a 3,60%.

El RBA mantiene estables los tipos de interés frente a las expectativas del mercado

El Banco de la Reserva de Australia afirmó que sigue siendo cauteloso sobre las perspectivas de inflación y agregó que seis miembros votaron a favor de mantener estables las tasas, mientras que tres votaron en contra, un resultado poco común que refleja división dentro de la junta.

La junta declaró: «Consideró que podría esperar más información para confirmar la trayectoria de la inflación hacia el 2,5 % de forma sostenida». Añadió: «La política monetaria está bien posicionada para responder con decisión si los acontecimientos internacionales tienen efectos significativos en la actividad y la inflación en Australia».

El banco central explicó que si bien los datos mensuales recientes del IPC sugieren que la inflación en el trimestre de junio probablemente esté en línea con las expectativas, fue, en el margen, ligeramente más fuerte de lo previsto.

Tasas de interés australianas

Tras la reunión del RBA, los swaps de tasas de interés ahora implican una flexibilización total de 50 puntos básicos para fin de año.

La previsión de un recorte de tipos de 25 puntos básicos por parte del RBA en agosto ha bajado del 65% al 50%.

El Banco de la Reserva de Australia ha reducido las tasas de interés dos veces desde febrero al rango actual del 3,85%, mientras la inflación se desacelera hacia la banda objetivo del 2-3%.

Al concluir su reunión del 8 de julio, el Comité de Política Monetaria del Banco de la Reserva de Australia decidió el martes por la mañana mantener las tasas de interés sin cambios en 3,85%, el nivel más bajo desde mayo de 2023, desafiando las expectativas del mercado de un recorte de tasas de 25 puntos básicos.

El Banco de la Reserva de Australia afirmó que está esperando “información adicional para confirmar que la inflación sigue en camino de alcanzar el 2,5% de manera sostenida”.