Los precios de Bitcoin cayeron el viernes después de perder ganancias recientes, ya que los operadores se prepararon para la próxima implementación de los aranceles comerciales del presidente de Estados Unidos, Donald Trump, y los mercados redujeron las expectativas de recortes de tasas de interés a corto plazo, lo que agregó presión sobre los activos digitales.

Las criptomonedas en general también retrocedieron, a pesar de que los legisladores estadounidenses anunciaron la tan esperada “Semana de las Criptomonedas”, en la que se discutirán importantes proyectos de ley regulatorios para el sector.

Bitcoin, la criptomoneda más grande del mundo, cayó un 0,9% a 108.933,4 dólares a las 09:22 GMT, después de haber subido hasta 110.500 dólares durante la noche.

Esas ganancias iniciales fueron impulsadas por el optimismo en torno al progreso en las negociaciones comerciales entre Estados Unidos y China, lo que ayudó a la moneda a salir de un estrecho rango comercial entre $ 103,000 y $ 108,000 que había persistido durante casi un mes.

A pesar del retroceso, Bitcoin siguió camino de lograr una segunda ganancia semanal consecutiva.

Sin embargo, el impulso positivo se desvaneció ante la renovada preocupación por los elevados aranceles estadounidenses y la menor probabilidad de una reducción inminente de las tasas. A la presión se sumó la aprobación por parte del Congreso del amplio paquete de impuestos y gastos de Trump, que se estima que incrementará significativamente la deuda nacional en los próximos años.

Se esperaba que los volúmenes comerciales se mantuvieran moderados el viernes en medio del feriado por el Día de la Independencia de Estados Unidos.

Bitcoin retrocede en medio de preocupaciones sobre aranceles y recortes de tasas

Bitcoin retrocedió desde los máximos del jueves después de que Trump anunciara planes de comenzar a enviar cartas a las principales economías describiendo el nuevo régimen arancelario, a partir del viernes.

Según Trump, entre 10 y 12 países recibirían las cartas, detallando aranceles que oscilarían entre el 10% y el 20%, y potencialmente hasta el 60%–70%, y que entrarían en vigor el 1 de agosto.

Sus comentarios despertaron nuevas preocupaciones sobre las consecuencias económicas de tales medidas, que podrían causar importantes perturbaciones en el comercio mundial.

Los analistas señalaron que la falta de claridad en torno a la política comercial estadounidense también ha sido una razón clave para que la Reserva Federal haya mantenido estables los tipos de interés. El presidente de la Fed, Jerome Powell, advirtió recientemente sobre los riesgos inflacionarios que dichos aranceles podrían generar.

Mientras tanto, el informe de empleo estadounidense del jueves, más fuerte de lo esperado, redujo las apuestas del mercado sobre un recorte de tasas en julio, y las expectativas de una flexibilización en septiembre también se redujeron.

Vale la pena señalar que los activos digitales suelen reaccionar negativamente a las tasas de interés más altas, ya que reducen la liquidez disponible para inversiones más riesgosas.

El mercado de criptomonedas se debilita pese al revuelo legislativo en Washington

El mercado de criptomonedas en general experimentó caídas modestas el viernes, a pesar del anuncio de la Semana de las Criptomonedas en el Congreso de Estados Unidos, que, hasta ahora, no ha logrado provocar un repunte inmediato en los precios.

Los miembros de la Cámara de Representantes declararon que la semana del 14 de julio estará dedicada a la legislación sobre activos digitales, y se espera que avancen tres proyectos de ley importantes:

La Ley GENIUS: un marco integral para regular las monedas estables

La Ley CLARITY

Ley Estatal de Vigilancia Anti-CBDC

El presidente de la Cámara de Representantes, Mike Johnson, dijo en una declaración del jueves: “Los republicanos de la Cámara de Representantes están tomando medidas decisivas para implementar la agenda completa de activos digitales y criptomonedas del presidente Trump”.

¿El movimiento de Bitcoin hacia los $110,000 fue una ruptura o una trampa alcista?

Con Bitcoin rondando por debajo del umbral de los $110,000, los traders siguen divididos sobre el próximo movimiento de la moneda.

El destacado operador Byzantine General publicó un gráfico que sugiere que la moneda podría estar preparándose para superar los $112,000, citando datos de futuros. Señaló que el aumento del interés abierto junto con la fluctuación del precio suele preceder a fuertes expansiones de precios.

Sin embargo, las órdenes de mercado comenzaron a reflejar una creciente presión de venta. Un gran bloque de órdenes de venta apareció alrededor del nivel de $110,000, lo que a menudo se interpreta como una toma de ganancias o resistencia por parte de los principales inversores.

Por otro lado, el comerciante KillaXBT señaló que Bitcoin recientemente había llevado la liquidez por encima de la resistencia y por debajo del soporte, solo para revertirse rápidamente, un comportamiento típico de las "falsificaciones" destinadas a liquidar a los comerciantes apalancados antes de un movimiento direccional genuino.

Los futuros del petróleo bajaron ligeramente el viernes después de que Irán reafirmara su compromiso con el Tratado de No Proliferación Nuclear, mientras la OPEP+ se prepara para aprobar un aumento de producción durante el fin de semana.

A las 08:31 GMT, el crudo Brent cayó 49 centavos, o 0,71%, a 68,31 dólares el barril, mientras que el West Texas Intermediate de Estados Unidos bajó 41 centavos, o 0,61%, a 66,59 dólares.

Los volúmenes de negociación se mantuvieron bajos debido al feriado del Día de la Independencia de Estados Unidos.

El medio estadounidense Axios informó el jueves que Washington planea reanudar las conversaciones nucleares con Irán la próxima semana. El ministro de Asuntos Exteriores iraní, Abbas Araqchi, confirmó que Teherán mantiene su compromiso con el Tratado de No Proliferación Nuclear.

Al mismo tiempo, Estados Unidos impuso el jueves nuevas sanciones dirigidas al comercio de petróleo de Irán.

Según se informa, el ministro de Defensa saudí, el príncipe Khalid bin Salman, se reunió con el presidente Donald Trump y otros funcionarios estadounidenses en la Casa Blanca para discutir los esfuerzos de desescalada con Irán.

Trump dijo el jueves que estaría dispuesto a reunirse con representantes iraníes “si fuera necesario”.

Vandana Hari, fundadora de la firma de análisis energético Vanda Insights, dijo: “Los informes del jueves sobre la disposición de Estados Unidos a reanudar las negociaciones nucleares con Irán, junto con la aclaración de Araqchi de que la cooperación con el OIEA no se ha suspendido por completo, ayudaron a aliviar los temores de nuevas confrontaciones”.

Los comentarios de Araqchi se produjeron tras la aprobación en Teherán de una ley que suspende la cooperación con el Organismo Internacional de Energía Atómica.

Mientras tanto, la OPEP+, la alianza productora de petróleo más grande del mundo, se dispone a anunciar un aumento de producción de 411.000 barriles por día para agosto, como parte de sus esfuerzos continuos para recuperar participación de mercado, según cuatro delegados que hablaron con Reuters.

Paralelamente, la incertidumbre sobre la política comercial estadounidense resurgió antes de que expire el 9 de julio la congelación temporal de los aumentos arancelarios.

Washington anunció que comenzaría a enviar cartas el viernes a varios países, describiendo nuevas tasas arancelarias para las exportaciones a Estados Unidos, un cambio respecto de su enfoque anterior que favorecía los acuerdos comerciales bilaterales.

El presidente Trump dijo a los periodistas antes de partir hacia Iowa el jueves que las cartas se enviarían a diez países a la vez, con tasas arancelarias que oscilarían entre el 20% y el 30%.

La congelación de 90 días de los aranceles más altos de Estados Unidos finalizará el 9 de julio, mientras que las principales economías como la Unión Europea y Japón aún no han finalizado los acuerdos comerciales con Washington.

En un desarrollo separado, Barclays dijo que aumentó su pronóstico del precio del crudo Brent en 6 dólares a 72 dólares por barril para 2025, y en 10 dólares a 70 dólares en 2026, citando una perspectiva mejorada para la demanda mundial de petróleo.

El dólar estadounidense cayó frente a las principales monedas el viernes después de que el presidente Donald Trump logró sacar adelante su amplia legislación fiscal, en medio de una creciente presión sobre los países para que alcancen rápidamente acuerdos comerciales con Washington.

El dólar había registrado ganancias el jueves tras unos datos de empleo mejores de lo esperado, que retrasaron las expectativas de recortes de tasas de la Reserva Federal. Sin embargo, el índice del dólar, que mide el rendimiento de la moneda frente a una cesta de divisas principales, se encamina a registrar su segunda semana consecutiva de caídas.

La Cámara de Representantes, controlada por los republicanos, aprobó por un estrecho margen el proyecto de ley insignia de Trump, conocido como "Una Gran Ley Hermosa", que combina amplios recortes de impuestos y un gasto expansivo. El proyecto de ley tiene un costo estimado de 3,4 billones de dólares, lo que eleva la deuda nacional estadounidense a 36,2 billones de dólares. Se espera que Trump lo promulgue el viernes.

Con los mercados estadounidenses cerrados en conmemoración del Día de la Independencia, la atención ahora se centra en la inminente fecha límite del 9 de julio, cuando los amplios aranceles de Trump entrarán en vigor para los países que no han logrado acuerdos comerciales, incluido Japón.

Ipek Ozkardeskaya, analista senior de mercado de Swissquote Bank, comentó: «La demanda del dólar está disminuyendo ante la creciente preocupación por el aumento de la deuda estadounidense y si existe suficiente apetito para absorberla. También existe la preocupación de que el marco arancelario y las disrupciones comerciales lastimen el crecimiento, mientras que la capacidad de la Fed para apoyar la economía sigue limitada por los persistentes riesgos de inflación».

El rendimiento del dólar en el primer semestre del año ha sido el más débil desde 1973, ya que la caótica estrategia arancelaria de Trump sacudió los mercados y planteó dudas sobre la estabilidad económica estadounidense y la seguridad de los bonos del Tesoro. A principios de esta semana, el dólar cayó a sus niveles más bajos en más de tres años frente al euro y la libra esterlina.

El índice del dólar cayó un 0,1%, hasta 96,96, recortando el avance del 0,4% del jueves. El euro subió un 0,1%, hasta 1,1773 dólares, encaminándose a una ganancia semanal del 0,4%.

El yen japonés subió un 0,4% a 144,375 por dólar, mientras que el franco suizo extendió sus ganancias, subiendo un 0,2% a 0,7939 por dólar.

Trump dijo que varios países recibirían cartas el viernes detallando las tasas arancelarias que enfrentarán, un cambio respecto de su preferencia anterior por acuerdos bilaterales individuales.

La presidenta de la Comisión Europea, Ursula von der Leyen, declaró que la UE aspira a alcanzar un acuerdo preliminar con Estados Unidos antes de la fecha límite. Japón, que ha estado en la mira de Trump recientemente, planea enviar a su negociador comercial jefe a Washington este mismo fin de semana.

Sumándose a las tensiones comerciales globales, China anunció que impondrá aranceles de hasta el 34,9% al brandy europeo durante cinco años a partir del 5 de julio.

Los inversores preocupados por el estado de la economía estadounidense encontraron cierto alivio el jueves, después de que los datos del Departamento de Trabajo mostraran que las nóminas no agrícolas aumentaron en 147.000 en junio, superando los pronósticos de sólo 110.000.

Hirofumi Suzuki, estratega cambiario jefe de SMBC, señaló: “El mercado laboral estadounidense se está desacelerando gradualmente, pero el hecho de que no haya habido un deterioro abrupto es tranquilizador”.

“Personalmente, espero que las negociaciones comerciales produzcan pocos avances, lo que debería mantener al dólar débil y apoyar al yen”.

Según la herramienta FedWatch de CME Group, la probabilidad de que la Fed mantenga estables las tasas de interés en su reunión de julio aumentó al 95,3%, desde el 76,2% del 2 de julio.

Los economistas siguen esperando que sea poco probable que la Fed comience a recortar las tasas antes de septiembre, o posiblemente incluso más tarde en el año.

El precio del oro subió en las operaciones europeas del viernes, reanudando las ganancias que se habían frenado brevemente el día anterior y encaminándose hacia un avance semanal. El metal encontró respaldo en la demanda de activos refugio ante la creciente preocupación por la estabilidad fiscal estadounidense relacionada con la legislación fiscal y de gasto del expresidente Donald Trump.

El reciente repunte del dólar estadounidense también perdió fuerza en los mercados de divisas, y los operadores esperan mayor claridad sobre si la Reserva Federal podría recortar las tasas de interés antes de septiembre.

El precio

El oro subió un 0,55% a 3.345,14 dólares la onza, después de abrir a 3.326,30 dólares y tocar un mínimo de sesión de 3.323,72 dólares.

El jueves, el metal había caído un 0,95%, marcando su primera pérdida en tres sesiones luego de sólidos datos del mercado laboral de Estados Unidos.

El proyecto de ley fiscal de Trump

La propuesta de recorte de impuestos de Trump superó su último obstáculo en el Congreso el jueves. El proyecto financiaría su agenda migratoria, haría permanentes los recortes de impuestos de 2017 e introduciría nuevas exenciones fiscales prometidas durante su campaña de 2024.

La Oficina de Presupuesto del Congreso, un organismo no partidista, estima que el proyecto de ley añadiría 3,4 billones de dólares a la deuda nacional estadounidense (que actualmente asciende a 36,2 billones de dólares) durante la próxima década.

dólar estadounidense

El índice del dólar estadounidense cayó un 0,25 % el viernes, reanudando las pérdidas tras dos sesiones de recuperación desde un mínimo de tres años de 96,38. Esta caída refleja la renovada debilidad del dólar frente a una cesta de divisas principales y secundarias.

Como se observa comúnmente, un dólar más débil aumenta el atractivo del oro denominado en dólares para los tenedores de otras monedas.

Tasas de interés de EE. UU.

Los datos del mercado laboral publicados el jueves mostraron que la economía estadounidense creó 147.000 empleos en junio, superando las expectativas de 111.000. La tasa de desempleo bajó del 4,2% al 4,1%, mientras que las previsiones apuntaban a un aumento al 4,3%.

Tras el informe, la herramienta FedWatch de CME Group mostró que las probabilidades de un recorte de tasas de 25 puntos básicos en la reunión de julio cayeron del 25% a solo el 5%, mientras que la posibilidad de que las tasas se mantengan sin cambios aumentó del 75% al 95%.

La estimación del mercado para un recorte de 25 puntos básicos en septiembre también cayó del 95% al 70%, mientras que la probabilidad de que no haya cambios en las tasas aumentó del 5% al 30%.

El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, señaló que los aranceles han alterado la trayectoria de las tasas del banco central.

Perspectivas para el oro

Edward Meir, analista de Marex, comentó: «El proyecto de ley de Trump no contribuye en absoluto a restablecer el orden fiscal estadounidense. A largo plazo, esto es bajista para el dólar y alcista para el oro».

Meir agregó: “Si Trump se mantiene firme en la fecha límite del 9 de julio y vuelve a imponer aranceles, el dólar casi con certeza se debilitará, lo que podría impulsar al oro al alza”.

SPDR Holdings

Las tenencias del SPDR Gold Trust, el fondo cotizado en bolsa respaldado por oro más grande del mundo, se mantuvieron sin cambios el jueves y se mantuvieron estables en 947,66 toneladas métricas, el nivel más bajo desde el 18 de junio.