El viernes, el Bitcoin se estabilizó ligeramente por debajo de los 75.000 dólares, encaminándose hacia su tercera semana consecutiva de ganancias, impulsado por un repunte de los activos de alto riesgo ante la esperanza de que se reanuden las conversaciones entre Estados Unidos e Irán durante el fin de semana.

El Bitcoin, la criptomoneda más grande del mundo, cayó un 0,3% hasta los 74.790,8 dólares a las 02:23 ET (06:23 GMT), pero se mantiene en camino de obtener ganancias semanales de aproximadamente el 5%.

A pesar de este buen desempeño, Bitcoin tuvo dificultades para superar decisivamente el nivel psicológico de los 75.000 dólares, después de haberlo superado brevemente a principios de semana.

Apoyo derivado de las esperanzas de una desescalada geopolítica

El sentimiento del mercado mejoró, respaldado por la disminución de los riesgos geopolíticos, tras la entrada en vigor de un alto el fuego de 10 días mediado por Estados Unidos entre Israel y el Líbano, destinado a detener las hostilidades y abrir el camino a nuevas negociaciones.

Esta tregua temporal, que puede prorrogarse por mutuo acuerdo, contribuyó a calmar los temores a una escalada del conflicto en la región, que anteriormente había afectado negativamente a los mercados.

El presidente estadounidense, Donald Trump, también dio a entender la posibilidad de reanudar las conversaciones entre Washington y Teherán este mismo fin de semana, lo que refuerza las esperanzas de una desescalada más amplia en Oriente Medio.

Sin embargo, las ganancias de Bitcoin se mantuvieron limitadas, ya que algunos inversores optaron por obtener beneficios tras las recientes subidas, junto con una fuerte resistencia cerca del nivel de los 75.000 dólares, que hasta ahora ha frenado un mayor alza.

Los mercados globales respaldan los activos de alto riesgo.

Las monedas digitales se beneficiaron del impulso positivo en los mercados globales, donde las acciones estadounidenses, en particular las tecnológicas, alcanzaron nuevos máximos históricos esta semana, lo que respalda a los activos que normalmente se mueven al unísono con el apetito por el riesgo.

Ciberataque contra la plataforma "Grinex"

En otro orden de cosas, la plataforma de intercambio de criptomonedas Grinex, vinculada a Rusia, anunció la suspensión de sus operaciones tras sufrir un ciberataque que provocó el robo de aproximadamente mil millones de rublos (unos 13 millones de dólares), según un comunicado publicado a través de Telegram.

La plataforma, con sede en Kirguistán y sujeta a sanciones de Estados Unidos, el Reino Unido y la Unión Europea, explicó que el ataque utilizó métodos "altamente sofisticados", señalando la posible implicación de "servicios de inteligencia extranjeros" y afirmando que el objetivo era socavar el sistema financiero ruso.

Movimientos mixtos para las altcoins

Las criptomonedas alternativas mostraron un desempeño desigual en un mercado volátil:

- Ethereum, la segunda criptomoneda más grande, cayó un 1,3% hasta los 2.324,92 dólares.

- Por el contrario, Ripple subió un 1,4% hasta los 1,43 dólares.

En general, el mercado de las criptomonedas se mantiene dentro de un rango de cautela, ya que los inversores esperan cualquier novedad relacionada con las tensiones geopolíticas, que se han convertido en un factor primordial para determinar el apetito por el riesgo a nivel mundial.

Los precios del petróleo cayeron el viernes ante la creciente esperanza de los inversores de que el conflicto en Oriente Medio esté llegando a su fin, impulsada por las perspectivas de nuevas conversaciones entre Estados Unidos e Irán durante el fin de semana y el inicio de un alto el fuego de 10 días entre Israel y el Líbano.

Los contratos de crudo Brent cayeron 3,09 dólares, o un 3,11%, hasta los 96,30 dólares por barril a las 09:42 GMT, mientras que los contratos de crudo West Texas Intermediate (WTI) de EE. UU. bajaron 4,01 dólares, o un 4,23%, hasta los 90,68 dólares por barril.

Giovanni Staunovo, analista de UBS, señaló que "los precios del petróleo están reaccionando con extrema sensibilidad a las noticias sobre escalada o desescalada", tras las declaraciones del presidente Donald Trump el jueves de que un acuerdo con Irán está "muy cerca".

A estos niveles, los contratos de Brent se encaminaban hacia una ganancia semanal de alrededor del 1,2%, mientras que los contratos de WTI iban camino de un descenso de aproximadamente el 6% en comparación con el cierre del viernes pasado.

Respecto a un punto clave de las negociaciones, Trump afirmó que Teherán se ofreció a no poseer armas nucleares durante más de 20 años, y declaró a los periodistas a las afueras de la Casa Blanca: "Veremos qué sucede, pero creo que estamos muy cerca de llegar a un acuerdo con Irán".

A pesar de que los precios han caído por debajo de los 100 dólares por barril, esta semana se mantienen por encima de los 90 dólares, tras haber aumentado cerca de un 50% durante marzo.

Tamas Varga, analista de PVM, explicó que el carácter temporal del alto el fuego entre Israel y Líbano, el objetivo de Israel de debilitar significativamente al régimen iraní y la baja probabilidad de una reapertura inmediata del estrecho de Ormuz son factores que brindan soporte a los precios y limitan la caída.

La campaña militar israelí en el Líbano había sido un obstáculo importante para el acuerdo de paz que buscaba la administración Trump para poner fin a la guerra iniciada por Estados Unidos e Israel a finales de febrero.

En este contexto, los negociadores estadounidenses e iraníes han rebajado sus ambiciones de alcanzar un acuerdo integral, centrándose en cambio en la redacción de un memorando provisional destinado a prevenir la reanudación del conflicto, según dos fuentes iraníes.

En un hecho relacionado, Francia y Gran Bretaña presidirán una reunión de casi 40 países para enviar un mensaje a Estados Unidos de que sus aliados están dispuestos a contribuir a restablecer el flujo de energía a través del estrecho de Ormuz una vez que las condiciones lo permitan.

Ole Hansen, analista de Saxo Bank, afirmó: «Una vez que la situación se estabilice, comenzará el arduo trabajo de reactivar el tráfico marítimo y organizar sus rutas. No cabe duda de que la vuelta a la normalidad llevará meses, y la actual escasez de suministro seguirá impulsando el mercado de productos refinados».

Los analistas de ING estiman que el flujo de aproximadamente 13 millones de barriles de petróleo diarios se ha visto interrumpido como consecuencia del cierre del estrecho de Ormuz.

El dólar estadounidense se encaminaba el viernes a su segunda caída semanal consecutiva, mientras que tanto el euro como la libra esterlina se estabilizaron cerca de los niveles previos a la guerra. Los inversores continuaron reduciendo sus posiciones en activos refugio, impulsados por el optimismo ante el alto el fuego entre Israel y Líbano y la posible reanudación de las conversaciones con Irán.

El jueves entró en vigor un alto el fuego de 10 días entre Israel y Líbano. Mientras tanto, el presidente estadounidense Donald Trump indicó que la próxima reunión entre Estados Unidos e Irán podría tener lugar durante el fin de semana.

Al mismo tiempo, los negociadores estadounidenses e iraníes han rebajado sus ambiciones de alcanzar un acuerdo de paz integral, inclinándose en cambio por un memorándum provisional para evitar la reanudación del conflicto, ya que el tema nuclear sigue siendo un obstáculo importante.

El índice del dólar, que mide la divisa estadounidense frente a una cesta de seis monedas principales, bajó un 0,02% hasta los 98,185 puntos. Se encamina a su segunda semana consecutiva de pérdidas, tras haber cedido la mayor parte de las ganancias obtenidas durante la guerra, a medida que el optimismo por la desescalada erosionó la demanda de activos refugio.

Michalis Rousakis, estratega de divisas de Bank of America, señaló que “los mercados están relativamente tranquilos... la atención se centra en la posibilidad de extender el alto el fuego, o incluso alcanzar uno permanente... nuestra perspectiva sobre el dólar para el año sigue siendo negativa, pero somos cautelosos a corto plazo”.

Por el contrario, el euro se estabilizó en 1,178225 dólares, encaminándose hacia su tercera semana consecutiva de ganancias.

Rousakis añadió: “El euro-dólar ha vuelto a los niveles previos a la guerra con Irán, a pesar de que los precios de la energía son mucho más altos ahora, lo que sugiere que los mercados podrían haberse precipitado un poco”.

Señaló que el equipo de materias primas de Bank of America espera que los precios de la energía se normalicen con el tiempo, pero que esto podría tardar varios meses, y añadió que "que los precios de la energía se mantengan en estos niveles no es coherente con que el euro cotice a 1,18 dólares".

Mientras tanto, la libra esterlina se estabilizó en 1,35225 dólares, a pesar de la renovada presión política sobre el primer ministro Keir Starmer y los llamamientos a su dimisión por parte de la oposición tras las revelaciones de que su antiguo embajador en Estados Unidos no superó un control de seguridad, pero aun así asumió el cargo.

Tanto el euro como la libra esterlina han logrado recuperar la mayor parte de las pérdidas sufridas a raíz de la guerra con Irán, cotizando cerca de máximos de las últimas siete semanas.

Frente al yen japonés, el dólar se estabilizó en 159,225 después de que el gobernador del Banco de Japón, Kazuo Ueda, evitara señalar una subida inminente de los tipos de interés, lo que aumenta la probabilidad de que los tipos se mantengan sin cambios al menos hasta junio.

El dólar australiano, sensible al riesgo, alcanzó los 0,71710 dólares, cerca de su nivel más alto en cuatro años, mientras que el dólar neozelandés cayó alrededor de un 0,1% hasta los 0,5887 dólares.

En una nota publicada el viernes, Michael Pfister, analista de divisas de Commerzbank, afirmó que la volatilidad implícita de las divisas "prácticamente no muestra signos de gran incertidumbre", y señaló que uno de los indicadores de seguimiento del banco ha vuelto a los niveles anteriores a la guerra.

Añadió: «Aunque la guerra termine, seguramente nos espera una nueva crisis. Esta semana, el presidente de Estados Unidos retomó su tema predilecto: la Reserva Federal. Geopolíticamente, Cuba parece ser su próximo objetivo, además de sus frecuentes críticas a la OTAN».

Los mercados esperan la respuesta del banco central ante los riesgos inflacionarios.

Los inversores están atentos a cómo los responsables políticos gestionarán las presiones inflacionarias derivadas de la guerra, ya que los bancos centrales han mantenido hasta ahora un enfoque prudente.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense se estabilizaron el viernes tras haber subido en la sesión anterior, ya que los altos precios del petróleo continuaron alimentando las preocupaciones inflacionarias.

La rentabilidad de los bonos del Tesoro a dos años se situó en el 3,7732%, mientras que la rentabilidad de referencia a 10 años se estabilizó en el 4,3054%.

Los contratos de fondos federales muestran que los mercados esperan que la Reserva Federal de Estados Unidos continúe manteniendo estables los tipos de interés este año, lo que supone un cambio claro con respecto a las expectativas anteriores, que indicaban dos recortes de tipos antes del estallido de la guerra.

Por su parte, los ministros de finanzas y los gobernadores de los bancos centrales del G7 expresaron su disposición a actuar para limitar los riesgos económicos e inflacionarios derivados de las fluctuaciones de los precios de la energía y las interrupciones del suministro debidas al conflicto de Oriente Medio, según declaró el ministro de Finanzas francés, Roland Lescure.

Del mismo modo, los funcionarios del Banco Central Europeo adoptaron un tono cauto, descartando una subida de los tipos de interés a corto plazo y haciendo hincapié en la necesidad de obtener más datos antes de tomar cualquier decisión.

En este contexto, los datos mostraron que las nuevas solicitudes de subsidio por desempleo en Estados Unidos disminuyeron más de lo esperado la semana pasada, lo que indica una continua fortaleza del mercado laboral. Esto le brinda a la Reserva Federal margen para mantener las tasas de interés sin cambios durante más tiempo, mientras monitorea las consecuencias de la inflación derivada de la guerra.

Los precios del oro cayeron en los mercados europeos el viernes, prolongando sus pérdidas por tercer día consecutivo y alejándose aún más del máximo de las últimas cuatro semanas debido a la corrección en curso y la toma de beneficios, y bajo la presión de la continua recuperación del dólar estadounidense en el mercado de divisas.

A pesar de este descenso, el oro está en camino de lograr su cuarta ganancia semanal consecutiva, mientras los inversores esperan nuevos acontecimientos relacionados con las conversaciones de paz entre Estados Unidos e Irán.

Resumen de precios

- Precios del oro hoy: Los precios del oro cayeron un 0,45% hasta los 4.767,81 dólares, desde el nivel de apertura de 4.789,10 dólares, y registraron un máximo de 4.806,46 dólares.

- Tras la liquidación de precios del jueves, el precio del oro perdió menos del 0,1%, lo que supone la segunda pérdida diaria consecutiva en medio de una corrección continua y la toma de beneficios desde un máximo de cuatro semanas de 4.871,34 dólares por onza.

Operaciones semanales

A lo largo de la jornada bursátil de esta semana, que concluye oficialmente con la liquidación de precios de hoy, los precios del oro han subido aproximadamente un 0,75% hasta el momento, estando a punto de conseguir su cuarta semana consecutiva de ganancias.

A principios de esta semana, el dólar estadounidense cayó a su nivel más bajo en seis semanas, ya que la tregua entre Israel y Líbano, junto con las perspectivas de reanudar las conversaciones entre Estados Unidos e Irán, impulsaron a los inversores a liquidar sus posiciones largas en la divisa estadounidense.

El dólar estadounidense

El índice del dólar subió el viernes un 0,1%, prolongando sus ganancias por segunda sesión consecutiva, mientras continúa recuperándose de un mínimo de seis semanas, lo que refleja el continuo ascenso de la divisa estadounidense frente a una cesta de monedas principales y secundarias.

Además de las compras en las caídas, el dólar se ve impulsado por una renovada demanda como inversión alternativa preferida, dada la actual incertidumbre que domina las conversaciones de paz entre Estados Unidos e Irán.

Según algunos informes de los medios de comunicación, los negociadores estadounidenses e iraníes han rebajado sus ambiciones de lograr un acuerdo de paz integral y ahora buscan un memorando de entendimiento provisional para evitar un retorno al conflicto, siendo el tema nuclear un obstáculo importante.

El presidente estadounidense, Donald Trump, afirmó que la próxima ronda de conversaciones de paz entre Estados Unidos e Irán podría tener lugar durante el fin de semana.

Precios mundiales del petróleo

Los precios mundiales del petróleo subieron el viernes un promedio del 0,75%, continuando su ascenso por segunda sesión consecutiva como parte de una recuperación desde mínimos de varias semanas, en medio de temores por el cierre continuo del estrecho de Ormuz a los superpetroleros.

Sin duda, el aumento de los precios mundiales del petróleo reaviva los temores a una aceleración de la inflación, lo que podría llevar a los bancos centrales mundiales a subir los tipos de interés a corto plazo; un cambio drástico con respecto a las expectativas de antes de la guerra, que preveían una reducción o un mantenimiento estable de los tipos durante un largo período.

Tipos de interés en EE. UU.

Según la herramienta FedWatch del CME Group: la probabilidad de que los tipos de interés estadounidenses se mantengan sin cambios en la reunión de abril se sitúa actualmente estable en el 99%, mientras que la probabilidad de que aumenten en unos 25 puntos básicos se sitúa en el 1%.

Para reevaluar esas probabilidades, los inversores siguen de cerca la publicación de nuevos datos económicos de Estados Unidos.

Expectativas de rendimiento del oro

Tim Waterer, analista jefe de mercado de KCM Trade, declaró: «Los inversores siguen de cerca cualquier avance tangible en las negociaciones entre Estados Unidos e Irán. Cualquier progreso o extensión del actual y frágil alto el fuego podría contribuir a calmar los mercados petroleros y mitigar los temores inflacionarios, lo que podría propiciar un mayor alza en el precio del oro».

Fondo SPDR

Las reservas de oro del SPDR Gold Trust, el mayor fondo cotizado en bolsa respaldado por oro del mundo, aumentaron el miércoles en aproximadamente 1,15 toneladas métricas, lo que supone el tercer aumento diario consecutivo y eleva el total a 1.052,91 toneladas métricas, el nivel más alto desde el 8 de abril.