Los precios del petróleo subieron más de un 1% el jueves después de que un informe de Reuters indicara que el Líder Supremo de Irán había dado instrucciones de no enviar al extranjero el uranio enriquecido iraní cercano al grado armamentístico.

El informe, que cita a dos fuentes iraníes de alto rango, indica que Irán está adoptando una postura más firme respecto a una de las principales exigencias de Estados Unidos en las negociaciones de paz. La decisión del ayatolá Mojtaba Khamenei podría complicar aún más las conversaciones destinadas a poner fin a la guerra entre Estados Unidos, Israel e Irán.

Los futuros del crudo Brent subieron 1,39 dólares, o un 1,3%, hasta los 106,41 dólares por barril, mientras que el crudo West Texas Intermediate (WTI) de Estados Unidos ganó 1,56 dólares, o un 1,6%, hasta los 99,82 dólares por barril.

Ambos índices de referencia cayeron alrededor de un 5,6% el miércoles, alcanzando sus niveles más bajos en más de una semana, después de que el presidente estadounidense Donald Trump dijera que las negociaciones con Irán habían entrado en su fase final.

En un giro diplomático, Pakistán intensificó sus esfuerzos para acelerar las conversaciones de paz entre Estados Unidos e Irán, mientras que Teherán anunció que estaba revisando las últimas respuestas estadounidenses. Trump sugirió que podría conceder a Irán "unos días más" para dar las "respuestas correctas", aunque también reiteró que está preparado para reanudar los ataques si fuera necesario.

Los analistas de ING señalaron en una nota que los mercados ya han visto situaciones similares en varias ocasiones, que a menudo terminaron en decepción, al tiempo que pronosticaron que el crudo Brent promediará 104 dólares por barril durante el trimestre actual.

Irán advirtió contra cualquier ataque adicional y anunció nuevas medidas para reforzar su control sobre el vital estrecho de Ormuz, que permanece en gran parte cerrado al tráfico marítimo.

Antes de que comenzara la guerra, el estrecho gestionaba envíos de petróleo y gas natural licuado equivalentes a alrededor del 20% del consumo energético mundial.

Los datos económicos publicados el jueves mostraron que la actividad económica de la eurozona se contrajo al ritmo más rápido en más de dos años y medio durante mayo, ya que el aumento del coste de la vida provocado por la guerra debilitó la demanda de servicios y aceleró los recortes de empleo.

Aumento de las reservas de petróleo

Irán anunció el miércoles la creación de la "Autoridad del Estrecho del Golfo Pérsico", confirmando la imposición de una "zona marítima controlada" dentro del Estrecho de Ormuz.

Irán cerró de facto el estrecho en respuesta a los ataques estadounidenses e israelíes que desencadenaron la guerra el 28 de febrero. Aunque la mayoría de las operaciones de combate cesaron tras el alto el fuego de abril, Irán sigue restringiendo el tráfico marítimo, mientras que Estados Unidos mantiene un bloqueo en las costas iraníes.

Las interrupciones en el suministro procedentes de Oriente Medio han obligado a los países consumidores a reducir rápidamente sus inventarios comerciales y estratégicos, lo que suscita preocupación por el agotamiento de las reservas mundiales.

La Administración de Información Energética de Estados Unidos (EIA) informó el miércoles que el país retiró alrededor de 10 millones de barriles de su Reserva Estratégica de Petróleo la semana pasada, la mayor reducción jamás registrada. Los datos también mostraron una disminución mayor de lo esperado en las reservas de crudo estadounidenses.

Kim Fustier, directora de investigación global de petróleo y gas de HSBC, afirmó que los precios del petróleo "se han mantenido relativamente estables a pesar de la magnitud de las perturbaciones en Oriente Medio".

Añadió que la menor demanda china, combinada con el aumento de las exportaciones de petróleo de la cuenca del Atlántico, lideradas por Estados Unidos, junto con la rápida reducción estratégica de las reservas, ayudó a aliviar los temores inmediatos de escasez de suministro y a reducir los graves desequilibrios que surgieron al comienzo de la crisis.

El dólar estadounidense registró ganancias limitadas el jueves, pero se mantuvo por debajo de su máximo de seis semanas, ya que el creciente optimismo de que Washington está cerca de un acuerdo con Teherán para poner fin a la guerra en Oriente Medio limitó los avances de la divisa estadounidense.

El presidente estadounidense, Donald Trump, declaró el miércoles que las negociaciones con Irán habían entrado en su fase final, al tiempo que advirtió que podrían lanzarse ataques adicionales si Teherán se niega a llegar a un acuerdo.

El dólar, considerado un activo refugio por los inversores, subió un 0,1% frente al yen japonés hasta los 159,06 yenes, tras registrar el miércoles su primer descenso frente a la divisa japonesa en ocho sesiones.

El yen también recibió un apoyo adicional tras los comentarios enérgicos de Junko Koeda, miembro del consejo de administración del Banco de Japón, quien afirmó que el banco central debe seguir subiendo los tipos de interés a medida que la inflación subyacente se estabiliza cerca del objetivo del 2%.

Mientras tanto, el euro cayó un 0,2% hasta los 1,16005 dólares, tras haber descendido el miércoles a su nivel más bajo desde el 7 de abril, situándose en 1,1583 dólares, antes de recuperarse.

La presión sobre la moneda europea se intensificó después de que los datos mostraran que la actividad económica francesa se contrajo en mayo al ritmo más rápido en cinco años y medio.

“Los datos del PMI francés fueron extremadamente débiles, pero el Banco Central Europeo sigue decidido a subir los tipos de interés”, dijo Kenneth Broux, jefe de investigación de divisas y tipos de interés de Société Générale, explicando la debilidad del euro.

Los operadores también están a la espera de la publicación de los datos del PMI compuesto de la eurozona más tarde hoy.

La libra esterlina también cayó un 0,1%, hasta los 1,3421 dólares.

El índice del dólar estadounidense, que mide el valor del billete verde frente a una cesta de las principales divisas, subió un 0,2% hasta los 99,295 puntos, aunque se mantuvo por debajo del máximo del miércoles de 99,472 puntos, el nivel más alto desde el 7 de abril.

Joseph Capurso, jefe de Economía Internacional y Sostenible del Commonwealth Bank of Australia, afirmó que "los flujos hacia activos refugio se revirtieron tras las noticias positivas sobre la guerra con Irán".

Sin embargo, añadió que Estados Unidos aún podría recurrir a una escalada militar para fortalecer su posición negociadora, a pesar de los incentivos políticos internos que impulsan hacia la paz.

Los inversores siguen centrados en el impacto inflacionario del aumento de los precios de la energía, mientras que el estrecho de Ormuz continúa sufriendo interrupciones parciales en el transporte marítimo.

Los analistas de divisas de Commerzbank dijeron que algunos bancos centrales podrían considerar el actual shock inflacionario como "temporal" si el estrecho se reabre en los próximos días, pero advirtieron que tal evaluación sería errónea porque pasa por alto la disminución del poder adquisitivo.

Añadieron que las monedas podrían beneficiarse en los países donde los bancos centrales tardan más en calificar el aumento de los precios como temporal, mientras siga existiendo la posibilidad de una política monetaria más restrictiva.

Las actas de la reunión de abril de la Reserva Federal, publicadas el miércoles, también mostraron una creciente preocupación entre los responsables políticos con respecto a la inflación, y un mayor número de funcionarios se mostraron abiertos a la posibilidad de que sean necesarias nuevas subidas de los tipos de interés.

En otros mercados, el dólar australiano cayó tras un aumento inesperado del desempleo hasta su nivel más alto desde 2021, lo que redujo las expectativas de nuevas subidas de tipos de interés por parte del Banco de la Reserva de Australia.

El dólar australiano cayó un 0,55%, hasta los 0,71105 dólares, después de que los operadores redujeran sus expectativas de un mayor endurecimiento de la política monetaria este año.

Ryan Wells, economista de Westpac, afirmó que las expectativas de que los tipos de interés se mantengan sin cambios en la reunión de junio son ahora de "alta convicción", aunque señaló que la inflación sigue siendo el mayor desafío del banco central.

Los precios del oro subieron en las operaciones europeas del jueves, manteniéndose en terreno positivo por segundo día consecutivo, a medida que el metal continuaba recuperándose de su nivel más bajo en casi dos meses, respaldado por un dólar estadounidense más débil frente a una cesta de divisas en medio de un creciente optimismo sobre un posible acuerdo de paz entre Estados Unidos e Irán.

También han aumentado las expectativas de que se produzca al menos una subida de los tipos de interés en Estados Unidos este año, especialmente tras la publicación de las actas de la última reunión de política monetaria de la Reserva Federal, que mostraron que los responsables políticos siguen abiertos a subir aún más los tipos.

Resumen de precios

• Precios del oro hoy: El oro subió un 0,65% hasta los 4.570,93 dólares por onza, desde un nivel de apertura de 4.542,23 dólares, tras tocar un mínimo intradiario de 4.512,06 dólares.

• Al cierre del miércoles, el oro subió un 1,4%, tras haber caído previamente a un mínimo de dos meses de 4.453,60 dólares por onza.

El dólar estadounidense

El índice del dólar estadounidense cayó un 0,1% el jueves, prolongando las pérdidas por segunda sesión consecutiva y alejándose aún más de sus niveles más altos en un mes y medio, lo que refleja la continua debilidad de la divisa estadounidense frente a una cesta de monedas mundiales.

Más allá de la toma de beneficios, el dólar se debilitó a medida que aumentaba el optimismo ante la proximidad de un acuerdo entre Washington y Teherán para poner fin a la guerra en Oriente Medio.

Novedades en las negociaciones entre Estados Unidos e Irán

• Trump: Estados Unidos se encuentra en las etapas finales de las negociaciones con Irán.

• Trump dijo que está dispuesto a esperar unos días para obtener la “respuesta correcta” con respecto a un acuerdo de paz con Irán.

• El Ministerio de Asuntos Exteriores de Irán anunció oficialmente que actualmente está revisando la última respuesta y las propuestas recibidas de Washington a través del mediador pakistaní.

• Fuentes: Una nueva ronda de negociaciones de paz entre Estados Unidos e Irán se llevará a cabo en Islamabad después de la temporada del Hajj.

• El jefe del ejército paquistaní podría visitar Irán hoy, jueves, para anunciar el borrador final del acuerdo.

tipos de interés de EE. UU.

• Las actas de la reunión de abril de la Reserva Federal mostraron que la mayoría de los responsables políticos creen que "podría ser apropiado un endurecimiento adicional de la política monetaria" si la inflación se mantiene por encima del objetivo del 2% del banco central.

• Kevin Warsh jurará su cargo como presidente de la Reserva Federal el viernes.

Según la herramienta FedWatch de CME, los mercados están descontando actualmente una probabilidad del 40% de que la Reserva Federal suba los tipos de interés en diciembre, en comparación con poco más del 16% a principios de mayo.

• Los mercados siguen descontando una probabilidad del 99% de que los tipos de interés se mantengan sin cambios en la reunión de junio, mientras que la probabilidad de un recorte de tipos de 25 puntos básicos se sitúa en tan solo el 1%.

• Para reevaluar estas expectativas, los inversores están siguiendo de cerca los próximos datos económicos de Estados Unidos, así como los comentarios de los funcionarios de la Reserva Federal.

Perspectivas del oro

Kelvin Wong, analista sénior de mercado para Asia-Pacífico en OANDA, afirmó que el sentimiento mejoró "tras las declaraciones de Trump que indicaban que Estados Unidos e Irán se acercan a las fases finales de un acuerdo de paz".

Wong añadió: «La tendencia general en el rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años se ha mantenido moderadamente alcista desde principios de marzo. Por lo tanto, es posible que los inversores alcistas del oro no estén demasiado entusiasmados con la idea de impulsar los precios significativamente al alza en este momento».

SPDR Gold Trust

Las tenencias del SPDR Gold Trust, el mayor fondo cotizado en bolsa respaldado por oro del mundo, se mantuvieron prácticamente sin cambios el miércoles, con un total de tenencias estable en 1.036,85 toneladas métricas, el nivel más bajo en una semana.

El euro subió el jueves en las operaciones europeas frente a una cesta de divisas mundiales, prolongando su recuperación por segunda sesión consecutiva desde un mínimo de seis semanas frente al dólar estadounidense, respaldado por las continuas compras a precios de ganga y la menor demanda de la divisa estadounidense como valor refugio en medio del optimismo sobre un posible acuerdo de paz entre Estados Unidos e Irán.

Los inversores esperan ahora una serie de datos económicos que se publicarán hoy mismo y que abarcarán los principales sectores de la economía europea correspondientes a mayo, mientras los mercados siguen ajustando los precios ante las crecientes expectativas de que el Banco Central Europeo pueda subir los tipos de interés en su reunión de junio.

Resumen de precios

• Tipo de cambio del euro hoy: El euro subió alrededor de un 0,1% frente al dólar estadounidense, situándose en 1,1635 dólares, desde el nivel de apertura de la sesión de 1,1624 dólares, tras tocar un mínimo intradiario de 1,1616 dólares.

• El euro cerró la sesión del miércoles con una subida de alrededor del 0,2% frente al dólar, tras haber caído previamente a un mínimo de seis semanas de 1,1583 dólares.

Además de las compras a precios de ganga, el euro se apreció a la par que mejoraba el apetito por el riesgo en los mercados mundiales tras los comentarios positivos sobre las negociaciones entre Estados Unidos e Irán.

dólar estadounidense

El índice del dólar estadounidense cayó alrededor de un 0,1% el jueves, prolongando las pérdidas por segunda sesión consecutiva y alejándose aún más de los máximos de hace un mes y medio, lo que refleja la continua debilidad de la divisa estadounidense frente a una cesta de monedas principales y secundarias.

Más allá de la toma de beneficios, el dólar se debilitó a medida que aumentaban las esperanzas de que Washington estuviera cerca de un acuerdo con Teherán para poner fin a la guerra en Oriente Medio.

Evolución de la guerra en Irán

• Trump: Estados Unidos se encuentra en las etapas finales de las negociaciones con Irán.

• Trump dijo que está dispuesto a esperar unos días más para obtener la “respuesta correcta” con respecto a un acuerdo de paz con Irán.

• El Ministerio de Asuntos Exteriores de Irán anunció oficialmente que actualmente está revisando las últimas respuestas y propuestas recibidas de Washington a través del mediador pakistaní.

• Fuentes: Una nueva ronda de conversaciones de paz entre Estados Unidos e Irán se llevará a cabo en Islamabad después de la temporada del Hajj.

• Es posible que el jefe del ejército paquistaní visite Irán el jueves para anunciar la redacción final del acuerdo.

tipos de interés europeos

• Fuentes: Es muy probable que el Banco Central Europeo suba los tipos de interés en junio debido a que las expectativas de inflación se encaminan hacia un escenario indeseable.

• Los mercados monetarios están descontando actualmente una probabilidad superior al 70% de una subida de tipos de interés de 25 puntos básicos por parte del BCE en la reunión de junio.

• Los inversores están a la espera de una serie de informes económicos que se publicarán hoy mismo sobre los sectores clave de la economía europea durante el mes de mayo, con el fin de reevaluar esas expectativas.