Los precios del petróleo subieron el miércoles, alcanzando un máximo de siete semanas, después de que los datos mostraran una disminución inesperada en los inventarios de crudo de Estados Unidos, contrariamente a los pronósticos del mercado.

La Administración de Información Energética informó que las reservas de crudo de Estados Unidos cayeron en 0,6 millones de barriles a 414,8 millones de barriles la semana pasada, mientras que las expectativas apuntaban a un aumento de alrededor de 0,8 millones de barriles.

Los inventarios de gasolina cayeron en 1,1 millones de barriles a 216,6 millones de barriles, mientras que las existencias de destilados, que incluyen combustible para calefacción y diésel, disminuyeron en 1,7 millones de barriles a 123,0 millones de barriles.

Por otra parte, las agencias de noticias informaron que Ucrania llevó a cabo ataques a instalaciones petroleras en la región rusa de Volgogrado, mientras que la ciudad de Novorossiysk, hogar de puertos clave para las exportaciones de petróleo y granos, declaró el estado de emergencia debido a los ataques.

Al cierre, los futuros del crudo Brent para entrega en noviembre subieron un 2,5%, o 1,68 dólares, hasta los 69,31 dólares por barril, su nivel más alto desde principios de agosto. Los futuros del crudo WTI estadounidense para entrega en noviembre también subieron un 2,5%, o 1,58 dólares, para cerrar en 64,99 dólares por barril, su precio de cierre más alto desde el 2 de septiembre.

China está implementando cambios radicales en la estructura de su mercado del oro, una medida que podría transformar el sistema monetario global. Estas iniciativas estratégicas incluyen la ampliación de la capacidad de almacenamiento en bóveda, la creación de nuevos sistemas de compensación y la flexibilización de las restricciones a la importación, todo ello con el objetivo de consolidar el papel de China como actor clave en el comercio mundial del oro y, potencialmente, desafiar el dominio del dólar estadounidense.

Las políticas chinas en materia de oro van más allá de la simple acumulación de reservas; representan un enfoque integral para redefinir cómo se comercializa, almacena, valora y utiliza el oro en el comercio internacional. Al construir mecanismos comerciales alternativos e infraestructura física, China parece estar desarrollando un sistema paralelo que opera bajo reglas y prioridades diferentes a las de los mercados dominados por Occidente.

Expansión del “Hong Kong Gold Hub”

Las recientes medidas políticas en Hong Kong marcan un paso clave en la estrategia de China en materia de oro y reflejan un compromiso a largo plazo con el desarrollo del mercado del oro.

Las nuevas políticas buscan aumentar la capacidad de almacenamiento de lingotes en Hong Kong a 2000 toneladas, una importante expansión que puede albergar enormes reservas físicas de oro. Esta capacidad no se limita a las reservas nacionales; se cree que también está diseñada para atender a los participantes internacionales que buscan alternativas a las bóvedas occidentales tradicionales.

Lo más importante es que Hong Kong está creando un sistema de compensación centralizado dedicado a las transacciones de oro. Esta infraestructura proporcionará la infraestructura financiera necesaria para liquidar transacciones fuera de los sistemas occidentales, lo que podría reducir la dependencia de instituciones como el COMEX y la Asociación del Mercado de Oro de Londres (LBMA).

Con estos avances, Hong Kong se posiciona como un importante centro mundial de comercio de oro, operando con una infraestructura independiente de los sistemas financieros occidentales y ofreciendo un camino alternativo para las naciones que deseen realizar transacciones fuera de los canales convencionales.

Crecimiento estratégico de la Bolsa de Oro de Shanghái

Desde su creación en 2002, la Bolsa de Oro de Shanghai (SGE) ha pasado de ser una plataforma comercial local a convertirse en una institución influyente a nivel mundial.

En un paso notable, la SGE abrió su primera bóveda offshore en Hong Kong en 2023, expandiendo su presencia física más allá de China continental. Simultáneamente, lanzó dos nuevos contratos de oro diseñados específicamente para inversores internacionales, una clara señal de la intención de Pekín de atraer una mayor participación global.

Estos nuevos contratos permiten la negociación de oro denominado en yuanes en lugar de dólares, lo que respalda el objetivo de China de internacionalizar su moneda con el oro como ancla de confianza. Al aprovechar la aceptación universal del oro, China busca fomentar la confianza en las transacciones denominadas en yuanes.

El enfoque de la SGE prioriza la entrega física del oro, a diferencia de los mercados occidentales, dominados por los derivados en papel. Al exigir la entrega en la mayoría de las operaciones, la bolsa garantiza que el mercado refleje con mayor precisión la oferta y la demanda reales.

¿Por qué China prioriza el oro en su estrategia económica?

Las políticas de oro de China representan una estrategia coordinada que va mucho más allá de la acumulación de activos y aborda simultáneamente múltiples objetivos económicos y geopolíticos.

El oro desempeña un doble papel en la estrategia de Pekín: como activo financiero y como herramienta geopolítica. Esto proporciona a China una combinación única de seguridad económica y flexibilidad estratégica en un entorno global cada vez más incierto.

Reducir la dependencia del dólar

La nueva infraestructura de oro de China crea un mecanismo para reducir la dependencia del dólar estadounidense en el comercio y las finanzas globales.

Este sistema permite liquidar transacciones sin usar el dólar, lo que permite a los socios comerciales prescindir de él cuando sea necesario. En este contexto, el oro funciona como un activo refugio neutral, libre de riesgo de contraparte y fuera del control de cualquier nación.

Lo más importante es que el sistema proporciona un canal financiero resistente a las sanciones. Desde las sanciones occidentales a Rusia en 2022, muchos países han reconocido su vulnerabilidad dentro del sistema basado en el dólar y han comenzado a buscar alternativas. La arquitectura del oro de China ahora ofrece una opción práctica.

Al vincular el yuan al oro a través de estos mecanismos, Beijing fortalece la confianza en las transacciones basadas en yuanes sin la necesidad de un patrón oro formal, lo que permite una adopción gradual en lugar de shocks disruptivos en los mercados.

Ganando influencia sobre los precios de las materias primas

A través de sus políticas sobre el oro, China también busca aumentar su influencia sobre los precios de materias primas claves vitales para su economía.

Durante años, China ha sido vulnerable a los sistemas de precios dominados por Occidente, en particular por los enormes volúmenes de recursos que importa. Al desarrollar alternativas al COMEX y la LBMA, Pekín pretende ganar mayor influencia en la valoración.

El énfasis en la entrega física en las bolsas chinas permite el descubrimiento de precios basado en el mercado real de lingotes, a diferencia de las bolsas occidentales, donde los contratos en papel exceden ampliamente el volumen de oro disponible, distorsionando a menudo los precios.

Este enfoque reduce la exposición a la percepción de "manipulación de precios", una preocupación frecuente entre los funcionarios y operadores chinos, quienes argumentan que a veces se utilizan contratos en papel para limitar artificialmente los precios. Como resultado, China obtiene ventajas económicas y estratégicas en los mercados globales de materias primas.

Integración con la Iniciativa del Cinturón y la Ruta

El oro desempeña un papel central en la Iniciativa del Cinturón y la Ruta (BRI), el programa masivo de desarrollo de infraestructura de China lanzado en 2013.

La nueva infraestructura del mercado del oro proporciona un mecanismo de liquidación fiable para los socios de la BRI que podrían mostrarse reacios a aumentar su exposición a deuda o activos denominados en dólares. Al ofrecer el oro como alternativa, China hace más atractiva la participación para las naciones que buscan reducir su dependencia del sistema financiero occidental.

Este marco ofrece una opción más allá del financiamiento en dólares para infraestructura, al tiempo que fortalece los lazos económicos entre China y los países ricos en recursos de África, Asia y América Latina.

Al construir canales financieros alternativos, China profundiza sus vínculos económicos con estas naciones y al mismo tiempo reduce su propia dependencia de los sistemas occidentales, reforzando así su seguridad a largo plazo y su influencia económica global.

Los precios del paladio cayeron durante las operaciones del miércoles en medio de un dólar estadounidense más fuerte frente a la mayoría de las monedas principales, así como preocupaciones sobre una demanda más débil de metales debido al impacto de los aranceles.

Esto coincide con la publicación de datos económicos débiles de China la semana pasada. Las cifras de agosto mostraron que la producción industrial, las ventas minoristas y la inversión en activos fijos crecieron por debajo de las expectativas. La tasa de desempleo también aumentó inesperadamente al 5,3%.

Estos datos siguieron a las débiles cifras de inflación de China publicadas unos días antes, que confirmaron presiones desinflacionarias persistentes en la segunda economía más grande del mundo, lo que generó más preocupaciones sobre la demanda china.

Por otra parte, la actual guerra entre Rusia y Ucrania continúa proyectando una sombra sobre los mercados, en particular sobre los metales, siendo Moscú uno de los mayores productores de paladio del mundo.

El presidente de Estados Unidos, Donald Trump, reconoció hoy que poner fin a la guerra entre Rusia y Ucrania es difícil en las condiciones actuales y añadió que estaba decepcionado con el presidente Vladimir Putin.

Mientras tanto, el índice del dólar estadounidense subió un 0,6% a 97,8 puntos a las 15:03 GMT, registrando un máximo de 97,9 y un mínimo de 97,2.

A las 15:03 GMT, los futuros de paladio para diciembre cayeron un 1,3%, a 1.236,1 dólares la onza.

Bitcoin cayó levemente el miércoles, continuando la tendencia bajista que comenzó con una fuerte ola de liquidación a principios de esta semana, mientras que los operadores continuaron evaluando los cautelosos comentarios del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, con anticipación a la publicación de datos clave de inflación de EE. UU.

Bitcoin cayó un 0,2% para cotizar a $112.790,5 a las 02:11 AM hora del Este (06:11 GMT), manteniéndose cerca de sus niveles más bajos en dos semanas.

Bitcoin mantiene sus pérdidas tras ola de liquidación… y anticipación de la política de la Fed

Bitcoin había caído casi un 3% el lunes, después de que se liquidaran posiciones por valor de aproximadamente 1.500 millones de dólares en el mercado de criptomonedas en un solo día.

Esta ola de liquidaciones fue la más grande desde marzo pasado y provocó ventas forzadas en los mercados de derivados, causando fuertes pérdidas para Ethereum y otras altcoins.

La caída se vio agravada aún más por el posicionamiento de algunos traders en apuestas direccionales a través de contratos de opciones, que se benefician de una fuerte volatilidad, según los informes.

Este colapso se produjo apenas unos días después de que Bitcoin y otros activos digitales se recuperaran inicialmente tras la decisión de la Fed de reducir las tasas de interés en 25 puntos básicos la semana pasada, en la primera flexibilización monetaria en varios meses.

Pero ese optimismo no duró mucho, ya que el apetito por el riesgo se revirtió rápidamente con el tono cauteloso adoptado por la Fed respecto de las perspectivas de política monetaria.

En su discurso, el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, afirmó que el banco central debe actuar con cautela al considerar nuevas reducciones en los costos de endeudamiento. Reconoció que la debilidad del mercado laboral podría dar margen para una mayor flexibilización, pero advirtió que recortes excesivos podrían socavar los avances en la lucha contra la inflación.

La atención ahora se centra en la publicación del índice de precios del Gasto de Consumo Personal (PCE) en Estados Unidos, la medida de inflación preferida por la Fed, prevista para el viernes.

Bloomberg: Tether busca recaudar hasta 20.000 millones de dólares con una valoración de 500.000 millones de dólares

Bloomberg informó el martes que Tether, con sede en El Salvador y emisor de la moneda estable USDT, está en conversaciones preliminares para recaudar entre 15.000 y 20.000 millones de dólares a través de una colocación privada, en un acuerdo que podría valorar a la empresa en unos 500.000 millones de dólares.

Según el informe, el acuerdo propuesto implicaría la venta de alrededor del 3% de las acciones de la compañía.

El director general Paolo Ardoino dijo el miércoles que la compañía está considerando recaudar capital de un grupo de inversores destacados.