El lunes, Bitcoin recuperó el nivel de los 60.000 dólares tras caer casi un 6% y cerrar por debajo del umbral técnico clave durante la sesión anterior.

La modesta recuperación se produjo a medida que mejoró el apetito por el riesgo de los inversores tras un acuerdo entre Estados Unidos e Irán para detener los recientes ataques y reanudar las negociaciones sobre el estrecho de Ormuz, lo que brindó apoyo al mercado general de criptomonedas.

Sin embargo, las ventas institucionales continuaron lastrando la criptomoneda más grande del mundo por capitalización de mercado, después de que los fondos cotizados en bolsa de Bitcoin al contado registraran salidas netas de 1.790 millones de dólares la semana pasada, la mayor retirada semanal desde finales de febrero.

El acuerdo entre Estados Unidos e Irán alivia la presión sobre los activos de riesgo.

Según Reuters, Estados Unidos e Irán acordaron detener las recientes hostilidades en el Golfo y reanudar las conversaciones sobre la disputa por el estrecho de Ormuz.

Este acontecimiento supuso un modesto impulso para el ánimo del mercado, renovando las esperanzas de que se pudiera preservar un acuerdo de paz provisional después de que varios días de ataques de represalia hubieran amenazado su estabilidad.

La disminución de las tensiones geopolíticas contribuyó a sostener los activos sensibles al riesgo, lo que permitió que el Bitcoin recuperara el nivel de los 60.000 dólares el lunes, tras una fuerte caída durante la semana anterior.

Aun así, los inversores se mantienen cautelosos debido a la elevada incertidumbre geopolítica. Cualquier fracaso en las negociaciones o una nueva escalada militar entre ambos países podría debilitar el apetito por el riesgo y desencadenar una nueva ola de ventas de Bitcoin.

Las ventas institucionales limitan la recuperación del Bitcoin.

La demanda institucional de Bitcoin se mantuvo débil la semana pasada, con los ETF de Bitcoin al contado registrando salidas netas de 1.700 millones de dólares, lo que supone la mayor retirada semanal desde finales de febrero.

La semana pasada también se cumplió la séptima semana consecutiva de salidas de capital de los ETF de Bitcoin, la racha de retiros más larga desde el lanzamiento de estos productos.

Mensualmente, los ETF de Bitcoin registraron salidas netas de aproximadamente 4.060 millones de dólares durante junio, lo que supone el segundo mes consecutivo de retiros y la mayor salida mensual desde que se introdujeron estos fondos.

Los datos apuntan a una continua debilidad de la demanda institucional y sugieren que los grandes inversores no han podido, hasta el momento, proporcionar suficiente apoyo a los precios del Bitcoin.

Si esta tendencia continúa durante la semana en curso, Bitcoin podría enfrentarse a una mayor presión a la baja a pesar de la reciente recuperación.

Los precios del petróleo apenas variaron el lunes después de que Irán y Estados Unidos acordaran detener las recientes hostilidades en el Golfo y en todo Oriente Medio, mientras que los productores regionales continuaron cargando petróleo y gas natural licuado a pesar de los nuevos ataques contra buques.

Los dos países también acordaron reanudar las conversaciones sobre el estrecho de Ormuz, lo que aumentó las esperanzas de preservar un acuerdo de paz provisional que se había visto comprometido tras varios días de ataques de represalia entre ambas partes.

Los futuros del crudo Brent para entrega en agosto subieron 4 centavos, hasta los 72,03 dólares por barril a las 08:03 GMT, mientras que los futuros del crudo West Texas Intermediate (WTI) de EE. UU. para agosto ganaron 44 centavos, o un 0,6%, hasta los 69,67 dólares por barril.

Los analistas de ING señalaron en una nota el lunes: “El mercado petrolero aún enfrenta numerosos riesgos. Sin embargo, los participantes parecen estar centrados en lo que la continua recuperación de los flujos de petróleo significa para el equilibrio global entre la oferta y la demanda”.

Añadieron: "Esta sensación de tranquilidad parece inusual y deja un riesgo alcista significativo si la recuperación de los suministros se ralentiza".

El crudo Brent cayó un 10,6% la semana pasada, registrando su tercer descenso semanal consecutivo, después de que los envíos de petróleo a través del estrecho de Ormuz alcanzaran sus niveles más altos desde el estallido del conflicto entre Estados Unidos e Israel con Irán a finales de febrero.

Los datos de transporte marítimo muestran que los productores de Oriente Medio siguen cargando petróleo crudo y GNL a pesar de los recientes ataques a buques en el estrecho de Ormuz y los renovados intercambios militares entre Estados Unidos e Irán en los últimos días.

Saudi Aramco reanudó el viernes la carga de petróleo crudo en su terminal de Ras Tanura, ubicada al oeste del estrecho de Ormuz, tras una interrupción que duró casi cuatro meses.

Las operaciones de carga continuaron a pesar del accidente de un helicóptero de la compañía ocurrido el domingo en Ras Tanura, en el que fallecieron 14 ciudadanos saudíes. Aún no se han determinado las causas del accidente.

El lunes, los precios de la plata cayeron casi un 3% en la sesión europea, iniciando la semana con una nota negativa. El metal reanudó sus pérdidas tras un repunte de dos días y se acercó nuevamente a mínimos de siete meses. El descenso se vio parcialmente limitado por la depreciación del dólar estadounidense tras el acuerdo entre Estados Unidos e Irán para cesar las hostilidades y reanudar las negociaciones técnicas.

Mientras los mercados reevalúan las expectativas sobre la trayectoria de los tipos de interés estadounidenses este año, los inversores siguen de cerca los comentarios del presidente de la Reserva Federal, Kevin Warsh, en el Foro del Banco Central Europeo, junto con una serie de informes clave sobre el mercado laboral estadounidense que se publicarán esta semana.

El precio

• Precios de la plata hoy: La plata cayó alrededor de un 3,0% hasta los 57,42 dólares la onza, desde un nivel de apertura de 59,15 dólares, después de alcanzar un máximo intradiario de 59,48 dólares.

• Al cierre del viernes, la plata subió un 2,2%, registrando un segundo avance diario consecutivo, mientras continúa recuperándose de un mínimo de siete meses de 55,62 dólares la onza.

• El metal blanco perdió un 8,8% la semana pasada, registrando un segundo descenso semanal consecutivo en medio de la presión de un dólar estadounidense más fuerte y el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro impulsado por la postura restrictiva de la Reserva Federal.

dólar estadounidense

El índice del dólar estadounidense cayó más de un 0,2% el lunes, prolongando las pérdidas por tercera sesión consecutiva y reflejando la continua debilidad de la divisa estadounidense frente a una cesta de monedas mundiales.

Este descenso se produce en un momento en que las tensiones militares entre Estados Unidos e Irán se han aliviado en el estrecho de Ormuz, y ambas partes han acordado reanudar las negociaciones técnicas en el marco de la hoja de ruta de 60 días previamente establecida.

Evolución de la guerra en Irán

Estados Unidos e Irán han cesado las hostilidades, mientras que el tráfico marítimo a través del estrecho de Ormuz se ha reanudado tras los enfrentamientos del fin de semana.

• Estados Unidos llevó a cabo ataques contra objetivos iraníes en respuesta a los ataques de la Guardia Revolucionaria iraní contra buques en el estrecho de Ormuz.

• Los estados del Golfo condenaron los ataques iraníes con misiles y drones contra Bahréin y Kuwait.

• Israel anunció que había reanudado los ataques contra posiciones de Hezbolá en el sur del Líbano.

• Está previsto que las negociaciones técnicas se reanuden el martes en Doha, y ambas partes se centrarán en las disputas relacionadas con el estrecho de Ormuz, en particular la libertad de navegación y el marco de gestión del corredor marítimo.

Foro del Banco Central Europeo

Los mercados siguen de cerca el foro anual del Banco Central Europeo que se celebra esta semana en Sintra, Portugal, mientras los inversores reevalúan las perspectivas de la política monetaria mundial en un contexto de bajos precios del petróleo y continua volatilidad en los mercados de valores.

La presidenta del BCE, Christine Lagarde, inaugurará el foro el lunes con un discurso de apertura, mientras que el miércoles está previsto un debate de alto nivel en el que participarán el presidente de la Reserva Federal, Kevin Warsh, junto con varios gobernadores de bancos centrales importantes.

tipos de interés de EE. UU.

Según la herramienta FedWatch de CME Group, los mercados actualmente estiman una probabilidad del 70% de que la Reserva Federal mantenga los tipos de interés sin cambios en su reunión de julio, mientras que la probabilidad de una subida de 25 puntos básicos se sitúa en el 30%.

• Los mercados también asignan una probabilidad del 20% a que las tasas se mantengan sin cambios hasta diciembre, mientras que la probabilidad de un aumento de 25 puntos básicos se sitúa en el 80%.

• Los inversores seguirán atentos a los datos económicos que se publiquen en Estados Unidos y a los comentarios de los funcionarios de la Reserva Federal para reevaluar esas expectativas.

Esta semana se publicarán varios informes de gran importancia sobre el mercado laboral estadounidense. El martes se publicarán los datos de ofertas de empleo de mayo, seguidos el miércoles por el informe de empleo privado de ADP correspondiente a junio. El jueves se publicarán tanto las solicitudes semanales de subsidio por desempleo como el informe oficial de empleo de junio.

El dólar estadounidense se encaminaba el lunes a su mayor ganancia mensual en casi un año, respaldado por las crecientes expectativas de tipos de interés más altos y el creciente optimismo sobre la economía estadounidense, mientras los inversores seguían de cerca la evolución de la situación en el Golfo Pérsico antes del informe de empleo estadounidense de esta semana, que es muy esperado.

Estados Unidos e Irán intercambiaron nuevos ataques durante el fin de semana antes de acordar un alto el fuego y celebrar conversaciones en Qatar el martes, lo que mantuvo a los inversores cautelosos sobre la durabilidad del acuerdo y contribuyó a sostener los precios del petróleo.

El euro subió un 0,2% hasta los 1,1399 dólares tras alcanzar la semana pasada su nivel más bajo en 13 meses frente al dólar estadounidense, aunque se mantuvo encaminado a una pérdida mensual del 2,4%.

El índice del dólar estadounidense, que mide el valor del billete verde frente a una cesta de seis divisas principales, se mantuvo prácticamente sin cambios en 101,34, cerca del máximo de 13 meses alcanzado la semana pasada.

El dólar se ha apreciado frente a todas las principales divisas este mes, con su mejor desempeño frente a las monedas escandinavas y los dólares australiano y neozelandés, que han caído entre un 4,7% y un 7%.

El aumento de las presiones inflacionarias, sumado al inicio inesperadamente restrictivo del mandato del presidente de la Reserva Federal, Kevin Warsh, ha modificado las expectativas del mercado sobre los tipos de interés este año, mientras que el repunte de las acciones estadounidenses impulsado por la inteligencia artificial sigue atrayendo importantes flujos de capital.

Como resultado, el dólar está en camino de ganar aproximadamente un 2,5% en junio, lo que representa su mejor desempeño mensual desde julio de 2025.

“Esto es muy significativo porque desde abril del año pasado se ha hablado mucho sobre un declive estructural del dólar”, dijo Jane Foley, jefa de estrategia de divisas de Rabobank.

“Pero incluso si uno cree firmemente en esa opinión, debe reconocer que existe la posibilidad de una recuperación cíclica de la divisa.”

“Y eso es precisamente lo que está ocurriendo ahora. En parte, refleja el hecho de que las expectativas de subidas de tipos de la Reserva Federal se reflejaron más lentamente en los precios que las del Banco de Inglaterra y el Banco Central Europeo, cuyas perspectivas cambiaron desde el inicio de la guerra. Además, los mercados de valores —sobre todo desde que comenzó el conflicto— han experimentado un claro cambio en la asignación de activos a favor de Estados Unidos”, añadió.

Los datos semanales del regulador del mercado estadounidense mostraron que los inversores mantienen su mayor posición alcista en el dólar frente a las principales divisas desde 2019, valorada en aproximadamente 36.400 millones de dólares, según datos recopilados por la Bolsa de Valores de Londres.

La atención se centra ahora en el Foro del BCE y en los datos de empleo de EE. UU.

Los inversores están a la espera del informe mensual de empleo de Estados Unidos, que se publicará a finales de esta semana y que podría ofrecer una visión más clara de si los mercados están valorando correctamente la probabilidad de nuevas subidas de tipos de interés por parte de la Reserva Federal este año.

Actualmente, los mercados monetarios ya descuentan por completo una subida de tipos este año, con una probabilidad aproximada del 50% de una segunda subida.

En otros mercados de divisas, la libra esterlina cotizaba cerca de los 1,321 dólares, por encima del mínimo de siete meses alcanzado la semana pasada, antes de un importante discurso que pronunciará hoy Andy Burnham, uno de los principales aspirantes a suceder a Keir Starmer como primer ministro.

El yen japonés cotizó a 161,83 yenes por dólar, con pocos cambios en el día y cerca de su nivel más bajo en 40 años.

El franco suizo subió ligeramente por tercera sesión consecutiva hasta los 0,8092, manteniéndose cerca del mínimo de los últimos 11 meses alcanzado la semana pasada.

El foro anual del Banco Central Europeo comienza el lunes con el discurso de apertura de la presidenta del BCE, Christine Lagarde. Posteriormente, los inversores se centrarán en el panel clave de política monetaria del miércoles, en el que participará el presidente de la Reserva Federal, Kevin Warsh, en busca de más pistas sobre sus perspectivas respecto a los tipos de interés y la política monetaria en Estados Unidos.