Los precios del petróleo cayeron el viernes, pero aún se encaminan a la primera ganancia semanal en tres semanas, después de que el presidente estadounidense, Donald Trump, hablara con su homólogo chino, Xi Jinping, esta semana, lo que reforzó las esperanzas de una reanudación de las conversaciones comerciales.

Los futuros del Brent cayeron 28 centavos, o 0,4%, a 65,06 dólares el barril, mientras que el West Texas de Estados Unidos cayó un 0,6%, a 63,01 dólares el barril.

Ganancias semanales tras dos semanas de pérdidas

Los precios del petróleo se dirigen a ganancias semanales después de dos semanas de pérdidas, con el Brent subiendo un 1,8% esta semana, mientras que el Brent ha subido un 3,7%.

Los precios subieron después de una llamada telefónica entre Trump y Jinping, y Trump la describió como “muy positiva”.

Canadá también continuó sus conversaciones comerciales con Estados Unidos, con el primer ministro Carney en conversaciones directas con Trump, según fuentes gubernamentales.

Sin embargo, la incertidumbre comercial sigue siendo en general negativa para los precios del petróleo.

Fitch Ratings espera que los precios del petróleo se mantengan apuntalados mientras Estados Unidos potencialmente se prepara para imponer nuevas sanciones a Venezuela, mientras que Israel se está preparando para un ataque contra la infraestructura iraní.

Sin embargo, los precios enfrentan presión debido a una demanda más débil y una mayor producción de los miembros de la OPEP+.

Arabia Saudita reduce los precios

Arabia Saudita redujo en julio los precios del petróleo para los países asiáticos a mínimos de dos meses, después de que la OPEP+ acordara aumentar la producción en 411.000 miles de bpd en julio.

Arabia Saudita ha estado presionando para aumentar la producción en medio de una estrategia para recuperar participación de mercado.

HSBC espera que el mercado petrolero alcance un equilibrio en el segundo y tercer trimestre, a medida que la demanda de verano aumenta en julio y agosto, absorbiendo una mayor producción de la OPEP+, antes de que el equilibrio se convierta en un superávit en el cuarto trimestre de 2025.

El dólar se dirige a una pérdida semanal hoy en medio de un débil desempeño económico de Estados Unidos y poco progreso en las conversaciones comerciales con socios globales.

Los inversores están evaluando de cerca el informe sobre nóminas estadounidenses publicado hoy para evaluar el camino a seguir por las políticas monetarias de la Fed, con datos recientes que hasta el momento muestran que la economía enfrenta crecientes presiones inflacionarias y un crecimiento más lento.

Una desaceleración en la creación de empleos en Estados Unidos indica que las corporaciones siguen inciertas y preocupadas por los aranceles, pero probablemente no cambiará la perspectiva cautelosa de la Fed.

¿El dólar ya no es un refugio?

El dólar está perdiendo cada vez más su estatus global como refugio seguro a medida que los inversores continúan huyendo en masa de los activos estadounidenses.

El yen cayó hoy un 0,35% a 144,12 frente al dólar, mientras que el franco suizo cayó a 0,82.

La libra esterlina cayó un 0,18% a 1,35 dólares, alejándose de un máximo de tres años pero aún encaminándose hacia una ganancia semanal del 0,6%.

El índice del dólar logró algunas ganancias hoy hasta 98,9, pero aún así se dirige hacia una pérdida semanal del 0,5%.

La postura alcista del BCE

El euro se alejó de máximos de seis semanas, tras comentarios optimistas de funcionarios del BCE, y el precio ahora bajó a 1,1423 dólares.

Los operadores esperan ahora que el BCE recorte las tasas en un total de 25 puntos básicos para finales de año, y algunos, como el Deutsche Bank, esperan el doble de esa cantidad.

Datos recientes mostraron que las exportaciones y la producción industrial alemanas fueron más débiles de lo esperado en abril, lo que refleja los desafíos que enfrenta la economía.

Los mercados reaccionan a las llamadas de Trump y Xi

La mayoría de las monedas ganaron frente al dólar el jueves después de la llamada telefónica entre Trump y Xi antes de ceder algunas de las ganancias.

Sin embargo, la llamada no proporcionó mucha claridad y aún persisten preocupaciones sobre el futuro de las negociaciones comerciales entre las dos economías.

Los precios del oro subieron en las operaciones europeas el viernes, reanudando las ganancias y acercándose una vez más a un máximo de cuatro semanas, camino a una ganancia semanal.

Las ganancias se ven frenadas por el fortalecimiento del dólar antes de los datos cruciales sobre las nóminas estadounidenses que se publicarán más tarde hoy.

La Reserva Federal depende de estos datos para decidir sobre futuras políticas monetarias y tasas de interés.

El precio

Los precios del oro subieron un 0,7% a 3.375 dólares la onza, con un mínimo de sesión de 3.352 dólares.

El jueves, el metal precioso perdió un 0,55% debido a una toma de ganancias desde un máximo de cuatro semanas de $3.403.

Operaciones semanales

Los precios del oro han subido un 2,65% en lo que va de la semana, camino de lograr la segunda ganancia semanal en tres semanas.

dólar estadounidense

El índice del dólar subió un 0,15% el viernes y se encamina a su primera ganancia en tres sesiones desde un mínimo de seis semanas en 98,35 frente a una canasta de principales rivales.

El dólar se fortaleció debido a que las tensiones comerciales entre Estados Unidos y China disminuyeron luego de la llamada telefónica entre Trump y Xi.

Tasas de EE. UU.

Datos anteriores de Estados Unidos mostraron que el sector de servicios se contrajo por primera vez en un año, mientras que el sector privado agregó muchos menos empleos de lo esperado el mes pasado.

Según la herramienta Fedwatch, las probabilidades de un recorte de la tasa de interés del 0,25% por parte de la Fed en junio se situaban en el 2%, mientras que las probabilidades de un recorte de la tasa en julio se situaban en el 24%.

Ahora los operadores esperan recortes de tasas de 50 puntos básicos en EE.UU. en general este año, a partir de octubre.

Más tarde hoy, se publicará el informe de nóminas, que se espera que muestre un aumento de 126 mil el mes pasado, mientras que se espera que el desempleo se mantenga sin cambios en 4,2%.

SPDR

Las reservas de oro del SPDR Gold Trust se mantuvieron sin cambios ayer en 935,65 toneladas, el nivel más alto desde el 13 de mayo.

El euro cayó el viernes en las operaciones europeas frente a una canasta de importantes rivales, perdiendo un máximo de seis semanas frente al dólar estadounidense debido a la toma de ganancias.

A pesar de las pérdidas, la moneda común está a punto de marcar una ganancia semanal después de que el Banco Central Europeo insinuara una pausa en el ciclo de un año de flexibilización de la política monetaria.

El dólar se recuperó antes del crucial informe sobre nóminas estadounidenses que se publicará hoy más tarde, y que proporcionaría pistas importantes sobre las probabilidades de futuros recortes de tasas por parte de la Fed.

El precio

El EUR/USD subió un 0,1% hoy a 1,1433 dólares, con un máximo de sesión en 1,1457 dólares.

El euro cerró el jueves con un alza del 0,25% frente al dólar, alcanzando un máximo de seis semanas en 1,1495 dólares tras la reunión de política monetaria del BCE.

Operaciones semanales

El euro ha subido un 0,8% en lo que va de semana frente al dólar, camino de lograr su segunda ganancia semanal en tres semanas.

El BCE

El Banco Central Europeo recorta los tipos de interés a su mínimo en tres años, el 2,15%, el séptimo recorte consecutivo.

El BCE espera que las inversiones gubernamentales en defensa e infraestructura impulsen el crecimiento a mediano plazo, incluso cuando las incertidumbres comerciales continúan nublando las inversiones empresariales y las exportaciones a corto plazo.

Se espera un crecimiento del PIB real del 0,9% en 2025, del 1,1% en 2026 y del 1,3% en 2027.

También espera una inflación del 2,0% en 2025, luego del 1,6% en 2026 y de nuevo del 2% en 2027.

Lagarde

La presidenta del BCE, Christine Lagarde, insinuó el posible fin del ciclo actual de flexibilización de la política monetaria, que fue en respuesta a un shock combinado como la pandemia de Covid 19, la guerra de Ucrania y la crisis energética.

Tarifas europeas

Según una fuente de Reuters, la mayoría de los miembros del BCE ahora aspiran a mantener las tasas de interés sin cambios en julio, y los mercados globales esperan ahora sólo 25 puntos básicos adicionales de recortes de tasas para finales de año.

dólar estadounidense

El índice del dólar subió un 0,15% el viernes, alejándose de un mínimo de seis semanas en 98,35 frente a una canasta de principales rivales.

La trayectoria del dólar la próxima semana probablemente estará determinada por el importante informe de nóminas estadounidenses de hoy.