Bitcoin cayó el lunes para cotizar cerca de sus niveles más bajos desde abril, después de que una fuerte liquidación durante el fin de semana impulsara los precios hacia el área de los $75,000, en medio de amplias liquidaciones apalancadas y una creciente incertidumbre macroeconómica.

La criptomoneda más grande del mundo cayó un 2,2% hasta los 76.825,4 dólares a las 03:06, hora del este de EE. UU. (08:06 GMT), tras alcanzar los 74.635,5 dólares, un nivel no visto en unos diez meses. Bitcoin se mantiene cerca de su mínimo de 15 meses, cerca de los 70.000 dólares, mientras persiste la presión de venta.

Las liquidaciones pesan mucho en el mercado de criptomonedas

La última caída asestó un duro golpe al mercado de activos digitales en general, con aproximadamente 111 mil millones de dólares eliminados de la capitalización total del mercado de criptomonedas en las últimas 24 horas, según datos de CoinGecko, lo que refleja la escala de la venta masiva.

Los datos de CoinGlass mostraron que se liquidaron aproximadamente 1.600 millones de dólares en posiciones apalancadas, ya que la caída de los precios obligó a los operadores a deshacer rápidamente sus posiciones alcistas. La escasa liquidez, especialmente durante las sesiones de fin de semana, amplificó las pérdidas, ya que las rupturas técnicas clave activaron órdenes de stop-loss y llamadas de margen, acelerando la caída y aumentando la volatilidad.

La debilidad de Bitcoin también viene acompañada de un sentimiento más amplio de aversión al riesgo en los mercados globales, a medida que la atención de los inversores vuelve a la senda de la política monetaria estadounidense.

La nominación de Warsh para dirigir la Fed presiona a los activos criptográficos

La presión sobre los activos de alto riesgo aumentó después de que el presidente estadounidense, Donald Trump, nominara a Kevin Warsh para presidir la Reserva Federal, lo que llevó a los inversores a reevaluar las expectativas de las tasas de interés y las condiciones de liquidez.

Warsh, exgobernador de la Reserva Federal, es ampliamente considerado como más agresivo, especialmente en lo que respecta al control de la inflación y la disciplina del balance. Esta postura apunta a unas condiciones financieras más restrictivas de lo previsto, lo que reduce el apetito de los inversores por activos especulativos, especialmente las criptomonedas, que suelen beneficiarse de una abundante liquidez y unos menores costes de financiación.

David Scott, analista de mercado de StoneX, dijo que las críticas anteriores de Warsh a la flexibilización cuantitativa y las políticas de balance de la Fed "provocaron una rápida liquidación de las operaciones construidas en torno a los temores de devaluación de la moneda, incluido Bitcoin y otros activos digitales".

Estas pérdidas se producen después de que Bitcoin retrocediera drásticamente desde los niveles récord alcanzados el año pasado, perdiendo una gran parte de las ganancias que habían sido impulsadas por el optimismo sobre la adopción institucional y las condiciones financieras más fáciles.

Las altcoins siguen cayendo

La mayoría de las criptomonedas alternativas extendieron sus pérdidas, profundizando la caída del fin de semana. Ethereum, la segunda criptomoneda más grande, cayó un 6,6% hasta los 2.290,92 dólares, cotizando cerca de su mínimo en siete meses. XRP, la tercera criptomoneda más grande, cayó un 4,4% hasta los 1,59 dólares.

Los precios del petróleo cayeron alrededor de un 5% en las primeras operaciones del lunes, alejándose de los máximos de cinco meses registrados a fines de la semana pasada, después de que las últimas tensiones entre Estados Unidos e Irán parecieran estar disminuyendo.

A las 7:09 am, hora del este de EE. UU., el crudo Brent de referencia mundial se cotizaba cerca de los 65 dólares por barril, por debajo de los 70 dólares alcanzados la semana pasada, cuando el presidente estadounidense, Donald Trump, advirtió a Irán que una "flota naval masiva" se dirigía hacia el Golfo Pérsico.

Los precios del crudo Brent cayeron un 4,83% el lunes por la mañana a 65,99 dólares por barril, mientras que el crudo West Texas Intermediate de Estados Unidos cayó un 5,11% a 61,92 dólares por barril.

Los mercados reaccionaron con fuerza la semana pasada a la escalada de tensiones en la región productora y exportadora de petróleo más importante del mundo, lo que impulsó drásticamente los precios. Sin embargo, el tono de las declaraciones cambió durante el fin de semana, cuando el presidente Trump afirmó creer que Irán está "negociando seriamente" con Estados Unidos y expresó su esperanza de que las negociaciones puedan culminar en un acuerdo "aceptable".

Trump le dijo a un periodista a bordo del Air Force One que no podía confirmar si la opción militar todavía estaba sobre la mesa, diciendo: "No puedo confirmarlo", pero agregó que "tenemos barcos muy grandes y muy poderosos que se dirigen a esa región", antes de aclarar: "Espero que lleguen a algo aceptable a través de la negociación".

El presidente estadounidense añadió, refiriéndose a Irán: «Tienen que hacerlo, pero no sé si lo harán. Pero nos están hablando... nos están hablando en serio».

A medida que la llamada prima de riesgo geopolítico que se había descontado en el mercado se desvanecía, los precios del petróleo retrocedieron el lunes desde los máximos de cinco meses alcanzados el jueves pasado.

Los analistas de materias primas de ING, Warren Patterson y Ewa Manthey, dijeron que “una corrección más amplia en los mercados financieros agregó aún más impulso a la baja a los precios del petróleo”.

El análisis de Saxo Bank dijo que "una escalada militar que podría hacer subir drásticamente los precios de la gasolina parece poco probable en esta etapa, especialmente con el presidente enfrentando encuestas más débiles y elecciones de mitad de período acercándose en noviembre, donde los problemas del costo de vida y su mandato en el cargo serán preocupaciones centrales de los votantes".

El dólar estadounidense mantuvo sus ganancias el lunes mientras los inversores evaluaban la probable forma de la política monetaria si Kevin Warsh asume el cargo de presidente de la Reserva Federal, mientras que la fuerte caída de los precios de los metales preciosos y del petróleo pesó mucho sobre las monedas vinculadas a las materias primas.

La caída de las materias primas también se extendió a los mercados de valores de Asia y Europa al comienzo de una semana tensa que incluye varias reuniones de bancos centrales, publicaciones de datos económicos clave y próximas elecciones en Japón.

El yen japonés volvió a ser el centro de atención después de que el primer ministro Sanae Takaichi dijera durante el fin de semana que un yen débil tiene beneficios, en comentarios de campaña que parecieron estar en desacuerdo con los continuos esfuerzos del Ministerio de Finanzas para limitar la debilidad de la moneda.

El dólar se estabilizó en las operaciones europeas tras subir el viernes tras el anuncio del presidente Donald Trump de nominar a Warsh como su candidato para dirigir la Reserva Federal. Los analistas asumen que Warsh estaría menos inclinado a impulsar recortes de tipos rápidos y agresivos que otros candidatos, aunque se ha mostrado algo más moderado que el actual presidente, Jerome Powell.

El índice del dólar, que mide la moneda estadounidense frente a una canasta de monedas principales, se situó en 97,21, con pocos cambios después de una ganancia del 1% el viernes.

Mohammad Al-Sarraf, analista de divisas y renta fija de Danske Bank, afirmó: «Kevin Warsh, al menos a primera vista, es la opción más favorable para el dólar que Trump podría haber elegido. Es demasiado pronto para afirmar que la prima de riesgo político del dólar ha desaparecido, pero algunos riesgos a corto plazo se han atenuado».

Los precios del mercado aún apuntan a dos recortes de tipos en EE. UU. este año, y el primero no se espera antes de junio, mes en que Warsh podría asumir el cargo si es confirmado por el Senado. El euro retrocedió desde el nivel de 1,20 dólares hasta cotizar a 1,1852 dólares, mientras que la libra esterlina se mantuvo prácticamente estable cerca de 1,3690 dólares.

Se espera que tanto el Banco Central Europeo como el Banco de Inglaterra mantengan sin cambios las tasas de interés cuando anuncien sus decisiones el jueves.

Las monedas vinculadas a las materias primas están bajo presión

Las divisas de las economías estrechamente vinculadas a los precios de las materias primas y al apetito por el riesgo se vieron sometidas a presión el lunes. El dólar australiano llegó a caer un 0,7%, hasta los 0,6908 dólares, antes de la decisión del Banco de la Reserva de Australia sobre los tipos de interés el martes, a pesar de las expectativas de un alza, antes de recortar pérdidas y cotizar un 0,3% a la baja, hasta los 0,6944 dólares.

El dólar neozelandés también cayó a 0,5991 dólares, mientras que el dólar canadiense se debilitó aproximadamente un 0,2 %. Frente a la corona noruega, el dólar llegó a subir un 0,7 %, mientras que los futuros del crudo Brent y del West Texas Intermediate cayeron aproximadamente un 5 % cada uno, ante indicios de una posible distensión en las tensiones entre Estados Unidos e Irán.

El yen continúa debilitándose

El yen japonés se depreció ligeramente hasta los 154,90 por dólar, afectado en parte por las declaraciones de Takaichi, consideradas tolerantes con la debilidad de la moneda, así como por las expectativas de que su partido pudiera lograr una contundente victoria en las próximas elecciones a la cámara baja. Una encuesta del periódico Asahi mostró que el gobernante Partido Liberal Democrático podría superar cómodamente la mayoría de 233 escaños en la cámara de 465.

Los analistas de Société Générale afirmaron que este escenario, aunque "excesivamente optimista", sería "muy significativo" para Takaichi de concretarse. Añadieron que le permitiría avanzar libremente con políticas expansivas, y que los mercados probablemente responderían primero fijando una prima de riesgo más alta en los bonos del gobierno japonés a largo plazo y en el yen.

Los inversores ya habían estado vendiendo yenes y bonos del gobierno japonés antes de las elecciones, esperando una política fiscal más expansiva si Takaichi gana un mandato fuerte, mientras que los recortes de impuestos promovidos por su partido podrían agregar más tensión a las finanzas públicas ya estiradas.

Aun así, el yen más débil ha encontrado recientemente cierto respaldo, ya que los operadores siguen alerta ante la posibilidad de una intervención coordinada en el mercado cambiario por parte de Estados Unidos y Japón, después de que los rumores de controles del tipo de cambio por parte de ambas partes a finales del mes pasado desencadenaran un fuerte salto del yen.

Los precios de la plata cayeron más de un 16% en las operaciones europeas el lunes, extendiendo sus pérdidas por tercera sesión consecutiva y registrando sus niveles más bajos este año y el más bajo en cinco semanas, en medio de una fuerte liquidación en los mercados de metales preciosos, especialmente después de que CME Group aumentara los requisitos de margen para los contratos de futuros de oro y plata.

Los precios también están bajo presión debido a la fortaleza del dólar estadounidense frente a una canasta de monedas globales, respaldado por la amplia aprobación de los inversores a la nominación de Kevin Warsh por parte de Donald Trump para dirigir la Reserva Federal.

Resumen de precios

• Precios de la plata hoy: La plata cayó un 16,25% a 71,38 dólares la onza, el nivel más bajo desde el 31 de diciembre, desde la apertura de la sesión a 85,23 dólares, y registrando un máximo de sesión de 88,96 dólares.

• Al cierre del viernes, los precios de la plata cayeron un 26,5%, marcando una segunda pérdida diaria consecutiva y la mayor caída en un solo día registrada, impulsada por una corrección acelerada y una toma de ganancias desde el máximo histórico de 121,65 dólares por onza.

• En enero, los precios de la plata registraron una ganancia del 19%, lo que marca el noveno aumento mensual consecutivo, respaldado por una fuerte demanda de los inversores minoristas.

Decisiones del Grupo CME

CME Group, propietario de las bolsas de derivados más grandes e importantes del mundo, anunció el sábado que aumentará los requisitos de margen sobre los contratos de futuros de metales, y las nuevas reglas entrarán en vigor después del cierre del mercado el lunes 2 de febrero de 2026.

La decisión incluye aumentar los requisitos de margen para los contratos de futuros de oro en COMEX del 6% al 8%, mientras que los márgenes de futuros de plata se elevaron más drásticamente del 11% al 15%.

Los aumentos también cubren los contratos de platino y paladio, en una medida destinada a fortalecer las salvaguardas financieras y reducir el apalancamiento disponible para los comerciantes luego del repunte récord en los precios de los metales preciosos.

dólar estadounidense

El índice del dólar estadounidense subió un 0,15% el lunes, extendiendo ganancias por segunda sesión consecutiva y alcanzando un máximo de una semana, lo que refleja la continua fortaleza de la moneda estadounidense frente a una canasta de monedas principales y menores.

El avance sigue a la reacción positiva del mercado a la nominación de Kevin Warsh como presidente de la Reserva Federal por parte del presidente Donald Trump, una medida que impulsó la confianza con respecto a la dirección futura de la política monetaria.

Han aumentado las expectativas de que la Reserva Federal pueda adoptar una postura más agresiva para enfrentar la inflación, lo que ha llevado a los operadores a aumentar sus posiciones largas en dólares frente a las principales monedas y monedas secundarias.

John Higgins, economista jefe de Capital Economics, dijo que la reacción del mercado a la nominación de Kevin Warsh por parte de Donald Trump como presidente de la Reserva Federal se alinea en términos generales con su opinión de que el presidente ha tomado una decisión relativamente segura.

Agregó que la impresión predominante es que Warsh no está completamente bajo la influencia presidencial y no socavaría la independencia de la Reserva Federal ni aumentaría las preocupaciones sobre la debilidad de la moneda.