El XRP redujo parte de sus pérdidas recientes y cotizaba cerca de los 1,05 dólares en el momento de redactar este informe el lunes, mientras el token de pagos transfronterizos intentaba recuperarse de la venta masiva de la semana pasada, que se intensificó durante el intercambio de ataques militares entre Estados Unidos e Irán.

La Reserva Federal y el informe sobre empleo, en el punto de mira

La Reserva Federal de Estados Unidos mantuvo los tipos de interés sin cambios este mes, pero los responsables de la política monetaria siguen dando señales de que los tipos podrían subir a finales de este año ante la preocupación de que la inflación se mantenga por encima del objetivo del 2% del banco central.

Los inversores están a la espera de los datos de empleo de ADP que se publicarán el miércoles y del informe de nóminas no agrícolas de EE. UU. que se publicará el jueves, para obtener más pistas sobre las perspectivas de la política monetaria de la Reserva Federal.

Actualmente, los operadores estiman una probabilidad de aproximadamente el 60% de que se produzca una subida de tipos de interés antes de septiembre.

Un movimiento sostenido por encima del nivel de 1,05 dólares podría ayudar a confirmar un cambio hacia una tendencia alcista, particularmente porque Bitcoin y Ethereum, las dos criptomonedas más grandes, también están intentando subir.

Las modestas entradas de inversión respaldan a XRP.

Los fondos cotizados en bolsa (ETF) de XRP al contado registraron entradas netas de capital durante varios días de la semana pasada.

Según datos de SoSoValue, las entradas de capital en los ETF de XRP al contado que cotizan en EE. UU. casi se duplicaron, hasta alcanzar los 23 millones de dólares, en comparación con los aproximadamente 11 millones de dólares de la semana anterior.

Las entradas netas acumuladas ascienden ahora a 1.470 millones de dólares, frente a los 1.450 millones de dólares de la semana anterior, mientras que los activos bajo gestión disminuyeron a 934 millones de dólares desde los 995 millones de dólares.

XRP aún necesita una mayor demanda institucional para compensar la importante debilidad de la actividad de los inversores minoristas.

Los datos de CoinGlass mostraron que el interés abierto en los futuros perpetuos de XRP se mantuvo relativamente estable en 2.360 millones de dólares, en comparación con los 2.690 millones de dólares del 1 de junio.

En comparación con el máximo histórico de 10.940 millones de dólares alcanzado en julio, los niveles actuales de interés abierto sugieren que la cautela y la aversión al riesgo siguen dominando el sentimiento de los inversores minoristas.

El regreso de la participación minorista sigue siendo un requisito clave para que XRP retome una tendencia alcista sostenida.

Los precios del petróleo subieron el lunes después de que Estados Unidos e Irán alcanzaran un acuerdo para detener las recientes hostilidades en Oriente Medio.

Los futuros del crudo West Texas Intermediate (WTI) de Estados Unidos subieron un 2,4%, hasta los 70,85 dólares por barril. El viernes, el WTI cerró por debajo de los 70 dólares por primera vez desde el 27 de febrero, un día antes del estallido de la guerra entre Irán e Israel.

Mientras tanto, los futuros del crudo Brent, la referencia mundial, subieron un 1,7%, hasta los 73,20 dólares por barril.

Los avances se produjeron tras una serie de enfrentamientos entre Estados Unidos e Irán que amenazaron con descarrilar las negociaciones destinadas a poner fin al conflicto. Funcionarios estadounidenses declararon que ambas partes habían acordado cesar las hostilidades y permitir que los buques mercantes transitaran libremente por el estrecho de Ormuz, de importancia estratégica.

“Se prevé que continúen las conversaciones técnicas que abarcan todos los aspectos del memorando de entendimiento”, declaró un funcionario estadounidense a CNBC el domingo.

“Por ahora, ambas partes dejarán de intensificar las tensiones y los barcos podrán navegar libremente”, añadió el funcionario.

Los nuevos ataques generan preocupación sobre el suministro de energía.

El ejército estadounidense lanzó ataques contra varios objetivos iraníes después de que surgieran informes de que un petrolero comercial en el estrecho de Ormuz había sido alcanzado por un proyectil el sábado.

Los estados vecinos del Golfo, Bahréin y Kuwait, también informaron haber detectado misiles y drones durante la noche.

La reanudación de la violencia llevó al presidente estadounidense Donald Trump a emitir una advertencia a Irán el domingo.

“Aviones estadounidenses acaban de atacar instalaciones iraníes de almacenamiento de misiles y drones, así como emplazamientos de radar costeros, porque Irán ha vuelto a violar el acuerdo de alto el fuego”, escribió Trump en Truth Social.

“Puede que llegue un momento en que ya no podamos mantener la calma y nos veamos obligados a culminar militarmente la misión que iniciamos con tanto éxito. Si eso sucede, la República Islámica de Irán dejará de existir.”

El Comando Central de Estados Unidos informó el domingo por la mañana que sus aviones de combate habían atacado 10 emplazamientos militares iraníes en el estrecho de Ormuz y sus alrededores, en respuesta a un ataque con drones contra el petrolero MT Keiko, con bandera panameña.

Según los militares, el buque transportaba más de dos millones de barriles de petróleo crudo mientras transitaba por el estrecho.

Los analistas advierten sobre un optimismo excesivo.

Los estrategas energéticos de ING advirtieron que los participantes del mercado petrolero podrían estar subestimando los riesgos relacionados con el ritmo de recuperación del suministro procedente de la región del Golfo.

Warren Patterson y Ewa Manthey afirmaron en una nota de investigación publicada el lunes que los acontecimientos del fin de semana reforzaron el hecho de que persisten riesgos significativos en el mercado del petróleo.

“A pesar de ello, los participantes del mercado parecen estar haciendo caso omiso de estos acontecimientos y centrándose, en cambio, en lo que significan las continuas mejoras en los flujos de petróleo para el equilibrio mundial entre la oferta y la demanda”, dijeron los analistas.

“Ese optimismo parece infundado y deja un considerable riesgo al alza si la recuperación de la oferta resulta más lenta de lo esperado o si vemos otra escalada significativa.”

Añadieron que, si bien el petróleo se mantiene técnicamente en territorio de sobreventa, la dinámica del mercado aún parece inclinarse a la baja.

Mientras la OPEP elevaba su previsión de demanda de petróleo a largo plazo por tercer año consecutivo, esperando ahora que el consumo mundial aumente en 19 millones de barriles diarios, o un 18%, para 2050, la Corporación Nacional de Petróleo de Libia anunció que la producción de crudo del país había alcanzado su nivel más alto en 13 años.

Libia produce actualmente alrededor de 1,487 millones de barriles de petróleo crudo al día, una cifra ligeramente inferior al objetivo a corto plazo de la Corporación Nacional de Petróleo de 1,5 millones de barriles diarios. Este logro abre la puerta al objetivo estratégico a largo plazo del país de alcanzar los 2,1 millones de barriles diarios en los próximos tres a cinco años.

El mismo factor que explica la mayor demanda a largo plazo prevista por la OPEP —a saber, que los gobiernos hagan mayor hincapié en la seguridad energética en lugar de abandonar rápidamente los hidrocarburos— también ha desempeñado un papel importante en el impulso de la inversión extranjera y el desarrollo del sector petrolero en Libia, en particular por parte de empresas energéticas occidentales.

Desde el estallido de la guerra entre Rusia y Ucrania en febrero de 2022, las empresas occidentales se han apresurado a asegurar suministros alternativos de petróleo y gas en todo el mundo para reemplazar los volúmenes perdidos debido a las sanciones a las exportaciones de energía rusas.

La cuestión clave ahora es si el objetivo a largo plazo de Libia de producir 2,1 millones de barriles diarios es realmente realista.

Las enormes reservas vuelven a poner a Libia en el punto de mira.

Desde una perspectiva geológica, hay pocos obstáculos que impidan a Libia producir mucho más petróleo.

El país posee aproximadamente 48 mil millones de barriles de reservas probadas de crudo, las mayores de África. Antes de la caída del exlíder Muamar Gadafi en 2011, Libia no tenía mayores dificultades para mantener una producción cercana a 1,65 millones de barriles diarios de crudo ligero de alta calidad y bajo contenido de azufre.

Las variedades clave, como Es Sider y Sharara, eran especialmente apreciadas en los mercados del Mediterráneo y del noroeste de Europa debido a su alto rendimiento en la producción de gasolina y destilados medios.

La producción también había ido aumentando de forma constante, pasando de aproximadamente 1,4 millones de barriles diarios en el año 2000, aunque seguía estando muy por debajo de los más de 3 millones de barriles diarios que Libia alcanzó a finales de la década de 1960.

Y lo que es más importante, antes de 2011, la Corporación Nacional de Petróleo ya había planeado desplegar tecnologías mejoradas de recuperación de petróleo en yacimientos envejecidos.

La empresa estimó que estas técnicas podrían añadir aproximadamente 775.000 barriles diarios de capacidad de producción, una cifra que parecía muy factible. En aquel momento, el interés occidental por desarrollar nuevos proyectos petroleros en Libia no mostraba signos de disminuir.

A finales de 2021, el Gobierno de Unidad Nacional de Libia aprobó la venta de la participación del 8,16% de Hess Corporation en las gigantescas concesiones petroleras de Waha a los socios restantes.

Entre esos socios figuraban TotalEnergies y ConocoPhillips, cada una con una participación del 16,3%, y ambas compañías tenían previsto repartirse la participación de Hess a partes iguales.

Esta decisión se produjo tras los avances positivos registrados en abril del año pasado, después de que el presidente de la Corporación Nacional de Petróleo, Mustafa Sanalla, se reuniera con el director ejecutivo de TotalEnergies, Patrick Pouyanné.

El gigante energético francés acordó continuar sus esfuerzos para aumentar la producción de los yacimientos de Waha, Sharara, Mabrouk y Al Jurf en al menos 175.000 barriles diarios, dando prioridad al desarrollo de los yacimientos de North Jalo y NC-98 dentro del área de concesión de Waha.

Según la Corporación Nacional del Petróleo, los yacimientos de Waha por sí solos tienen capacidad para producir al menos 350.000 barriles diarios.

Aproximadamente en ese mismo período, surgieron informes de que Shell estaba considerando regresar a Libia después de que altos representantes de la compañía se reunieran con Sanalla durante una visita a Trípoli.

Shell suspendió sus operaciones en Libia en 2012, en parte debido a problemas contractuales, pero principalmente debido al deterioro de la situación de seguridad tras el derrocamiento de Gadafi.

Las divisiones políticas siguen siendo la mayor amenaza.

Sin embargo, a mediados de 2022, Libia se enfrentó a otro bloqueo petrolero después de que elementos clave del histórico acuerdo de paz de septiembre de 2020 no se implementaran por completo.

En aquel momento, el comandante del Ejército Nacional Libio oriental, Khalifa Haftar, dejó claro al Gobierno de Acuerdo Nacional, respaldado por la ONU y con sede en Trípoli, que el acuerdo sería solo temporal hasta que se pudiera establecer un mecanismo permanente para el reparto de los ingresos petroleros.

La solución propuesta, respaldada por ambas partes en aquel momento, consistía en la creación de un comité técnico conjunto responsable de supervisar los ingresos petroleros, garantizar una distribución equitativa de los recursos y controlar la aplicación del acuerdo.

El comité también debía elaborar un presupuesto nacional unificado y garantizar que el Banco Central de Libia procesara los pagos aprobados sin demora.

Esos acuerdos no se implementaron por completo en 2022, lo que contribuyó a otro bloqueo petrolero, y muchos de los mismos problemas siguen sin resolverse hoy en día.

En cambio, las facciones rivales aprobaron un presupuesto nacional para 2026 por valor de 190.000 millones de dinares libios, o aproximadamente 29.600 millones de dólares.

El paquete incluía un presupuesto operativo protegido de 12.000 millones de dinares para la Corporación Nacional del Petróleo, destinado a respaldar una producción energética estable.

Aunque el plan recibió el respaldo del gobernador del Banco Central, Naji Issa, y de mediadores internacionales, incluido el asesor principal de Estados Unidos, Massad Boulos, varias facciones políticas y militares lo han criticado por considerarlo un acuerdo de reparto de poder entre la élite, al margen del proceso democrático.

Los consejos militares independientes y las milicias del oeste de Libia, incluidos grupos en Trípoli, Misrata y Zawiya, argumentan que el acuerdo constituye la base financiera de una hoja de ruta política respaldada por Estados Unidos que mantendría a Abdul Hamid Dbeibeh como primer ministro al tiempo que elevaría a Saddam Haftar, hijo de Khalifa Haftar, a la presidencia.

Las principales instituciones del oeste de Libia, incluido el Consejo Presidencial y el Alto Consejo de Estado, también han rechazado los acuerdos, argumentando que eluden el proceso de paz liderado por la ONU.

El ex Gran Muftí, el jeque Sadiq Al-Ghariani, se ha opuesto firmemente al presupuesto, advirtiendo que, en la práctica, entrega el poder a Khalifa Haftar y sus hijos.

Ha pedido públicamente a las fuerzas militares occidentales y al primer ministro Dbeibeh que abandonen el acuerdo, calificándolo de traición que amenaza la autonomía del oeste de Libia.

Varias facciones argumentan además que el presupuesto no aborda la corrupción, sino que simplemente la reorganiza en un sistema más coordinado.

La confianza occidental se mantiene fuerte.

A pesar del riesgo de que las disputas políticas puedan desencadenar nuevamente futuros bloqueos petroleros, los gobiernos occidentales y las compañías energéticas parecen cada vez más dispuestos a regresar a Libia.

“Existe la opinión generalizada de que Libia ha estado en crisis desde 2011 y que podría seguir estándolo durante algún tiempo”, declaró a OilPrice una fuente de alto nivel relacionada con la seguridad energética europea.

“Pero en algún momento el país podría encontrar un camino hacia la estabilidad, y sencillamente no existen muchas oportunidades alternativas de petróleo y gas de esta magnitud disponibles hoy en día.”

En este contexto, la empresa italiana Eni anunció recientemente nuevos descubrimientos de gas en aguas libias, cerca del yacimiento de Bahr Essalam, el mayor activo de gas en alta mar del país, con estimaciones preliminares que apuntan a más de un billón de pies cúbicos de gas.

La campaña de perforaciones en aguas profundas pone de manifiesto la confianza de Occidente en que las operaciones en Libia pueden continuar durante muchos años, dados los importantes compromisos de capital y las premisas de seguridad a largo plazo que requieren este tipo de proyectos.

BP también colabora con Eni en el programa de exploración de las cuencas de Mesla y Sirte, en el Área Contractual 38/3 en el Mediterráneo.

La empresa conjunta se ha comprometido a perforar 16 pozos adicionales en Libia, tanto en tierra firme como en alta mar.

BP firmó recientemente un memorando de entendimiento para evaluar las opciones de reurbanización de los gigantescos yacimientos de Sarir y Messla, al tiempo que estudia las oportunidades en recursos no convencionales de petróleo y gas.

Mientras tanto, TotalEnergies reanudó recientemente la producción en el yacimiento petrolífero de Mabrouk, en Libia, describiendo esta medida como una prueba de su compromiso a largo plazo con el país.

La empresa estadounidense de ingeniería y tecnología KBR también ha conseguido un contrato para proporcionar gestión de proyectos y servicios técnicos para el proyecto de la refinería del sur en Ubari, en el suroeste de Libia, como parte de unos esfuerzos más amplios para modernizar la infraestructura crítica de petróleo y gas de Libia.

El mensaje de las compañías energéticas internacionales es cada vez más claro: a pesar de los riesgos políticos de Libia, la magnitud de sus reservas, la calidad de su crudo y el potencial de crecimiento de la producción futura siguen haciendo del país una de las oportunidades energéticas más atractivas del mundo.

El dólar canadiense retrocedió ligeramente frente a su homólogo estadounidense el lunes, después de que los datos mostraran que las apuestas bajistas especulativas contra la divisa habían alcanzado su nivel más alto en lo que va del año.

El dólar canadiense, conocido como loonie, cayó un 0,1% hasta los 1,4210 dólares canadienses por dólar estadounidense, o 70,37 centavos de dólar estadounidense, tras cotizar en un rango entre 1,4176 y 1,4217 dólares canadienses.

La divisa alcanzó su nivel más bajo en 14 meses el miércoles pasado, situándose en 1,4248 dólares canadienses por dólar estadounidense.

Los datos publicados el viernes por la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos de Estados Unidos mostraron que los especuladores aumentaron sus apuestas contra el dólar canadiense hasta el nivel más alto desde diciembre.

Las posiciones cortas netas no comerciales alcanzaron los 146.792 contratos al 23 de junio, frente a los 132.901 contratos de la semana anterior, superando las posiciones cortas netas en el yen japonés.

Los datos económicos canadienses son clave para las perspectivas de política monetaria del Banco de Canadá.

Se espera que los datos del producto interno bruto canadiense, que se publicarán el martes, muestren que la economía se expandió un 0,4% en abril.

Estas cifras podrían ayudar a configurar las expectativas sobre la trayectoria de la política monetaria del Banco de Canadá.

El gobernador del Banco de Canadá, Tiff Macklem, tiene previsto participar el miércoles en un panel de debate en el Foro del Banco Central Europeo sobre Banca Central.

“Dado que el Banco de Canadá mantiene una política monetaria de esperar y ver en el 2,25%, y se le considera más paciente que la Reserva Federal estadounidense, de postura más restrictiva, es probable que el dólar canadiense siga dependiendo de las fluctuaciones del petróleo y del sentimiento de riesgo”, señalaron los estrategas de Monex Europe en una nota.

El petróleo y el estrecho de Ormuz influyen en las fluctuaciones del dólar canadiense.

El petróleo, una de las exportaciones más importantes de Canadá, subió un 2,3% hasta los 70,79 dólares el barril después de que los ataques recíprocos entre Estados Unidos e Irán pusieran de manifiesto la fragilidad de su acuerdo de paz temporal, mientras que las cautelosas esperanzas de una recuperación continua de los envíos de energía a través del estrecho de Ormuz limitaron las ganancias.

“Creemos que una reapertura segura del estrecho de Ormuz reduciría la demanda de los inversores por el dólar estadounidense como valor refugio, pero limitaría las ganancias del dólar canadiense debido a la bajada de los precios del petróleo”, afirmaron los estrategas de Monex Europe.

La rentabilidad del bono canadiense a 10 años se mantuvo prácticamente sin cambios en el 3,384%, cerca del extremo inferior de su rango de cotización desde marzo.