El lunes, los precios del oro subieron más de un 1% ante el creciente optimismo por la posibilidad de un avance en las negociaciones de paz entre Estados Unidos e Irán, lo que provocó un debilitamiento del dólar y una bajada de los precios del petróleo, lo que a su vez alivió la preocupación por la inflación.

El precio del oro al contado subió un 1,1% hasta los 4.559,07 dólares por onza a las 07:36 GMT, mientras que los futuros del oro de junio en Estados Unidos aumentaron un 0,8% hasta los 4.559,80 dólares.

Aunque el presidente estadounidense Donald Trump advirtió que no tenía prisa por finalizar un acuerdo con Irán, los inversores parecieron centrarse más en sus declaraciones del sábado, cuando dijo que Washington y Teherán habían "completado en gran medida" un memorando de entendimiento sobre un acuerdo de paz que podría conducir a la reapertura del estrecho de Ormuz.

Tim Waterer, analista jefe de mercado de KCM Trade, declaró: «Trump impulsó las esperanzas del mercado de alcanzar algún tipo de acuerdo con Irán que pudiera conducir a la reapertura del estrecho de Ormuz. Esta posibilidad presionó los precios del petróleo y brindó al oro un apoyo bienvenido desde la perspectiva de la inflación».

Mientras tanto, el secretario de Estado estadounidense, Marco Rubio, declaró el lunes que Estados Unidos llegaría a un "buen acuerdo" con Irán o abordaría el asunto "de otra manera".

El dólar cayó hasta cerca de sus niveles más bajos en una semana, lo que hizo que el oro cotizado en dólares estadounidenses fuera más barato para los poseedores de otras divisas.

Los precios del petróleo también cayeron a sus niveles más bajos en dos semanas, lo que redujo las expectativas de inflación.

Los precios elevados del petróleo suelen impulsar la inflación y mantener los tipos de interés altos durante periodos más prolongados. Si bien el oro se considera una protección contra la inflación, los tipos de interés altos suelen presionar al metal precioso, ya que no genera rendimientos.

En un hecho relacionado, Kevin Warsh juró su cargo como presidente de la Reserva Federal de Estados Unidos el viernes, en un momento delicado para la economía estadounidense, ya que los fuertes aumentos en los precios del combustible, vinculados a la guerra con Irán, siguen impulsando la inflación al alza y debilitando la confianza del consumidor.

En cuanto a otros metales preciosos:

El precio de la plata al contado subió un 3,1% hasta los 77,79 dólares por onza.

El platino subió un 2,3% hasta los 1.966,59 dólares.

Mientras tanto, el paladio subió un 2,7%, hasta los 1.384,70 dólares por onza.

Los precios del petróleo cayeron alrededor de un 5% el lunes después de que el presidente estadounidense Donald Trump indicara que se habían logrado avances en las conversaciones con Irán sobre la reapertura del estrecho de Ormuz, aunque recalcó que Estados Unidos no se apresuraría a cerrar un acuerdo.

Los futuros del crudo West Texas Intermediate (WTI) de Estados Unidos cayeron alrededor de un 5,8%, hasta los 90,95 dólares por barril, a las 7:35 de la mañana, hora del este, mientras que los futuros del crudo Brent, de referencia mundial, cayeron casi en el mismo porcentaje, hasta los 97,60 dólares por barril.

Trump dijo en una publicación en redes sociales el domingo: "Las negociaciones están avanzando de manera organizada y constructiva, y he dado instrucciones a nuestros representantes para que no se apresuren a llegar a un acuerdo porque el tiempo está de nuestro lado".

El presidente estadounidense había declarado el sábado que el acuerdo con Irán sobre la reapertura del estrecho de Ormuz y otros asuntos había sido "negociado en gran medida" y que se anunciaría próximamente.

Trump había sugerido previamente que el conflicto con Irán estaba cerca de resolverse antes de que las tensiones volvieran a aumentar y los precios del petróleo se dispararan.

El crudo estadounidense perdió más del 8% la semana pasada, mientras que el crudo Brent cayó más del 5%, después de que Trump dijera que había cancelado los inminentes ataques aéreos contra Irán para dar más tiempo a las negociaciones.

A pesar de los recientes descensos, los precios siguen siendo más de un 30% superiores a los que se registraron desde que Estados Unidos e Israel lanzaron ataques contra Irán el 28 de febrero.

Irán ha impuesto un bloqueo efectivo al tráfico marítimo a través del estrecho de Ormuz desde principios de marzo, y ahora los buques deben obtener permiso de Teherán para pasar o se arriesgan a ser blanco de ataques.

El bloqueo se impuso tras los ataques estadounidenses e israelíes que acabaron con la vida del líder supremo iraní, el ayatolá Ali Khamenei, junto con varios altos funcionarios iraníes.

El estrecho de Ormuz está considerado como uno de los puntos estratégicos más críticos del mercado petrolero mundial, ya que alrededor del 20% del suministro mundial pasaba por él antes del estallido de la guerra.

El bloqueo iraní ha reducido drásticamente las exportaciones de petróleo de Oriente Medio, provocando la mayor interrupción del suministro de la historia.

Estados Unidos respondió imponiendo un bloqueo a los puertos y buques iraníes. Trump declaró el domingo que el bloqueo estadounidense se mantendría "plenamente vigente hasta que se alcance, ratifique y firme un acuerdo".

Los precios de la plata subieron más de un 4% en la sesión europea del lunes, reanudando las ganancias que se habían detenido temporalmente en la sesión anterior y acercándose a su nivel más alto en varias semanas, respaldados por el descenso del dólar estadounidense y la caída de los precios mundiales del petróleo, tras los importantes avances en las negociaciones de paz entre Estados Unidos e Irán.

La bajada de los precios del petróleo está contribuyendo a aliviar la preocupación por la aceleración de la inflación, lo que podría dar a la Reserva Federal más margen para mantener los tipos de interés sin cambios a corto plazo, mientras que siguen creciendo las expectativas de eventuales recortes de tipos a largo plazo.

Resumen de precios

Los precios de la plata subieron hoy un 4,35%, hasta los 78,83 dólares, desde el nivel de apertura de 75,55 dólares, registrando un mínimo de sesión de 75,54 dólares.

Al cierre del viernes, los precios de la plata perdieron un 1,5%, registrando su primer descenso en las últimas tres sesiones, debido a la fortaleza del dólar y al aumento de los precios del petróleo.

Los precios de la plata también cayeron un 0,55% la semana pasada, registrando una segunda pérdida semanal consecutiva, en medio de las crecientes presiones inflacionarias en Estados Unidos y el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense.

Dólar estadounidense

El índice del dólar estadounidense cayó un 0,4% el lunes, alejándose del máximo de seis semanas alcanzado en 99,52 puntos y encaminándose hacia su primera pérdida en tres sesiones, lo que refleja la debilidad generalizada de la divisa estadounidense frente a una cesta de monedas mundiales.

Más allá de la toma de beneficios, el dólar se debilitó en medio de una mayor propensión al riesgo en los mercados mundiales, impulsada por las crecientes esperanzas de que Estados Unidos e Irán estén cerca de un acuerdo de paz que podría poner fin a la guerra en Oriente Medio.

Precios mundiales del petróleo

Los precios del petróleo cayeron más del 6% al comienzo de la semana, alcanzando sus niveles más bajos en tres semanas, a medida que disminuían los temores sobre las interrupciones en el suministro procedente de la región del Golfo, al tiempo que aumentaban las expectativas de que el estrecho de Ormuz pudiera reabrirse pronto a los buques petroleros.

Acontecimientos en la guerra de Irán

Según los informes, Estados Unidos e Irán están cerca de alcanzar un acuerdo marco definitivo para poner fin a la guerra en Oriente Medio.

Trump afirmó que gran parte del borrador del acuerdo "ya se ha negociado", aunque aún no se ha finalizado por completo, y añadió que "el tiempo está del lado de Washington" para lograr un acuerdo "bueno y apropiado".

Según las fuentes, el marco del acuerdo incluye la prórroga del alto el fuego durante 60 días, lo que dará tiempo a los negociadores para redactar los términos finales y detallados necesarios para poner fin a la guerra de forma permanente.

Según se informa, el acuerdo también incluye la reapertura del estrecho de Ormuz, junto con la decisión de Estados Unidos de poner fin a su bloqueo naval de los puertos iraníes y permitir que Irán venda petróleo bajo exenciones específicas.

Según las fuentes, siguen sin resolverse varias cuestiones polémicas, entre ellas la supervisión del estrecho de Ormuz, el abandono total por parte de Irán del uranio altamente enriquecido y la liberación de los activos iraníes congelados.

Funcionarios estadounidenses indicaron que el acuerdo no se firmará el lunes y que las aprobaciones finales aún podrían demorar varios días.

La agencia de noticias Tasnim advirtió que el borrador del acuerdo podría fracasar debido a disputas relacionadas con los activos iraníes congelados.

Tipos de interés en EE. UU.

Kevin Warsh juró su cargo como presidente de la Reserva Federal de Estados Unidos el viernes.

Según la herramienta CME FedWatch, los mercados están descontando actualmente una probabilidad del 52% de que la Reserva Federal suba los tipos de interés en diciembre, en comparación con poco más del 16% a principios de mayo.

Los mercados también dan por sentado que existe una probabilidad del 100% de que los tipos de interés estadounidenses se mantengan sin cambios en la reunión de junio, mientras que la probabilidad de un recorte de 25 puntos básicos sigue siendo cero.

Para reevaluar esas expectativas, los inversores están siguiendo de cerca la publicación de nuevos datos económicos de Estados Unidos, junto con los comentarios de los funcionarios de la Reserva Federal.

El dólar estadounidense se debilitó frente a las principales divisas el lunes, ante las crecientes esperanzas de un acuerdo que pudiera reabrir el estrecho de Ormuz, lo que provocó que los precios del petróleo cayeran por debajo de los 100 dólares por barril, a pesar de que tanto Estados Unidos como Irán restaron importancia a las posibilidades de un acuerdo inminente.

Al mismo tiempo, varios de los principales mercados mundiales, incluidos Estados Unidos, Hong Kong, el Reino Unido y gran parte de Europa, permanecieron cerrados por vacaciones, lo que provocó una menor liquidez en el mercado.

Frente al yen japonés, el dólar cayó un 0,2% hasta los 158,94 yenes, mientras que el euro subió un 0,31% hasta los 1,11639 dólares y la libra esterlina ganó un 0,42% hasta los 1,34865 dólares.

El dólar australiano también subió un 0,5% hasta los 0,7162 dólares, mientras que el dólar neozelandés aumentó un 0,37% hasta los 0,58685 dólares.

Mientras tanto, el índice del dólar estadounidense cayó alrededor de un 0,2%, hasta los 99,059 puntos.

Mientras continuaban los esfuerzos diplomáticos para resolver la guerra con Irán, el secretario de Estado estadounidense, Marco Rubio, afirmó que Estados Unidos llegaría a un buen acuerdo o trataría con Irán "de otra manera".

Por su parte, el portavoz del Ministerio de Asuntos Exteriores de Irán afirmó que ambas partes habían llegado a conclusiones sobre varios temas incluidos en el posible memorando de entendimiento con Washington, pero recalcó que esto no significaba que Teherán estuviera cerca de firmar un acuerdo.

Los mercados petroleros cayeron ante la esperanza de un acuerdo de paz: el crudo Brent bajó un 4,5%, hasta los 98,9 dólares por barril, mientras que el West Texas Intermediate cayó un 4,4%, hasta los 88,98 dólares por barril.

Durante el fin de semana, surgieron señales contradictorias respecto al acuerdo de paz. El presidente Donald Trump afirmó el sábado en las redes sociales que un memorando para un acuerdo de paz con Irán había sido "negociado en gran medida", mientras que ambos países y los mediadores en Pakistán informaron de avances.

Sin embargo, Trump declaró posteriormente el domingo en Truth Social que el bloqueo estadounidense a los buques iraníes en el estrecho de Ormuz "se mantendrá plenamente vigente hasta que se alcance, ratifique y firme un acuerdo".

Chris Weston afirmó que los mercados se habían acostumbrado a ser pacientes mientras esperaban un avance tangible, pero señaló que el escenario base aún apunta a un acuerdo final.

Añadió que la caída del crudo Brent hacia los 90 dólares por barril podría dar un nuevo impulso a los activos de riesgo, junto con la moderación de las expectativas de inflación a corto plazo y las menores apuestas a favor de subidas de los tipos de interés en 2027.

En Europa, Yannis Stournaras declaró el lunes que si la inflación en la eurozona supera significativamente el objetivo del Banco Central Europeo, aunque sea temporalmente, los responsables políticos deberían considerar un cambio prudente hacia una política monetaria más restrictiva.

Los inversores también están atentos a varios datos económicos importantes que se publicarán esta semana, incluido el informe de empleo de Estados Unidos de ADP el martes y las encuestas de confianza de la eurozona el jueves.