El oro sube más del 1% mientras el dólar se estanca

Los precios del oro subieron más de 1% en los mercados europeos el miércoles como parte de una recuperación desde un mínimo de cuatro semanas, volviendo a cotizar una vez más por encima de los 3.300 dólares la onza, impulsados por compras de ganga en niveles más bajos y respaldados por una pausa en el repunte del dólar estadounidense, además de una mayor demanda de refugio seguro tras los recientes anuncios arancelarios hechos por Donald Trump.

Tras la reunión de política monetaria de la Reserva Federal, que resultó más agresiva de lo que los mercados habían anticipado, las expectativas de un recorte de la tasa de interés en Estados Unidos en septiembre disminuyeron y, para revalorizar esas expectativas, los mercados esperan la publicación de más datos clave sobre el mercado laboral estadounidense.

Resumen de precios

• Precios del oro hoy: El oro subió un 1,2% a ($3,314.90), desde el nivel de apertura de la sesión en ($3,275.61), registrando un mínimo de ($3,273.97).

• Al cierre del miércoles, el oro perdió un 1,5%, marcando su quinta pérdida diaria en las últimas seis sesiones, y su mayor caída diaria desde el 27 de junio, alcanzando un mínimo de cuatro semanas de 3.268,89 dólares por onza.

• La principal razón detrás de esta mayor pérdida diaria en un mes fue el fuerte aumento del dólar estadounidense en los mercados de divisas globales, impulsado por datos de crecimiento de EE. UU. mejores de lo esperado y la agresiva reunión de la Reserva Federal.

dólar estadounidense

El índice del dólar cayó el jueves alrededor de un 0,35%, retrocediendo desde un máximo de dos meses de 99,98 puntos, lo que refleja una pausa en el aumento del dólar frente a una canasta de monedas principales y menores, lo que respalda la recuperación del oro y otras materias primas cotizadas en el dólar estadounidense.

Además de la toma de ganancias, la moneda estadounidense se debilitó debido a que los inversores se abstuvieron de construir nuevas posiciones largas antes del informe de empleo de julio, además del anuncio de nuevos aranceles por parte de Trump.

Desarrollos comerciales

La Casa Blanca anunció el miércoles que el presidente estadounidense Donald Trump firmó una orden ejecutiva que impone aranceles adicionales del 40% a Brasil, elevando la tasa arancelaria total al 50%.

También decidió imponer un arancel general del 50% a las importaciones de productos semiacabados de cobre y derivados con uso intensivo de cobre, a partir del 1 de agosto.

Trump también anunció un arancel del 25% para India, junto con una "sanción" adicional contra el gobierno indio debido a su comercio con Rusia.

Reserva Federal

• En línea con la mayoría de las expectativas, la Reserva Federal dejó el miércoles sin cambios las tasas de interés, manteniendo el rango objetivo entre 4,25% y 4,50% por quinta reunión consecutiva.

• La Fed afirmó que el FOMC considera que los riesgos de aumento del desempleo y la inflación siguen siendo elevados, debido a la incertidumbre que rodea las perspectivas económicas.

El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, afirmó: «Es probable que las próximas medidas que tomemos sean más neutrales». Powell añadió: «Espero ver más efectos de los aranceles en los datos de inflación».

Expectativas sobre las tasas de interés en EE. UU.

• Tras la reunión de la Fed y según la herramienta "FedWatch" de CME Group: la probabilidad de un recorte de tipos de 25 puntos básicos en la reunión de septiembre cayó del 64% al 43%, mientras que el precio de mantener los tipos subió del 34% al 57%.

• Y la probabilidad de un recorte de tasas de 25 puntos básicos en la reunión de octubre disminuyó del 78% al 64%, mientras que el precio de mantener la tasa aumentó del 22% al 36%.

• Los operadores redujeron sus expectativas de recortes de tasas de la Fed este año después de los comentarios de Powell, y ahora proyectan alrededor de 35 puntos básicos de flexibilización para diciembre.

• Y para revalorizar las probabilidades de recorte de septiembre, los mercados están esperando más datos clave sobre el mercado laboral estadounidense, incluidas las solicitudes semanales de subsidio por desempleo y el informe de empleo de julio del viernes.

Perspectivas del oro

El analista de UBS, Giovanni Staunovo, afirmó: «Ayer vimos fuertes caídas en los precios del oro, coincidiendo con el comunicado del FOMC». Añadió: «Pero la pausa de hoy en el alza del dólar estadounidense tras los anuncios arancelarios de Donald Trump respalda el alza de los precios del oro».

Fondo SPDR

Las tenencias de oro en el SPDR Gold Trust, el mayor ETF respaldado por oro del mundo, disminuyeron ayer en alrededor de 0,86 toneladas métricas, lo que llevó el total a 955,37 toneladas métricas, lo que marca el nivel más bajo en una semana.