Los precios del níquel bajaron levemente el miércoles, presionados por un dólar estadounidense más fuerte frente a la mayoría de las monedas principales y pronósticos mixtos en torno al metal industrial.

Los analistas de UBS pronostican un superávit global de níquel que persistirá hasta 2026, a pesar de los recientes anuncios de recortes de producción. El informe del banco señaló un "superávit significativo" en el mercado entre 2022 y 2024, afirmando que los precios actuales del níquel ya reflejan perspectivas fundamentales débiles. Los analistas también prevén poca recuperación de la demanda a corto plazo, debido a la menor producción de acero inoxidable y la menor probabilidad de un repunte en la demanda de baterías.

Si bien los ajustes de la oferta han logrado ciertos avances para reequilibrar el mercado en 2024 —incluyendo 250.000 toneladas de recortes de producción anunciados y 140.000 toneladas de proyectos retrasados—, UBS considera que estos esfuerzos siguen siendo insuficientes. Indonesia continúa aumentando su capacidad de producción a pesar de algunas limitaciones en la disponibilidad de mineral.

Si bien la demanda mundial de níquel ha mostrado resiliencia en comparación con otros metales básicos en los últimos años, el exceso de oferta ha obligado a recortar la producción en el sector del acero inoxidable tanto en China como en Indonesia. UBS proyecta que la demanda de níquel crecerá a un ritmo sólido del 4% al 5% anual entre 2025 y 2028, frente al 9% anual entre 2021 y 2024.

UBS prevé menores excedentes de mercado entre 2025 y 2028, pero se mantendrán "suficientemente elevados como para provocar una acumulación de inventarios de níquel refinado en la Bolsa de Metales de Londres (LME)". El informe señala que los precios actuales del níquel en la LME se sitúan en el 75 % superior de la curva de costes —un nivel históricamente favorable—, pero advierte que el níquel se ha negociado previamente dentro de la curva de costes durante períodos prolongados.

La segunda mitad de 2025 podría traer un repunte

Los analistas ahora esperan un repunte significativo del precio del níquel en la segunda mitad de 2025 debido al ajuste del mercado del mineral y al cierre de minas en Indonesia.

A mediados de junio de 2025, el gobierno indonesio revocó las licencias de explotación de varias minas de níquel tras descubrir que se estaba extrayendo níquel en islas legalmente protegidas. Si bien estas cuatro minas representaban una pequeña parte de la producción anual total de Indonesia, contenían gran parte de las reservas restantes de níquel de alta ley del país.

La disminución de la calidad del mineral de Indonesia, especialmente de los depósitos de ley media y alta, ya había comenzado a afectar negativamente la producción de arrabio de níquel (NPI) incluso antes de las suspensiones de la minería.

La reforma aduanera de la UE y la fortaleza del dólar

Por otra parte, los Estados miembros de la UE acordaron una amplia reforma del sistema aduanero del bloque para alinearse con la transformación digital y la dinámica del comercio global. Sin embargo, la primera fase de las reformas, limitada a las empresas de comercio electrónico, no entrará en vigor hasta 2028 como parte de una estrategia a largo plazo.

Mientras tanto, el índice del dólar estadounidense subió un 0,6% a 99,4 a las 15:28 GMT, alcanzando un máximo de 99,5 y un mínimo de 98,7.

En cuanto al comercio de materias primas, los precios al contado del níquel cayeron menos de un 0,1% a 14.900 dólares por tonelada a las 15:39 GMT.

Los precios de Bitcoin cayeron levemente en las operaciones del miércoles, extendiendo las pérdidas de la semana mientras los operadores se mantuvieron en gran medida cautelosos antes de la decisión sobre la tasa de interés de la Reserva Federal y la fecha límite del 1 de agosto establecida por el presidente Donald Trump para imponer nuevos aranceles.

La criptomoneda más grande del mundo cayó un 0,8% a 117.911,3 dólares a las 01:32 a. m., hora del Este (05:32 GMT), después de cotizar relativamente estable luego de su repunte de mediados de julio más allá de la marca de los 123.000 dólares.

Si bien Bitcoin se mantiene en camino de fuertes ganancias en julio, el reciente aumento lo ha dejado vulnerable a la toma de ganancias. También recibió un apoyo limitado de "Strategy" (el nuevo nombre de MicroStrategy, que cotiza en el Nasdaq como MSTR), a pesar de que la compañía anunció que había recaudado 2.500 millones de dólares para comprar 21.021 bitcoins.

La decisión de la Fed y las amenazas arancelarias limitan el impulso de las criptomonedas

Los mercados adoptaron una postura de espera anticipada ante la decisión de política monetaria de la Reserva Federal el miércoles. Se espera que el banco central mantenga sin cambios los tipos de interés, a pesar de la creciente presión de Trump y sus aliados para que comiencen a recortarlos.

Algunos analistas creen que la Fed puede estar insinuando una perspectiva menos agresiva, dadas las crecientes preocupaciones sobre el impacto económico de los aranceles de Trump y las señales de un enfriamiento del mercado laboral.

Aun así, la incertidumbre sobre la dirección de la Fed ha mantenido a los operadores a la defensiva. Bitcoin registró ganancias limitadas incluso después del reciente acuerdo comercial entre EE. UU. y la Unión Europea.

Aunque el acuerdo de la UE marca un avance en el esfuerzo más amplio de Trump por reestructurar el comercio global, muchas economías importantes aún enfrentan la amenaza de fuertes aranceles estadounidenses a partir del viernes 1 de agosto. Trump ha dejado en claro que no tiene la intención de extender la fecha límite, que podría generar aranceles que van del 15% al 50% para varios socios comerciales clave.

Si bien las tasas de interés y los aranceles no afectan directamente a las criptomonedas, influyen significativamente en el sentimiento general del mercado, lo que a su vez impacta en los activos especulativos.

«Strategy» recauda 2.500 millones de dólares y compra 21.021 bitcoins

El martes, Strategy, dirigida por Michael Saylor, anunció que había recaudado aproximadamente 2.500 millones de dólares a través de una nueva emisión de acciones preferentes.

La empresa utilizó las ganancias para adquirir alrededor de 21.021 bitcoins a un precio de compra promedio de 117.256 dólares cada uno, lo que eleva sus tenencias totales a 628.791 bitcoins.

Según informes, Kraken busca 500 millones de dólares con una valoración de 15 mil millones de dólares.

The Information informó el martes por la noche que el exchange de criptomonedas Kraken, clasificado en el puesto 14 a nivel mundial por volumen comercial diario, apunta a recaudar $ 500 millones en una ronda de financiación que apunta a una valoración de $ 15 mil millones.

Esta medida coincide con iniciativas similares de otras plataformas de intercambio, que buscan capitalizar el renovado interés institucional en los activos digitales. Este cambio, junto con el optimismo por políticas más favorables a las criptomonedas bajo un segundo mandato de Trump, ha contribuido al sólido repunte de Bitcoin en 2025.

PayPal impulsa el impulso de las criptomonedas con la integración de pagos con 400 millones de usuarios

PayPal encendió otra ola de entusiasmo en el mercado de criptomonedas después de anunciar que permitirá a más de 400 millones de usuarios realizar pagos con Bitcoin y más de 100 otras criptomonedas.

Esta no es solo una actualización menor de la aplicación: podría marcar un punto de inflexión en la evolución de Bitcoin hacia un método de pago convencional, allanando el camino hacia el tan esperado objetivo de alcanzar los $250,000 para 2025.

Como parte de la nueva iniciativa "Pagar con Criptomonedas", esta función permite a los comerciantes estadounidenses aceptar pagos con criptomonedas mediante billeteras como MetaMask, Coinbase y Kraken. Permite la conversión instantánea de criptomonedas a moneda fiduciaria o monedas estables como PYUSD al momento de la compra.

El sistema hace que los pagos de criptomonedas sean sencillos para empresas de todos los tamaños, ofreciendo nuevos modelos de liquidación rápida, tarifas bajas e incluso un rendimiento anual del 4% sobre los saldos de PYUSD.

Con la conversión instantánea, los comerciantes no tendrán que preocuparse por la volatilidad de los precios: recibirán pagos en dólares, mientras que los consumidores expertos en criptomonedas podrán pagar con sus monedas. Esto elimina un obstáculo importante para la adopción de criptomonedas en el mundo real y acerca a Bitcoin a funcionar como una moneda real, en lugar de como "oro en una bóveda".

MicroStrategy sigue acaparando titulares con su incesante oleada de compras de bitcoin. Mientras la principal criptomoneda se acerca a sus máximos históricos, muchos se preguntan por qué Michael Saylor y su equipo aún no han obtenido beneficios.

En cambio, la estrategia de MicroStrategy parece clara: acumular tantos bitcoins como sea posible, independientemente del precio o la volatilidad del mercado.

Otra importante ronda de compras

El martes, el cofundador y presidente ejecutivo Michael Saylor anunció a través de X que MicroStrategy había adquirido 21.021 bitcoins adicionales entre el 21 y el 28 de julio. La compra totalizó aproximadamente 2.500 millones de dólares, con un precio promedio de 117.256 dólares por bitcoin.

Tras esta última adquisición, MicroStrategy posee ahora un récord de 628.791 bitcoins, comprados a un precio medio de 73.273 dólares cada uno, con un valor total de aproximadamente 46.080 millones de dólares.

Una estrategia de alto riesgo

Saylor se comprometió por primera vez con bitcoin en 2020 como cobertura contra la inflación. Inicialmente, la compañía utilizó sus reservas de efectivo para comprar bitcoin, pero posteriormente recurrió a emisiones de deuda convertible y acciones para financiar nuevas compras.

En 2024, Saylor reafirmó su compromiso al anunciar planes para recaudar 42 mil millones de dólares en los próximos tres años para continuar expandiendo las tenencias de bitcoin.

En lo que va de 2024, el bitcoin ha tenido una rentabilidad del 64%, un hecho que Saylor celebra. Considera cada bitcoin adicional como una poderosa palanca de crecimiento, lo que posiciona a MicroStrategy como un caso único en la historia financiera.

Este enfoque agresivo ha despertado admiración y curiosidad a partes iguales entre los inversores en criptomonedas. Al comprar bitcoin cerca de máximos históricos, MicroStrategy envía un mensaje contundente: el activo mantiene su valor incluso a precios elevados.

Además, la empresa es transparente respecto de sus objetivos: maximizar el valor para los accionistas haciendo de Bitcoin un pilar central de su estrategia financiera.

Metaplanet sigue el ejemplo

La firma japonesa Metaplanet también ha ampliado sus tenencias de bitcoins, adquiriendo 780 bitcoins adicionales entre el 15 y el 27 de julio por 92,53 millones de dólares, a un precio promedio de 118.622 dólares por moneda.

Con este movimiento, las tenencias totales de bitcoin de la compañía ahora ascienden a 17.132 unidades, con un valor aproximado de 1.730 millones de dólares, con un costo de adquisición promedio de 101.029 dólares por moneda.

Esto refleja el enfoque audaz de MicroStrategy y refleja la creciente confianza institucional en los activos digitales.

Los precios del petróleo cayeron el miércoles mientras los inversores seguían de cerca el último ultimátum del presidente estadounidense Donald Trump a Rusia sobre la guerra en Ucrania, así como sus amenazas de imponer aranceles a los países que continúen comercializando petróleo ruso.

Los futuros del crudo Brent, el contrato más negociado, cayeron 58 centavos (0,81 %), hasta los 71,10 dólares por barril a las 10:14 GMT. El crudo estadounidense West Texas Intermediate (WTI) también bajó 58 centavos (0,84 %), hasta los 68,63 dólares por barril.

El contrato Brent de septiembre, que vence más tarde el miércoles, cayó 59 centavos, o 0,81%, a 71,92 dólares el barril.

Esta caída sigue a una fuerte sesión el martes, cuando los futuros del petróleo cerraron en sus niveles más altos desde el 20 de junio.

El martes, Trump anunció que comenzaría a tomar medidas contra Rusia, incluyendo la imposición de aranceles secundarios del 100 % a sus socios comerciales, si no se logran avances para poner fin a la guerra en los próximos 10 a 12 días. Este nuevo ultimátum acorta significativamente el plazo anterior de 50 días.

John Evans, analista de PVM Associates, señaló en una reunión informativa que China y la India son los principales beneficiarios del crudo ruso, pero la India está más expuesta a posibles consecuencias.

Agregó: “Será necesario encontrar fuentes alternativas de crudo, y si bien Arabia Saudita y sus socios de la OPEP están dispuestos y son capaces de llenar el vacío, el tiempo requerido para este ajuste ofrecerá un apoyo adicional a corto plazo a los precios”.

Los analistas de JPMorgan escribieron que es poco probable que China cumpla con las sanciones estadounidenses, mientras que India ha manifestado su disposición a hacerlo. Esta divergencia podría afectar hasta 2,3 millones de barriles diarios de exportaciones de petróleo ruso.

Vandana Hari, fundadora de la firma de análisis petrolero Vanda Insights, afirmó: «Se espera que la prima de riesgo de suministro, que ha aumentado entre 4 y 5 dólares por barril en los últimos días, se mantenga a menos que el presidente Putin adopte medidas conciliadoras».

Mientras tanto, el secretario del Tesoro de Estados Unidos, Scott Besant, advirtió durante una conferencia de prensa en Estocolmo que China, el mayor comprador de petróleo ruso, podría enfrentar aranceles sustanciales si continúa comprando petróleo de Moscú.

Sin embargo, el analista de Barclays, Amarpreet Singh, expresó su escepticismo respecto de que los barriles rusos salgan del mercado en el corto plazo.

Explicó que los bajos precios de la energía siguen siendo una prioridad para la administración Trump, y la capacidad de Rusia para eludir las sanciones occidentales desde la invasión de Ucrania ha hecho que sus exportaciones sean más resistentes a los mecanismos de limitación de precios.