Los precios del aluminio subieron el lunes a su nivel más alto en tres meses luego de los ataques aéreos estadounidenses contra instalaciones nucleares iraníes, lo que generó temores de un aumento en los costos de la energía y posibles interrupciones en los envíos de metales desde el Medio Oriente.

La energía representa entre el 40% y el 45% del costo de la fundición de aluminio en algunas regiones del mundo.

Las preocupaciones de los inversores sobre una escalada en el conflicto en Medio Oriente y posibles interrupciones en el suministro de petróleo y gas aumentaron después de que el presidente estadounidense, Donald Trump, advirtiera que Estados Unidos podría apuntar a sitios adicionales a menos que se alcance un acuerdo de paz con Israel.

A las 09:16 GMT , el aluminio de referencia subía un 0,5% a 2.561 dólares por tonelada métrica , después de tocar un máximo de 2.654,50 dólares , su nivel más alto desde el 21 de marzo.

Alistair Munro , analista senior de metales básicos de la correduría Marex , dijo:
Los países de Oriente Medio representan alrededor del 9% de la producción mundial de aluminio . Si se cierra el Estrecho de Ormuz , podría afectar los envíos de aluminio.

Los analistas agregaron que el suministro global podría enfrentar más interrupciones si Irán cierra el Estrecho, ya que la producción de Medio Oriente depende en gran medida de materias primas importadas como la bauxita y la alúmina .

El mercado del cobre bajo la lupa en la Bolsa de Metales de Londres (LME)

En otros mercados de metales, la atención se centró en la tenencia significativa de contratos al contado de cobre y warrants (documentos de propiedad) en la LME, junto con un marcado backwardation de precios entre los contratos de corto y largo plazo.

Los datos de LME muestran que una sola empresa controla más del 90% del cobre en efectivo y los warrants .

El diferencial entre el cobre al contado y el contrato a tres meses alcanzó los 274 dólares por tonelada el viernes , el nivel más alto desde octubre de 2022, frente a los solo 3 dólares de hace un mes.

Parte de esta restricción se atribuye a la disminución de los inventarios de cobre en los almacenes de la LME, después de que se enviaran grandes volúmenes a los EE. UU. tras la orden del presidente Trump de investigar posibles aranceles a las importaciones de cobre , lo que impulsó los precios en Estados Unidos al alza.

La LME respondió el viernes imponiendo límites a las posiciones cortas de gran tamaño .

Otros movimientos de metales base

• El cobre a tres meses cayó un 0,1% a 9.619 dólares por tonelada

• El plomo subió un 0,4% a 2.000 dólares por tonelada

• El estaño cayó un 0,1% a 32.665 dólares por tonelada

• El níquel bajó un 1,1% hasta los 14.840 dólares por tonelada

• El zinc , de alto consumo energético, subió un 1,1% hasta 2.660 dólares por tonelada.

Bitcoin se recupera por encima de los $101,000 tras las pérdidas del fin de semana

Bitcoin se recuperó el domingo por la noche, cotizando por encima de los USD 101.000 después de las pérdidas del fin de semana, ya que los inversores reaccionaron a los ataques aéreos conjuntos estadounidenses e israelíes contra las instalaciones nucleares de Irán.

La resiliencia del mercado refleja las expectativas de un conflicto limitado

El aumento de Bitcoin coincidió con movimientos menores en los precios del oro y reacciones moderadas en los mercados de futuros de petróleo y acciones, lo que indica que los operadores esperan un conflicto limitado en lugar de un shock geopolítico prolongado.

La operación estadounidense, coordinada con Israel, tuvo como blanco Fordow, Natanz e Isfahán utilizando más de 125 aviones y municiones antibúnkeres.

Irán responde con misiles y drones; conversaciones de emergencia en Moscú

Irán respondió lanzando ataques con misiles y drones contra ciudades israelíes y amenazó con atacar bases estadounidenses en el Golfo. El ministro de Asuntos Exteriores iraní viajó a Moscú el domingo para mantener conversaciones de emergencia, mientras que el presidente estadounidense, Donald Trump, insinuó una pausa en las acciones militares estadounidenses.

La decisión final sobre los próximos pasos podría llegar dentro de dos semanas, y las naciones europeas instan a la moderación y a volver a la diplomacia.

El oro y el petróleo reaccionan con calma

A pesar de la escalada, los mercados se estabilizaron rápidamente. El oro subió brevemente a 3.398 dólares por onza antes de retroceder a 3.374 dólares. El petróleo redujo las ganancias iniciales, subiendo solo un 0,5% en la sesión.

La "Carta Kobeissi" escribió en X: "Los mercados aún anticipan una guerra de corta duración", señalando que los precios del petróleo se mantienen muy por debajo de los niveles históricos asociados con las perturbaciones del Estrecho de Ormuz.

Los mercados de criptomonedas se mantienen estables en medio de la volatilidad

Las criptomonedas reflejaron un sentimiento de cautela. Si bien Bitcoin registró ventas en el punto álgido de la tensión del fin de semana, los operadores volvieron a operar a medida que se recuperaba el apetito por el riesgo.

Pav Hundal, analista principal de Swyftx, declaró a Decrypt: «Observamos un comportamiento nervioso en las horas posteriores al ataque estadounidense. El volumen de operaciones se mantiene alto».

Añadió: “Si las tensiones disminuyen en Oriente Medio, esperamos que se renueve la confianza de los inversores, lo que impulsará los precios al alza”.

Prevalece la incertidumbre, pero persiste la volatilidad de las criptomonedas

“Nadie, ni siquiera Trump, sabe qué sigue”, dijo Hundal. “Esta incertidumbre genera incomodidad entre los operadores”.

Enfatizó: «Bitcoin sigue siendo un activo emergente. No sorprende ver que los mercados se desvaloricen tras eventos importantes. Esta volatilidad es parte de la naturaleza del mercado de criptomonedas».

Bitcoin cae a $98,200 tras huelgas en EE.UU.

El bitcoin cayó a 98.200 dólares el domingo ante la escalada del conflicto en Oriente Medio. El presidente Trump anunció ataques a tres instalaciones nucleares el sábado por la noche, lo que desató una aversión al riesgo global que empujó al bitcoin por debajo del umbral psicológico de los 100.000 dólares.

Liquidaciones masivas de derivados

Según CoinGlass, casi 187.016 comerciantes fueron liquidados en las últimas 24 horas, con liquidaciones totales que superaron los $656,12 millones.

La liquidación individual más grande fue una posición BTC/USDT de $35,45 millones en HTX.

La posible represalia iraní añade presión al riesgo

La especulación sobre una respuesta iraní está aumentando la volatilidad de Bitcoin, incrementando la posibilidad de un conflicto más amplio en Medio Oriente e impulsando la presión sobre los activos de riesgo.

Empresa japonesa compra en la caída

A pesar de la turbulencia, el interés institucional se mantuvo fuerte. La firma de inversión japonesa Metaplanet anunció el lunes la compra de 1111 BTC más, elevando su cartera total a 11 111 BTC.

Perspectiva del precio de Bitcoin: ¿Rebote temporal antes de más caídas?

El gráfico diario de BTC/USDT muestra que el precio cerró el sábado por debajo de la media móvil exponencial (EMA) de 50 días en $102,942 y cayó a un mínimo de $98,200 al día siguiente.

A primera hora de la mañana del lunes, el precio se había recuperado ligeramente, rondando los 101.800 dólares.

Surgen dos escenarios clave:

Escenario 1: Rebote hacia la zona de resistencia

El precio podría subir gradualmente hacia la EMA 50 en $102,968 y el Punto de Control (POC) en $103,800, que registró el mayor volumen desde abril. Este rango de $102,968 a $103,800 es una importante zona de resistencia.

Escenario 2: Relleno de la brecha de CME

Los futuros de Bitcoin en CME muestran una brecha de precio entre $101,705 y $103,365, que probablemente se "llenará" antes de continuar su tendencia general. Esto se alinea con los niveles de resistencia mencionados y sugiere un posible rebote a corto plazo antes de reanudar la tendencia bajista.

Los precios del petróleo subieron el lunes durante una sesión bursátil altamente volátil tras la alineación de Estados Unidos con Israel en el ataque a las instalaciones nucleares de Irán durante el fin de semana. Los inversores evalúan los posibles riesgos para el suministro mundial de petróleo a medida que se intensifica el conflicto.

Los futuros del crudo Brent subieron 78 centavos, o un 1,01%, hasta los 77,79 dólares por barril a las 10:00 GMT. El West Texas Intermediate (WTI) estadounidense subió 76 centavos, o un 1,03%, hasta los 74,60 dólares por barril.

Gran escalada: Trump afirma haber destruido instalaciones nucleares

El presidente Donald Trump declaró haber "destruido" las principales instalaciones nucleares de Irán en los ataques del fin de semana, lo que representa una importante escalada en el conflicto de Oriente Medio. Irán prometió defenderse.

Israel lanzó nuevos ataques el lunes contra Teherán y la instalación nuclear de Fordow, que también fue atacada por Estados Unidos.

Irán advierte y China culpa a EE.UU. de socavar su credibilidad

Irán, el tercer mayor productor de petróleo de la OPEP, afirmó que los ataques estadounidenses ampliaron el rango de "objetivos legítimos" para sus fuerzas armadas. Calificó a Trump de "apostador" por unirse a la campaña militar de Israel.

Mientras tanto, China criticó la acción estadounidense por dañar severamente la credibilidad de Washington, advirtiendo que la situación podría "salir de control".

La volatilidad aumenta a medida que el petróleo alcanza máximos de cinco meses y luego retrocede

La sesión del lunes fue muy volátil: el Brent y el WTI alcanzaron máximos de cinco meses de 81,40 y 78,40 dólares respectivamente, antes de retroceder y volverse negativos en las primeras operaciones europeas, para luego volver a subir alrededor de un 1%.

Desde que estalló el conflicto el 13 de junio, los precios han subido por temor a que Irán pueda tomar represalias cerrando el Estrecho de Ormuz, por donde pasa casi el 20% del suministro mundial de petróleo.

La prima de riesgo persiste a pesar de que aún no hay interrupciones del suministro

A pesar de que no hay interrupciones inmediatas del suministro, los mercados aún están descontando una prima de riesgo geopolítico.

Giovanni Staunovo, de UBS, afirmó: «La prima de riesgo geopolítico ha comenzado a disminuir dada la ausencia de interrupciones del suministro. Sin embargo, mientras el resultado del conflicto siga siendo incierto, los participantes del mercado seguirán descontando los riesgos. Es probable que los precios se mantengan volátiles a corto plazo».

Todas las miradas puestas en el Estrecho de Ormuz: incluso las amenazas pueden influir en los precios

Ole Hansen, de Saxo Bank, declaró: «Toda la atención sigue puesta en el Estrecho de Ormuz y en si Irán intentará interrumpir el tráfico de petroleros». Añadió: «Los precios podrían dispararse incluso sin una interrupción real si las amenazas son suficientes para retrasar los envíos».

Goldman Sachs proyectó en un informe del domingo que el Brent podría alcanzar temporalmente los 110 dólares por barril si la mitad del tráfico del Estrecho se interrumpiera durante un mes, y que el suministro se mantendría un 10% más bajo durante los siguientes 11 meses.

Sin embargo, el caso base de Goldman no supone ninguna perturbación importante debido a los esfuerzos globales para evitar una grave crisis de suministro.

Irán podría pagar un precio económico por cerrar el estrecho

Sughanda Sachdeva, de SS WealthStreet, señaló que el Estrecho es vital para las exportaciones petroleras de Irán, una fuente clave de ingresos. Un cierre prolongado podría causar un daño económico significativo a Irán, convirtiéndolo en un arma de doble filo.

El secretario de Estado de Estados Unidos, Marco Rubio, instó a China a disuadir a Irán de cerrar el Estrecho, afirmando que "China depende en gran medida del Estrecho de Ormuz para sus importaciones de petróleo".

China es el principal cliente de petróleo de Irán y mantiene relaciones amistosas con Teherán.

Irán insinúa una opción militar; la decisión recae en el Consejo de Seguridad Nacional

El ministro de Asuntos Exteriores de Irán dijo el domingo que el país “se reserva todas las opciones para defender su soberanía”, después de que Estados Unidos bombardeara tres sitios nucleares.

Los medios estatales iraníes informaron que el Parlamento aprobó una propuesta para cerrar el Estrecho, aunque la decisión final recae en el Consejo Supremo de Seguridad Nacional.

Las consecuencias económicas mundiales podrían ser graves

El cierre del estrecho entre Irán y Omán podría tener consecuencias catastróficas para la economía mundial. Según la Administración de Información Energética de Estados Unidos, alrededor de 20 millones de barriles diarios pasaron por el estrecho en 2024, lo que representa aproximadamente el 20 % del consumo mundial.

Tanto Goldman Sachs como Rapidan Energy proyectan que los precios del petróleo podrían superar los 100 dólares por barril si el Estrecho permanece cerrado durante un período prolongado. Sin embargo, JP Morgan cree que la probabilidad es baja, considerando tal medida un acto de guerra desde la perspectiva estadounidense.

Rubio calificó la idea de cerrar el Estrecho de “suicidio económico” para Irán, dada su dependencia de esa ruta para sus exportaciones de petróleo.

Las exportaciones petroleras de Irán están en riesgo: China sería la más afectada

Irán es el tercer mayor productor de la OPEP, con un bombeo de 3,3 millones de bpd. El mes pasado exportó 1,84 millones de bpd, principalmente a China, según datos de Kpler.

Matt Smith, analista principal de petróleo en Kpler, dijo a CNBC: “Sería un daño autoinfligido: cerrar el Estrecho detendría las exportaciones de petróleo a China, cortando una importante fuente de ingresos”.

La Quinta Flota de EE. UU. en alerta; la respuesta probablemente será amplia

El secretario Rubio confirmó que Estados Unidos mantiene múltiples opciones para responder a cualquier iniciativa iraní de cerrar el Estrecho.

"El impacto afectará a otras economías más que a la nuestra. Sería una escalada masiva que exige una respuesta, no solo de nosotros, sino también de otras potencias", afirmó.

La Quinta Flota de EE. UU., con base en Baréin, tiene la misión de proteger la navegación comercial en el Golfo. Muchos comerciantes de petróleo creen que la Armada podría contrarrestar rápidamente cualquier intento iraní de bloquear el Estrecho.

Sin embargo, Bob McNally, fundador de Rapidan Energy y ex asesor energético del presidente George W. Bush, advirtió que el mercado podría estar subestimando el riesgo.

“Creemos que Irán podría interrumpir el transporte marítimo en el Estrecho durante mucho más tiempo del que esperan los mercados: semanas o incluso meses, no solo horas o días”, dijo McNally.

El dólar estadounidense subió el lunes debido a que los inversores preocupados buscaron activos de refugio seguro, aunque los movimientos limitados sugieren que los mercados aún están esperando la respuesta de Irán a los ataques estadounidenses a sus instalaciones nucleares, que han aumentado las tensiones en Oriente Medio.

Teherán: Los ataques estadounidenses amplían la lista de objetivos legítimos

Irán declaró el lunes que los ataques estadounidenses contra sus instalaciones nucleares habían ampliado la lista de objetivos militares legítimos. También calificó al presidente Donald Trump de "apostador" por sumarse a la campaña militar de Israel contra la República Islámica.

Grandes movimientos en los mercados petroleros

Los mercados petroleros experimentaron el movimiento más significativo, con precios del crudo que alcanzaron máximos de cinco meses antes de retroceder más tarde ese mismo día. El dólar subió un 1% frente al yen japonés, hasta 147,450, su nivel más alto desde el 15 de mayo.

Los precios del petróleo y la relación dólar-yen

Los analistas de Bank of America señalaron que el par USD/JPY podría revalorizarse al alza si los precios del petróleo se mantienen altos. Señalaron que Japón importa casi todo su petróleo —más del 90% de Oriente Medio—, mientras que Estados Unidos es relativamente autosuficiente energéticamente.

Euro, libra y otras monedas

El euro tuvo un desempeño ligeramente mejor, cayendo solo un 0,2% a 1,14965 dólares, y se mantuvo estable después de que los datos preliminares del PMI de la eurozona mostraran que la economía de la región se estancó por segundo mes consecutivo en junio.

Los datos positivos del Reino Unido apenas afectaron a la libra esterlina, que se situó en 1,34385 dólares, con una caída del 0,1 %. Mientras tanto, el dólar australiano, sensible al riesgo, alcanzó su mínimo en un mes, cayendo un 0,52 % hasta los 0,64180 dólares. El dólar neozelandés cayó un 0,68 % hasta los 0,5926 dólares.

El índice del dólar estadounidense sube en medio de la incertidumbre del mercado

El índice del dólar estadounidense, que sigue al dólar frente a seis monedas principales, subió un 0,15% a 99,065.

Carol Kong, estratega cambiaria del Commonwealth Bank of Australia, afirmó que el mercado se encuentra en una fase de espera respecto a la respuesta de Irán. Señaló que la mayor preocupación reside en el impacto inflacionario del conflicto, más que en sus consecuencias económicas.

"Los mercados de divisas son rehenes de las declaraciones y acciones de Irán, Israel y Estados Unidos. Los riesgos claramente se inclinan hacia las monedas de refugio si el conflicto se intensifica", dijo.

Irán amenaza con cerrar el estrecho de Ormuz

Irán prometió defenderse después de que Estados Unidos lanzara bombas antibúnkeres de 13.600 kilos sobre la montaña que domina su instalación nuclear de Fordow. Los líderes estadounidenses instaron a Teherán a desistir ante el estallido de protestas contra la guerra en algunas ciudades estadounidenses.

En una poderosa amenaza para Occidente, el parlamento iraní aprobó una moción para cerrar el Estrecho de Ormuz, por donde pasa aproximadamente una cuarta parte de los envíos mundiales de petróleo. El estrecho se encuentra entre Irán, Omán y los Emiratos Árabes Unidos.

El dólar recupera su papel de refugio seguro a pesar de su caída anual

Si bien el dólar ha recuperado su papel de refugio seguro en medio del riesgo geopolítico, el movimiento relativamente limitado sugiere un comportamiento cauteloso por parte de los inversores.

El dólar ha caído un 8,6% este año frente a las principales monedas debido a la incertidumbre económica provocada por las políticas comerciales de Trump y las preocupaciones sobre el crecimiento de Estados Unidos, lo que empuja a los inversores hacia alternativas.

Los mercados esperan el testimonio de Powell

La atención también se centra en el testimonio semestral del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, ante el Congreso.

George Vessey, estratega cambiario jefe de Convera, afirmó: "En medio de una marcada división política, se espera que Powell enfatice la independencia de la Fed y reitere que cualquier decisión sobre las tasas dependerá completamente de los datos".

El mercado de bonos cuenta una historia diferente sobre los activos refugio

A pesar de las crecientes tensiones geopolíticas, el mercado de bonos estadounidense —un indicador clave de refugio seguro— ha mostrado una respuesta inusualmente moderada.

Normalmente, las crisis globales empujan a los inversores hacia la deuda soberana estadounidense, pero Kundby Nielsen de Danske Bank cree que la reacción de los bonos no es clara debido a los déficits comerciales, los aranceles y la probabilidad de un aumento de la oferta de bonos debido a una política fiscal expansiva.

La guerra comercial mundial aumenta el riesgo financiero

El riesgo financiero también aumenta en medio de la guerra comercial global. Con el 9 de julio como fecha límite para el fin de la exención arancelaria temporal, Estados Unidos amenaza con imponer aranceles de hasta el 50 % a la mayoría de las importaciones procedentes de la Unión Europea.

Sin la guerra, el dólar habría seguido cayendo

Thierry Wizman y Gareth Berry, estrategas de Macquarie Bank, escribieron en una nota a clientes del 20 de junio (antes de los ataques estadounidenses contra Irán) que el dólar probablemente habría caído aún más sin el conflicto.

Citaron noticias arancelarias desfavorables de EE. UU. y datos relativamente resilientes fuera de ese país como razones para la debilidad anticipada.

Apuestas fuertes contra el dólar

Los estrategas del Bank of America también señalaron que los inversores están fuertemente posicionados para un dólar más débil, lo que agrega impulso a cualquier movimiento bajista.

Según la encuesta realizada por el banco el 16 de junio a gestores de fondos globales, las posiciones cortas en dólares fueron la tercera operación más concurrida, aunque la encuesta se realizó antes de la intervención estadounidense en el conflicto de Medio Oriente.