Los precios del paladio cayeron durante las operaciones del miércoles mientras los mercados esperaban atentamente la decisión de la Reserva Federal sobre las tasas de interés.

La Reserva Federal anunciará su decisión política más tarde hoy, con expectativas que apuntan a un recorte de la tasa de interés.

El mes pasado, UBS elevó sus previsiones del precio del paladio en 50 dólares por onza en todos los horizontes temporales, citando expectativas de que el mercado seguirá experimentando un ligero déficit de oferta durante el próximo año.

UBS dijo que el sentimiento en el mercado de opciones hacia el paladio sigue siendo moderadamente positivo, aunque se ha acercado a lo neutral en comparación con principios de año.

El diferencial de volatilidad implícito entre las opciones de compra y venta para el período de uno a seis meses se sitúa actualmente entre el 1,8% y el 2,4%, por debajo de un rango máximo del 3,4% al 9,1% a principios de año.

El aumento inicial del optimismo, desde principios de noviembre de 2024 hasta finales de enero de 2025, probablemente se debió a la preocupación por posibles nuevas sanciones contra las exportaciones rusas de paladio. Rusia representa alrededor del 40 % del suministro minero mundial, pero a medida que el metal ruso continúa llegando a los mercados, la preocupación por la interrupción del suministro ha disminuido.

La volatilidad de los precios a corto plazo dependerá en gran medida de los resultados de la investigación de la Sección 232 del Departamento de Comercio de Estados Unidos sobre minerales críticos, así como de la petición antidumping presentada por Sibanye y el sindicato United Steelworkers.

Los participantes del mercado están esperando la decisión de la administración estadounidense sobre si imponer aranceles a las importaciones de paladio.

A pesar de haber elevado su precio objetivo, UBS señaló que ve un mayor potencial alcista en otros metales preciosos en comparación con el paladio, aun cuando se espera que el mercado del paladio permanezca con un ligero déficit de oferta hasta 2026.

Mientras tanto, el índice del dólar cayó un 0,2% a 99,02 puntos a las 16:32 GMT, después de tocar un máximo de 99,2 puntos y un mínimo de 99,00 puntos.

En cuanto al comercio, los futuros de paladio para entrega en marzo cayeron un 2,8% a 1.500,0 dólares la onza a las 16:32 GMT.

Bitcoin registró ganancias el miércoles tras una leve recuperación, ya que los inversores se posicionaron ante la esperada decisión de la Reserva Federal de recortar las tasas de interés más tarde hoy. Sin embargo, el avance se vio limitado por las expectativas de señales de política monetaria restrictivas.

La criptomoneda más grande del mundo subió un 1,2% para cotizar a $ 92,672.7 a las 01:55 hora del Este (06:55 GMT, después de subir por encima de los $ 94,000 el martes.

Bitcoin se ha mantenido dentro de un rango en los últimos días luego de una de sus caídas mensuales más pronunciadas en años durante noviembre, cuando los activos de riesgo retrocedieron ampliamente.

Se espera que la Fed implemente un "recorte agresivo"

Las expectativas del mercado apuntan a una reducción de 25 puntos básicos hoy, con probabilidades superiores al 85%.

Pero los inversores anticipan que los responsables de las políticas señalarán que no hay garantía de una mayor flexibilización, dada la inflación aún elevada y las profundas divisiones dentro del Comité Federal de Mercado Abierto.

Como la decisión se conocerá esta noche, los comentarios del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, junto con las proyecciones económicas actualizadas, serán cruciales para dar forma al sentimiento del mercado.

Un tono más agresivo podría fortalecer al dólar estadounidense e impulsar los rendimientos de los bonos del Tesoro al alza, reduciendo el apetito por activos de alto riesgo y sin rendimiento, como Bitcoin.

También podría desacelerar las entradas de productos criptográficos cotizados en bolsa, que experimentaron una sólida demanda a principios de año en medio del optimismo sobre el ciclo global de inversión en IA y la creciente exposición institucional a los activos digitales.

Con los mercados globales en modo de esperar y ver y la volatilidad elevada, los analistas esperan que Bitcoin se negocie dentro de una banda estrecha hasta que la Fed proporcione una dirección más clara.

Reguladores estadounidenses: los bancos pueden actuar como intermediarios en transacciones de criptomonedas

La Oficina del Contralor de la Moneda de Estados Unidos dijo el martes que los bancos estadounidenses ahora pueden actuar como intermediarios en transacciones de activos digitales, una medida que fortalece la integración entre el sector financiero tradicional y la economía de activos digitales.

Según las nuevas directrices, los bancos nacionales podrán realizar transacciones de criptomonedas “sin riesgo de capital” (comprar y revender activos simultáneamente sin mantenerlos en sus balances).

La decisión se alinea con los esfuerzos regulatorios más amplios de la administración actual para reducir las barreras entre Wall Street y el sector de las criptomonedas.

Precios de las criptomonedas hoy: Ethereum sube un 7%

La mayoría de las principales altcoins registraron ganancias el miércoles, superando a Bitcoin.

Ethereum, la segunda criptomoneda más grande del mundo, subió un 6,8% a 3.323,92 dólares.

XRP, el tercer token más grande, ganó un 2% a $2,08.

Los precios del petróleo se mantuvieron estables el miércoles mientras los operadores monitoreaban cualquier progreso en las conversaciones de paz entre Rusia y Ucrania, mientras esperaban la decisión de la Reserva Federal sobre las tasas de interés.

Tras caer alrededor de un 1% en la sesión anterior, el crudo Brent subió 0,07 dólares, o un 0,1%, hasta los 62,01 dólares por barril a las 10:39 GMT. El West Texas Intermediate de EE. UU. avanzó 0,10 dólares, o un 0,2%, hasta los 58,35 dólares por barril.

Dos fuentes del mercado, citando datos del Instituto Americano del Petróleo, informaron el martes que los inventarios de crudo estadounidense disminuyeron en 4,78 millones de barriles la semana pasada, mientras que las reservas de gasolina aumentaron en 7 millones de barriles y las de destilados en 1,03 millones de barriles. Los datos oficiales del gobierno se publicarán a las 15:30 GMT.

Mientras tanto, los inversores esperaban en general que la Reserva Federal redujera su tasa de referencia en un cuarto de punto el miércoles para apoyar un mercado laboral en enfriamiento.

La reducción de las tasas de interés puede impulsar la demanda de petróleo al estimular el crecimiento económico, aunque las ganancias siguen limitadas por la preocupación de que la oferta supere el consumo. Los analistas de ING señalaron que el mercado petrolero se encamina hacia un mayor superávit, mientras que la oferta rusa sigue siendo un riesgo clave.

El presidente ucraniano, Volodymyr Zelensky, dijo que su país y sus socios europeos pronto proporcionarán a Estados Unidos “documentos revisados” para una propuesta de paz destinada a poner fin a la guerra con Rusia.

Un acuerdo de paz entre Rusia y Ucrania podría conducir a un levantamiento de las sanciones internacionales a las empresas rusas, liberando potencialmente el suministro de petróleo actualmente restringido.

Por otra parte, la Administración de Información Energética de EE. UU. (EE. UU.) afirmó que prevé que la producción petrolera estadounidense aumente más de lo previsto previamente este año. Elevó su estimación de producción para 2025 en 20.000 barriles, alcanzando un promedio récord de 13,61 millones de barriles diarios, pero redujo su pronóstico para 2026 en 50.000 barriles, hasta los 13,53 millones de barriles diarios.

La libra esterlina subió ligeramente frente al dólar estadounidense y se mantuvo prácticamente estable frente al euro el miércoles, mientras los inversores esperaban la decisión de política monetaria de la Reserva Federal más tarde en la sesión, junto con los datos del PIB del Reino Unido que se publicarán el viernes.

El dólar estadounidense se debilitó frente al euro y el yen a medida que los mercados se posicionaban para un recorte de las tasas de interés acompañado de un mensaje potencialmente agresivo de la Reserva Federal.

La libra subió un 0,10 % frente al dólar, hasta 1,3313, tras alcanzar 1,3385 la semana pasada, su nivel más alto desde el 21 de octubre. La moneda ha ganado alrededor de un 1 % desde que la ministra de Finanzas, Rachel Reeves, presentó el presupuesto el 26 de noviembre.

Francesca Fornasari, directora de divisas de Insight Investment, dijo que la libra esterlina se había beneficiado del "alivio posterior al presupuesto" y señaló que "muchas malas noticias ya estaban descontadas antes del 26 de noviembre".

De cara al futuro, añadió que la libra necesitará datos más sólidos relacionados con el crecimiento para superar a sus pares europeos.

Algunos analistas señalaron revisiones moderadamente positivas de las cifras del PMI de la semana pasada, lo que sugiere que la economía del Reino Unido no se está desacelerando tan bruscamente como se temía. Mientras tanto, varias empresas informaron haber retrasado sus inversiones debido a la incertidumbre en torno al presupuesto de Reeves.

Las expectativas sobre las perspectivas de crecimiento del Reino Unido siguen siendo mixtas.

Mark Dowding, director de inversiones de BlueBay en RBC BlueBay Asset Management, dijo: "Las expectativas de crecimiento más débiles en el Reino Unido sugieren que hay margen para que el Banco de Inglaterra sorprenda a los mercados con más recortes de tasas de los que se han descontado actualmente".

Las cifras del PIB del Reino Unido se publicarán el viernes.

Los inversores también esperan la decisión sobre los tipos de interés del Banco de Inglaterra la próxima semana. El martes, varios responsables políticos expresaron opiniones divergentes sobre el futuro de la política monetaria, lo que pone de relieve la continua división en el Comité de Política Monetaria.

Los mercados estiman un recorte de 50 puntos básicos para el próximo verano, junto con una probabilidad de aproximadamente el 90% de una reducción de la tasa la próxima semana.

El euro subió un 0,02% frente a la libra esterlina a 87,43 peniques, después de haber alcanzado los 87,21 peniques el martes, su nivel más bajo desde el 24 de octubre.

Los mercados monetarios han reducido recientemente las expectativas de un posible recorte de tasas por parte del Banco Central Europeo, lo que ofrece apoyo al euro.