Los precios del petróleo bajaron ligeramente el jueves, mientras los mercados evaluaban las implicaciones de los ataques estadounidenses contra Irán, que podrían socavar los esfuerzos para poner fin al conflicto entre los dos países y retrasar la reapertura total del transporte marítimo a través del estrecho de Ormuz.

Los futuros del crudo Brent cayeron 16 centavos, o un 0,21%, hasta los 77,86 dólares por barril a las 09:38 GMT.

Los futuros del crudo West Texas Intermediate (WTI) de Estados Unidos también cayeron 15 centavos, o un 0,20%, hasta los 73,37 dólares por barril.

Tanto el Brent como el WTI alcanzaron sus niveles más altos desde el 22 de junio durante la sesión del miércoles.

Los dos índices de referencia también ganaron más de un dólar en las operaciones posteriores al cierre del mercado el miércoles, después de que el ejército estadounidense lanzara ataques contra Irán, que respondió con ataques dirigidos contra Kuwait y Bahréin.

Los mercados siguen de cerca el tráfico marítimo en el estrecho de Ormuz mientras las negociaciones continúan sin resolverse.

Tim Waterer, analista jefe de mercado de KCM Trade, afirmó que los operadores están reevaluando las perspectivas, especialmente dada la continua incertidumbre en torno a los flujos de petróleo a través del estrecho de Ormuz.

Añadió que las expectativas de una desescalada están impidiendo actualmente que los precios del petróleo sigan subiendo.

Fuentes del sector asegurador indicaron el miércoles que algunas aseguradoras de riesgos de guerra habían aconsejado a las compañías navieras que suspendieran temporalmente los viajes a través del estrecho de Ormuz, mientras que otras están revisando los términos de sus pólizas de seguro tras los renovados ataques a buques y la creciente preocupación por un posible regreso a la guerra.

Goldman Sachs: El Brent podría cotizar entre 75 y 85 dólares durante el próximo mes.

Antes de la última escalada en el conflicto entre Estados Unidos e Israel con Irán, los precios del petróleo habían mostrado una tendencia a la baja, a medida que el mercado asimilaba la perspectiva de un aumento de la oferta de Oriente Medio bajo un frágil alto el fuego, junto con señales de un aumento de las reservas.

Antes de que estallara la guerra con Irán a finales de febrero, alrededor del 20% del suministro mundial de petróleo y gas natural licuado pasaba por el estrecho de Ormuz, que sigue siendo la principal baza de Teherán en el conflicto.

Según Goldman Sachs, los riesgos a corto plazo para los flujos y los precios del petróleo en el Golfo Pérsico se mantienen, en general, equilibrados entre escenarios alcistas y bajistas.

El banco prevé que los flujos de petróleo se normalicen a finales de julio si continúan las negociaciones, se restablecen las exenciones de sanciones para el petróleo iraní y las navieras reciben garantías suficientes. Este escenario requeriría un aumento de aproximadamente 6,6 millones de barriles diarios en el flujo de petróleo a través del estrecho de Ormuz.

Por el contrario, el banco advirtió que un fracaso en las negociaciones, la escalada de los ataques contra los petroleros y la posibilidad de un bloqueo estadounidense a las exportaciones de petróleo iraní podrían provocar nuevas interrupciones en los flujos de petróleo.

Annika Gupta, jefa de investigación macroeconómica de WisdomTree, afirmó que el escenario base apunta a que el Brent cotizará en un rango de entre 75 y 85 dólares por barril durante el próximo mes, con una ligera tendencia alcista.

Añadió que la recuperación de los suministros mundiales de petróleo ya es una realidad, aunque aún no está completa. Al mismo tiempo, la idea de un importante superávit mundial de suministro ha perdido credibilidad por ahora, mientras que los esfuerzos diplomáticos, a pesar de los recientes reveses, no se han derrumbado por completo.

Por otra parte, Rusia anunció el miércoles la prohibición de las exportaciones de diésel para apoyar su mercado interno de combustibles, después de que los ataques con drones ucranianos contra refinerías de petróleo provocaran escasez de combustible e impulsaran los precios al alza.

El dólar estadounidense retrocedió ligeramente el jueves tras alcanzar sus niveles más altos de la semana, debido a los nuevos ataques militares entre Estados Unidos e Irán. Este descenso se produjo a pesar del reciente alza de los precios del petróleo, que reavivó la preocupación por la inflación y reforzó las expectativas de que la Reserva Federal pudiera subir los tipos de interés a corto plazo.

La preocupación por la inflación y las expectativas de subida de tipos de interés mantienen a los mercados en vilo.

Las actas de la reunión de junio de la Reserva Federal, publicadas el miércoles, mostraron que los responsables de la política monetaria dejaron abierta la posibilidad de otra subida de los tipos de interés este año, a pesar de las continuas discrepancias sobre el momento oportuno para dicha medida.

Lee Hardman, estratega de divisas de MUFG, afirmó en una nota que si las tensiones en la región se intensifican aún más y los precios del petróleo continúan subiendo bruscamente, el reciente impulso alcista del dólar podría fortalecerse, especialmente después de que la Reserva Federal indicara su disposición a subir las tasas de interés este año.

El índice del dólar cayó un 0,2% hasta los 100,91 puntos, lastrado por una subida del 0,2% del euro hasta los 1,1435 dólares.

Mientras tanto, el yen japonés subió ligeramente, pero se mantuvo cerca de su nivel más bajo en 40 años, a 162,32 por dólar, un nivel que podría llevar a las autoridades japonesas a intervenir en el mercado de divisas para respaldar la moneda.

El reciente aumento de los precios del petróleo, impulsado por el renovado intercambio de ataques entre Estados Unidos e Irán, sigue lastrando al yen, dada la gran dependencia de Japón del combustible importado y la presión sobre su situación fiscal.

La volatilidad en los mercados de divisas también aumentó notablemente durante la semana.

Kyle Rodda, analista sénior de mercados financieros de Capital.com, afirmó que las renovadas tensiones en Oriente Medio han vuelto a desestabilizar los mercados mundiales y han restablecido la prima de riesgo relacionada con la guerra en los precios de los activos.

Añadió que el efecto indirecto más significativo del aumento de los precios del petróleo es su impacto en la inflación y los tipos de interés mundiales, y señaló que una subida sostenida del crudo podría acelerar el momento de la próxima subida de los tipos de interés en Estados Unidos.

Los mercados elevan las probabilidades de una subida de tipos de interés al 87%.

El ejército estadounidense anunció el miércoles que había lanzado otra ronda de ataques contra Irán, horas después de que el presidente estadounidense Donald Trump declarara que el acuerdo temporal para poner fin a la guerra había terminado, lo que provocó un fuerte aumento en los precios del petróleo.

Los inversores ven la escalada retórica entre ambas partes como una señal de advertencia de que las presiones inflacionarias podrían intensificarse, lo que elevaría el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años a su nivel más alto en siete semanas e indicaría crecientes expectativas de otra subida de tipos este año.

Las actas de la reunión de junio del Comité Federal de Mercado Abierto, la primera presidida por Kevin Warsh, también mostraron una creciente preocupación entre los responsables políticos por la inflación.

Según la herramienta FedWatch de CME Group, los mercados han elevado la probabilidad de una subida de los tipos de interés por parte de la Reserva Federal este año a alrededor del 87%.

En los mercados energéticos, los futuros del crudo Brent cayeron hasta situarse en torno a los 77 dólares por barril, un 1,5% menos durante la sesión del jueves, tras haber subido más de un 5% el miércoles hasta alcanzar su nivel más alto en casi dos semanas.

Entre las principales divisas, el dólar neozelandés lideró las ganancias, subiendo un 0,7% hasta los 0,574 dólares estadounidenses después de que el Banco de la Reserva de Nueva Zelanda elevara los tipos de interés el día anterior e indicara que otro aumento sigue siendo posible si se justifica.

El dólar australiano también subió un 0,14% hasta los 0,694 dólares estadounidenses, mientras que la libra esterlina ganó un 0,2% hasta los 1,342 dólares estadounidenses.

Los precios del oro subieron el jueves en las operaciones europeas, encaminándose a su primera ganancia en cuatro sesiones, respaldados por un dólar estadounidense más débil y una caída en los precios mundiales del petróleo después de que el Comando Central de Estados Unidos anunciara el fin de los ataques militares contra Irán.

Los mercados siguen de cerca la publicación de nuevos datos económicos clave de Estados Unidos, así como los comentarios de los funcionarios de la Reserva Federal, en busca de nuevas pistas sobre la evolución de los tipos de interés estadounidenses.

El precio

• El precio del oro subió un 1,0% hasta los 4.117,80 dólares la onza, desde el nivel de apertura de 4.077,01 dólares, tras haber alcanzado un mínimo de 4.054,36 dólares.

• Al cierre del miércoles, los precios del oro perdieron un 0,7%, registrando su tercer descenso diario consecutivo, presionados por el alza de los precios del petróleo y la renovada preocupación por la inflación.

dólar estadounidense

El índice del dólar cayó un 0,3% el jueves, prolongando las pérdidas por segunda sesión consecutiva y reflejando la debilidad de la divisa estadounidense frente a una cesta de monedas principales y secundarias.

El descenso se produjo en medio de una menor demanda de la divisa como valor refugio, especialmente después de que algunos informes sugirieran que las actuales violaciones militares entre Estados Unidos e Irán no conducirían a una nueva guerra en Oriente Medio.

Precios mundiales del petróleo

Los precios del petróleo cayeron más de un 2,0% el jueves, retrocediendo desde los máximos de las últimas dos semanas en medio de una corrección y una toma de beneficios, mientras que los informes también apuntaban a una actividad de transporte marítimo continua a través del estrecho de Ormuz.

Últimos acontecimientos en el conflicto con Irán.

• El Comando Central de Estados Unidos (CENTCOM) anunció el fin de la actual ronda de ataques aéreos contra objetivos militares dentro de Irán.

• El bombardeo estadounidense se centró en las ciudades e instalaciones costeras a lo largo del estrecho de Ormuz, destruyendo dos torres de control de tráfico marítimo y dos muelles en el estratégico puerto de Chabahar.

• El ejército estadounidense afirmó haber destruido más de 60 lanchas de ataque naval del Cuerpo de la Guardia Revolucionaria Islámica y haber atacado sistemas de defensa aérea e instalaciones de radar costeras.

• La Guardia Revolucionaria iraní respondió lanzando misiles balísticos y drones contra 85 emplazamientos militares estadounidenses en Bahréin y Kuwait.

• El presidente del Parlamento iraní, Mohammad Bagher Ghalibaf, afirmó que Teherán no cedería y que el estrecho solo se abriría bajo "acuerdos y procedimientos iraníes", no ante amenazas estadounidenses.

• El presidente estadounidense Donald Trump afirmó que los ataques estadounidenses fueron en respuesta a los ataques iraníes contra buques mercantes en el estrecho de Ormuz.

tipos de interés de EE. UU.

Según la herramienta FedWatch de CME Group, los mercados actualmente estiman una probabilidad del 73% de que la Reserva Federal mantenga los tipos de interés sin cambios en su reunión de julio, y una probabilidad del 27% de una subida de tipos de 25 puntos básicos.

• Los mercados también están descontando una probabilidad del 17% de que la Reserva Federal mantenga los tipos de interés sin cambios en su reunión de diciembre, y una probabilidad del 83% de una subida de tipos de 25 puntos básicos.

• Para reevaluar esas probabilidades, los inversores están siguiendo de cerca la publicación de más datos económicos de Estados Unidos, junto con los comentarios de los funcionarios de la Reserva Federal.

Perspectivas del oro

Kelvin Wong, analista sénior de mercado para Asia-Pacífico en OANDA, dijo que el catalizador que respalda la tendencia bajista del oro es la reevaluación de la posibilidad de una segunda subida de tipos de interés por parte de la Reserva Federal, prevista para el primer trimestre del próximo año.

Wong añadió que, tras los enfrentamientos de ayer, el acuerdo de alto el fuego temporal entre Estados Unidos e Irán está ahora al borde del colapso, lo que podría provocar una fuerte volatilidad en los mercados.

Fondo SPDR

Las reservas de oro del SPDR Gold Trust, el mayor fondo cotizado en bolsa respaldado por oro del mundo, apenas variaron el miércoles, situándose el total en 1.002,51 toneladas métricas.

El euro subió el jueves en las operaciones europeas frente a una cesta de las principales divisas, manteniéndose en terreno positivo por segunda sesión consecutiva frente al dólar estadounidense, a medida que disminuía la demanda del billete verde como activo refugio, especialmente después de que el Comando Central de Estados Unidos anunciara la conclusión de sus operaciones militares contra Irán.

Tras el reciente repunte de los precios del petróleo provocado por la reanudación de las tensiones en el estrecho de Ormuz, han aumentado las expectativas de que el Banco Central Europeo pueda aplicar una subida adicional de 25 puntos básicos en los tipos de interés antes de que finalice el año.

El precio

• El euro subió más de un 0,1% frente al dólar estadounidense, hasta los 1,1430 dólares, desde el nivel de apertura de hoy de 1,1416 dólares, tras tocar un mínimo intradiario de 1,1414 dólares.

• El euro cerró la sesión del miércoles con una subida de menos del 0,1% frente al dólar, lo que supone su cuarta jornada consecutiva de ganancias en las últimas cinco sesiones, impulsado por las expectativas de un aumento de los tipos de interés en Europa.

dólar estadounidense

El índice del dólar cayó un 0,1% el jueves, prolongando las pérdidas por segunda sesión consecutiva y reflejando la debilidad generalizada de la divisa estadounidense frente a una cesta de las principales monedas.

El descenso se produjo a medida que la demanda del dólar como activo refugio disminuía después de que algunos informes sugirieran que era poco probable que los últimos intercambios militares entre Estados Unidos e Irán desencadenaran una nueva guerra en Oriente Medio.

Precios mundiales del petróleo

Los precios del petróleo cayeron alrededor de un 0,5% el jueves, retrocediendo desde los máximos de las últimas dos semanas en medio de la toma de ganancias y las operaciones correctivas, mientras que los informes indicaron que el tráfico marítimo a través del estrecho de Ormuz continuó sin interrupciones.

Últimos acontecimientos en el conflicto con Irán.

• El Comando Central de Estados Unidos (CENTCOM) anunció la conclusión de la actual ronda de ataques aéreos contra objetivos militares dentro de Irán.

• Los ataques estadounidenses se centraron en ciudades e instalaciones costeras a lo largo del estrecho de Ormuz, destruyendo dos torres de control de tráfico marítimo y dos muelles en el estratégico puerto de Chabahar.

• El ejército estadounidense afirmó haber destruido más de 60 lanchas de ataque naval del Cuerpo de la Guardia Revolucionaria Islámica, además de atacar sistemas de defensa aérea e instalaciones de radar costeras.

• La Guardia Revolucionaria iraní respondió lanzando misiles balísticos y drones contra 85 emplazamientos militares estadounidenses en Bahréin y Kuwait.

• El presidente del Parlamento iraní, Mohammad Bagher Ghalibaf, afirmó que Teherán no cedería, e hizo hincapié en que el estrecho de Ormuz solo se reabriría bajo "acuerdos y procedimientos iraníes", no bajo amenazas estadounidenses.

• El presidente estadounidense Donald Trump afirmó que los ataques estadounidenses se llevaron a cabo en respuesta a los ataques iraníes contra buques mercantes que transitaban por el estrecho de Ormuz.

tipos de interés europeos

• Los mercados monetarios están descontando actualmente una probabilidad de alrededor del 10% de una subida de tipos de interés de 25 puntos básicos por parte del Banco Central Europeo en la reunión de julio.

• La probabilidad de una subida de tipos de interés del BCE de 25 puntos básicos en diciembre ha aumentado a más del 90%.

• Los inversores están a la espera de datos adicionales de la eurozona sobre inflación, desempleo y crecimiento salarial para reevaluar esas expectativas.