Los precios de la plata cayeron más del 3,5% en la sesión europea del lunes, iniciando la semana con fuertes pérdidas y extendiéndolas por segunda sesión consecutiva. El descenso se debió al fortalecimiento del dólar estadounidense y al fuerte aumento de los precios del petróleo tras el intercambio de ataques militares entre Estados Unidos e Irán por el control del estrecho de Ormuz.

Los mercados siguen de cerca la publicación esta semana de los datos clave sobre la inflación en Estados Unidos correspondientes a junio, junto con la comparecencia del presidente de la Reserva Federal, Kevin Warsh, ante el Congreso, en busca de más pistas sobre las perspectivas de los tipos de interés en Estados Unidos.

El precio

• El precio de la plata cayó un 3,65%, hasta los 57,71 dólares la onza, desde el nivel de apertura de 59,89 dólares, que también marcó el máximo de la sesión.

• Al cierre del viernes, la plata perdió un 0,1%, registrando su cuarto descenso en las últimas cinco sesiones, debido a que la fortaleza del dólar estadounidense presionó a la baja los precios.

• El metal blanco cayó un 4% la semana pasada, registrando su tercera pérdida semanal en el último mes, en medio de las renovadas tensiones en Oriente Medio y las crecientes expectativas de un aumento en las tasas de interés en Estados Unidos.

dólar estadounidense

El índice del dólar subió un 0,25% el lunes, prolongando las ganancias por segunda sesión consecutiva y reflejando la continua fortaleza de la divisa estadounidense frente a una cesta de monedas mundiales.

La demanda de dólares como valor refugio resurgió a medida que aumentaban las tensiones militares entre Estados Unidos e Irán por el control del estrecho de Ormuz, lo que amenazaba con descarrilar el acuerdo marco y reavivar la confrontación directa entre ambas partes.

Precios mundiales del petróleo

Los precios del petróleo subieron más de un 4% el lunes y se encaminaban a alcanzar su nivel más alto en varias semanas después de que Irán anunciara el cierre del estrecho de Ormuz, lo que avivó la preocupación por las interrupciones en el suministro procedente de la región del Golfo.

El fuerte aumento de los precios mundiales del petróleo ha reavivado los temores a una aceleración de la inflación, lo que aumenta la probabilidad de que los bancos centrales suban los tipos de interés a corto plazo, lo que supone un cambio drástico con respecto a las expectativas previas a la guerra de recortes de tipos o un período prolongado de política monetaria sin cambios.

Últimos acontecimientos en el conflicto con Irán.

• El Comando Central de Estados Unidos (CENTCOM) lanzó una tercera oleada intensiva de ataques aéreos a lo largo de la costa de Irán.

• Los ataques estadounidenses se produjeron tras los ataques de la Armada de la Guardia Revolucionaria iraní contra buques mercantes en el estrecho de Ormuz.

Irán amplió sus operaciones militares contra los estados del Golfo tras los ataques estadounidenses y anunció el cierre del estrecho de Ormuz.

El presidente Donald Trump afirmó que el estrecho de Ormuz estaba "abierto y seguirá abierto" mediante la fuerza militar, mientras que el Departamento del Tesoro de Estados Unidos revocó las licencias temporales que permitían la venta de petróleo iraní.

• El Ministerio de Asuntos Exteriores de Irán afirmó que Washington había socavado los esfuerzos diplomáticos y violado los términos del acuerdo marco.

• El presidente del Parlamento iraní, Mohammad Bagher Ghalibaf, declaró que la era de los "acuerdos desiguales" había terminado y que Washington pagaría las consecuencias.

tipos de interés de EE. UU.

• En medio del aumento de los precios del petróleo, la herramienta FedWatch de CME Group mostró que la probabilidad de que la Reserva Federal mantuviera las tasas de interés sin cambios en su reunión de julio cayó del 78% al 68%, mientras que la probabilidad de una subida de tasas de 25 puntos básicos aumentó del 22% al 32%.

• Actualmente, los mercados estiman una probabilidad del 24% de que la Reserva Federal mantenga los tipos de interés sin cambios en su reunión de diciembre, mientras que la probabilidad de una subida de 25 puntos básicos se sitúa en el 76%.

• Los inversores están siguiendo de cerca los datos económicos que se publiquen en Estados Unidos y los comentarios de los funcionarios de la Reserva Federal para reevaluar esas expectativas.

• Los datos de inflación de junio en Estados Unidos se publicarán el martes y se espera que desempeñen un papel clave en la configuración de las perspectivas de los tipos de interés estadounidenses.

• Los mercados también seguirán de cerca la primera comparecencia semestral del presidente de la Reserva Federal, Kevin Warsh, ante el Congreso, que tendrá lugar el martes y el miércoles.

El dólar estadounidense registró una jornada volátil el lunes, tras ceder sus ganancias iniciales, mientras los inversores se centraban en los nuevos enfrentamientos militares en la región del Golfo. Por su parte, el yen japonés se debilitó tras un informe que indicaba que Japón no tiene previsto modificar de inmediato la asignación de activos de sus fondos de pensiones gubernamentales.

El dólar se fortaleció inicialmente junto con el alza de los precios del petróleo, antes de perder impulso más tarde en la sesión. El euro subió un 0,15% hasta los 1,1433 dólares, la libra esterlina se mantuvo prácticamente sin cambios en 1,339 dólares, mientras que el dólar australiano cayó un 0,1% hasta los 0,694 dólares.

Las renovadas tensiones en el Golfo elevan los precios del petróleo.

El fin de semana se produjo un intenso intercambio de ataques con misiles y drones entre Estados Unidos e Irán. El domingo, Teherán atacó instalaciones estadounidenses en varios países del Golfo y anunció nuevamente el cierre del estrecho de Ormuz, una de las rutas de transporte de petróleo más importantes del mundo.

Estos acontecimientos impulsaron al alza los precios del petróleo, con el crudo Brent subiendo alrededor de un 3% hasta los 78,50 dólares por barril.

En los mercados de divisas, el índice del dólar estadounidense, que mide el valor del billete verde frente a una cesta de seis divisas principales, subió hasta un 0,3% durante la sesión antes de revertir su tendencia y cotizar con una caída del 0,2% a 100,83.

"El dólar fue el mayor beneficiario del conflicto anterior, pero esta vez parte de un nivel mucho más fuerte, y los mercados ya han revisado a la baja sus expectativas sobre la política de la Reserva Federal", dijo Thomas Mathews, jefe de mercados para Asia-Pacífico en Capital Economics.

"Por lo tanto, no está claro que el dólar vaya a obtener las mismas ganancias si la situación continúa deteriorándose, y eso ya parece reflejarse en la evolución de los precios de hoy", añadió.

Los mercados aumentan sus apuestas sobre subidas de tipos de interés en EE. UU.

Los futuros de los fondos federales mostraron que los mercados están valorando una probabilidad aproximada del 50% de que la Reserva Federal suba los tipos de interés dos o más veces antes de su reunión de diciembre, un ligero aumento con respecto al viernes, según la herramienta FedWatch de CME Group.

Esta semana nos centraremos en:

• Los datos del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE. UU. se publicarán el martes.

• Los datos del Índice de Precios al Productor (IPP) de EE. UU. se publicarán el miércoles.

• La comparecencia del presidente de la Reserva Federal, Kevin Warsh, ante la Cámara de Representantes y el Senado, que podría ofrecer nuevas señales sobre la futura dirección de la política monetaria.

El yen se debilita de nuevo

El yen japonés se depreció frente al dólar estadounidense después de que un informe indicara que el gobierno japonés no tiene planes inmediatos para revisar la asignación de activos de los fondos de pensiones estatales.

El dólar subió un 0,2% hasta los 162,05 yenes, reavivando la preocupación de que las autoridades japonesas puedan intervenir en el mercado de divisas, ya que el yen sigue cotizando cerca de su nivel más bajo en casi 40 años.

El yen y los bonos del gobierno japonés repuntaron el viernes después de que la ministra de Finanzas, Satsuki Katayama, dijera que el gobierno exploraría formas de alentar a los fondos de pensiones, incluido el Fondo de Inversión de Pensiones del Gobierno (GPIF), a aumentar sus inversiones en activos financieros nacionales.

Sin embargo, dos fuentes gubernamentales informaron a Reuters que la administración solo busca fomentar la inversión dentro del marco actual de asignación de activos, sin planes inmediatos para revisar los objetivos de asignación a mediano plazo del fondo.

Chris Turner, director global de mercados de ING, afirmó que la posibilidad de una intervención japonesa en el mercado de divisas sigue sobre la mesa esta semana, pero señaló que "la intervención por sí sola no puede revertir la actual tendencia alcista del dólar".

Añadió que revertir esta tendencia requeriría precios de la energía más bajos, así como una mayor confianza en que la Reserva Federal ya no necesita seguir subiendo los tipos de interés.

Los precios del oro cayeron casi un 2% en la sesión europea del lunes, al comienzo de la semana, prolongando las pérdidas por segunda sesión consecutiva bajo la presión de un dólar estadounidense más fuerte y el aumento de los precios del petróleo, mientras Estados Unidos e Irán intercambiaban ataques militares y se intensificaban los temores a un cierre del estrecho de Ormuz.

El nuevo repunte de los precios del petróleo reavivó la preocupación por las presiones inflacionarias a las que se enfrentan los responsables de la política monetaria de la Reserva Federal y reforzó las expectativas de que los tipos de interés estadounidenses puedan subir al menos una vez este año.

El precio

• El precio del oro cayó alrededor de un 2,0%, hasta los 4.044,00 dólares la onza, desde el nivel de apertura de 4.120,52 dólares, que también fue el máximo de la sesión.

• Al cierre del viernes, el oro perdió alrededor de un 0,1%, lo que supone su cuarto descenso en cinco sesiones, presionado por un dólar estadounidense más fuerte.

• El metal precioso también cayó un 1,3% la semana pasada, registrando su quinta pérdida semanal en las últimas seis semanas, en medio de las renovadas tensiones en Oriente Medio y las crecientes expectativas de una subida de los tipos de interés en Estados Unidos.

dólar estadounidense

El índice del dólar subió un 0,25% el lunes, prolongando las ganancias por segunda sesión consecutiva y reflejando la continua fortaleza de la divisa estadounidense frente a una cesta de monedas principales y secundarias.

La demanda de dólares como valor refugio resurgió a medida que aumentaban las tensiones militares entre Estados Unidos e Irán por el control del estrecho de Ormuz, lo que amenazaba con descarrilar el acuerdo marco y reavivar la confrontación directa entre ambas partes.

Precios mundiales del petróleo

Los precios del petróleo subieron más de un 4% el lunes y se encaminaban a alcanzar su nivel más alto en varias semanas, a medida que se intensificaban las preocupaciones por las interrupciones en el suministro procedentes de la región del Golfo después de que Irán anunciara el cierre del estrecho de Ormuz.

El fuerte aumento de los precios mundiales del petróleo ha reavivado los temores a una aceleración de la inflación, lo que podría empujar a los bancos centrales de todo el mundo hacia subidas de los tipos de interés a corto plazo, lo que supone un cambio significativo con respecto a las expectativas previas a la guerra de recortes de tipos o un período prolongado de costes de endeudamiento sin cambios.

Últimos acontecimientos en el conflicto con Irán.

• El Comando Central de Estados Unidos lanzó una tercera ronda intensiva de ataques aéreos a lo largo de la costa de Irán.

• El bombardeo estadounidense se produjo tras los ataques de la Armada de la Guardia Revolucionaria iraní contra buques mercantes en el estrecho de Ormuz.

Irán intensificó sus ataques militares contra los países del Golfo tras los ataques estadounidenses y anunció el cierre del estrecho de Ormuz.

• Trump afirmó que el estrecho de Ormuz estaba "abierto y seguirá abierto" al transporte marítimo mediante el uso de la fuerza militar, mientras que el Departamento del Tesoro de Estados Unidos revocó las licencias temporales que permitían la venta de petróleo iraní.

• El Ministerio de Asuntos Exteriores de Irán afirmó que Washington había socavado los esfuerzos diplomáticos y violado los términos del acuerdo marco.

• El presidente del Parlamento iraní, Mohammad Bagher Ghalibaf, declaró que la era de los "acuerdos desiguales" había terminado y que Washington pagaría las consecuencias.

tipos de interés de EE. UU.

• En medio del aumento de los precios del petróleo, la herramienta FedWatch de CME Group mostró que la probabilidad de que la Reserva Federal mantuviera las tasas de interés sin cambios en su reunión de julio cayó del 78% al 68%, mientras que la probabilidad de una subida de 25 puntos básicos aumentó del 22% al 32%.

• Actualmente, los mercados estiman una probabilidad del 24% de que la Reserva Federal mantenga los tipos de interés sin cambios en su reunión de diciembre y una probabilidad del 76% de un aumento de 25 puntos básicos.

• Los inversores están siguiendo de cerca los datos económicos que se publiquen en Estados Unidos y los comentarios de los funcionarios de la Reserva Federal para reevaluar esas expectativas.

• El martes se publicarán los datos clave sobre la inflación en Estados Unidos correspondientes a junio, y se espera que tengan un impacto significativo en la trayectoria futura de los tipos de interés estadounidenses.

• Los mercados también seguirán de cerca el primer testimonio semestral del nuevo presidente de la Reserva Federal, Kevin Warsh, ante el Congreso, que tendrá lugar el martes y el miércoles.

Fondo SPDR

Las reservas de SPDR Gold Trust, el mayor fondo cotizado en bolsa respaldado por oro del mundo, cayeron en alrededor de 3,2 toneladas métricas el viernes, lo que sitúa el total en 1.002,45 toneladas métricas, el nivel más bajo desde el 2 de julio.

El euro sufrió presión frente a una cesta de las principales divisas mundiales en la sesión europea del lunes, prolongando sus pérdidas por segunda sesión consecutiva frente al dólar estadounidense, a medida que los inversores se alejaban de los activos de mayor riesgo y volvían a apostar por el dólar estadounidense en medio de las renovadas tensiones militares entre Estados Unidos e Irán por el control del estrecho de Ormuz.

Mientras tanto, el repunte de los precios mundiales del petróleo ha aumentado las expectativas de que el Banco Central Europeo pueda aplicar una subida adicional de 25 puntos básicos en los tipos de interés antes de que finalice el año, a la espera de que los inversores publiquen más datos económicos de la eurozona.

El precio

• El euro cayó alrededor de un 0,3% frente al dólar estadounidense, situándose en 1,1384 dólares, desde el nivel de cierre del viernes de 1,1415 dólares, tras alcanzar un máximo intradiario de 1,1405 dólares.

• El euro cerró el viernes con una caída de alrededor del 0,15% frente al dólar, registrando su primera pérdida diaria en tres sesiones, a medida que los inversores se alejaban de los activos de mayor riesgo.

• La moneda única perdió un 0,2% frente al dólar la semana pasada, lo que supone su tercer descenso semanal en un mes, debido a que los renovados ataques militares entre Estados Unidos e Irán afectaron negativamente al sentimiento del mercado.

dólar estadounidense

El índice del dólar estadounidense subió un 0,25% el lunes, prolongando sus ganancias por segunda sesión consecutiva, a medida que el billete verde se fortalecía frente a una cesta de las principales divisas mundiales.

La demanda del dólar como activo refugio repuntó de nuevo a medida que aumentaban las tensiones militares entre Estados Unidos e Irán por el control del estrecho de Ormuz, lo que generó temores de que el acuerdo marco pudiera colapsar y que se reanudara la confrontación directa entre los dos países.

Precios mundiales del petróleo

Los precios del petróleo subieron más de un 4% al comienzo de la jornada bursátil del lunes, lo que sitúa al crudo en camino de alcanzar sus niveles más altos en varias semanas después de que Irán anunciara el cierre del estrecho de Ormuz, alimentando la preocupación por posibles interrupciones en el suministro procedente de la región del Golfo.

El fuerte aumento de los precios del petróleo también ha reavivado la preocupación por la aceleración de la inflación, lo que aumenta la probabilidad de que los principales bancos centrales puedan subir los tipos de interés a corto plazo, lo que supone un cambio significativo con respecto a las expectativas previas a la guerra de recortes prolongados de los tipos de interés o un período prolongado de estabilidad política.

Últimos acontecimientos en el conflicto con Irán.

• El Comando Central de Estados Unidos (CENTCOM) lanzó una tercera oleada de intensos ataques aéreos a lo largo de la costa de Irán.

• Los últimos ataques estadounidenses se produjeron tras los ataques de la Armada del Cuerpo de la Guardia Revolucionaria Islámica de Irán contra buques mercantes en el estrecho de Ormuz.

Irán amplió sus operaciones militares contra los estados del Golfo tras los ataques estadounidenses y anunció el cierre del estrecho de Ormuz.

• El presidente Donald Trump afirmó que el estrecho de Ormuz está "abierto y seguirá abierto" mediante el uso de la fuerza militar, mientras que el Departamento del Tesoro de Estados Unidos revocó las licencias temporales que permitían la venta de petróleo iraní.

• El Ministerio de Asuntos Exteriores de Irán acusó a Washington de socavar los esfuerzos diplomáticos y de violar los términos del acuerdo marco.

• El presidente del Parlamento iraní, Mohammad Bagher Ghalibaf, declaró que la era de los "acuerdos desiguales" ha terminado y advirtió que Washington "pagaría las consecuencias".

tipos de interés europeos

• Los mercados monetarios están descontando actualmente una probabilidad de alrededor del 25% de una subida de tipos de interés de 25 puntos básicos por parte del Banco Central Europeo en la reunión de julio.

• La probabilidad de una subida de tipos de interés del BCE de 25 puntos básicos en diciembre ha aumentado por encima del 95%.

• Los inversores están a la espera de datos adicionales de la eurozona sobre inflación, desempleo y crecimiento salarial para reevaluar esas expectativas.