Los precios del paladio subieron el jueves a medida que el dólar estadounidense se debilitó frente a la mayoría de las monedas principales y aumentó la especulación de que la Reserva Federal se está moviendo hacia un recorte de tasas.

Sibanye-Stillwater, una empresa minera que cotiza en la bolsa de Estados Unidos, está buscando imponer aranceles a las importaciones de paladio ruso, una medida que podría agregar volatilidad al precio del metal.

La compañía con sede en Johannesburgo dijo que su petición agrega más incertidumbre a las perspectivas para los metales del grupo del platino (PGM), luego de un repunte desde principios de año impulsado por una menor producción en Sudáfrica durante el primer semestre y una escasa liquidez en el mercado al contado.

"Creemos que las importaciones rusas de paladio se están vendiendo por debajo de los precios del mercado debido a varios factores, que comenzaron después de la invasión rusa de Ucrania en 2022", dijo el director ejecutivo Neal Froneman en un comunicado del 31 de julio en el sitio web de la compañía.

Añadió: “Garantizar la protección contra las importaciones rusas subsidiadas y objeto de dumping permitirá a Sibanye-Stillwater, a sus empleados y a toda la industria estadounidense de metales del grupo del platino (PGM) competir en un entorno más justo”.

Se espera una decisión sobre la petición dentro de 13 meses.

Norilsk Nickel, la compañía rusa que controla alrededor del 40% de la producción mundial de paladio extraído, se negó a hacer comentarios.

Sibanye-Stillwater, que opera activos de producción en Sudáfrica y Estados Unidos, informó una segunda pérdida anual consecutiva el año pasado después de amortizar 500 millones de dólares de sus operaciones de paladio en Estados Unidos en medio de precios más débiles.

Los precios spot del paladio han subido un 31% en lo que va de 2025, con expectativas positivas para el resto del año. Una encuesta de Reuters realizada en julio mostró que los analistas esperan que los precios del paladio suban en 2025 por primera vez en cuatro años, impulsados por el avance del platino.

Sin embargo, los analistas de Heraeus advirtieron que “los aranceles al metal ruso podrían no cambiar los equilibrios del mercado, pero podrían redirigir los flujos comerciales globales, aumentando la volatilidad de los precios”.

Según Trade Data Monitor, Rusia y Sudáfrica son los principales proveedores de paladio a EE. UU., mientras que China ocupa el segundo lugar después de EE. UU. como el mayor comprador de metal ruso.

Las importaciones estadounidenses de paladio ruso aumentaron un 42% interanual a más de 500.000 onzas troy entre enero y mayo, según Heraeus.

El paladio y los PGM se utilizan ampliamente en los convertidores catalíticos de los vehículos de gasolina y hasta el momento han evitado tanto las sanciones estadounidenses a las empresas rusas por la guerra de Ucrania como los aranceles de importación anunciados por el presidente Donald Trump.

Por otra parte, según la herramienta FedWatch de CME, los mercados actualmente ven una probabilidad del 86% de que la Fed reduzca las tasas en 25 puntos básicos en septiembre.

Mientras tanto, el índice del dólar cayó un 0,3% a 97,9 puntos a las 16:02 GMT, después de tocar un máximo de 98,2 y un mínimo de 97,8.

En el mercado bursátil, los futuros del paladio para diciembre subieron un 2%, a 1.125,5 dólares la onza, a las 16:02 GMT.

Bitcoin cotizó al alza el jueves después de tocar un mínimo de siete semanas a principios de semana, ya que los inversores equilibraron las crecientes expectativas de un recorte de tasas en Estados Unidos el próximo mes frente a la incertidumbre tras el intento del presidente Donald Trump de expulsar a un miembro de la junta de la Reserva Federal.

A las 02:04 am hora del Este (06:04 GMT), la criptomoneda más grande del mundo subió un 1,7% a 112.869,5 dólares.

El token había caído por debajo de los 109.000 dólares a principios de esta semana, alcanzando su nivel más bajo en siete semanas, pero se ha recuperado ligeramente en las últimas dos sesiones. Aun así, Bitcoin se mantiene más de un 10 % por debajo de su máximo histórico de agosto, por encima de los 124.000 dólares.

Las apuestas sobre recortes de tasas están en el punto de mira ante las preocupaciones sobre la independencia de la Fed

Trump anunció el martes que había destituido inmediatamente a la gobernadora de la Reserva Federal, Lisa Cook, por presunto fraude hipotecario, acusándola de proporcionar información engañosa sobre la propiedad de la propiedad en los documentos de préstamos de 2021.

Las denuncias fueron remitidas al Departamento de Justicia por la Agencia Federal de Financiamiento de Viviendas (FHFA), pero Cook las negó, diciendo que su despido era ilegal.

Su abogado dijo que planea demandar a la administración, argumentando que la destitución carecía de fundamentos legales y violaba la Ley de la Reserva Federal.

En los mercados, la atención volvió a centrarse en las crecientes apuestas sobre un recorte de tasas el próximo mes, con los operadores estimando una probabilidad de alrededor del 85% de una reducción de 25 puntos básicos en septiembre.

Los inversores también están esperando la publicación el viernes del índice de precios del Gasto de Consumo Personal (PCE), el indicador de inflación preferido por la Fed, que desempeñará un papel clave a la hora de dar forma a las expectativas de flexibilización monetaria.

Canary Capital presenta solicitud de ETF vinculado al token digital de Trump

Canary Capital ha presentado una solicitud ante la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC) para lanzar un fondo cotizado en bolsa (ETF) que siga el rendimiento de la moneda meme $TRUMP, un activo digital vinculado al presidente de Estados Unidos, Donald Trump.

El fondo propuesto tiene como objetivo proporcionar un vehículo regulado para que los inversores obtengan exposición al token, que se lanzó en enero de 2025 y ha ganado una tracción significativa en las plataformas de redes sociales.

Sin embargo, la presentación señaló que la aprobación sigue siendo incierta debido a la falta de un mercado de futuros para la moneda $TRUMP, un requisito previo para dichos productos según las reglas actuales de la SEC.

Los precios del petróleo cayeron el jueves después de las ganancias de la sesión anterior, presionados por las expectativas de una demanda de combustible más débil en Estados Unidos a medida que la temporada de conducción de verano llega a su fin, junto con la reanudación de los suministros rusos a Hungría y Eslovaquia a través del oleoducto Druzhba.

El crudo había subido el miércoles después de que datos oficiales mostraron que los inventarios estadounidenses cayeron en 2,4 millones de barriles en la semana que terminó el 22 de agosto, en comparación con las expectativas de los analistas en un sondeo de Reuters de una caída de 1,9 millones de barriles, una señal de fuerte demanda.

Sin embargo, los participantes del mercado señalaron que el próximo feriado del Día del Trabajo en Estados Unidos la próxima semana marca el final no oficial de la temporada de conducción de verano, lo que indica una disminución en la demanda de gasolina.

A las 10H33 GMT, los futuros del crudo Brent cayeron 28 centavos, o 0,4%, a 67,77 dólares el barril, mientras que los futuros del West Texas Intermediate (WTI) estadounidense bajaron 21 centavos, o 0,3%, a 63,94 dólares.

John Evans, de la correduría petrolera PVM, declaró: «El feriado bancario estadounidense de esta semana marca el final de la temporada de conducción, y la gasolina no ha sido la panacea para la demanda. Cualquier motivo de optimismo a corto plazo sobre los precios del petróleo se está desvaneciendo», señalando la reanudación de los flujos de Druzhba.

La compañía petrolera húngara MOL y el ministro de Economía de Eslovaquia dijeron el jueves que los suministros de crudo ruso a Hungría y Eslovaquia a través del oleoducto Druzhba se habían reanudado después de ser interrumpidos por un ataque ucraniano dentro de Rusia la semana pasada.

Los comerciantes también están observando cómo responde Nueva Delhi a la presión de Washington para detener las compras de petróleo ruso, después de que el presidente estadounidense, Donald Trump, duplicara los aranceles a las importaciones indias al 50% el miércoles.

Tony Sycamore, analista de IG Markets, afirmó: “Se espera que India continúe comprando crudo ruso al menos en el corto plazo, lo que podría limitar el impacto de los nuevos aranceles en el suministro global”.

Los acontecimientos en el conflicto entre Rusia y Ucrania ofrecieron cierto apoyo a los precios, ya que tanto Moscú como Kiev intensificaron los ataques a la infraestructura energética del otro.

Rusia lanzó un ataque masivo con drones contra instalaciones de transporte de energía y gas en seis regiones de Ucrania entre el martes y el miércoles, dejando sin electricidad a más de 100.000 personas, según funcionarios ucranianos.

El dólar estadounidense varió poco el jueves ya que los operadores aumentaron las apuestas sobre un recorte de tasas de la Reserva Federal el próximo mes, después de que el presidente de la Fed de Nueva York, John Williams, sugiriera que una reducción era posible.

El dólar se vio bajo una renovada presión debido al creciente esfuerzo del presidente Donald Trump por ejercer una mayor influencia sobre las decisiones de política monetaria, en medio de sus intentos de remover a la miembro de la junta de la Fed Lisa Cook y reemplazarla por un aliado.

El dólar se mantuvo estable frente al euro, incluso después de que el primer ministro francés anunciara inesperadamente el lunes un voto de confianza el próximo mes que podría hacer caer a su frágil gobierno.

Williams dijo a CNBC el miércoles que las tasas de interés probablemente bajarían en algún momento, pero que los responsables políticos necesitaban observar los datos entrantes para determinar si un recorte sería apropiado en la reunión del 16 y 17 de septiembre.

Entre las publicaciones clave que se darán a conocer antes de esa reunión se encuentran el índice de precios del Gasto de Consumo Personal (PCE) del viernes (el indicador de inflación preferido de la Fed), seguido por el informe de empleo mensual una semana después.

Los mercados actualmente estiman una probabilidad del 89% de un recorte de 25 puntos básicos el próximo mes, con una flexibilización acumulada de 55 puntos básicos hasta fin de año ya considerada, según datos de LSEG.

Esto ha empujado los rendimientos de los bonos del Tesoro a dos años —sensibles a las expectativas de política monetaria— a su nivel más bajo desde el 1 de mayo, lo que aumenta la presión sobre el dólar.

Los esfuerzos de Trump por instalar candidatos cuidadosamente elegidos de tendencia moderada en el comité de toma de decisiones de la Fed también pesaron sobre los rendimientos de corto plazo, aunque su acción contra Cook podría desencadenar una batalla legal prolongada después de que ella presentó una demanda para permanecer en su puesto.

Chris Turner, director de mercados globales de ING, afirmó: “Los rendimientos estadounidenses a corto plazo se mantienen cerca de mínimos recientes, y la mayoría de los analistas concluirían que el intento esta semana del presidente Trump de destituir a Lisa Cook ha sido un factor negativo para el dólar”.

El índice del dólar, que mide el rendimiento de esta moneda frente a seis divisas importantes, subió un 0,1% a 98,225 después de dos días consecutivos de caídas.

El euro cotizó sin grandes cambios y cayó un 0,07% a 1,1630 dólares.

Frente al yen, el dólar cayó un 0,03% a 147,34.

En otro desarrollo, el negociador comercial jefe de Japón, Ryusei Akazawa, canceló un viaje a Washington en el último minuto el jueves, retrasando el anuncio de los detalles de una promesa de inversión japonesa de 550 mil millones de dólares en Estados Unidos vinculada a un acuerdo arancelario.

Un portavoz del gobierno dijo que la decisión se tomó después de que las conversaciones con la parte estadounidense revelaran cuestiones de “nivel administrativo” que requerían más discusión.

El dólar también cayó a su nivel más bajo frente al yuan chino offshore desde noviembre, bajando un 0,2% a 7,1360 en el comercio offshore.