Bitcoin subió un 3% para alcanzar los 66.000 dólares después de que el presidente estadounidense, Donald Trump, pronunciara el discurso sobre el Estado de la Unión más largo en la historia de Estados Unidos.

Durante el discurso de casi dos horas ante el Congreso, Trump elogió lo que describió como una “economía estadounidense en auge”, inyectando un nuevo optimismo a los mercados de criptomonedas.

Los datos de CoinGecko mostraron que los inversores invirtieron aproximadamente 52 mil millones de dólares en criptomonedas mientras se desarrollaba el discurso.

Aunque Trump no mencionó las criptomonedas directamente, el presidente republicano de 79 años destacó el desempeño general del mercado, afirmando: «El mercado bursátil ha alcanzado 53 nuevos máximos históricos desde las elecciones. Todos están ganando mucho dinero».

Agregó que los inversores globales han inyectado 18 billones de dólares en la economía estadounidense desde que asumió el cargo, en línea con las proyecciones alcistas previamente delineadas por economistas como Ed Yardeni.

El tono optimista llega mientras Bitcoin sigue un 49% por debajo de su pico de octubre de $ 126,000, en medio de preocupaciones sobre importantes perturbaciones económicas.

Sin embargo, la criptomoneda recortó parte de sus ganancias registradas durante el discurso y se cotizaba ligeramente por encima de los 65.000 dólares al momento de escribir este artículo.

Esto ocurre semanas después de que los datos mostraran que el mercado laboral estadounidense registró su desempeño de enero más débil desde 2009, cuando la economía estaba saliendo de la peor crisis desde la Gran Depresión, con más de 100.000 despidos.

Dudas sobre la recuperación

A pesar del discurso optimista, los analistas siguen siendo escépticos sobre la capacidad del mercado de criptomonedas para recuperar impulso rápidamente, dados los múltiples vientos en contra que enfrenta el sector.

Aurelie Barthere, analista principal de investigación de Nansen, dijo en una nota a los inversores que la desaceleración del impulso regulatorio y las ventas continuas en el sector tecnológico están agregando presión a la tendencia bajista de Bitcoin.

Preocupaciones sobre la inteligencia artificial

También aumentan las preocupaciones sobre el impacto económico más amplio de la inteligencia artificial.

Un informe de Citrini Research titulado “La crisis de inteligencia global de 2028” desestabilizó los mercados, en particular las acciones tecnológicas, que están estrechamente correlacionadas con el precio de Bitcoin.

El informe describe un escenario en el que los sistemas de IA reemplazan a los trabajadores administrativos, dejándolos incapaces de pagar sus deudas y provocando una caída del 38% en el S&P 500.

El fondo tecnológico insignia de BlackRock cayó un 3% adicional tras la amplia difusión del informe. El fondo, que sigue a importantes empresas tecnológicas como Microsoft, Oracle y Palantir Technologies, acumula una caída del 27% en lo que va de año.

No todo el mundo comparte estas preocupaciones sobre el impacto de la IA en el mercado laboral.

Laurent Kssis, analista de investigación de Kaiko, afirmó que el efecto probablemente sería gradual: "¿Afectará al mercado laboral? Hasta cierto punto sí, pero se trata de adaptarse a las nuevas tecnologías o quedarse atrás. Creo que veremos un aterrizaje suave, en el sentido de que afectará y redefinirá gradualmente ciertos roles".

También señaló que si la IA provocara pérdidas generalizadas de empleos, el gobierno de Estados Unidos y la Reserva Federal probablemente intervendrían con apoyo de liquidez similar a las medidas tomadas durante la pandemia de COVID-19, lo que potencialmente respaldaría los precios de Bitcoin.

“Bitcoin tiende a subir en respuesta al aumento de la oferta monetaria y las preocupaciones sobre la devaluación de la moneda”, dijo.

Arthur Hayes, cofundador de BitMEX, ofreció una perspectiva similar a principios de febrero, sugiriendo que la renovada impresión de dinero por parte de la Reserva Federal podría impulsar a Bitcoin a nuevos máximos históricos, aunque el momento sigue siendo incierto.

Los precios del petróleo se mantuvieron cotizando cerca de máximos de siete meses el miércoles, mientras los inversores evaluaban los riesgos de suministro derivados de la posibilidad de un conflicto militar entre Estados Unidos e Irán.

Los futuros del crudo Brent subieron 33 centavos a 71,10 dólares por barril a las 11:27 GMT, mientras que el crudo estadounidense West Texas Intermediate ganó 22 centavos a 65,85 dólares por barril.

Los precios del Brent alcanzaron su nivel más alto desde el 31 de julio el viernes, mientras que el WTI tocó su nivel más alto desde el 4 de agosto el lunes, después de que Estados Unidos fortaleciera su presencia militar en el Medio Oriente en un esfuerzo por empujar a Irán hacia negociaciones destinadas a poner fin a sus programas nucleares y de misiles balísticos.

Cualquier conflicto prolongado podría interrumpir los suministros de Irán —el tercer mayor productor de crudo de la OPEP— así como de otros países productores de petróleo clave en Medio Oriente.

Los precios también encontraron soporte después de que el presidente estadounidense, Donald Trump, describiera brevemente su justificación para un posible ataque a Irán durante el discurso sobre el Estado de la Unión del martes, diciendo que no permitiría que lo que describió como el mayor estado patrocinador del terrorismo del mundo obtenga un arma nuclear.

Ole Hvalbye, analista de materias primas de SEB, afirmó: «El mercado está intentando digerir la situación entre Estados Unidos e Irán. Sin una escalada ni una retórica agresiva por parte de ninguna de las partes, el Brent probablemente se cotizaría entre 60 y 65 dólares por barril».

Los enviados estadounidenses Steve Witkoff y Jared Kushner tienen previsto reunirse con una delegación iraní en Ginebra el jueves para una tercera ronda de conversaciones.

El ministro de Asuntos Exteriores iraní, Abbas Araghchi, dijo el martes que alcanzar un acuerdo con Estados Unidos estaba “a nuestro alcance, pero sólo si se prioriza la diplomacia”.

En una nota de investigación, el analista de mercado de IG, Tony Sycamore, afirmó: «Trump advirtió que, si no se llega a un acuerdo, habrá consecuencias muy graves. Queda por ver si las concesiones iraníes cumplirán con la línea roja de Washington de enriquecimiento cero».

En medio de las crecientes tensiones, Irán ha acelerado las conversaciones para comprar misiles de crucero antibuque chinos, según fuentes de Reuters, armas que potencialmente podrían apuntar a las fuerzas navales estadounidenses posicionadas cerca de aguas iraníes.

Si bien las tensiones geopolíticas apoyaron los precios, el mercado también enfrentó presión debido a las preocupaciones sobre grandes aumentos de inventarios a medida que la oferta global continúa superando la demanda.

Según fuentes del mercado, el Instituto Americano del Petróleo informó el martes por la noche un fuerte aumento en los inventarios de crudo de Estados Unidos de 11,43 millones de barriles para la semana que terminó el 20 de febrero.

Está previsto que los datos oficiales del inventario de petróleo de EE. UU. de la Administración de Información Energética se publiquen más tarde el miércoles.

El dólar estadounidense se cotizó mayormente estable frente a las principales monedas el miércoles, mientras que el yen japonés cayó a un mínimo de dos semanas frente al dólar, presionado por la renovada incertidumbre sobre la política del Banco de Japón y las crecientes tensiones con China, mientras los inversores monitoreaban el sentimiento de riesgo global.

La moneda japonesa se debilitó el martes tras un informe que indicaba que la primera ministra, Sanae Takaichi, había expresado reservas al Banco de Japón sobre la posibilidad de seguir adelante con nuevas subidas de los tipos de interés. El yen también se vio afectado por la decisión de China de añadir más empresas japonesas a su lista de restricciones a la exportación, una medida considerada ampliamente como una respuesta a los comentarios de Takaichi sobre Taiwán.

Tras la decisiva victoria de Takaichi en las elecciones del 8 de febrero, el yen se había fortalecido previamente por las expectativas del mercado de que un gobierno inclinado hacia el estímulo fiscal podría cambiar el equilibrio de riesgos hacia una política monetaria más estricta.

El yen cayó un 0,50% a 156,70 frente al dólar después de tocar 156,82, su nivel más débil desde el 9 de febrero.

En una medida que podría reforzar una postura más moderada, el gobierno japonés nominó el miércoles a dos académicos considerados fuertes partidarios de las políticas de estímulo para el consejo de políticas del banco central, lo que podría llevar al Banco de Japón hacia una senda más acomodaticia, aunque el director de investigación de mercados globales de MUFG, Derek Halpenny, expresó cierta cautela.

Dijo: “No se puede concluir que esto cambiará significativamente la dirección general de la junta de políticas, particularmente porque los miembros salientes ya pertenecían al bando moderado”.

Las ganancias de Nvidia en el punto de mira

Los inversores están esperando los resultados del fabricante de chips de inteligencia artificial Nvidia después del cierre del mercado del miércoles, ya que la acción tiene un peso de casi el 8% en el S&P 500, lo que significa que sus resultados podrían tener un impacto significativo en el apetito por el riesgo del mercado.

Francesco Pesole, estratega de divisas de ING, afirmó: «Si el dólar estadounidense cae junto con las divisas de mayor riesgo, sería una señal preocupante de que los mercados están desarrollando inquietudes más amplias vinculadas a una reevaluación del sector de IA de EE. UU.».

Agregó: “Vemos este escenario como menos probable y esperamos que el dólar continúe respetando su correlación negativa —aunque más débil— con las acciones estadounidenses”.

El dólar australiano subió un 0,35% a 0,7084 dólares debido a una inflación más rápida, lo que fortaleció las expectativas de nuevas subas en las tasas de interés.

El dólar australiano se considera una moneda muy sensible al riesgo, estrechamente vinculada al desempeño de los activos de riesgo globales, especialmente las acciones, y sigue siendo vulnerable a oscilaciones bruscas si los mercados de acciones se vuelven volátiles debido a su posicionamiento extendido.

El euro impulsado por los movimientos del dólar

Dado que se espera que el Banco Central Europeo mantenga su política monetaria sin cambios durante 2026, es probable que el comercio del euro siga determinado en gran medida por los movimientos del dólar estadounidense.

Roberto Mialich, estratega cambiario global de UniCredit, afirmó: “El reciente fallo de la Corte Suprema de Estados Unidos sobre los aranceles aumenta la incertidumbre y podría impulsar al gobierno de Donald Trump a buscar una moneda más débil para apoyar las exportaciones y reducir el creciente déficit comercial”.

Trump sólo hizo comentarios limitados en su discurso sobre el Estado de la Unión del martes, sin lograr aliviar las preocupaciones sobre la dirección de las futuras políticas comerciales y arancelarias.

El euro subió un 0,05% a 1,1718 dólares, mientras que el índice del dólar estadounidense bajó un 0,05% a 97,92.

El yuan chino, que ha ganado alrededor de un 7% en los últimos diez meses, alcanzó el martes los 6,8766 frente al dólar, su nivel más alto en casi tres años, y luego se estabilizó en 6,8652 en las operaciones offshore.

Los analistas de Goldman Sachs dijeron que el punto de partida de unos niveles monetarios profundamente subvaluados, combinado con un sólido desempeño del sector exportador, sigue siendo un factor de apoyo significativo.

China también confirmó que está monitoreando de cerca las políticas estadounidenses y que decidirá “en el momento apropiado” si ajusta sus contramedidas a los aranceles estadounidenses.

Los precios del oro subieron en las operaciones europeas el miércoles, reanudando las ganancias que se pausaron temporalmente ayer, y se acercaron a un máximo de cuatro semanas, apoyados por la caída del dólar estadounidense en el mercado de divisas.

Mientras las expectativas de un recorte de tasas por parte de la Reserva Federal en marzo continúan desvaneciéndose, los mercados están esperando más evidencia respecto de la dirección de la política monetaria estadounidense a lo largo de este año.

Resumen de precios

Precios del oro hoy: el oro subió un 1,3% a $ 5.210,74, desde el nivel de apertura de la sesión de $ 5.142,85, mientras que registró un mínimo de $ 5.121,57.

Al cierre del martes, los precios del oro cayeron alrededor de un 1,65%, marcando la primera pérdida en cinco sesiones, como resultado de movimientos correctivos y toma de ganancias después de haber alcanzado anteriormente un máximo de cuatro semanas de $ 5.249,88 por onza.

Dólar estadounidense

El índice del dólar estadounidense cayó más de un 0,2% el miércoles, reanudando las pérdidas que se habían pausado durante las dos sesiones anteriores, lo que refleja una renovada debilidad de la moneda estadounidense frente a una canasta de monedas principales y secundarias.

Como es ampliamente conocido, un dólar estadounidense más débil hace que los lingotes de oro denominados en dólares sean más atractivos para los compradores que poseen otras monedas.

El discurso sobre el Estado de la Unión del presidente Donald Trump ante el Congreso aumentó la incertidumbre del mercado, ya que no proporcionó garantías suficientes sobre la estabilidad de la política comercial luego del fallo de la Corte Suprema que anuló los aranceles anteriores, lo que llevó a los inversores a vender activos denominados en dólares.

Tasas de interés de EE. UU.

El gobernador de la Reserva Federal, Christopher Waller, dijo que está abierto a mantener las tasas de interés sin cambios en la reunión de marzo si los datos del mercado laboral de febrero muestran que las condiciones de empleo se han estabilizado después del débil desempeño observado en 2025.

Según la herramienta CME FedWatch, el precio de mantener sin cambios las tasas de interés estadounidenses en la reunión de marzo se mantiene estable en el 95%, mientras que la probabilidad de un recorte de tasas de 25 puntos básicos se sitúa en el 5%.

Para reevaluar estas expectativas, los inversores están siguiendo de cerca las próximas publicaciones de datos económicos de EE. UU., además de los comentarios de los funcionarios de la Reserva Federal.

Perspectivas del oro

Jim Wyckoff, analista senior de Kitco Metals, dijo que los precios del oro están subiendo nuevamente después de una corrección temporal, y agregó que el dólar estadounidense más débil también está apoyando el aumento de los precios.

Fideicomiso de oro SPDR

Las tenencias de oro del SPDR Gold Trust, el mayor fondo cotizado en bolsa respaldado por oro del mundo, aumentaron en 7,72 toneladas métricas el martes, lo que marca el segundo aumento diario consecutivo. Las tenencias totales ascendieron a 1.094,19 toneladas métricas, el nivel más alto desde el 29 de abril de 2022.