Los precios del níquel subieron más de un 10% en la Bolsa de Metales de Londres durante la sesión del martes, registrando su mayor ganancia en más de tres años, ya que el creciente interés de los inversores en China impulsó un repunte amplio en los mercados de metales.

La batería y el acero inoxidable subieron a 18.785 dólares por tonelada métrica en la Bolsa de Metales de Londres, extendiendo una fuerte tendencia alcista que ha elevado los precios alrededor de un 30% desde mediados de diciembre.

A pesar de un exceso de oferta sustancial en el mercado de níquel, los crecientes riesgos para la producción en Indonesia, el mayor proveedor del mundo, ayudaron a mejorar la confianza, junto con las amplias entradas de inversión en los mercados de metales internos de China.

Este cambio marca un cambio radical para un metal que durante mucho tiempo había sufrido el peso de la sobreproducción indonesia y una demanda menor de lo previsto de baterías para vehículos eléctricos. También indica una reactivación en la negociación de níquel en la LME, tras la drástica caída de los volúmenes tras la histórica crisis de short squeeze que afectó al mercado en 2022.

La dinámica comercial muestra que los inversores chinos desempeñaron un papel fundamental en el alza de los precios de los metales esta semana, incluyendo el níquel, el cobre y el estaño. Los precios en la bolsa de Londres subieron durante las horas de mayor volumen de negociación en Asia, antes de extender sus ganancias durante la sesión nocturna de la Bolsa de Futuros de Shanghái.

Los metales básicos han comenzado 2026 con buen pie, con el índice LMEX, que mide seis metales principales, alcanzando su nivel más alto desde marzo de 2022, cuando el sector alcanzó su último máximo. El cobre ha ganado más del 20% desde finales de noviembre, mientras que el aluminio ha alcanzado su nivel más alto desde abril de 2022.

El cobre prolongó su repunte esta semana tras superar los 13.000 dólares por tonelada por primera vez, ya que los inversores apuestan por una reducción de la oferta y una mayor propensión al riesgo en los mercados financieros. Los contratos de cobre a tres meses en la Bolsa de Metales de Londres (LME) subieron hasta un 3,1% el martes, alcanzando un nuevo récord de 13.387,50 dólares por tonelada, superando el máximo del día anterior.

Aunque la demanda se ha desacelerado en los últimos meses, especialmente en China, el mayor consumidor mundial, los compradores de ese país se encuentran ahora enfrascados en una feroz competencia para asegurar el suministro, a medida que el cobre continúa llegando a Estados Unidos. Las expectativas de que la administración del presidente estadounidense Donald Trump pueda imponer aranceles al cobre refinado han provocado importantes retiradas de existencias en el mercado estadounidense, lo que podría dejar al resto del mundo ante una oferta más limitada en un momento en que los productores tienen dificultades para aumentar la producción.

El presidente Trump había impulsado previamente los envíos de cobre a Estados Unidos durante el primer semestre del año pasado, antes de eximir de aranceles al cobre refinado, lo que detuvo temporalmente estos flujos. Sin embargo, el comercio se ha reactivado en los últimos meses gracias a la reconsideración de las políticas arancelarias, lo que ha impulsado de nuevo los precios internos estadounidenses a niveles superiores. Las importaciones estadounidenses de cobre aumentaron en diciembre hasta alcanzar su nivel más alto desde julio.

Al cierre de las operaciones del martes, los precios del cobre en la Bolsa de Metales de Londres subieron un 1,9% para ubicarse en 13.238 dólares por tonelada a las 17:57 hora de Londres.

El níquel cerró con un alza del 9%, a 18.524 dólares por tonelada, mientras que el estaño terminó la sesión con una ganancia del 4,9%.

Bitcoin cayó el miércoles después de una recuperación de corta duración en la sesión anterior, ya que la creciente incertidumbre geopolítica y la cautela antes de los datos económicos clave de EE. UU. debilitaron el apetito de los inversores por los mercados dependientes del riesgo.

Los mercados de criptomonedas obtuvieron un apoyo limitado tras la decisión de MSCI de no proceder con una propuesta para excluir de sus índices a las empresas que poseen activos digitales en sus balances.

Las acciones de Strategy Inc., que cotiza en el Nasdaq bajo el símbolo MSTR y es el mayor tenedor corporativo de bitcoin del mundo, subieron el martes tras el anuncio del MSCI. Sin embargo, las ganancias de las acciones no se trasladaron al mercado de criptomonedas, que se mantuvo dentro de un rango de fluctuación tras un inicio de año moderadamente positivo.

Bitcoin cayó un 1,1% a 92.543,7 dólares a las 00:58 hora del Este (05:58 GMT).

El apetito por el riesgo se mantuvo débil en medio de las crecientes tensiones geopolíticas en todo el mundo, incluida una profundización de la disputa diplomática entre China y Japón, mientras que los mercados también esperaban una mayor claridad sobre los planes de Estados Unidos con respecto a Venezuela.

La cautela se vio reforzada aún más por la anticipación de importantes datos económicos de EE.UU. que se publicarán a finales de esta semana.

MSCI abandona plan de excluir bonos del Tesoro de activos digitales, las acciones de Strategy suben

MSCI dijo el martes que no seguiría adelante con una propuesta para excluir a las empresas con bonos en activos digitales, como Strategy, de sus índices.

El proveedor del índice dijo que, en su lugar, lanzaría una revisión más amplia de cómo tratar a las empresas no operativas, definidas como empresas sin fuentes claras de ingresos operativos, dentro de sus índices.

La decisión implica que Strategy permanecerá en los índices globales de MSCI por ahora. Las acciones de la compañía subieron un 6% en las operaciones fuera de horario del martes.

Sin embargo, las acciones de Strategy cayeron un 4,1% durante la sesión regular después de que la compañía revelara pérdidas masivas no realizadas de $ 17,44 mil millones en sus tenencias de activos digitales en el cuarto trimestre de 2025.

El precio de las acciones de Strategy también ha disminuido aproximadamente a la mitad durante 2025, lo que refleja una caída prolongada en los precios de bitcoin y las crecientes preguntas de los inversores sobre la viabilidad a largo plazo de la estrategia de acumulación de bitcoin financiada con deuda de la empresa.

Precios de las criptomonedas hoy: movimientos limitados en altcoins en medio de riesgos geopolíticos y económicos

Los precios de las criptomonedas se mantuvieron prácticamente estables o a la baja el miércoles, ya que el apetito por el riesgo se mantuvo moderado.

El presidente estadounidense, Donald Trump, afirmó que Venezuela suministraría a Estados Unidos entre 30 y 50 millones de barriles de petróleo, lo que agravó la volatilidad en los mercados del crudo. Los mercados mundiales ya se encontraban en una situación de inestabilidad a principios de esta semana tras el arresto del presidente venezolano, Nicolás Maduro, por parte de Estados Unidos.

Los mercados también se mantuvieron cautelosos a la espera de la publicación de datos económicos clave de Estados Unidos esta semana, con especial atención al informe de nóminas no agrícolas que se publicará el viernes.

Si bien las criptomonedas mostraron cierta fortaleza a principios de año, el mercado ha vuelto a caer en un rango de negociación tranquilo esta semana en ausencia de catalizadores positivos claros.

Ethereum, la segunda criptomoneda más grande del mundo, subió un 0,4% a 3.252,96 dólares, mientras que XRP cayó alrededor de un 5%, perdiendo parte de las ganancias que registró el martes.

Los precios del petróleo cayeron el miércoles después de que el presidente estadounidense, Donald Trump, anunciara que Estados Unidos había llegado a un acuerdo para importar hasta 2.000 millones de dólares en petróleo crudo venezolano, una medida que se espera aumente los suministros para el mayor consumidor de petróleo del mundo.

Los futuros del crudo Brent cayeron 11 centavos a 60,59 dólares por barril a las 11:04 GMT, mientras que los futuros del crudo West Texas Intermediate de Estados Unidos cayeron 27 centavos a 56,86 dólares por barril.

Ambos índices de referencia ampliaron pérdidas de más de 1 dólar respecto de la sesión de negociación anterior, ya que los participantes del mercado siguieron esperando abundantes suministros globales durante el año.

Dos fuentes familiarizadas con el asunto informaron a Reuters que el acuerdo entre Washington y Caracas podría requerir inicialmente el desvío de cargamentos destinados a China. Venezuela tiene millones de barriles de petróleo cargados en buques cisterna y tanques de almacenamiento, pero no ha podido enviarlos desde mediados de diciembre debido al bloqueo impuesto por Trump a las exportaciones petroleras venezolanas.

Ese bloqueo formó parte de una campaña de presión estadounidense contra el gobierno del presidente venezolano Nicolás Maduro, que culminó con su arresto por parte de las fuerzas estadounidenses durante el fin de semana. Altos funcionarios venezolanos describieron el arresto de Maduro como un "secuestro" y acusaron a Estados Unidos de intentar apoderarse de las vastas reservas petroleras del país.

En una publicación en las redes sociales el martes, Trump dijo que Venezuela “entregaría” entre 30 y 50 millones de barriles de “petróleo sancionado” a Estados Unidos.

Giovanni Staunovo, analista de UBS, dijo: “La publicación de Trump sobre las importaciones de petróleo venezolano presionó a la baja los precios del crudo hoy temprano, pero los participantes del mercado ahora parecen creer que los volúmenes podrían ser menores, lo que ayudó a que los precios redujeran las pérdidas anteriores”.

Los analistas de Morgan Stanley estiman que el mercado petrolero podría experimentar un superávit de hasta 3 millones de barriles por día en el primer semestre de 2026, citando el débil crecimiento de la demanda el año pasado y el aumento de los suministros de los productores de la OPEP y de los países no pertenecientes a la OPEP.

Sin embargo, analistas de BMI, una unidad de Fitch Solutions, dijeron en una nota el miércoles que la perspectiva de un aumento de las exportaciones de petróleo venezolano de bajo costo podría desacelerar la expansión de la capacidad de producción en Estados Unidos y otras regiones.

Venezuela vende su principal crudo Merey con un descuento de alrededor de 22 dólares por barril respecto de los precios del Brent, para su entrega en sus puertos.

“Esto aumenta las expectativas sobre los precios del petróleo a mediano plazo, particularmente si el régimen venezolano permanece en el poder”, dijeron los analistas de BMI.

El dólar se movió dentro de rangos estrechos el miércoles, antes de una serie de publicaciones de datos económicos de Estados Unidos que podrían dar forma a las expectativas de las tasas de interés de la Reserva Federal, un factor que los operadores consideran más influyente para los mercados de divisas que las tensiones geopolíticas actuales.

Los mercados ignoraron en gran medida las crecientes divisiones geopolíticas en todo el mundo, mientras las acciones seguían subiendo, mientras que las monedas y los bonos mostraban poca reacción tras la intervención estadounidense en Venezuela y el arresto del presidente Nicolás Maduro.

Los mercados entraron en un modo de esperar y ver antes de una serie de datos del mercado laboral de EE. UU., incluidas las cifras de empleo del sector privado y las vacantes de trabajo, que se publicarán más tarde en el día, antes del muy seguido informe de nóminas no agrícolas del viernes.

Antes de los datos, el índice del dólar subió ligeramente a 98,63 puntos.

Thierry Wizman, estratega global de divisas y tasas de interés de Macquarie Group, afirmó:

“Los comerciantes parecen cómodos con la retórica que sale de Estados Unidos siempre y cuando no implique la necesidad de una presencia militar directa sobre el terreno para gobernar Venezuela”.

Agregó: “Una invasión militar y un conflicto terrestre prolongado podrían haber desencadenado una fuerte caída del dólar, como se vio durante las guerras de Irak y Afganistán entre 2002 y 2008”.

Los inversores están luchando por formarse una imagen clara del desempeño de la mayor economía del mundo luego de un cierre récord del gobierno estadounidense el año pasado, que interrumpió la recopilación y publicación de datos económicos clave.

Aun así, los inversores siguen convencidos de que la Reserva Federal recortará los tipos de interés dos veces más durante el año en curso. Esta expectativa ha lastrado al dólar, mientras que las crecientes divisiones dentro de la Fed y el inminente anuncio del presidente estadounidense, Donald Trump, de su próximo candidato para presidir el banco central han complicado aún más las perspectivas de la política monetaria estadounidense.

El euro cayó ligeramente después de haber caído el día anterior, tras una desaceleración más pronunciada de lo esperado en la inflación alemana en diciembre, lo que llevó a los operadores a reducir modestamente las apuestas sobre un aumento de las tasas de interés a principios de 2027.

Los mercados han descontado tasas de interés sin cambios hasta 2026 desde el verano pasado, con expectativas de un endurecimiento de la política monetaria por parte del Banco Central Europeo en 2027 a medida que aumentan las presiones inflacionarias debido al estímulo fiscal alemán.

La moneda única cayó un 0,10% a 1,1676 dólares, después de haber caído un 0,28% el martes.

En otro acontecimiento que los comerciantes siguen de cerca, China prohibió el martes las exportaciones a Japón de materiales de doble uso que pudieran utilizarse con fines militares. Esta es la última medida de Pekín en respuesta a las declaraciones del primer ministro japonés, Sanae Takaichi, a principios de noviembre sobre Taiwán. Los estrategas afirmaron que la medida tuvo poco impacto en los mercados cambiarios.

El dólar estadounidense cayó un 0,10% frente al yen japonés, a 156,51.

El dólar australiano alcanzó su nivel más alto desde octubre de 2024, en 0,6766 dólares, después de que un informe de inflación dispar frenara las esperanzas de una subida de tipos de interés a corto plazo. El dólar neozelandés se cotizó a 0,5783 dólares.

José Torres, economista jefe de Interactive Brokers, comentó los datos del miércoles diciendo: “El informe mensual de empleo de ADP será el más influyente, ya que un aumento en la tasa de desempleo representa uno de los riesgos clave en el nuevo año, junto con la posibilidad de que las inversiones masivas en inteligencia artificial no generen retornos descomunales”.