Los precios del paladio cayeron el miércoles a medida que el dólar estadounidense se fortalecía frente a la mayoría de las principales divisas antes de la publicación de datos económicos clave.

Más tarde, los mercados esperan la publicación de las actas de la última reunión de la Reserva Federal, que resultó en un recorte de tasas, mientras que el informe de nóminas no agrícolas de septiembre, muy seguido por los analistas, se publicará el jueves.

Según Capital.com, el paladio ha subido cerca de un 26% desde principios de octubre, alcanzando aproximadamente los 1.500 dólares por onza. Este repunte se ha producido en paralelo a las alzas del platino y ha coincidido con una mejora de las condiciones financieras globales.

Las expectativas de recortes de tipos en EE. UU. y la debilidad del dólar a principios de este mes también respaldaron al paladio como parte de lo que los analistas llaman una ola de “oro más liquidez” que impulsó ampliamente a los metales preciosos.

El paladio se utiliza casi exclusivamente en convertidores catalíticos para motores de gasolina, lo que significa que los fabricantes de automóviles y de productos electrónicos estadounidenses podrían enfrentarse a fuertes fluctuaciones en los costes.

El análisis técnico de Monex apunta a una resistencia entre 1.500 y 1.520 dólares por onza, con expectativas de que la tendencia general se mantenga alcista, aunque con una volatilidad en el horizonte.

Los analistas de CPM Group afirmaron que la reciente fortaleza del paladio está “estrechamente ligada al rendimiento del platino”, al tiempo que advirtieron que el debilitamiento del mercado laboral estadounidense y la persistente inflación podrían lastrar la demanda.

A pesar del anuncio de una supuesta tregua comercial entre Washington y Pekín, las declaraciones de funcionarios estadounidenses sugieren que persisten las tensiones. El secretario del Tesoro de Estados Unidos afirmó que China no es un socio comercial fiable, mientras que el presidente Donald Trump declaró que su administración no permitirá la exportación de chips avanzados de Nvidia a China ni a otros países.

El índice del dólar estadounidense subió un 0,4% hasta 99,9 a las 15:35 GMT, después de alcanzar un máximo de 99,9 y un mínimo de 99,4.

Los futuros de paladio para entrega en diciembre cayeron un 0,7% hasta los 1.414 dólares por onza a las 15:36 GMT.

Los precios del Bitcoin subieron ligeramente el miércoles tras una fuerte caída en la sesión anterior, aunque la criptomoneda se mantuvo cerca de mínimos de siete meses, ya que los operadores se mantuvieron cautelosos a la espera de datos clave sobre el empleo en Estados Unidos y más señales sobre la política de la Reserva Federal.

La criptomoneda más grande del mundo subió un 1,4% hasta los 90.953 dólares a la 01:25 hora del este (06:25 GMT).

El martes, el bitcoin cayó brevemente por debajo de los 90.000 dólares —su nivel más bajo desde abril— antes de recuperarse hasta los 94.000 dólares. Sin embargo, no logró mantener esas ganancias debido a la fragilidad del sentimiento de riesgo.

Persiste la cautela en torno a la Reserva Federal… y todas las miradas están puestas en los datos de empleo de EE. UU.

El reciente retroceso refleja la creciente incertidumbre sobre la trayectoria de los tipos de interés de la Reserva Federal. Varios miembros del comité de política monetaria han emitido comentarios con una postura más restrictiva en los últimos días, haciendo hincapié en que la tendencia de la inflación sigue siendo irregular y sugiriendo que el margen para nuevas flexibilizaciones este año es limitado.

Ese cambio ha atenuado las expectativas de recortes de tipos a corto plazo, lo que ejerce presión sobre las criptomonedas.

Los inversores esperan con expectación el informe de empleo no agrícola de septiembre, cuya publicación se retrasó el jueves debido al cierre del gobierno el mes pasado. Estos datos ayudarán a esclarecer la fortaleza del mercado laboral y a orientar las próximas medidas de la Reserva Federal, lo que podría impulsar significativamente la cotización del Bitcoin.

Para aumentar la inquietud, el presidente estadounidense Donald Trump dijo que ya tomó su decisión sobre el próximo presidente de la Reserva Federal y que podría anunciarla pronto.

Aunque el mandato del actual presidente, Jerome Powell, finaliza en mayo de 2026, las especulaciones sobre un posible sucesor han suscitado preocupación por la futura independencia del banco central.

Kraken fue valorada en 20 mil millones de dólares en su última ronda de financiación.

El exchange de criptomonedas Kraken anunció el martes que recaudó 800 millones de dólares en una ronda de financiación en dos tramos que valoró la empresa en 20.000 millones de dólares, lo que supone un aumento del 33% en menos de dos meses.

Inversores institucionales como Jane Street, HSG, Oppenheimer Alternative Investment Management y Tribe Capital participaron en el primer tramo, mientras que un segundo tramo de 200 millones de dólares provino de Citadel Securities.

Kraken afirmó que los fondos ayudarán a acelerar su misión de ofrecer productos financieros regulados basados en blockchain y a expandir su plataforma multiactivos a futuros, acciones, activos tokenizados y pagos.

Precios de las criptomonedas hoy: movimientos moderados en las altcoins en un contexto de aversión al riesgo.

La mayoría de las principales criptomonedas alternativas cotizaron sin cambios o a la baja el miércoles, ya que la incertidumbre económica mantuvo a los inversores cautelosos.

Ethereum —la segunda criptomoneda más grande del mundo— subió un 1% hasta los 3.027,24 dólares.

XRP, el tercer token más grande, se mantuvo prácticamente sin cambios en 2,13 dólares.

Los precios del petróleo cayeron el miércoles debido a que el aumento de las reservas de crudo en Estados Unidos intensificó la preocupación por el exceso de oferta, aunque las pérdidas se vieron limitadas por la escasez en los mercados mundiales de combustibles tras los ataques a la infraestructura petrolera rusa.

Los futuros del crudo Brent cayeron 71 centavos, un 1%, hasta los 64,18 dólares por barril a las 11:11 GMT, tras subir un 1,1% en la sesión anterior. El crudo estadounidense West Texas Intermediate (WTI) retrocedió 63 centavos, también un 1%, hasta los 60,11 dólares, después de una subida del 1,4% el martes.

Según fuentes del mercado que citan datos del Instituto Americano del Petróleo, las reservas de crudo en Estados Unidos aumentaron en 4,45 millones de barriles en la semana que finalizó el 14 de noviembre. Las reservas de gasolina aumentaron en 1,55 millones de barriles, mientras que las de destilados subieron en 577.000 barriles.

Los analistas de materias primas de ING afirmaron que el informe era “en general pesimista”, pero señalaron que “los participantes del mercado parecen estar más preocupados por los riesgos de suministro que por la perspectiva de un exceso de oferta futuro”.

El analista de PVM, John Evans, afirmó que las subidas de precios del martes se debieron a un mercado del diésel cada vez más ajustado, causado por la reducción de las exportaciones rusas.

Las sanciones estadounidenses contra Rosneft y Lukoil incluyen un plazo hasta el 21 de noviembre para que las empresas cesen sus relaciones comerciales con las dos importantes empresas rusas.

El Departamento del Tesoro estadounidense declaró el lunes que se prevé que las sanciones —que ya están mermando los ingresos petroleros rusos— reduzcan el volumen de exportaciones del país. Los compradores de China e India ya han comenzado a recurrir a proveedores alternativos.

Esas preocupaciones sobre el suministro se han visto contrarrestadas por las expectativas de los analistas de que la producción mundial actual de petróleo supera la demanda, lo que está presionando a la baja los precios.

Tras los recientes ataques ucranianos contra la infraestructura energética y las instalaciones portuarias de Rusia, los márgenes de refinación de diésel en Europa se dispararon el martes hasta su nivel más alto desde septiembre de 2023, en medio de un aumento generalizado de los diferenciales de refinación a nivel mundial.

Los datos oficiales sobre las reservas estadounidenses se publicarán hoy miércoles. Una encuesta de Reuters a ocho analistas reveló que se esperaba una caída promedio de 600.000 barriles en las reservas de crudo durante la semana que finalizó el 14 de noviembre.

La libra esterlina bajó ligeramente el miércoles después de que los datos de inflación del Reino Unido para octubre se situaran en general en línea con las expectativas, lo que reforzó la especulación de que el Banco de Inglaterra podría recortar los tipos de interés el próximo mes, mientras que el dólar estadounidense se fortaleció antes de la publicación de los resultados de Nvidia y de datos clave estadounidenses.

Al mismo tiempo, el yen japonés tocó su nivel más bajo en diez meses frente al dólar tras la reunión del gobernador del Banco de Japón, Kazuo Ueda, con ministros clave, entre ellos la ministra de Finanzas, Satsuki Katayama, quien afirmó que el gobierno está monitoreando los mercados “con un alto grado de vigilancia”.

Los datos oficiales publicados el miércoles mostraron que la inflación anual al consumidor en el Reino Unido se desaceleró hasta el 3,6% en octubre, desde el 3,8% en septiembre, el nivel más bajo en 18 meses y en línea con las expectativas del Banco de Inglaterra y de los economistas encuestados por Reuters.

Las expectativas de un recorte de tipos en diciembre se fortalecen.

Las cifras reforzaron las expectativas de que el Banco de Inglaterra podría proceder con un recorte de los tipos de interés en diciembre.

Sanjay Raja, economista jefe para el Reino Unido de Deutsche Bank, afirmó: “Dado que el mercado laboral se está debilitando más de lo previsto, el crecimiento del PIB es más débil que las proyecciones del Banco de Inglaterra y la inflación subyacente se sitúa sistemáticamente por debajo de las previsiones del Banco, creemos que el gobernador Andrew Bailey se sentirá cada vez más seguro a la hora de bajar el tipo de interés del Banco de Inglaterra por debajo del 4%”.

La libra esterlina cayó un 0,17% hasta los 1,3121 dólares, después de tocar brevemente su nivel más bajo desde el viernes, cuando los mercados del Reino Unido se vieron sacudidos por la especulación en torno al próximo presupuesto del 26 de noviembre.

Por otra parte, los inversores buscaban una dirección más clara mientras las agencias estadounidenses trabajaban para eliminar el retraso en la entrega de datos tras el prolongado cierre del gobierno.

El índice del dólar —que sigue el valor del billete verde frente a seis monedas principales— subió un 0,15% hasta 99,75.

El yen se depreció un 0,4% hasta 156,15 por dólar, su nivel más bajo desde enero.

El dólar se fortaleció junto con una firme demanda de bonos del Tesoro estadounidense, incluso cuando las expectativas de recorte de tipos de la Reserva Federal disminuyeron, una señal que, según los analistas, probablemente refleja flujos hacia activos refugio.

Francesco Pesole, estratega de divisas de ING, comentó: “Nos acercamos a la publicación de datos económicos importantes en EE. UU., por lo que cierta cautela es natural, aunque el impulso claramente favorece al dólar”. Añadió: “Se trata de una combinación de flujos de cobertura hacia activos refugio y el continuo escepticismo del mercado sobre un recorte de tipos de la Reserva Federal en diciembre”.

Los futuros de los fondos federales ahora reflejan una probabilidad implícita del 47% de un recorte de 25 puntos básicos en la reunión del 10 de diciembre, frente al 42,4% del día anterior, según la herramienta FedWatch de CME.

El presidente Donald Trump renovó el martes sus críticas al presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, diciendo: "Me encantaría despedir al tipo que está ahí ahora... pero alguien me lo impide". El mandato de Powell termina en mayo.

Un momento crucial

Los operadores de divisas también estuvieron atentos a las ganancias corporativas, ya que Nvidia (NVDA.O) tenía previsto presentar los resultados del tercer trimestre más tarde ese mismo día.

Los mercados globales han estado bajo una fuerte presión esta semana, con el S&P 500 registrando cuatro días consecutivos de pérdidas en medio de la preocupación por las elevadas valoraciones de las acciones vinculadas a la IA.

“Hoy se publican los resultados de Nvidia, y podría ser un momento clave para las acciones”, dijo Pesole de ING. “No es común que un solo informe de resultados influya en los mercados de divisas, pero si los resultados son extremadamente buenos o extremadamente malos, el efecto dominó podría ser significativo”.

Las solicitudes de subsidio por desempleo en EE. UU. aumentan drásticamente

Para colmo de la inquietud del mercado, los datos del martes mostraron un fuerte aumento en el número de estadounidenses que recibieron prestaciones por desempleo entre mediados de septiembre y mediados de octubre.

Otra prueba clave llega el jueves con el informe de nóminas no agrícolas de septiembre, retrasado debido al cierre del gobierno.

A medida que el apetito por el riesgo se debilitó aún más, el dólar australiano cayó un 0,4% hasta los 0,6485 dólares estadounidenses, mientras que el dólar neozelandés bajó un 0,5% hasta los 0,56300 dólares.