Los precios de Bitcoin subieron el jueves, pero se mantuvieron por debajo del máximo histórico alcanzado brevemente el día anterior, ya que la toma de ganancias y las renovadas preocupaciones sobre los aranceles estadounidenses frenaron el entusiasmo del mercado.

La criptomoneda más grande del mundo subió un 2,1% a 110.961,70 dólares a las 01:48 am ET (05:48 GMT).

El miércoles, Bitcoin subió brevemente a un pico histórico de $111,988.20, antes de reducir las ganancias a medida que los inversores tomaron ganancias cercanas a niveles récord.

La demanda institucional impulsa a Bitcoin a nuevos máximos

El último repunte de Bitcoin ha sido impulsado por el aumento de las asignaciones institucionales, incluidas las compras de bonos del Tesoro y las entradas en ETF de Bitcoin al contado gestionados por importantes empresas de inversión.

MicroStrategy (NASDAQ:MSTR) sigue siendo el mayor accionista corporativo de Bitcoin, pero han entrado nuevos actores en el sector. GameStop Corp (NYSE:GME) anunció esta semana que había realizado compras de Bitcoin con la aprobación de la junta directiva.

A principios de esta semana, Trump Media (NASDAQ:DJT) presentó una solicitud ante la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC) para un nuevo ETF llamado “Crypto Blue Chip”, que se suma a dos presentaciones de ETF anteriores presentadas a principios de julio.

Estos vientos de cola estructurales (incluidas las entradas de ETF, la adopción de bonos corporativos y las narrativas políticas favorables de Estados Unidos) han fortalecido la posición de Bitcoin como un activo de grado institucional.

Las amenazas arancelarias de Trump limitan el impulso del bitcóin

Si bien Bitcoin se mantuvo dentro de un rango en las últimas sesiones, el miércoles rompió al alza. Sin embargo, la preocupación por posibles subidas de aranceles en EE. UU. antes de la fecha límite del 1 de agosto provocó un nuevo retroceso en los precios.

De cara al futuro, los inversores centran su atención en la «Semana de las Criptomonedas», que comienza el 14 de julio. Se espera que los legisladores estadounidenses presenten al menos tres proyectos de ley importantes destinados a regular los activos digitales.

Continúan las entradas de ETF de Bitcoin

El impulso de Bitcoin (BTC-USD) sigue impulsado por el creciente interés institucional. Los ETF de Bitcoin al contado se acercan a los 150 000 millones de dólares en activos totales bajo gestión.

BlackRock ahora tiene más de 700.000 Bitcoin.

MicroStrategy se acerca a los 600.000 Bitcoin.

Metaplanet de Japón, que ha adoptado una estrategia de tesorería centrada en Bitcoin, ha obtenido fuertes rendimientos en la Bolsa de Valores de Tokio.

Los indicadores técnicos siguen siendo alcistas, con la vista puesta en los 130.000 dólares

La perspectiva técnica para Bitcoin sigue siendo alcista, y los analistas esperan una posible ruptura por encima de los $130,000, respaldada por fuertes patrones de precios y un impulso a largo plazo.

El veterano comerciante Peter Brandt señaló que Bitcoin se encuentra en una fase crítica de su ciclo alcista y proyecta un pico entre $ 130,000 y $ 150,000 para fines de 2024.

Agregó que los ciclos de Bitcoin a menudo se alinean con eventos de “reducción a la mitad”, donde se reducen las recompensas de la minería, lo que limita la oferta e impulsa una mayor apreciación del precio.

Los precios del petróleo cayeron modestamente el jueves mientras los inversores evaluaban el impacto potencial de los aranceles recientemente propuestos por Estados Unidos sobre el crecimiento económico mundial y la demanda de energía.

Durante las primeras operaciones, los futuros del crudo Brent cayeron 23 centavos, o un 0,3%, hasta los 69,96 dólares por barril a las 09:04 GMT. Mientras tanto, el crudo West Texas Intermediate (WTI) estadounidense bajó 32 centavos, o un 0,5%, hasta los 68,06 dólares por barril.

Trump amenaza a Brasil con aranceles punitivos

El presidente Donald Trump ha amenazado a Brasil –la mayor economía de América Latina– con un arancel punitivo del 50% sobre sus exportaciones a Estados Unidos, tras un desacuerdo público con el presidente brasileño Luiz Inácio Lula da Silva.

Trump también anunció planes para imponer nuevos aranceles al cobre, los semiconductores y los productos farmacéuticos. Su administración envió nuevas cartas arancelarias a países como Filipinas e Irak, que se suman a más de una docena de cartas enviadas a principios de esta semana a importantes proveedores de materias primas estadounidenses, como Corea del Sur y Japón.

Los mercados se mantienen cautelosos a pesar de la escalada comercial

Harry Tchilinguirian, jefe de investigación de Onyx Capital Group, comentó que “los mercados están en gran medida en modo de esperar y ver, dada la naturaleza impredecible de la toma de decisiones políticas y la flexibilidad de la administración en materia de aranceles”.

Señaló que el historial previo de Trump de dar marcha atrás en sus decisiones arancelarias ha hecho que los mercados sean menos reactivos a estos anuncios.

La Reserva Federal sigue preocupada por la inflación

Los funcionarios de la Reserva Federal siguen preocupados por las presiones inflacionarias derivadas de los aranceles. Las actas de la reunión del banco central del 17 y 18 de junio mostraron que solo unos pocos miembros creían que una reducción de tipos podría ser apropiada pronto, posiblemente a partir de este mes.

Las tasas de interés más altas generalmente incrementan los costos de endeudamiento y pueden reducir la demanda de petróleo.

Un dólar más débil apoya los precios

Ofreciendo cierto soporte al precio, el dólar estadounidense se debilitó durante las operaciones asiáticas del jueves. Kelvin Wong, analista senior de OANDA, explicó: «Dado que el petróleo se cotiza en dólares, un dólar más débil lo abarata para quienes tienen otras divisas, lo que impulsa la demanda y los precios».

La demanda de combustible en EE. UU. muestra signos de recuperación

Los datos de la Administración de Información Energética de Estados Unidos (EIA) publicados el miércoles mostraron un aumento en las reservas de crudo, pero disminuciones en los inventarios de gasolina y destilados durante la última semana.

En particular, la demanda de gasolina aumentó un 6% a 9,2 millones de barriles por día la semana pasada, lo que indica una recuperación en el consumo interno de combustible.

Los viajes aéreos y el comercio mundial siguen expandiéndose

Una nota a clientes de JPMorgan indicó que la actividad aérea diaria global alcanzó los 107.600 vuelos durante los primeros ocho días de julio, un récord histórico. El volumen de vuelos chinos alcanzó su máximo en cinco meses, y la actividad portuaria y marítima mostró indicios de una continua expansión del comercio mundial en comparación con el año pasado.

La nota agregó: “Desde principios de año, el crecimiento promedio de la demanda mundial de petróleo es de 0,97 millones de barriles por día, en línea con nuestro pronóstico de 1 millón de bpd”.

Dudas sobre el aumento real de la producción de la OPEP+

Del lado de la oferta, el analista de IG, Tony Sycamore, señaló escepticismo sobre si los últimos aumentos de cuotas de la OPEP+ resultarán en un crecimiento real de la producción.

“Algunos miembros ya están excediendo sus cuotas oficiales, mientras que otros, como Rusia, no pueden cumplir sus objetivos debido a daños en la infraestructura petrolera”, dijo.

La OPEP+ se prepara para aprobar otro aumento significativo de producción para septiembre, que completaría la eliminación gradual de los recortes voluntarios por parte de ocho miembros e implementaría un aumento de cuota para los Emiratos Árabes Unidos.

El dólar estadounidense bajó el jueves por la mañana, retrocediendo desde un máximo de dos semanas frente a sus principales pares, mientras que los operadores parecían en gran medida imperturbables ante la nueva ronda de anuncios arancelarios del presidente Donald Trump.

A las 04:20 hora del Este (08:20 GMT), el índice del dólar estadounidense, que mide la moneda frente a una canasta de seis rivales principales, bajó un 0,1% a 97,107, después de alcanzar su nivel más alto desde el 25 de junio durante la sesión anterior.

Trump amplía su campaña arancelaria

El presidente Trump volvió a avivar las tensiones comerciales al emitir nuevas cartas que detallan las tasas arancelarias sobre las importaciones de siete países adicionales, que se suman a las 14 naciones ya notificadas a principios de semana.

También confirmó un arancel del 50% a las importaciones procedentes de Brasil tras una disputa con el presidente del país y reiteró un arancel similar a las importaciones de cobre, reforzando amenazas anteriores.

A pesar de las medidas agresivas, los mercados de divisas se mantuvieron en gran medida estables, a excepción del real brasileño, ya que los operadores seguían esperando que aún se pudieran alcanzar acuerdos con economías importantes como la India y la Unión Europea.

“El dólar se ofrece ligeramente esta mañana, pero se mantiene en gran medida al margen en medio del caos arancelario”, escribieron los analistas de ING en una nota.

Agregaron: «La pregunta es: ¿qué se necesitaría para que el dólar reaccionara significativamente a las maniobras arancelarias de Trump? Estimamos que el umbral se mantiene alto por ahora, pero podría disminuir conforme nos acercamos al 1 de agosto. Si para entonces no hay un progreso tangible con socios comerciales clave, podría resultar más difícil ignorar la escalada arancelaria».

Los datos económicos siguen siendo el factor clave

ING enfatizó que los indicadores económicos, especialmente la inflación y los datos del mercado laboral, continúan siendo el principal impulsor de los movimientos del dólar, en particular luego de las últimas actas de la Reserva Federal, que reafirmaron una postura cautelosa y de tendencia agresiva del FOMC.

Hoy la atención se centrará en las solicitudes de subsidio por desempleo, mientras que se espera que el informe del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de la próxima semana tenga un impacto más significativo en los mercados de divisas que cualquier titular comercial, dijo ING.

El euro se mantiene estable ante las esperanzas de un acuerdo comercial

En Europa, el euro subió un 0,1% frente al dólar a 1,1731, ya que la volatilidad en la moneda única disminuyó en medio de un creciente optimismo por un acuerdo comercial entre la UE y los EE. UU.

Maroš Šefčovič, comisario europeo de Comercio, dijo el miércoles que se estaban logrando buenos avances en la elaboración de un acuerdo marco y que se podría llegar a un acuerdo en cuestión de días.

“Los informes sugieren que el borrador de la propuesta de la UE podría incluir aranceles asimétricos (probablemente una tasa base del 10%), lo que indica una vía de desescalada”, señaló ING. “Es probable que esto ya esté descontado, por lo que, a menos que haya sorpresas importantes en los detalles, el EUR/USD podría mantenerse dentro de un rango entre 1,1700 y 1,1750 por ahora”.

La libra esterlina sube tras el acuerdo comercial

La libra esterlina subió un 0,2% a 1,3608 después de que el Reino Unido firmara un acuerdo comercial con la administración Trump, lo que reforzó el sentimiento de la libra esterlina.

El real brasileño se desploma ante la amenaza arancelaria

En otras divisas, el dólar cayó ligeramente frente al yen japonés, situándose en 146,29, y un 0,1% frente al yuan chino, situándose en 7,1775. La mayoría de las divisas asiáticas se mantuvieron estables mientras los inversores procesaban las últimas novedades comerciales.

Sin embargo, el dólar estadounidense subió un 2,4% frente al real brasileño a 5,5766 después de que Trump prometiera imponer un arancel del 50% a todas las importaciones de Brasil.

Las fuentes dijeron que la medida fue parte de la respuesta enojada de Trump a lo que percibe como un maltrato a su aliado político, el expresidente brasileño Jair Bolsonaro.

El precio del oro subió en las operaciones europeas el jueves, extendiendo sus ganancias por segunda sesión consecutiva, tras recuperarse de un mínimo de una semana. Esta recuperación impulsó al oro rápidamente por encima de los 3.300 dólares por onza, impulsado por la debilidad del dólar estadounidense en los mercados de divisas.

Las expectativas de un recorte de tasas por parte de la Reserva Federal en septiembre se fortalecieron después de la publicación de las actas de la última reunión del banco central, que reforzaron la especulación sobre un cambio hacia una flexibilización monetaria antes de fin de año.

El precio

Los precios del oro subieron un 0,5% a 3.329,54 dólares, desde el nivel de apertura de 3.313,55 dólares, después de tocar un mínimo intradiario de 3.313,55 dólares.

El miércoles, el oro cerró con un alza del 0,4%, marcando su primera ganancia en tres sesiones, después de haber alcanzado un mínimo de una semana más temprano en el día de 3.282,73 dólares la onza.

dólar estadounidense

El índice del dólar estadounidense cayó más de un 0,2% el jueves, registrando su segunda sesión consecutiva de pérdidas. El índice retrocedió desde un máximo de dos semanas de 97,84, lo que refleja la continua presión sobre el dólar frente a las divisas principales y secundarias.

La última ronda de aranceles de Trump no logró sacudir los mercados mundiales, excepto en Brasil, donde la amenaza de un impuesto del 50% hizo caer el real brasileño hasta un 2,8% durante la noche.

Perspectiva de la tasa de la Reserva Federal

Las actas de la reunión más reciente de la Reserva Federal revelaron que la mayoría de las autoridades consideran que es apropiado recortar las tasas de interés más adelante este año.

Tras la publicación, la herramienta FedWatch de CME Group mostró un aumento en la probabilidad de un recorte de 25 puntos básicos en julio del 5% al 8%, mientras que las probabilidades de mantener las tasas estables bajaron del 95% al 92%.

Las expectativas de un recorte de tasas de 25 puntos básicos en septiembre aumentaron del 62% al 72%, mientras que la probabilidad de que no haya cambios cayó del 38% al 28%.

Perspectivas del oro

Matt Simpson, analista sénior de City Index, comentó: «Parece que la reacción del mercado a los titulares sobre aranceles se desvanece con cada nuevo acontecimiento. Hemos llegado a la fatiga arancelaria, y los operadores necesitan un nuevo catalizador para despertar la volatilidad de su letargo».

SPDR Gold Holdings

Las tenencias del SPDR Gold Trust, el mayor fondo cotizado en bolsa respaldado por oro del mundo, aumentaron aproximadamente 0,86 toneladas métricas el miércoles, lo que elevó el total a 947,37 toneladas métricas. Esto representó un repunte respecto a las 946,51 toneladas métricas del martes, el nivel más bajo desde el 17 de junio.