Bitcoin cayó levemente el miércoles, continuando la tendencia bajista que comenzó con una fuerte ola de liquidación a principios de esta semana, mientras que los operadores continuaron evaluando los cautelosos comentarios del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, con anticipación a la publicación de datos clave de inflación de EE. UU.

Bitcoin cayó un 0,2% para cotizar a $112.790,5 a las 02:11 AM hora del Este (06:11 GMT), manteniéndose cerca de sus niveles más bajos en dos semanas.

Bitcoin mantiene sus pérdidas tras ola de liquidación… y anticipación de la política de la Fed

Bitcoin había caído casi un 3% el lunes, después de que se liquidaran posiciones por valor de aproximadamente 1.500 millones de dólares en el mercado de criptomonedas en un solo día.

Esta ola de liquidaciones fue la más grande desde marzo pasado y provocó ventas forzadas en los mercados de derivados, causando fuertes pérdidas para Ethereum y otras altcoins.

La caída se vio agravada aún más por el posicionamiento de algunos traders en apuestas direccionales a través de contratos de opciones, que se benefician de una fuerte volatilidad, según los informes.

Este colapso se produjo apenas unos días después de que Bitcoin y otros activos digitales se recuperaran inicialmente tras la decisión de la Fed de reducir las tasas de interés en 25 puntos básicos la semana pasada, en la primera flexibilización monetaria en varios meses.

Pero ese optimismo no duró mucho, ya que el apetito por el riesgo se revirtió rápidamente con el tono cauteloso adoptado por la Fed respecto de las perspectivas de política monetaria.

En su discurso, el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, afirmó que el banco central debe actuar con cautela al considerar nuevas reducciones en los costos de endeudamiento. Reconoció que la debilidad del mercado laboral podría dar margen para una mayor flexibilización, pero advirtió que recortes excesivos podrían socavar los avances en la lucha contra la inflación.

La atención ahora se centra en la publicación del índice de precios del Gasto de Consumo Personal (PCE) en Estados Unidos, la medida de inflación preferida por la Fed, prevista para el viernes.

Bloomberg: Tether busca recaudar hasta 20.000 millones de dólares con una valoración de 500.000 millones de dólares

Bloomberg informó el martes que Tether, con sede en El Salvador y emisor de la moneda estable USDT, está en conversaciones preliminares para recaudar entre 15.000 y 20.000 millones de dólares a través de una colocación privada, en un acuerdo que podría valorar a la empresa en unos 500.000 millones de dólares.

Según el informe, el acuerdo propuesto implicaría la venta de alrededor del 3% de las acciones de la compañía.

El director general Paolo Ardoino dijo el miércoles que la compañía está considerando recaudar capital de un grupo de inversores destacados.

Los precios del petróleo subieron el miércoles después de que un informe de la industria mostrara una disminución en los inventarios de crudo de Estados Unidos la semana pasada, en medio de crecientes preocupaciones del mercado por la escasez de suministro debido a las interrupciones de las exportaciones en Kurdistán y Venezuela, así como por las interrupciones del suministro ruso.

Los futuros del crudo Brent ganaron 40 centavos, o 0,6%, a 68,03 dólares el barril a las 1000 GMT, mientras que el crudo estadounidense West Texas Intermediate (WTI) subió 38 centavos, o 0,6%, a 63,79 dólares.

Tamas Varga, analista de PVM Oil Associates, dijo: “El mercado había estado esperando un superávit de oferta y una acumulación de inventario global en el último trimestre del año, pero la atención se ha centrado recientemente en Europa del Este y la posibilidad de nuevas sanciones a Rusia”.

Agregó que los retrasos en la reanudación de las exportaciones de petróleo kurdo, junto con la reducción de los envíos venezolanos por parte de Chevron debido a problemas con los permisos estadounidenses, habían contribuido al impulso alcista a corto plazo.

Ambos índices de referencia habían subido más de un dólar por barril el martes tras el estancamiento de un acuerdo para reanudar las exportaciones desde la región del Kurdistán iraquí, lo que interrumpió los envíos por oleoducto que se esperaba que alcanzaran los 230.000 barriles diarios a Turquía. El flujo a través del oleoducto ha estado suspendido desde marzo de 2023.

Por otra parte, el presidente estadounidense Donald Trump declaró el martes que creía que Ucrania podría recuperar todos los territorios ocupados por Rusia, un cambio repentino en su discurso que favorece a Kiev. A principios de este mes, la administración Trump instó a los países de la UE a acelerar los esfuerzos para eliminar gradualmente el petróleo y el gas rusos.

Mientras tanto, Rusia enfrenta escasez de ciertos tipos de combustible, según comerciantes y distribuidores, debido al declive de las operaciones de refinería debido a los ataques con drones ucranianos. Kiev ha intensificado los ataques a la infraestructura energética en un intento por reducir los ingresos de exportación de Moscú.

El ministro de Petróleo iraní, Mohsen Paknejad, dijo el martes que no se impondrán "nuevas restricciones onerosas" a las ventas de petróleo del país, enfatizando que las exportaciones a China continuarán, incluso mientras Teherán y las potencias europeas luchan por llegar a un acuerdo para evitar el regreso de las sanciones de la ONU esta semana.

Los datos del Instituto Americano del Petróleo (API) mostraron que los inventarios de crudo y gasolina en Estados Unidos cayeron la semana pasada, mientras que las existencias de destilados aumentaron, según fuentes del mercado.

Los datos oficiales de energía del gobierno estadounidense se publicarán este miércoles. Sin embargo, una encuesta de Reuters a ocho analistas previa a la publicación sugirió que los inventarios de crudo y gasolina probablemente aumentaron en la semana que finalizó el 19 de septiembre, mientras que se esperaba que las existencias de destilados disminuyeran.

En términos más generales, el mercado petrolero mundial se prepara para un exceso de oferta y una menor demanda. La Agencia Internacional de la Energía (AIE) afirmó en su último informe mensual que la oferta mundial de petróleo se expandirá a un ritmo más rápido este año, y se prevé que el superávit se amplíe aún más para 2026.

El dólar estadounidense subió levemente el miércoles, recuperándose de su nivel más bajo en casi una semana, después de que el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, adoptara un tono cauteloso con respecto a una mayor flexibilización monetaria, incluso cuando los mercados continúan descontando dos recortes de tasas adicionales este año.

Mientras tanto, el euro se mantuvo prácticamente estable a pesar de los datos que mostraron una inesperada caída de la confianza empresarial alemana en septiembre, ya que el Índice de Clima Empresarial Ifo cayó a 87,7 desde 88,9 en agosto, en medio de débiles expectativas económicas. El euro cotizó a la baja un 0,4%, a 1,177 dólares, aunque se mantuvo prácticamente sin cambios frente a otras monedas como la libra esterlina y el franco suizo, lo que refleja la demanda de dólares por parte de los inversores. La libra esterlina cayó un 0,3%, a 1,34820 dólares.

Recortes de tasas bajo la lupa

La atención del mercado ahora está firmemente centrada en las expectativas de dos recortes de tasas de un cuarto de punto en las reuniones restantes de la Fed este año, junto con otra reducción prevista en el primer trimestre de 2026, en línea con la orientación del banco central después de la reunión de política de la semana pasada.

Los datos estadounidenses de esta semana serán clave, en particular la publicación el viernes del índice de Gastos de Consumo Personal (PCE), el indicador de inflación preferido de la Fed, que será fundamental para dar forma a las expectativas sobre los próximos pasos en la política monetaria.

Francesco Pesole, estratega de divisas de ING, afirmó: «Aún vemos que los riesgos se inclinan hacia un dólar más débil tras la lectura del PCE básico del viernes. Un dato mensual del 0,2% reforzaría las expectativas de dos recortes de tipos este año, a menos que el panorama geopolítico en Europa se deteriore». Añadió que las fluctuaciones del dólar han sido limitadas, dado que Powell prácticamente reiteró la misma postura cautelosa que presentó la semana pasada.

En ese momento, el dólar se recuperó de su nivel más bajo desde principios de 2022 después del anuncio de política monetaria de la Fed y la conferencia de prensa de Powell, que resultó ser menos moderada de lo que los mercados habían anticipado tras un fuerte deterioro en los datos del mercado laboral.

El índice del dólar estadounidense sube un 0,35%

El índice del dólar, que compara la divisa con seis pares principales, subió un 0,35% el miércoles hasta 97,575, intentando recuperarse tras dos sesiones consecutivas de caídas. Había tocado 97,198 en las operaciones nocturnas, su nivel más bajo desde el jueves.

James Knifton, operador senior de divisas corporativas en Convera, dijo: “Powell reconoció que no hay opciones de política monetaria libres de riesgo, advirtiendo que una flexibilización prematura podría afianzar la inflación, mientras que un ajuste excesivo podría perjudicar innecesariamente las perspectivas laborales”.

Frente al yen japonés, el dólar subió un 0,29% a 148,065 yenes.

Los candidatos a la jefatura del gobernante Partido Liberal Democrático de Japón respondieron a las preguntas de la prensa el miércoles. La favorita, Sanae Takaichi, conocida por su postura monetaria expansiva, afirmó que la política monetaria es responsabilidad del Banco de Japón, pero advirtió que las subidas de tipos podrían afectar las hipotecas y la inversión empresarial.

Mercados asiáticos: dólares australianos y neozelandeses

El dólar australiano subió un 0,23% a 0,66140 dólares, revirtiendo pérdidas menores anteriores, después de que la inflación de precios al consumidor se acelerara al 3% en agosto desde el 2,8% en julio, superando el pronóstico de consenso del 2,9%, menos de una semana antes de la próxima reunión de política monetaria del Banco de la Reserva de Australia.

Sin embargo, el panorama se complicó, ya que un indicador clave de la inflación subyacente cayó al 2,6%. Los operadores redujeron ligeramente sus apuestas sobre un recorte de tipos para finales de año, a alrededor del 33%, según datos de LSEG, mientras que los mercados aún esperan que no haya cambios en la reunión del 30 de septiembre.

Los datos sugieren que los precios persistentemente altos pueden limitar la capacidad del RBA de reducir las tasas para apoyar un mercado laboral débil, aunque el salto de la inflación refleja en gran medida el vencimiento de los subsidios a la energía y puede no ser tan negativo como parece, dijo Kyle Rodda, analista de Capital.com.

El dólar neozelandés se mantuvo estable en $0,5851 tras el nombramiento de una nueva gobernadora del banco central. La ministra de Finanzas, Nicola Willis, anunció el miércoles que la banquera central sueca Anna Breman asumirá la gobernación del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda el 1 de diciembre, convirtiéndose en la primera mujer en ocupar el cargo.

Los precios del oro cayeron en el mercado europeo el miércoles por primera vez en las últimas cuatro sesiones, retrocediendo desde máximos históricos, a medida que se intensificaba la actividad de corrección y toma de ganancias, además de la presión del fuerte aumento del dólar estadounidense en el mercado cambiario.

Esto viene después de los cautelosos comentarios del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, sobre una mayor flexibilización monetaria en Estados Unidos, lo que aumentó las dudas sobre dos recortes de tasas adicionales durante el resto de este año.

Resumen de precios

• Precios del oro hoy: El oro cayó alrededor de un 0,4% a $ 3.750,82, desde el nivel de apertura de $ 3.764,29, con un máximo de sesión en $ 3.772,33.

• Al cierre del martes, el oro ganó un 0,5%, marcando un tercer aumento diario consecutivo y un nuevo récord de 3.791,13 dólares por onza.

Dólar estadounidense

El índice del dólar subió el miércoles un 0,4%, camino de su primera ganancia en las últimas tres sesiones, lo que refleja un fuerte repunte de la moneda estadounidense frente a una canasta de contrapartes principales y menores.

Esta recuperación se produce en medio de crecientes dudas sobre dos recortes de tasas adicionales antes de fin de año, especialmente después de que Powell adoptó un tono cauteloso sobre una mayor flexibilización monetaria.

Tasas de interés de EE. UU.

• Powell dijo el martes que el banco central continuará equilibrando las preocupaciones en torno a la debilidad del mercado laboral y los crecientes riesgos de inflación.

• Según la herramienta FedWatch de CME Group: la probabilidad de un recorte de tasas de 25 puntos básicos en la reunión de octubre se estima actualmente en 92%, mientras que la probabilidad de que no haya cambios es de 8%.

• Para revalorizar estas probabilidades, los inversores están siguiendo de cerca los próximos datos económicos de EE. UU. y los comentarios de los funcionarios de la Reserva Federal.

Perspectivas del oro

• Ole Hansen, director de estrategia de materias primas de Saxo Bank, dijo: “El reciente repunte del oro está impulsado por la caída de los costos de financiación en Estados Unidos, junto con una combinación de preocupaciones de los inversores, incluidas las acciones sobrevaluadas, la independencia de la Reserva Federal y los crecientes riesgos geopolíticos”.

• Ricardo Evangelista, analista senior de ActivTrades, dijo: “Con la agitación geopolítica y la incertidumbre económica impulsando la demanda de refugio seguro, y las crecientes expectativas de una postura monetaria más flexible por parte de la Reserva Federal, se espera que el oro se mantenga por encima de los $3,750 en el corto plazo, con potencial para un nuevo nivel de resistencia en los $3,900”.

Fondo SPDR

Las tenencias de oro del SPDR Gold Trust, el fondo cotizado en bolsa respaldado por oro más grande del mundo, se mantuvieron sin cambios el martes en 1.000,57 toneladas métricas, el nivel más alto desde el 3 de agosto de 2022.