Los precios del oro subieron más de un 1,5% en la sesión europea del lunes y se encaminaban a registrar sus niveles más altos en varias semanas, respaldados por un dólar estadounidense más débil y la caída de los precios mundiales del petróleo, en medio de un importante avance en las negociaciones de paz entre Estados Unidos e Irán.

La bajada de los precios del petróleo está aliviando la preocupación por la aceleración de la inflación, lo que podría dar a los principales bancos centrales más margen para mantener los tipos de interés sin cambios a corto plazo, mientras que las expectativas de futuras bajadas de tipos siguen creciendo.

Resumen de precios

• Precios del oro hoy:

El precio del oro subió más del 1,5%, hasta los 4.580,00 dólares por onza, desde un nivel de apertura de 4.509,51 dólares. El mínimo de la sesión también se registró en 4.509,51 dólares.

• Al cierre del viernes, los precios del oro perdieron un 0,75%, registrando su segundo descenso diario consecutivo, presionados por un dólar estadounidense más fuerte y el aumento de los precios mundiales del petróleo.

• El oro perdió alrededor de un 0,7% la semana pasada, registrando su segundo descenso semanal consecutivo debido al aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense a largo plazo.

Dólar estadounidense

El índice del dólar estadounidense cayó alrededor de un 0,4% el lunes, alejándose aún más del máximo de seis semanas de 99,52 puntos y encaminándose hacia su primera pérdida en las últimas tres sesiones, lo que refleja la debilidad generalizada de la divisa estadounidense frente a una cesta de monedas principales y secundarias.

Como es bien sabido, un dólar más débil hace que el oro cotizado en dólares estadounidenses sea más atractivo para los poseedores de otras divisas.

Más allá de la toma de beneficios, el dólar se debilitó a medida que mejoraba el apetito por el riesgo de los inversores, en medio de un creciente optimismo de que Estados Unidos e Irán se están acercando a un acuerdo de paz que podría poner fin a la guerra en Oriente Medio.

Precios mundiales del petróleo

Los precios del petróleo cayeron más de un 6% al comienzo de la semana, alcanzando sus niveles más bajos en tres semanas, a medida que disminuían los temores sobre las interrupciones en el suministro procedente del Golfo Pérsico, en medio de las crecientes expectativas de que el Estrecho de Ormuz pudiera reabrirse pronto a los buques petroleros.

Últimos acontecimientos en la guerra de Irán

Según los informes, Estados Unidos e Irán están cerca de alcanzar un acuerdo marco definitivo para poner fin a la guerra en Oriente Medio.

• Trump afirmó que “una gran parte” del borrador del acuerdo ya se había negociado, aunque no se había finalizado por completo, y añadió que “el tiempo está del lado de Washington” para lograr un acuerdo “bueno y adecuado”.

Según las fuentes, el marco del acuerdo incluye la prórroga del alto el fuego por 60 días, lo que dará tiempo a los negociadores para ultimar los detalles necesarios para poner fin al conflicto de forma permanente.

Según se informa, el acuerdo también incluye la reapertura del estrecho de Ormuz, el fin del bloqueo naval estadounidense a los puertos iraníes y la autorización a Irán para vender petróleo bajo ciertas exenciones.

• Las fuentes añadieron que siguen sin resolverse varias cuestiones polémicas, entre ellas la supervisión del estrecho de Ormuz, la entrega total por parte de Irán de su uranio altamente enriquecido y la liberación de los activos iraníes congelados.

• Los funcionarios estadounidenses dijeron que el acuerdo no se firmaría el lunes y que las aprobaciones finales aún podrían tardar varios días.

• La agencia de noticias Tasnim advirtió que el borrador del acuerdo podría fracasar debido a desacuerdos sobre los activos iraníes congelados.

Tipos de interés en EE. UU.

• Kevin Warsh juró oficialmente su cargo como presidente de la Reserva Federal el viernes.

Según la herramienta FedWatch del CME Group, los mercados están descontando actualmente una probabilidad del 52% de que la Reserva Federal suba los tipos de interés en diciembre, en comparación con poco más del 16% a principios de mayo.

• Los mercados también están descontando una probabilidad del 100% de que los tipos de interés estadounidenses se mantengan sin cambios en la reunión de junio, mientras que la probabilidad de un recorte de tipos de 25 puntos básicos se sitúa en cero.

• Los inversores están siguiendo de cerca los próximos datos económicos de EE. UU. y los comentarios de los funcionarios de la Reserva Federal para reevaluar esas expectativas.

Perspectivas del oro

Tim Waterer, analista jefe de mercado de KCM Trade, afirmó que las declaraciones de Trump habían aumentado las esperanzas del mercado de que se alcanzara algún tipo de acuerdo con Irán que pudiera conducir a la reapertura del estrecho de Ormuz.

Añadió que esta posibilidad impactó negativamente en los precios del petróleo y, a su vez, brindó un apoyo positivo al oro desde la perspectiva de la inflación.

SPDR Gold Trust

Las reservas de oro del SPDR Gold Trust, el mayor fondo cotizado en bolsa respaldado por oro del mundo, cayeron en alrededor de 2,85 toneladas métricas el viernes, lo que redujo las reservas totales a 1.034,85 toneladas métricas, el nivel más bajo desde el 8 de mayo.

El euro subió el lunes en la sesión europea frente a una cesta de divisas mundiales, comenzando a recuperarse de los mínimos de las últimas seis semanas frente al dólar estadounidense y encaminándose hacia su primera ganancia en las últimas tres sesiones, respaldado por la actividad compradora desde niveles más bajos.

La moneda única también se benefició de la desaceleración del dólar estadounidense y de un fuerte descenso de los precios mundiales del petróleo, en medio de avances positivos en las conversaciones de paz entre Estados Unidos e Irán y de las crecientes expectativas de reapertura del estrecho de Ormuz.

Ante la caída de los precios del petróleo y la disminución de las presiones inflacionarias, las expectativas del mercado sobre una posible subida de los tipos de interés por parte del Banco Central Europeo en junio disminuyeron, mientras los inversores esperan datos económicos adicionales de la eurozona para reevaluar dichas expectativas.

Resumen de precios

• Tipo de cambio del euro hoy:

El euro subió un 0,4% frente al dólar, hasta los 1,1649 dólares, en comparación con el cierre del viernes de 1,1602 dólares. El par registró un mínimo intradiario de 1,1628 dólares.

• El euro cerró el viernes con una caída de alrededor del 0,15% frente al dólar, registrando su segunda pérdida diaria consecutiva, tras haber alcanzado un mínimo de seis semanas de 1,1576 dólares durante la sesión anterior.

• La semana pasada, el euro perdió un 0,2% frente al dólar, registrando su segundo descenso semanal consecutivo debido al aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense.

Dólar estadounidense

El índice del dólar estadounidense cayó alrededor de un 0,4% el lunes, alejándose aún más del máximo de seis semanas de 99,52 puntos y encaminándose hacia su primera pérdida en las últimas tres sesiones, lo que refleja la debilidad generalizada de la divisa estadounidense frente a una cesta de monedas mundiales.

Más allá de la toma de beneficios, el dólar se debilitó a medida que mejoraba el apetito por el riesgo en el mercado, impulsado por el creciente optimismo de que Estados Unidos e Irán están cerca de alcanzar un acuerdo de paz que podría poner fin a la guerra en Oriente Medio.

Precios mundiales del petróleo

Los precios del petróleo cayeron más de un 6% al comienzo de la semana, alcanzando sus niveles más bajos en tres semanas, a medida que disminuían los temores sobre las interrupciones en el suministro procedente del Golfo Pérsico ante las crecientes expectativas de que el Estrecho de Ormuz pudiera reabrirse pronto a los buques petroleros.

Últimos acontecimientos en la guerra de Irán

Según los informes, Estados Unidos e Irán están cerca de alcanzar un acuerdo marco definitivo para poner fin a la guerra en Oriente Medio.

• Trump afirmó que “una gran parte” del borrador del acuerdo ya se había negociado, aunque no se había finalizado por completo, y añadió que “el tiempo está del lado de Washington” para lograr un acuerdo “bueno y adecuado”.

Según las fuentes, el acuerdo propuesto incluye la prórroga del alto el fuego por 60 días, lo que dará tiempo a los negociadores para ultimar los detalles necesarios para poner fin al conflicto de forma permanente.

Según se informa, el acuerdo también incluye la reapertura del estrecho de Ormuz, el fin del bloqueo naval estadounidense a los puertos iraníes y la autorización a Irán para vender petróleo bajo ciertas exenciones.

• Las fuentes añadieron que siguen sin resolverse varias cuestiones polémicas, entre ellas la supervisión del estrecho de Ormuz, la entrega total por parte de Irán de su uranio altamente enriquecido y la liberación de los activos iraníes congelados.

• Los funcionarios estadounidenses dijeron que el acuerdo no se firmaría el lunes y que las aprobaciones finales aún podrían tardar varios días.

• La agencia de noticias Tasnim advirtió que el borrador del acuerdo podría fracasar debido a desacuerdos sobre los activos iraníes congelados.

Tipos de interés europeos

• Fuentes consultadas por Reuters la semana pasada indicaron que es muy probable que el Banco Central Europeo suba los tipos de interés en junio, dadas las expectativas de inflación que se encaminan hacia un escenario indeseable.

Sin embargo, ante la caída de los precios mundiales del petróleo, los mercados monetarios redujeron las previsiones para una subida de tipos de interés del BCE de 25 puntos básicos en junio, del 70% al 55%.

• Los inversores están ahora a la espera de nuevos datos económicos de la eurozona sobre inflación, desempleo y salarios para reevaluar esas expectativas.

El yen japonés subió el lunes en las operaciones asiáticas frente a una cesta de divisas principales y secundarias, intentando recuperarse de un mínimo de tres semanas frente al dólar estadounidense y encaminándose hacia su primera ganancia en las últimas tres sesiones, respaldado por la actividad compradora desde niveles más bajos.

El yen también se benefició de la desaceleración del dólar estadounidense y del fuerte descenso de los precios mundiales del petróleo, en medio de un creciente optimismo de que Estados Unidos e Irán están cerca de alcanzar un acuerdo de paz.

Al mismo tiempo, la disminución de las presiones inflacionarias sobre los responsables de la política monetaria del Banco de Japón redujo las expectativas de una subida de los tipos de interés en junio, mientras los inversores esperan datos económicos adicionales de la cuarta economía más grande del mundo.

Resumen de precios

• Tipo de cambio del yen japonés hoy:

El dólar cayó frente al yen alrededor de un 0,3%, hasta los 158,75 yenes, en comparación con el cierre del viernes de 159,18 yenes. El par registró un máximo intradía de 158,96 yenes.

• El yen cerró el viernes con una caída de alrededor del 0,2% frente al dólar, registrando su segunda pérdida diaria consecutiva, tras haber alcanzado un mínimo de tres semanas de 159,34 yenes durante la sesión anterior.

• La semana pasada, el yen perdió un 0,3% frente al dólar, registrando su segundo descenso semanal consecutivo en medio de datos de inflación que apuntan a una disminución de las presiones inflacionarias sobre el banco central japonés.

Dólar estadounidense

El índice del dólar estadounidense cayó alrededor de un 0,4% el lunes, retrocediendo desde un máximo de seis semanas de 99,52 puntos y encaminándose hacia su primera pérdida en las últimas tres sesiones, lo que refleja la debilidad generalizada de la divisa estadounidense frente a una cesta de monedas mundiales.

Más allá de la toma de beneficios, el dólar se debilitó a medida que mejoraba el apetito por el riesgo en el mercado, impulsado por las crecientes esperanzas de que Estados Unidos e Irán estén cerca de alcanzar un acuerdo de paz que podría poner fin a la guerra en Oriente Medio.

Precios mundiales del petróleo

Los precios del petróleo cayeron más de un 6% al comienzo de la semana, alcanzando sus niveles más bajos en tres semanas, a medida que disminuían los temores sobre las interrupciones en el suministro procedente del Golfo Pérsico ante las crecientes expectativas de que el Estrecho de Ormuz pudiera reabrirse pronto a los buques petroleros.

Últimos acontecimientos en la guerra de Irán

Según los informes, Estados Unidos e Irán están cerca de alcanzar un acuerdo marco definitivo para poner fin a la guerra en Oriente Medio.

• Trump afirmó que “una gran parte” del borrador del acuerdo ya se había negociado, aunque no se había finalizado por completo, y añadió que “el tiempo está del lado de Washington” para lograr un acuerdo “bueno y adecuado”.

Según las fuentes, el marco del acuerdo incluye la prórroga del alto el fuego por 60 días, lo que dará tiempo a los negociadores para ultimar los detalles necesarios para poner fin al conflicto de forma permanente.

Según se informa, el acuerdo también incluye la reapertura del estrecho de Ormuz, el fin del bloqueo naval estadounidense a los puertos iraníes y la autorización a Irán para vender petróleo bajo ciertas exenciones.

• Las fuentes añadieron que siguen sin resolverse varias cuestiones polémicas, entre ellas la supervisión del estrecho de Ormuz, la entrega total por parte de Irán de su uranio altamente enriquecido y la liberación de los activos iraníes congelados.

• Los funcionarios estadounidenses dijeron que el acuerdo no se firmaría el lunes y que las aprobaciones finales aún podrían tardar varios días.

• La agencia de noticias Tasnim advirtió que el borrador del acuerdo podría fracasar debido a desacuerdos sobre los activos iraníes congelados.

Tipos de interés en Japón

• En medio de la caída de los precios del petróleo y la desaceleración de las presiones inflacionarias, la expectativa del mercado sobre una subida de un cuarto de punto en los tipos de interés por parte del Banco de Japón en su reunión de junio disminuyó del 70% al 55%.

• Los inversores están ahora a la espera de datos adicionales de Japón sobre inflación, desempleo y salarios para reevaluar esas expectativas.

Según estimaciones de Rystad Energy, la digitalización y las tecnologías de inteligencia artificial podrían generar casi 500.000 millones de dólares en valor acumulado para las empresas de exploración y producción de petróleo y gas entre 2026 y 2030.

Se espera que este valor se logre mediante:

• Reducir costes mejorando la eficiencia operativa

• Mayor producción gracias a un mayor tiempo de actividad y mejores tasas de recuperación.

• Plazos de desarrollo de proyectos más cortos

Se prevé que el ahorro de costes y el crecimiento de la producción sean las dos mayores fuentes de valor hasta 2030, y que ambas contribuyan en niveles similares.

Se prevé que las empresas de exploración y producción que actualmente invierten en digitalización e inteligencia artificial generen 80.000 millones de dólares adicionales al año para 2030, en comparación con los niveles de 2025.

Ya están empezando a verse los primeros resultados en todo el sector.

ADNOC anunció que las iniciativas impulsadas por IA generaron 500 millones de dólares en valor durante 2023, al tiempo que destinó 1.500 millones de dólares al gasto digital con el objetivo de alcanzar 1.000 millones de dólares anuales en valor añadido.

Mientras tanto, Equinor logró ahorros relacionados con la IA de casi 200 millones de dólares entre 2021 y 2024, antes de registrar otros 130 millones de dólares solo durante 2025.

El informe señaló que la creación de valor digital sigue una curva acumulativa acelerada a medida que se expande la adopción y maduran las capacidades organizativas dentro de las empresas.

La oportunidad estimada de 500 mil millones de dólares se distribuye en cuatro categorías principales:

• Desarrollo de activos

• Operaciones y mantenimiento

• Exploración y desarrollo de yacimientos

• Perforación, pozos y producción

Los niveles de madurez digital varían en estos segmentos. Actualmente, las operaciones y el mantenimiento muestran el ritmo de adopción más rápido, especialmente a través del mantenimiento predictivo y las operaciones remotas, que han reducido los costos en porcentajes de dos dígitos en algunas grandes empresas.

Se considera que las actividades relacionadas con el subsuelo y los yacimientos tienen el mayor potencial sin explotar, especialmente para aumentar los volúmenes de producción y reducir los costos de perforación. Algunas empresas ya han reducido los tiempos de interpretación de datos sísmicos de varios meses a aproximadamente 10 días.

El informe también señalaba que la inteligencia artificial no necesariamente eleva el nivel de rendimiento de las empresas más exitosas, sino que ayuda a que el sector en general se acerque a los estándares alcanzados por las empresas líderes.

En el sector del gas de esquisto estadounidense, los principales productores ya se acercan a los límites físicos de la eficiencia de perforación. Por consiguiente, el mayor beneficio reside ahora en mejorar el rendimiento promedio de los pozos. El estudio estima mejoras potenciales de alrededor del 10 % en promedio en los yacimientos terrestres de EE. UU., mientras que los ahorros en algunos proyectos complejos en aguas profundas podrían superar el 50 %, aunque se estima un rango más realista entre el 15 % y el 20 %.

Esto se produce en un contexto en el que las empresas de exploración y producción invirtieron cerca de 25.000 millones de dólares en herramientas de IA y soluciones digitales el año pasado. Las previsiones sugieren que el mercado de estos servicios crecerá en más de 10.000 millones de dólares para 2030, superando los 35.000 millones anuales antes de alcanzar los 50.000 millones en 2035.

El informe sostiene que el principal obstáculo para lograr estos avances no es la falta de tecnología, sino la dificultad de implementarla a gran escala. En consecuencia, las empresas están formando cada vez más alianzas con proveedores de tecnología y empresas de servicios petroleros para reducir la complejidad y acelerar la integración entre los diferentes sistemas y equipos.

También señaló que la mayoría de las aplicaciones actuales de IA en la industria petrolera se basan en modelos tradicionales de aprendizaje automático que requieren años de datos de entrenamiento y que a menudo son difíciles de transferir de un yacimiento a otro sin una importante reestructuración.

Sin embargo, las tecnologías más recientes, como la "IA agente" —capaz de realizar tareas de forma semiautónoma—, podrían acelerar la transformación digital en el futuro al reducir las brechas entre departamentos y conectar diferentes tipos de datos sin necesidad de una formación completa.

En un escenario optimista, el valor anual generado por las iniciativas digitales podría ascender a 150.000 millones de dólares en 2030, con el potencial de superar los 300.000 millones de dólares anuales en 2035, en comparación con la estimación del escenario base de tan solo 178.000 millones de dólares en 2035.

Para lograr este escenario, también sería necesario aumentar el gasto en soluciones digitales a 50.000 millones de dólares anuales para 2030, antes de alcanzar casi los 80.000 millones de dólares para 2035.

El informe concluyó señalando que, si bien la inteligencia artificial acelera los avances dentro de las organizaciones digitalmente maduras, no necesariamente acorta el proceso de transformación digital en sí.