Los precios del petróleo subieron levemente el martes ya que los operadores evaluaron el riesgo de interrupciones del suministro luego de las directrices estadounidenses para los buques que transitan por el Estrecho de Ormuz, manteniendo la atención del mercado en las tensiones entre Estados Unidos e Irán.

Los futuros del crudo Brent subieron 37 centavos, o un 0,5%, a 69,41 dólares por barril a las 11:36 GMT. El crudo West Texas Intermediate de EE. UU. ganó 25 centavos, o un 0,4%, a 64,61 dólares por barril.

Tamas Varga, analista de petróleo de la casa de bolsa PVM, dijo que el mercado sigue centrado en las tensiones entre Estados Unidos e Irán.

Agregó que, a menos que haya señales concretas de interrupción del suministro, es probable que los precios comiencen a bajar, y señaló que el mercado se está negociando en un rango estrecho debido a la amplia oferta que compensa los riesgos geopolíticos.

Los precios habían subido más de un 1% el lunes después de que la administración marítima del Departamento de Transporte de Estados Unidos emitiera una guía para que los buques comerciales con bandera estadounidense se mantengan lo más lejos posible de las aguas territoriales iraníes y rechacen cualquier solicitud de abordaje iraní si se encuentran con ellos.

Aproximadamente una quinta parte del consumo mundial de petróleo pasa por el estrecho de Ormuz, entre Omán e Irán, lo que convierte cualquier escalada en la zona en una amenaza importante para los suministros mundiales de petróleo.

Irán, junto con sus socios de la OPEP, entre ellos Arabia Saudita, los Emiratos Árabes Unidos, Kuwait e Irak, exporta la mayor parte de sus envíos de petróleo a través del estrecho, particularmente a los mercados asiáticos.

La orientación se produjo a pesar de los comentarios que hizo la semana pasada el principal diplomático de Irán de que las conversaciones nucleares con Estados Unidos mediadas por Omán habían comenzado "bien" y estaban destinadas a continuar.

Los analistas de Goldman Sachs escribieron en una nota del martes que los precios estaban respaldados por factores geopolíticos, con un aumento de los envíos de petróleo en buques tanque a medida que los compradores se movían para asegurar volúmenes adicionales en medio de una creciente incertidumbre.

Tony Sycamore, analista de IG, dijo que si bien las conversaciones en Omán tuvieron un tono cautelosamente positivo, la incertidumbre actual sobre una posible escalada, sanciones más estrictas o interrupciones del suministro en el Estrecho de Ormuz ha mantenido una prima de riesgo moderada en los precios.

Mientras tanto, la Unión Europea ha propuesto ampliar las sanciones a Rusia para incluir los puertos de Georgia e Indonesia que manejan petróleo ruso, según un borrador de documento visto por Reuters, lo que marca un primer paso dirigido a los puertos de terceros países.

La medida forma parte de esfuerzos más amplios para endurecer las restricciones a las exportaciones de petróleo ruso, una fuente clave de ingresos para Moscú durante la guerra en Ucrania.

Por otra parte, los comerciantes dijeron que Indian Oil Corp compró seis millones de barriles de crudo de África Occidental y Medio Oriente, ya que India evita comprar petróleo ruso mientras busca finalizar un acuerdo comercial con Washington que ambas partes esperan completar en marzo.

La libra esterlina cayó frente al dólar estadounidense y el euro el martes, a medida que se moderaba la ola de ventas en la moneda estadounidense, mientras que las preocupaciones en curso sobre la situación política en el Reino Unido y las perspectivas de política del Banco de Inglaterra seguían pesando sobre la libra esterlina.

Los rendimientos de los bonos gubernamentales británicos a dos años se mantuvieron prácticamente sin cambios después de haber caído alrededor de 11 puntos básicos desde el jueves, cuando el Banco de Inglaterra dejó las tasas de interés sin cambios luego de una estrecha e inesperada votación de 5 a 4.

El banco central también dijo que es probable que los costos de endeudamiento disminuyan si la desaceleración prevista de la inflación continúa en el próximo período.

Starmer no dimitirá

El primer ministro británico, Keir Starmer, rechazó el lunes los pedidos de renuncia después de que un segundo asesor renunciara a un equipo que enfrenta una crisis vinculada al nombramiento de Peter Mandelson como embajador en Washington.

La ex viceprimera ministra Angela Rayner, considerada una potencial rival, anunció el lunes su apoyo a Starmer.

Lee Hardman, analista senior de divisas de MUFG, dijo que fuentes dentro del Partido Laborista informaron de una fuerte resistencia dentro del partido a lanzar un desafío al liderazgo antes de las elecciones locales programadas para mayo.

Dijo que este desarrollo “debería ayudar a reducir el riesgo de una liquidación más pronunciada en el corto plazo de la libra esterlina”.

El euro subió un 0,26% frente a la libra esterlina a 87,19 peniques, después de alcanzar 86,96 peniques el lunes, su nivel más alto desde el 21 de enero.

Michael Pfister, analista de divisas de Commerzbank, afirmó: "Sigue siendo dudoso que Starmer siga siendo primer ministro a finales de año, a pesar de su contundente victoria en las elecciones de 2024 y sus esfuerzos por lograr la estabilidad", aunque también destacó las primeras señales de recuperación de la economía del Reino Unido y la disminución de las presiones inflacionarias.

Agregó: “La libra esterlina está sufriendo actualmente una gran incertidumbre, y es probable que esto persista hasta que el problema se resuelva de manera sostenible”.

Frente al dólar, la libra cayó un 0,2% a 1,3669 dólares.

El dólar estadounidense se mantuvo prácticamente estable frente a las monedas europeas a la espera de los datos económicos clave de Estados Unidos que se publicarán el miércoles.

Enrique Díaz-Álvarez, economista jefe de la firma global de servicios financieros Ebury, dijo que “el riesgo de un giro hacia la izquierda dentro del gobierno, particularmente bajo un liderazgo laborista encabezado por Angela Rayner, representa un riesgo a la baja para la libra esterlina y para los activos del Reino Unido en general”.

Los precios del oro cayeron más de 1% en las operaciones europeas el martes, cayendo por debajo del nivel de 5.000 dólares la onza y encaminándose hacia su primera pérdida en las últimas tres sesiones, bajo la presión de un repunte del dólar estadounidense antes de la publicación de datos económicos clave de Estados Unidos.

Se espera que una serie de informes económicos críticos de EE.UU. proporcionen fuertes señales sobre el camino futuro de las tasas de interés de la Reserva Federal, especialmente porque los mercados aún descartan un recorte de tasas en marzo.

Resumen de precios

• Precios del oro hoy: El oro cayó un 1,4% a $ 4.987,68, desde el nivel de apertura de $ 5.058,68, y registró un máximo de sesión en $ 5.076,01.

• Al cierre del lunes, los precios del oro subieron un 1,9%, marcando la segunda ganancia diaria consecutiva, apoyados por la debilidad del dólar estadounidense.

El dólar estadounidense

El índice del dólar estadounidense subió más de un 0,1% el martes, como parte de los intentos de recuperación desde un mínimo de dos semanas, lo que refleja un repunte de la moneda estadounidense frente a una canasta de monedas globales.

Además de comprar desde niveles bajos, el repunte del dólar se produce porque los inversores se abstienen de abrir nuevas posiciones cortas antes de una serie de importantes datos económicos estadounidenses.

Tasas de interés de EE. UU.

• La presidenta de la Reserva Federal de San Francisco, Mary Daly, dijo el viernes que cree que podrían ser necesarios uno o dos recortes de tasas adicionales para abordar la debilidad en el mercado laboral.

• Según la herramienta CME FedWatch, la probabilidad de mantener sin cambios las tasas de interés estadounidenses en la reunión de marzo se sitúa en el 83%, mientras que la probabilidad de un recorte de tasas de 25 puntos básicos se estima en el 17%.

• Para revalorizar estas expectativas, los inversores están siguiendo de cerca los próximos datos económicos de EE.UU., además de monitorear los comentarios de los funcionarios de la Reserva Federal.

• Los datos de ventas minoristas de EE. UU. se publicarán más tarde hoy, el informe de empleo retrasado se publicará el miércoles, las solicitudes semanales de desempleo el jueves y los datos clave de inflación para enero el viernes.

• El asesor económico de la Casa Blanca, Kevin Hassett, dijo el lunes que las ganancias de empleo en Estados Unidos podrían ser menores en los próximos meses debido a un crecimiento más lento de la fuerza laboral y una mayor productividad.

Perspectivas del oro

El estratega de mercado Ilya Spivak dijo que la guerra fría y la competencia económica entre Estados Unidos y China probablemente persistirán durante años, lo que significa que el oro mantiene un sesgo alcista más amplio, y la pregunta clave es cómo las expectativas de política de la Reserva Federal a corto plazo afectarán los precios.

Agregó que el oro está retrocediendo hacia el nivel de 5.000 dólares la onza desde su reciente rango alto-bajo, mientras que la plata está mostrando una mayor volatilidad en el comercio especulativo.

Fondo SPDR

Las tenencias del SPDR Gold Trust, el ETF respaldado por oro más grande del mundo, aumentaron el lunes en alrededor de 3,43 toneladas métricas, lo que elevó el total a 1.079,66 toneladas métricas, recuperándose de las 1.076,23 toneladas métricas, que fue el nivel más bajo desde el 15 de enero.

El euro cayó en las operaciones europeas el lunes frente a una canasta de monedas globales, registrando su primera pérdida en tres días frente al dólar estadounidense y alejándose de un máximo de dos semanas, debido a la corrección y la actividad de toma de ganancias, además de los intentos de la moneda estadounidense de recuperarse antes de la publicación de datos económicos clave de Estados Unidos.

Tras la primera reunión de política monetaria del Banco Central Europeo de este año, las expectativas de un recorte de los tipos de interés europeos en marzo se han moderado, a pesar de la reciente desaceleración de las presiones inflacionarias. Para revalorizar estas expectativas, los operadores esperan nuevos datos económicos de la eurozona.

Resumen de precios

• Tipo de cambio del euro hoy: El euro cayó frente al dólar estadounidense un 0,15% a 1,1897 dólares, desde el nivel de apertura de hoy de 1,1914 dólares, y registró un máximo de sesión en 1,1917 dólares.

• El euro cerró la sesión del lunes con un alza del 0,85% frente al dólar, marcando su segunda ganancia diaria consecutiva, y registró un máximo de dos semanas en 1,1927 dólares, debido a la creciente presión negativa sobre la moneda estadounidense.

El dólar estadounidense

El índice del dólar estadounidense subió más de un 0,1% el martes, como parte de los intentos de recuperación desde un mínimo de dos semanas, lo que refleja un repunte de la moneda estadounidense frente a una canasta de monedas principales y menores.

Además de las compras desde niveles bajos, el repunte del dólar se produce antes de la publicación de datos económicos clave de EE. UU. sobre las ventas minoristas mensuales, que proporcionarán evidencia sólida sobre el ritmo del crecimiento económico de EE. UU. en el primer trimestre de este año.

tipos de interés europeos

• El Banco Central Europeo mantuvo sin cambios sus principales tipos de interés la semana pasada en el 2,15%, el nivel más bajo desde octubre de 2022, marcando la quinta reunión consecutiva sin cambios.

• La presidenta del BCE, Christine Lagarde, dijo que el banco no está comprometido con un camino preestablecido para los recortes de tasas, y señaló que la decisión de marzo dependerá completamente de los datos que se obtengan en las próximas semanas.

• Lagarde confirmó que el BCE está monitoreando de cerca el tipo de cambio del euro, considerando que la fortaleza actual de la moneda única ayuda a frenar la inflación importada y puede acelerar el progreso hacia los objetivos sin necesidad de un mayor ajuste.

• Después de la reunión, los precios del mercado monetario para un recorte de tasas de 25 puntos básicos por parte del BCE en marzo bajaron del 50% al 30%.

• Para revalorizar aún más estas expectativas, los inversores están esperando más datos de la zona del euro sobre inflación, desempleo y salarios.