El jueves, el Bitcoin se estabilizó por encima de los 78.000 dólares, ya que los inversores sopesaron las continuas tensiones geopolíticas en el estrecho de Ormuz con la prórroga del alto el fuego entre Estados Unidos e Irán.

La criptomoneda más grande del mundo cotizaba con una ligera subida del 0,2% a 78.166,2 dólares a las 02:46 ET (06:46 GMT). El miércoles, su precio había superado los 79.000 dólares, alcanzando sus niveles más altos desde principios de febrero.

Las continuas tensiones entre Washington y Teherán respaldan el petróleo.

El presidente Donald Trump extendió el martes el alto el fuego con Irán, dando marcha atrás en sus planes de realizar nuevos ataques militares. Sin embargo, persiste la incertidumbre, ya que Teherán no ha aceptado oficialmente la extensión y ha criticado el continuo bloqueo naval estadounidense de sus rutas comerciales.

La Guardia Revolucionaria iraní capturó dos buques portacontenedores en el estrecho de Ormuz el miércoles, reforzando su control sobre este vital corredor energético. Además, las fuerzas iraníes abrieron fuego contra tres embarcaciones en la zona. Esta tensión constante mantuvo a los mercados energéticos mundiales en vilo, con los precios del petróleo estabilizándose por encima de los 100 dólares por barril. Por el contrario, los mercados bursátiles asiáticos y los futuros de Wall Street registraron descensos el jueves por la mañana.

El apoyo institucional impulsa las criptomonedas.

A pesar de la presión sobre los activos de alto riesgo, las criptomonedas recibieron un apoyo relativo impulsado por el resurgimiento de la demanda institucional. MicroStrategy (NASDAQ: MSTR) mantuvo su política de compra de criptomonedas y anunció esta semana un nuevo acuerdo multimillonario.

GSR lanza su primer ETF multiactivo

GSR anunció el miércoles el lanzamiento de su primer fondo cotizado en bolsa (ETF), denominado Crypto Core3 ETF (BESO), lo que marca su entrada en el campo de la gestión de activos.

- El fondo, que cotiza en EE. UU., ofrece una exposición gestionada activamente a Bitcoin, Ethereum y Solana.

- Incluye la posibilidad de obtener rendimientos adicionales mediante mecanismos de staking.

La empresa explicó que el fondo se reequilibrará semanalmente en función de las señales de análisis, con una comisión de gestión del 1%, con el objetivo de satisfacer la creciente demanda de productos de inversión diversificados en el mercado de las criptomonedas.

Las altcoins caen a medida que sube el precio del petróleo.

Por el contrario, la mayoría de las criptomonedas alternativas cayeron el jueves, ya que el aumento de los precios del petróleo mermó el apetito por el riesgo del mercado.

- Ethereum, la segunda criptomoneda más grande, cayó un 1,7% hasta los 2.350,41 dólares.

- Ripple, la tercera más grande, cayó un 2,3% hasta los 1,42 dólares.

Los precios del petróleo se estabilizaron el jueves, manteniendo las ganancias de la sesión anterior, debido al estancamiento de las conversaciones de paz entre Estados Unidos e Irán y a la persistencia de las restricciones comerciales a través del estrecho de Ormuz.

Los contratos de crudo Brent para entrega el próximo mes bajaron ligeramente 19 centavos, o un 0,2%, hasta los 101,72 dólares por barril a las 12:17 GMT, tras haber superado los 100 dólares el miércoles por primera vez en más de dos semanas. Los contratos de crudo West Texas Intermediate (WTI) de EE. UU. también cayeron 19 centavos, o un 0,2%, hasta los 92,77 dólares por barril.

Ambos índices de referencia subieron más de 3 dólares el miércoles, impulsados por una caída mayor de lo esperado en las reservas de gasolina y destilados de Estados Unidos, junto con la falta de avances en las negociaciones de paz.

Bjarne Schieldrop, analista del banco SEB, señaló: "El mercado podría estar a punto de pasar de esperar un acuerdo inminente a darse cuenta de que podría demorar mucho más. Si las expectativas de reapertura del estrecho a principios de mayo se desmoronan, es probable que los precios del crudo y de los productos derivados vuelvan a subir".

Si bien el presidente Donald Trump extendió el alto el fuego a petición de los mediadores paquistaníes, tanto Irán como Estados Unidos siguen imponiendo restricciones al paso de buques por el estrecho. Antes del estallido de la guerra el 28 de febrero, esta vía marítima transportaba aproximadamente el 20 % del suministro mundial diario de petróleo.

Las tensiones aumentaron después de que Irán incautara dos embarcaciones en el estrecho el miércoles, reforzando así su control sobre este paso estratégico. En respuesta, Trump mantiene el bloqueo naval estadounidense al comercio iraní, mientras que el presidente del Parlamento iraní y principal negociador, Mohammad Bagher Ghalibaf, afirmó que un alto el fuego total es ilógico a menos que se levante el bloqueo.

A pesar de estas restricciones, los datos de Vortexa mostraron que aproximadamente 10,7 millones de barriles de exportaciones de petróleo crudo iraní cruzaron el estrecho de Ormuz y salieron de la zona de bloqueo estadounidense entre el 13 y el 21 de abril.

Además, fuentes marítimas y de seguridad informaron que el ejército estadounidense interceptó al menos tres petroleros con bandera iraní en aguas asiáticas, desviándolos de las zonas cercanas a India, Malasia y Sri Lanka.

La portavoz de la Casa Blanca, Karoline Leavitt, declaró que Trump no ha fijado una fecha límite definitiva para la prórroga del alto el fuego.

Las exportaciones de energía de Estados Unidos alcanzan un máximo histórico.

En el ámbito del comercio energético, las exportaciones estadounidenses de petróleo crudo y productos derivados del petróleo aumentaron en 137.000 barriles diarios (bpd), alcanzando un máximo histórico de 12,88 millones de bpd. Tras las interrupciones causadas por la guerra con Irán, los países asiáticos y europeos han recurrido cada vez más a los suministros estadounidenses.

La Administración de Información Energética de Estados Unidos (EIA) informó el miércoles que, si bien las reservas de crudo aumentaron, las existencias de gasolina y destilados disminuyeron.

- Las reservas de crudo aumentaron en 1,9 millones de barriles, contrariamente a lo que predecía una encuesta de Reuters que pronosticaba una caída de 1,2 millones de barriles.

- Las existencias de gasolina cayeron en 4,6 millones de barriles, superando el descenso previsto de 1,5 millones de barriles.

- Las existencias de destilados disminuyeron en 3,4 millones de barriles, en comparación con una disminución prevista de 2,5 millones de barriles.

El dólar estadounidense se encaminaba el jueves a su primera ganancia semanal en un mes, en medio de la escalada de tensiones entre Irán y Estados Unidos por el conflicto en Oriente Medio. El estancamiento de las conversaciones de paz hizo que los precios del petróleo superaran nuevamente los 100 dólares por barril, lo que mermó el optimismo de los inversores.

Teherán intensificó la tensión al incautar dos buques en el estrecho de Ormuz el miércoles. Esto se produjo tras la decisión del presidente Donald Trump de extender indefinidamente el alto el fuego con Irán, sin indicios claros de que se reanudarían las negociaciones de paz.

Las dos partes siguen estancadas en las negociaciones sobre los términos del alto el fuego, los bloqueos mutuos, el programa nuclear y el control del estrecho. Esto ha mantenido prácticamente cerrada esta estratégica vía marítima, provocando una crisis en los mercados energéticos que continúa afectando a la economía mundial.

Jeremy Stretch, jefe de estrategia de divisas del G10 en CIBC Capital Markets, señaló que "el camino de menor resistencia en este momento es un ligero aumento en las tenencias de dólares, a medida que se desvanece la prima de paz que había regresado a los mercados".

Rendimiento de la divisa

El euro cayó por debajo de los 1,17 dólares, alcanzando su nivel más bajo desde el 13 de abril a primera hora del día. Se encamina a una caída semanal del 0,7%, su primer descenso en cuatro semanas.

- La libra esterlina cayó un 0,1% hasta los 1,3488 dólares, sin tener en cuenta los datos que muestran que los consumidores británicos ya han comenzado a recortar el gasto en combustible debido a los primeros efectos del conflicto entre Estados Unidos e Israel contra Irán.

El yen japonés se debilitó ligeramente hasta los 159,73 yenes por dólar, acercándose al nivel de 160, umbral que muchos participantes del mercado consideran un posible detonante para la intervención oficial. Se espera que el Banco de Japón mantenga los tipos de interés sin cambios la próxima semana, aunque insinúa una posible subida en junio.

Índice del dólar y sentimiento del mercado

El índice del dólar estadounidense, que mide el valor de la divisa frente a seis de sus principales rivales, subió un 0,17%, hasta los 98,78 puntos. Se encamina a una ganancia semanal de aproximadamente el 0,4%, la primera en un mes.

Si bien el dólar se benefició significativamente de la volatilidad inicial que se produjo al estallar la guerra en marzo, las esperanzas de un acuerdo de paz a principios de este mes impulsaron a los inversores hacia divisas de mayor riesgo, lo que anuló gran parte de esas ganancias. Sin embargo, el conflicto, que ya dura casi dos meses, ha provocado un fuerte aumento en los precios del combustible y una caída en la confianza del consumidor, eliminando de hecho las expectativas de recortes en las tasas de interés este año.

Desarrollos financieros regionales

El martes, el presidente Trump mencionó que se está considerando un acuerdo de intercambio de divisas con los Emiratos Árabes Unidos. Esto se produjo tras un informe del Wall Street Journal que indicaba que el gobernador del Banco Central de los Emiratos Árabes Unidos propuso la idea al secretario del Tesoro estadounidense y a funcionarios de la Reserva Federal en Washington la semana pasada.

«En tiempos de inestabilidad, surgen dudas sobre el acceso a la financiación y la liquidez», añadió Stretch. «Estos países también se ven afectados por la disminución de los flujos de ingresos, lo que justifica estas medidas de precaución».

Perspectivas sobre los tipos de interés

Actualmente, los mercados indican que los operadores solo ven un 25% de probabilidades de que la Reserva Federal recorte los tipos de interés este año, mientras que el Banco Central Europeo ya está descontando dos subidas de tipos para 2026.

Michael Brown, estratega de mercado de Pepperstone, comentó: "Sigo pensando que la economía estadounidense es la más capaz de resistir este impacto, especialmente si otros bancos centrales, como el BCE, deciden endurecer su política monetaria". Añadió que cualquier caída del dólar sigue siendo una oportunidad de compra, sobre todo porque el índice se resiste a bajar del nivel de 98.

Los inversores centran ahora su atención en las solicitudes semanales de subsidio por desempleo en Estados Unidos y en los datos del Índice de Gerentes de Compras (PMI, por sus siglas en inglés), que se publicarán más tarde el jueves, para evaluar si el aumento de los costos de la energía está comenzando a afectar a la economía en general.

El jueves, los precios del oro cayeron en el mercado europeo, reanudando las pérdidas que se habían detenido brevemente ayer. El metal cotizó por debajo del umbral de los 4700 dólares por onza, presionado por el alza del dólar estadounidense y los precios del petróleo en medio de la escalada de tensiones entre Estados Unidos e Irán en el estrecho de Ormuz, a pesar de la prórroga del acuerdo de alto el fuego.

Aunque los precios de la gasolina en Estados Unidos están subiendo y las presiones inflacionarias aumentan sobre los responsables de la política monetaria de la Reserva Federal, la probabilidad de una subida de los tipos de interés en Estados Unidos este mes de abril sigue siendo muy baja.

Resumen de precios

- Precios del oro hoy: Los precios del oro cayeron un 1,0% hasta los 4.692,68 dólares, desde un nivel de apertura de 4.739,32 dólares, mientras que registraron un máximo de 4.753,79 dólares.

- Al cierre de la sesión del miércoles, los precios del oro registraron una ganancia de más del 0,4%, su primer aumento en tres días como parte de una recuperación desde el mínimo de una semana de 4.668,74 dólares por onza.

El dólar estadounidense

El índice del dólar subió más de un 0,1% el jueves, extendiendo sus ganancias por tercera sesión consecutiva y alcanzando su nivel más alto en más de una semana. Esto refleja el continuo ascenso del dólar estadounidense frente a una cesta de divisas globales.

Este alza se produce en un momento en que los inversores se centran en comprar el dólar estadounidense como valor refugio, dado que Estados Unidos e Irán siguen enfrentados por el alto el fuego, el bloqueo, los archivos nucleares y el control del estrecho.

Estas disputas mantienen cerrada de facto esta vía fluvial estratégica y amenazan con una crisis en el sector energético que podría perjudicar a las economías mundiales.

Análisis y perspectivas

Skye Masters, jefa de investigación de mercados del National Australia Bank, declaró: "A pesar de la prórroga del alto el fuego por parte de Trump, las tensiones siguen siendo elevadas debido a la negativa de Irán a reabrir el estrecho de Ormuz y al continuo bloqueo naval estadounidense, lo que aumenta el riesgo de interrupciones prolongadas en el suministro".

Masters añadió que los riesgos económicos y comerciales extremos están actualmente infravalorados, y se prevé que las presiones inflacionarias persistan hasta finales de año.

Actualizaciones sobre la guerra en Irán

Estados Unidos interceptó tres petroleros iraníes en aguas asiáticas.

Irán incautó dos buques de carga en el estrecho de Ormuz el miércoles.

- El tráfico marítimo en el estrecho de Ormuz está prácticamente paralizado.

- El Reino Unido anunció que dos buques fueron atacados en el estrecho de Ormuz.

- Trump insinuó la posibilidad de una segunda ronda de negociaciones en Pakistán mañana, viernes.

El presidente del Parlamento iraní y principal negociador, Mohammad Bagher Ghalibaf, afirmó que un alto el fuego total solo tiene sentido si se levanta el bloqueo.

Precios mundiales del petróleo

Los precios mundiales del petróleo subieron más del 4% el jueves, prolongando las ganancias por cuarto día consecutivo y alcanzando su nivel más alto en dos semanas. Esto se debe a la creciente preocupación por posibles interrupciones en el suministro energético procedente de la región del Golfo Pérsico, ya que el estrecho de Ormuz permanece cerrado a los buques petroleros.

El aumento de los precios mundiales del petróleo reaviva los temores a una aceleración de la inflación, lo que podría llevar a los bancos centrales mundiales a subir los tipos de interés a corto plazo; un giro radical respecto a las expectativas previas a la guerra de recortes de tipos o de mantenimiento a largo plazo de los mismos.

Tipos de interés en EE. UU.

- Kevin Warsh, el candidato a un puesto de alto nivel en la Reserva Federal, declaró el martes que no le ha hecho ninguna promesa a Trump con respecto a los recortes de las tasas de interés.

Según la herramienta FedWatch del CME Group: la probabilidad de que los tipos de interés estadounidenses se mantengan sin cambios en la reunión de abril se sitúa actualmente en el 99%, mientras que la probabilidad de una subida de 25 puntos básicos se sitúa en el 1%.

Los inversores están siguiendo de cerca la publicación de nuevos datos económicos de Estados Unidos para reevaluar estas probabilidades.

Expectativas de rendimiento del oro

Tim Waterer, analista jefe de mercado de KCM Trade, declaró: "El repunte de los precios del crudo Brent a niveles elevados mantiene los temores inflacionarios en primer plano y debilita la posición del oro hoy".

Waterer añadió: "Los inversores temen que el actual 'alto el fuego con bloqueo continuo' pueda durar meses, convirtiendo una fuerte subida a corto plazo en una carga inflacionaria a largo plazo, lo que afectaría negativamente a la rentabilidad del oro".

Fondo SPDR

Las reservas de oro del SPDR Gold Trust, el mayor fondo cotizado en bolsa respaldado por oro del mundo, disminuyeron en aproximadamente 8,85 toneladas métricas el miércoles. El total cayó a 1.050,91 toneladas métricas, su nivel más bajo desde el 14 de abril.