Los precios del aluminio alcanzaron el martes sus niveles más altos en más de cuatro años, impulsados por el aumento de los precios de la alúmina —la materia prima clave—, junto con la persistente preocupación por la escasez de suministro debido a la reducción de los envíos de los productores del Golfo.

El aluminio a tres meses en la Bolsa de Metales de Londres subió un 0,8% hasta los 3.680 dólares por tonelada durante la sesión oficial, tras alcanzar los 3.707,5 dólares, su nivel más alto desde el 24 de marzo de 2022.

El metal había alcanzado previamente un máximo histórico de 4.073,5 dólares por tonelada el 7 de marzo de 2022, cuando los mercados lidiaban con las consecuencias inmediatas de la invasión rusa de Ucrania.

El principal respaldo a los precios del aluminio el martes provino de un aumento del 5% en los futuros de alúmina de septiembre en la Bolsa de Futuros de Shanghái, que alcanzaron sus niveles más altos desde principios de mayo en medio de la preocupación por el suministro de bauxita procedente de Guinea.

Guinea, el mayor productor mundial de bauxita, está considerando imponer cuotas de exportación a las empresas mineras debido al aumento de los costos de transporte marítimo que afectan los ingresos estatales. Según informó Bloomberg, citando a un funcionario del gobierno, Guinea espera finalizar la nueva política durante el mes de junio.

Estas preocupaciones se sumaron a la presión ya existente debido a la disminución de la oferta por parte de los productores de la región del Golfo a causa de la guerra con Irán, lo que mantuvo la prima de los contratos de aluminio al contado en la Bolsa de Metales de Londres por encima del precio de referencia de 71 dólares por tonelada la semana pasada, lo que indica una escasez de suministro en el mercado spot.

Los analistas de Citigroup señalaron en una nota la semana pasada que el conflicto en Oriente Medio ha provocado la mayor conmoción en el suministro de aluminio en al menos 50 años, acelerando la reducción de inventarios en alrededor de 3 millones de toneladas este año, a pesar de que las existencias ya se encontraban en niveles históricamente bajos, al tiempo que ha impulsado a los inversores a intensificar la compra de contratos de futuros.

En el mercado de otros metales que cotiza en la Bolsa de Metales de Londres, el cobre cayó un 0,4% hasta los 13.610 dólares por tonelada durante la sesión oficial. Según datos de un organismo del sector, el mercado mundial de cobre refinado registró un superávit de 396.000 toneladas entre enero y marzo.

El zinc también subió un 1%, hasta los 3.577 dólares por tonelada; el plomo ganó un 0,2%, hasta los 2.015 dólares; el estaño subió un 0,5%, hasta los 54.450 dólares; mientras que el níquel cayó un 0,8%, hasta los 18.760 dólares por tonelada.

Al inicio de la sesión, los precios del cobre, el zinc y el estaño en la Bolsa de Metales de Londres alcanzaron sus niveles más altos desde mediados de mayo, mientras que el plomo tocó su nivel más alto desde finales de enero.

Los precios del oro cayeron más del 1% en la sesión europea del martes, reanudando las pérdidas que se habían detenido temporalmente ayer, bajo la presión de un dólar estadounidense más fuerte y el aumento de los precios mundiales del petróleo después de que Estados Unidos lanzara ataques militares contra objetivos iraníes, lo que generó dudas sobre las negociaciones de paz entre Washington y Teherán.

El nuevo repunte de los precios del petróleo ha reavivado la preocupación por la inflación en Estados Unidos, lo que ejerce una presión adicional sobre los responsables de la política monetaria de la Reserva Federal y refuerza las expectativas de una subida de los tipos de interés estadounidenses antes de finales de este año.

Resumen de precios

• Precios del oro hoy: Los precios del oro cayeron un 1,15% hasta los 4.518,36 dólares, desde el nivel de apertura de 4.570,55 dólares, y registraron un máximo de 4.580,36 dólares.

• Al cierre del lunes, los precios del oro subieron un 1,35%, registrando la primera ganancia en las últimas tres sesiones, impulsados por el creciente acercamiento entre Estados Unidos e Irán.

dólar estadounidense

El índice del dólar subió alrededor de un 0,2% el martes, reanudando las ganancias que se habían detenido en la sesión anterior y acercándose una vez más a su nivel más alto en seis semanas, lo que refleja el alza de la divisa estadounidense frente a una cesta de monedas principales y secundarias.

La demanda del dólar como valor refugio se reanudó después de que los nuevos ataques estadounidenses contra Irán aumentaran las dudas sobre la posibilidad de alcanzar un acuerdo para reabrir el vital estrecho de Ormuz y poner fin a la guerra iraní que ya dura tres meses.

Precios mundiales del petróleo

Los precios mundiales del petróleo subieron más de un 3% el martes, comenzando a recuperarse de los mínimos de las últimas cinco semanas, en medio de la renovada preocupación de que el estrecho de Ormuz pueda permanecer cerrado a los petroleros, especialmente después de que el ejército estadounidense llevara a cabo ataques dentro de Irán.

Últimos acontecimientos en la guerra de Irán

• Estados Unidos lanzó ataques defensivos contra embarcaciones y emplazamientos de misiles en Irán.

• El Comando Central de Estados Unidos (CENTCOM) anunció que los ataques se produjeron tras monitorear los movimientos iraníes para desplegar embarcaciones destinadas a plantar nuevas minas navales en el Estrecho de Ormuz para amenazar el transporte marítimo, así como emplazamientos de misiles que podrían atacar aviones de guerra estadounidenses.

• Las agencias de noticias iraníes confirmaron haber escuchado fuertes explosiones en Bandar Abbas y en las zonas costeras.

• Las autoridades iraníes confirmaron que “la situación está totalmente bajo control”, lo que demuestra su compromiso con la tregua a pesar de las violaciones cometidas por Estados Unidos.

• El portavoz del Ministerio de Asuntos Exteriores iraní afirmó que un acuerdo entre Estados Unidos e Irán no es inminente.

• Una delegación iraní encabezada por el negociador principal Mohammad Bagher Ghalibaf y el ministro de Asuntos Exteriores Abbas Araghchi visita Doha para mantener nuevas conversaciones sobre un posible acuerdo de paz con Estados Unidos.

tipos de interés de EE. UU.

Según la herramienta FedWatch del CME Group, los mercados están descontando actualmente una probabilidad del 56% de que la Reserva Federal suba los tipos de interés en diciembre, en comparación con poco más del 16% a principios de mayo.

• Actualmente, los mercados estiman una probabilidad del 99% de que los tipos de interés estadounidenses se mantengan sin cambios en la reunión de junio, mientras que la probabilidad de una subida de tipos de 25 puntos básicos se sitúa en el 1%.

• Los inversores están siguiendo de cerca los datos económicos adicionales de Estados Unidos, junto con los comentarios de los funcionarios de la Reserva Federal, para reevaluar esas expectativas.

Perspectivas del oro

Kelvin Wong, analista de mercado para Asia-Pacífico en OANDA, dijo: "Incluso si se llega a un acuerdo de paz entre Estados Unidos e Irán, los daños infligidos a las instalaciones de producción de petróleo en Oriente Medio pueden impedir que los flujos de petróleo de la región al resto del mundo vuelvan a la normalidad rápidamente".

Fondo SPDR

Las reservas de oro del SPDR Gold Trust, el mayor fondo cotizado en bolsa respaldado por oro del mundo, se mantuvieron prácticamente sin cambios el lunes, situándose el total en 1.034,85 toneladas métricas, el nivel más bajo desde el 8 de mayo.

El euro cayó el martes en la sesión europea frente a una cesta de divisas mundiales, reanudando las pérdidas que se habían detenido temporalmente ayer frente al dólar estadounidense, y descendiendo hacia sus niveles más bajos en seis semanas, bajo presión negativa tras los ataques defensivos lanzados por Estados Unidos contra embarcaciones y emplazamientos de misiles iraníes.

Tras las informaciones publicadas en los medios, aumentó la probabilidad de que el Banco Central Europeo suba los tipos de interés en su próxima reunión de junio. Los inversores están a la espera de nuevos datos económicos de la eurozona para reevaluar esas expectativas.

Resumen de precios

• Tipo de cambio del euro hoy: El euro cayó frente al dólar un 0,1% hasta los 1,1630 dólares, desde el nivel de apertura de hoy de 1,1640 dólares, y registró un máximo de 1,1643 dólares.

• El euro cerró la jornada del lunes con una subida de alrededor del 0,35% frente al dólar, registrando su primera ganancia en las últimas tres sesiones, en el marco de los intentos de recuperación desde un mínimo de seis semanas situado en 1,1576 dólares.

• Además de la actividad compradora desde niveles más bajos, el euro se recuperó en medio del optimismo de que Estados Unidos e Irán podrían estar cerca de un acuerdo de paz para poner fin a la guerra en Oriente Medio.

dólar estadounidense

El índice del dólar subió un 0,1% el martes, reanudando las ganancias que se habían interrumpido en la sesión anterior y acercándose una vez más a su nivel más alto en seis semanas, lo que refleja el alza de la divisa estadounidense frente a una cesta de monedas mundiales.

La demanda del dólar como valor refugio se reanudó después de que los nuevos ataques estadounidenses contra Irán aumentaran las dudas sobre la posibilidad de alcanzar un acuerdo para reabrir el vital estrecho de Ormuz y poner fin a la guerra iraní que ya dura tres meses.

Precios mundiales del petróleo

Los precios mundiales del petróleo repuntaron más de un 2% el martes, comenzando a recuperarse de los mínimos de las últimas cinco semanas, en medio de renovados temores de que el estrecho de Ormuz pueda permanecer cerrado a los petroleros, especialmente después de que el ejército estadounidense atacara embarcaciones iraníes y plataformas de lanzamiento de misiles.

Últimos acontecimientos en la guerra de Irán

• Estados Unidos lanzó ataques defensivos contra embarcaciones y emplazamientos de misiles en Irán.

• El Comando Central de Estados Unidos (CENTCOM) anunció que los ataques se produjeron tras monitorear los movimientos iraníes para desplegar embarcaciones destinadas a plantar nuevas minas navales en el Estrecho de Ormuz para amenazar el transporte marítimo, así como emplazamientos de misiles que podrían atacar aviones de guerra estadounidenses.

• Las agencias de noticias iraníes confirmaron haber escuchado fuertes explosiones en Bandar Abbas y en las zonas costeras.

• Las autoridades iraníes confirmaron que “la situación está totalmente bajo control”, lo que demuestra su compromiso con la tregua a pesar de las violaciones cometidas por Estados Unidos.

• El portavoz del Ministerio de Asuntos Exteriores iraní afirmó que un acuerdo entre Estados Unidos e Irán no es inminente.

• Una delegación iraní encabezada por el negociador principal Mohammad Bagher Ghalibaf y el ministro de Asuntos Exteriores Abbas Araghchi visita Doha para mantener nuevas conversaciones sobre un posible acuerdo de paz con Estados Unidos.

Opiniones y análisis

Charu Chanana, estratega jefe de inversiones de Saxo en Singapur, dijo: "Los mercados tienen motivos para reflejar cierto optimismo, porque incluso la mera posibilidad de reabrir el estrecho de Ormuz reduce los principales riesgos relacionados con el petróleo, la inflación y el crecimiento mundial".

Chanana añadió: «El optimismo en torno a las negociaciones no debe confundirse con una desescalada permanente. La verdadera prueba no reside en el acuerdo principal en sí, sino en si los petroleros pueden navegar libremente, si las primas de los seguros disminuyen y si los flujos de energía vuelven a la normalidad».

tipos de interés europeos

• Fuentes de Reuters la semana pasada: Es muy probable que el Banco Central Europeo suba los tipos de interés en junio, dadas las expectativas de inflación que se encaminan hacia un escenario indeseable.

• Los mercados monetarios estiman actualmente en torno al 60% la probabilidad de que el Banco Central Europeo suba los tipos de interés en 25 puntos básicos el próximo mes de junio.

• Los inversores están a la espera de nuevos datos económicos de la eurozona sobre inflación, desempleo y salarios para reevaluar las expectativas mencionadas anteriormente.

El yen japonés cayó el martes en las operaciones asiáticas frente a una cesta de divisas principales y secundarias, reanudando las pérdidas que se habían detenido temporalmente ayer frente al dólar estadounidense, y acercándose de nuevo a sus niveles más bajos en tres semanas, impulsado por una renovada demanda de la divisa estadounidense como valor refugio, especialmente después de que Estados Unidos lanzara ataques defensivos contra barcos y emplazamientos de misiles en Irán.

Fuentes confirmaron que esas violaciones no afectarían el curso de las avanzadas negociaciones de paz entre Washington y Teherán, ya que continúan los intensos esfuerzos diplomáticos para alcanzar un acuerdo integral que garantice la desescalada y la estabilidad en Oriente Medio.

Resumen de precios

• Tipo de cambio del yen japonés hoy: El dólar subió frente al yen un 0,1% hasta los 159,00 yenes, desde el nivel de apertura de hoy de 158,88 yenes, y registró un mínimo de 158,81 yenes.

• El yen cerró la jornada del lunes con una subida del 0,2% frente al dólar, registrando su primera ganancia en las últimas tres sesiones, como parte de una recuperación desde el mínimo de tres semanas alcanzado en 159,34 yenes.

• Además de la actividad compradora desde niveles más bajos, el yen se recuperó en medio del optimismo de que Estados Unidos e Irán están cerca de un acuerdo de paz para poner fin a la guerra en Oriente Medio.

dólar estadounidense

El índice del dólar subió un 0,1% el martes, reanudando las ganancias que se habían interrumpido en la sesión anterior y acercándose una vez más a su nivel más alto en seis semanas, lo que refleja el alza de la divisa estadounidense frente a una cesta de monedas mundiales.

La demanda del dólar como valor refugio se reanudó después de que los nuevos ataques estadounidenses contra Irán aumentaran las dudas sobre la posibilidad de alcanzar un acuerdo para reabrir el vital estrecho de Ormuz y poner fin a la guerra iraní que ya dura tres meses.

Precios mundiales del petróleo

Los precios mundiales del petróleo repuntaron más de un 2% el martes, comenzando a recuperarse de los mínimos de las últimas cinco semanas, en medio de renovados temores de que el estrecho de Ormuz pueda permanecer cerrado a los petroleros, especialmente después de que el ejército estadounidense atacara embarcaciones iraníes y plataformas de lanzamiento de misiles.

Últimos acontecimientos en la guerra de Irán

• Estados Unidos lanzó ataques defensivos contra embarcaciones y emplazamientos de misiles en Irán.

• El Comando Central de Estados Unidos (CENTCOM) anunció que los ataques se produjeron tras monitorear los movimientos iraníes para desplegar embarcaciones destinadas a plantar nuevas minas navales en el Estrecho de Ormuz para amenazar el transporte marítimo, así como emplazamientos de misiles que podrían atacar aviones de guerra estadounidenses.

• Las agencias de noticias iraníes confirmaron haber escuchado fuertes explosiones en Bandar Abbas y en las zonas costeras.

• Las autoridades iraníes confirmaron que “la situación está totalmente bajo control”, lo que demuestra su compromiso con la tregua a pesar de las violaciones cometidas por Estados Unidos.

• El portavoz del Ministerio de Asuntos Exteriores iraní afirmó que un acuerdo entre Estados Unidos e Irán no es inminente.

• Una delegación iraní encabezada por el negociador principal Mohammad Bagher Ghalibaf y el ministro de Asuntos Exteriores Abbas Araghchi visita Doha para mantener nuevas conversaciones sobre un posible acuerdo de paz con Estados Unidos.

Presupuesto adicional japonés

La primera ministra Sanae Takaichi anunció el lunes que Japón aumentará su presupuesto en 19.000 millones de dólares para respaldar los precios del combustible y ayudar a contrarrestar el aumento del costo de vida vinculado a las consecuencias de la guerra con Irán.

Takaichi confirmó que el presupuesto adicional se financiaría mediante bonos para cubrir el déficit, pero añadió que cree que la medida puede implementarse "sin afectar al mercado de bonos del gobierno".

tipos de interés japoneses

• La previsión del mercado sobre la probabilidad de que el Banco de Japón suba los tipos de interés en un cuarto de punto porcentual en la reunión de junio próximo se mantiene actualmente estable en torno al 60%.

• Los inversores están a la espera de más datos sobre la inflación, el desempleo y los niveles salariales en Japón para reevaluar esas probabilidades.