Bitcoin cayó hacia los $ 111,000 en operaciones volátiles el viernes mientras los inversores esperaban datos clave de inflación de EE. UU., mientras sopesaban las crecientes expectativas de que la Reserva Federal recortará las tasas de interés el próximo mes, en medio de las actuales preocupaciones sobre la independencia del banco central.

A la 01:57 hora del este (05:57 GMT), la criptomoneda más grande del mundo bajó un 1,5%, situándose en 111.229,6 dólares. A principios de esta semana, Bitcoin había caído a su mínimo en siete semanas, por debajo de los 109.000 dólares, antes de recuperarse ligeramente.

Aun así, el token ha perdido más del 10% desde su máximo histórico de agosto, superando los $124,000, y se encamina a registrar su primera caída mensual desde abril. Se prevé que Bitcoin caiga alrededor de un 4% en agosto tras cuatro meses consecutivos de ganancias.

Los datos de inflación de EE. UU. están en el punto de mira mientras aumentan las esperanzas de un recorte de tasas

Los operadores se centran en el índice de precios del Gasto de Consumo Personal (PCE), el indicador de inflación preferido por la Fed, que se publicará más tarde el viernes. Una lectura más moderada podría respaldar las perspectivas de flexibilización monetaria, mientras que unas cifras más sólidas podrían reducir las expectativas de un recorte de tipos.

Los mercados actualmente estiman una probabilidad del 85 % de que la Fed recorte los tipos de interés en un cuarto de punto porcentual en septiembre, con una mayor flexibilización prevista para finales de año. Los activos de riesgo, como las criptomonedas, suelen beneficiarse de las expectativas de tipos más bajos, pero el intento del presidente Donald Trump esta semana de destituir a la gobernadora de la Fed, Lisa Cook, ha reducido el apetito por el riesgo.

Cook se ha negado a dimitir y ha presentado una demanda impugnando la decisión, advirtiendo que su destitución socavaría la independencia de la Reserva Federal. El inusual enfrentamiento ha inquietado a los inversores preocupados por la interferencia política en la política monetaria.

Minera de Bitcoin respaldada por Trump busca cotizar en el Nasdaq

American Bitcoin, una empresa minera respaldada por Eric Trump y Donald Trump Jr., se prepara para cotizar en el Nasdaq a principios de septiembre de 2025 mediante una fusión inversa con Gryphon Digital Mining, según un informe de Reuters. El informe añadió que los hermanos Trump y el principal inversor Hut 8 controlan conjuntamente alrededor del 98 % de las acciones de la compañía.

Los precios del petróleo cayeron el viernes, pero se mantuvieron en camino de ganancias semanales, ya que la incertidumbre sobre los suministros rusos fue compensada por las expectativas de una demanda más débil a medida que la temporada de conducción de verano en Estados Unidos, el mayor consumidor de combustible del mundo, se acerca a su fin.

El crudo Brent para entrega en octubre, que vence el viernes, cayó 57 centavos, o un 0,8%, hasta los 68,26 dólares por barril a las 10:34 GMT, mientras que el contrato de noviembre, más activo, bajó 43 centavos, o un 0,6%, hasta los 67,55 dólares. El crudo estadounidense West Texas Intermediate (WTI) cayó 42 centavos, o aproximadamente un 0,7%, hasta los 64,18 dólares.

En términos semanales, el Brent subió un 0,6% mientras que el WTI ganó un 1%.

Thomas Varga, analista de PVM Oil Associates, dijo que el mercado estaba comenzando a cambiar parte de su atención hacia la reunión de la OPEP+ de la próxima semana.

La producción de crudo de la OPEP y sus aliados ha aumentado, y el grupo ha acelerado los aumentos de producción para recuperar participación de mercado, lo que ha incrementado las expectativas de oferta y ha pesado sobre los precios mundiales del petróleo.

Los precios habían sido respaldados esta semana por las huelgas ucranianas en las terminales de exportación de petróleo rusas.

Ole Hvalbye, analista de SEB, señaló en un informe que los inventarios de crudo de Estados Unidos para la semana que finalizó el 22 de agosto mostraron una reducción mayor a la esperada, lo que indica que la demanda de fines del verano se mantuvo firme, particularmente en los sectores industrial y naviero.

Aun así, el fin de la temporada de conducción de verano en Estados Unidos con el feriado del Día del Trabajo el lunes, junto con un mayor suministro de los principales productores de la OPEP+, ha añadido presión sobre los precios.

Vivek Dhar, estratega de materias primas del Commonwealth Bank of Australia, pronosticó que los precios del petróleo Brent podrían caer a 63 dólares por barril en el cuarto trimestre de 2025.

Los inversores también están siguiendo la respuesta de la India a la presión estadounidense para detener las compras de crudo ruso, después de que el presidente Donald Trump duplicara el miércoles los aranceles a las importaciones indias al 50%.

Hasta ahora, India ha seguido desafiando a Washington, y los comerciantes afirman que los envíos de petróleo ruso a India aumentarán en septiembre.

“La opinión predominante es que las sanciones contra Rusia no son inminentes y que India ignorará las amenazas de Estados Unidos y seguirá comprando crudo ruso con grandes descuentos”, afirmó Varga de PVM.

El dólar estadounidense se mantuvo estable el viernes, pero se encaminaba a registrar una caída del 2% en agosto frente a sus principales pares, ya que los mercados apuestan cada vez más a un recorte de tasas de la Reserva Federal el próximo mes mientras persisten las preocupaciones sobre las amenazas a la independencia del banco central.

El euro se mantuvo sin cambios en 1,1677 dólares, mientras que la libra esterlina cayó un 0,2%, hasta 1,3474 dólares. Ambas divisas se encaminan a registrar ganancias mensuales superiores al 2% frente al dólar. Frente al yen japonés, el dólar se mantuvo estable en 146,975.

El dólar se vio sometido a una presión adicional por los esfuerzos del presidente Donald Trump por ampliar su influencia sobre la política monetaria, incluido su intento esta semana de destituir a la gobernadora de la Reserva Federal, Lisa Cook.

Cook ha presentado una demanda alegando que Trump carece de autoridad para destituirla, junto con una solicitud de orden de restricción temporal, con una audiencia programada para el viernes. La disputa legal marca el último capítulo en el esfuerzo de Trump por reestructurar la Reserva Federal, tras criticar repetidamente al banco central y a su presidente, Jerome Powell, por no recortar las tasas de forma más agresiva.

Sin embargo, la reacción del mercado ha sido relativamente moderada, con solo ventas modestas de dólares y movimientos menores a lo largo de la curva de rendimiento, mientras los inversores siguen centrados en las perspectivas a corto plazo de flexibilización de la Fed.

Según la herramienta FedWatch de CME, los mercados estiman una probabilidad del 86% de un recorte de tasas en septiembre, frente al 63% de hace un mes.

Francesco Pesole, estratega de divisas de ING, escribió en una nota: “Si bien los inversores aún dudan en operar con fuerza en base a esta noticia relacionada con la Fed y siguen centrados en los acontecimientos a corto plazo basados en datos, los riesgos a la baja para el dólar sin duda han aumentado”.

Por otra parte, el gobernador de la Reserva Federal, Christopher Waller, dijo el jueves que apoya iniciar recortes de tasas el próximo mes y espera más reducciones en los meses siguientes para acercar la tasa de política a "neutral".

Los inversores también esperan la publicación del índice de Gastos de Consumo Personal (PCE) el viernes, la medida de inflación preferida por la Fed. Se espera que el índice muestre un aumento anual del 2,6%, sin cambios desde junio. Tony Sycamore, analista de mercado de IG, señaló que una lectura del 3% o superior podría generar preocupación dado el reciente cambio a una postura más moderada de la Fed, aunque la atención principal sigue siendo el informe de empleo estadounidense del próximo viernes, antes de la reunión del FOMC de septiembre.

En Europa, una encuesta del BCE mostró que las expectativas de inflación al consumidor en julio se mantuvieron prácticamente estables, igual o por encima del objetivo del 2% del banco central. Otros datos mostraron que los precios al consumidor en Francia subieron menos de lo previsto en agosto, mientras que la tasa de inflación armonizada con la UE de España se mantuvo estable en el 2,7%. Pesole afirmó: «No creemos que estos datos impulsen a los mercados a reajustar significativamente las expectativas de tipos del BCE en este momento».

Por otra parte, el dólar neozelandés subió ligeramente después de que el presidente del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda, Neil Quigley, anunciara su renuncia, tras la sorpresiva salida del gobernador del banco central a principios de este año.

Mientras tanto, el yuan chino subió a su nivel más alto en 10 meses frente al dólar, apoyado por la fijación oficial de la moneda y un repunte de las acciones locales, mientras que la rupia india alcanzó un mínimo histórico en medio de preocupaciones sobre las consecuencias económicas de los elevados aranceles estadounidenses a las importaciones indias.

Los precios del oro cayeron en Europa el viernes, retrocediendo desde un máximo de cinco semanas, ya que los inversores recogieron ganancias y el dólar estadounidense se recuperó frente a una canasta de monedas principales.

Los operadores se abstuvieron de construir nuevas posiciones largas antes del informe de Gastos de Consumo Personal (PCE) de EE.UU., el indicador de inflación preferido de la Reserva Federal, que proporcionará nuevas señales sobre la trayectoria de las tasas de interés de EE.UU. para el resto del año.

Resumen de precios

• Precios del oro hoy: El oro al contado cayó un 0,3% a 3.406,61 dólares, por debajo del nivel de apertura de 3.416,71 dólares, después de alcanzar un máximo intradiario de 3.418,57 dólares.

• Al cierre del jueves, el oro subió un 0,6% para registrar una tercera ganancia diaria consecutiva y tocó un máximo de cinco semanas de 3.423,32 dólares la onza, apoyado por un dólar más débil y rendimientos estadounidenses más bajos.

Rendimiento mensual

En agosto, que concluye oficialmente con la liquidación de hoy, el oro ha subido alrededor de un 3,5% hasta el momento, camino de su mayor ganancia mensual desde abril. Este avance se ha visto impulsado por las crecientes expectativas de un recorte de tipos de la Fed y la preocupación por la independencia del banco central ante la presión del presidente Donald Trump.

dólar estadounidense

El índice del dólar subió un 0,2% el viernes, encaminándose a su primera ganancia en cuatro sesiones, lo que refleja un repunte de la moneda estadounidense frente a sus pares principales y menores.

Un dólar más fuerte generalmente hace que el oro, cuyo precio se expresa en dólares, sea menos atractivo para los tenedores de otras monedas.

Tasas de interés de EE. UU.

• El presidente de la Reserva Federal de Nueva York, John Williams, dijo que la reunión de septiembre está "abierta" a una decisión de recorte de tasas, y agregó que los riesgos están más equilibrados y que los responsables de las políticas deben esperar los próximos datos.

• El gobernador de la Reserva Federal, Christopher Waller, reiteró el jueves su llamado a reducir los costos de los préstamos a corto plazo y dijo que apoyaría un recorte de tasas el próximo mes, seguido de nuevas reducciones durante los próximos tres a seis meses.

• Según la herramienta FedWatch de CME, los mercados actualmente estiman una probabilidad del 85% de un recorte de 25 puntos básicos en septiembre, con una probabilidad del 15% de que no haya cambios.

• Para octubre, las probabilidades de un recorte de tasas se sitúan en el 93%, con sólo un 7% de posibilidades de mantener la política sin cambios.

• Para recalibrar esas expectativas, los inversores están esperando el informe PCE de julio del viernes, que será decisivo para definir las perspectivas de política monetaria de la Fed.

Perspectivas para el oro

• Tim Waterer, analista jefe de mercado de KCM Trade, dijo que el oro sigue siendo una opción favorita para los inversores antes de lo que se espera que sea una postura política estadounidense más acomodaticia a partir del próximo mes.

• Agregó que si el PCE básico se sitúa en 0,3% para el mes, se mantendría en línea con las expectativas de un recorte de tasas por parte de la Fed.

SPDR Holdings

SPDR Gold Trust, el mayor fondo cotizado en bolsa (ETF) respaldado por oro del mundo, aumentó sus tenencias en 5,44 toneladas métricas el jueves, marcando su cuarto aumento diario consecutivo. Las tenencias totales ascendieron a 967,94 toneladas métricas, el nivel más alto desde el 8 de septiembre de 2022.