El dólar australiano subió en las operaciones asiáticas el miércoles frente a una canasta de monedas globales, extendiendo ganancias por cuarto día consecutivo frente al dólar estadounidense y alcanzando su nivel más alto en cuatro años, apoyado por la caída de la moneda estadounidense antes de datos clave de inflación en Estados Unidos.

El vicegobernador del Banco de la Reserva de Australia advirtió que el fuerte aumento de los precios del petróleo podría impulsar la inflación y aumentar la presión para un alza de las tasas de interés en la reunión de política monetaria de la próxima semana.

Resumen de precios

Tipo de cambio del dólar australiano hoy: el dólar australiano subió un 0,9% frente al dólar estadounidense a 0,7182, el nivel más alto desde junio de 2022, desde la apertura de la sesión en 0,7119, y registró un mínimo de 0,7113.

El dólar australiano cerró el martes con un alza de aproximadamente un 0,6% frente al dólar estadounidense, marcando su tercera ganancia diaria consecutiva en medio de una mejora en el sentimiento de riesgo en los mercados globales.

Dólar estadounidense

El índice del dólar cayó un 0,2% el miércoles, reanudando las pérdidas que se habían detenido brevemente en la sesión anterior, cotizando cerca de un mínimo de una semana y reflejando un desempeño más débil de la moneda estadounidense frente a una canasta de monedas principales y secundarias.

La caída se produce en un momento en que la demanda del dólar como activo refugio preferido se desacelera y aumentan las esperanzas de que la guerra con Irán pueda terminar pronto tras la intensificación de los esfuerzos diplomáticos de Estados Unidos para alcanzar un acuerdo de alto el fuego a través de la mediación rusa.

Más tarde hoy se publicarán datos clave de inflación de Estados Unidos para febrero, que podrían proporcionar señales fuertes y decisivas sobre la probabilidad de que la Reserva Federal recorte las tasas de interés durante la primera mitad de este año.

Banco de la Reserva de Australia

El vicegobernador del Banco de la Reserva de Australia, Andrew Hauser, advirtió el martes que el fuerte aumento de los precios del petróleo podría impulsar la inflación y aumentar la presión para subir las tasas de interés en la reunión de política monetaria de la próxima semana.

Tasas de interés australianas

Clifton, del Commonwealth Bank of Australia, dijo que la guerra en Medio Oriente ha tenido implicaciones importantes para las expectativas de las tasas de interés de los bancos centrales.

Agregó que desde que estalló el conflicto a fines de febrero, los mercados han pasado de descontar recortes de tasas a descontar aumentos de tasas, o a esperar menos recortes de tasas de lo que se había anticipado anteriormente.

Los mercados actualmente estiman una probabilidad de alrededor del 80% de que el Banco de la Reserva de Australia aumente las tasas de interés en 25 puntos básicos la próxima semana, mientras que la probabilidad de un aumento de 25 puntos básicos en mayo se sitúa en torno al 95%.

Los índices bursátiles estadounidenses mostraron un desempeño mixto durante las operaciones del martes, mientras los mercados continuaron monitoreando los acontecimientos en Medio Oriente entre Estados Unidos e Irán y su impacto en los suministros energéticos globales.

El presidente Donald Trump predijo un rápido final de la guerra con Irán, que había interrumpido los flujos mundiales de crudo y provocado una fuerte caída de los precios del petróleo.

A mitad de la sesión del martes, los precios del petróleo volvieron a caer brevemente después de que el Secretario de Energía de Estados Unidos, Chris Wright, publicara en X que el ejército estadounidense había facilitado el paso de un envío de petróleo a través del Estrecho de Ormuz, antes de eliminar posteriormente la publicación.

La caída siguió a un aumento récord en los precios del petróleo que los llevó el lunes a sus niveles más altos desde junio de 2022, por encima de los 119 dólares por barril, en medio de recortes de producción de Arabia Saudita y otros productores, lo que generó temores de importantes interrupciones en los suministros mundiales.

Los futuros del crudo Brent para entrega en mayo cayeron un 11,28%, o 11,16 dólares, al cierre a 87,80 dólares por barril.

Los futuros del crudo Nymex de Estados Unidos para entrega en abril cayeron un 11,94%, o 11,32 dólares, para cerrar a 83,45 dólares por barril.

Al cierre, el Promedio Industrial Dow Jones cayó un 0,1%, o 34 puntos, a 47.706 puntos, después de tocar un máximo de 48.220 y un mínimo de 47.444.

El índice más amplio S&P 500 cayó un 0,2%, o 14 puntos, a 6.781 puntos, alcanzando un máximo de 6.845 y un mínimo de 6.759.

Mientras tanto, el índice Nasdaq subió menos de un 0,1%, o alrededor de 1 punto, a 22.697 puntos, después de alcanzar un máximo de 22.906 y un mínimo de 22.608.

Los precios del petróleo cayeron bruscamente durante las operaciones del martes después de que el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, dijera que espera que la guerra en el Medio Oriente termine pronto, lo que indica una posible disminución de las tensiones geopolíticas que han estado interrumpiendo los flujos de crudo.

Las pérdidas de petróleo se profundizaron más tarde ese mismo día después de que el Secretario de Energía de Estados Unidos, Chris Wright, publicara en X que las fuerzas navales estadounidenses habían escoltado un envío de petróleo a través del Estrecho de Ormuz para asegurar su paso seguro, aunque Wright luego eliminó la publicación.

Mientras tanto, la Agencia Internacional de Energía convocó a una reunión de emergencia de los estados miembros para discutir la posibilidad de liberar parte de sus reservas estratégicas de petróleo.

En las operaciones, los futuros del crudo Brent para entrega en mayo cayeron un 11,28%, o 11,16 dólares, al cierre a 87,80 dólares por barril.

Los futuros del crudo Nymex de Estados Unidos para entrega en abril también cayeron un 11,94%, o 11,32 dólares, para cerrar a 83,45 dólares por barril.

Las tensiones de larga data en Oriente Medio ya no latentes; han evolucionado hacia un conflicto multifrontal, no visto en la región desde la Guerra de los Seis Días de 1967, con Irán en el centro de la escalada. Las fuerzas estadounidenses e israelíes llevan a cabo una campaña continua contra el territorio iraní, la infraestructura de liderazgo y los recursos de las milicias en frentes activos. Sin embargo, Irán y su red de milicias siguen respondiendo —desde lanzamientos de misiles hasta interrupciones en la navegación marítima—, incluso mientras sufren pérdidas significativas y una capacidad operativa en declive.

En Washington, el presidente estadounidense Donald Trump ha esbozado cuatro objetivos claros para la guerra contra Irán, y se espera que la campaña actual dure unas cuatro semanas. Sin embargo, Irán tiene una visión diferente. La verdadera pregunta ahora es cómo evolucionará este ciclo de escalada y qué impacto podría tener en los mercados energéticos.

Al inicio del conflicto, Trump expuso claramente los cuatro objetivos que busca alcanzar mediante las acciones estadounidenses contra Irán y sus milicias. Estos objetivos comienzan por impedir que Irán construya un arsenal nuclear, seguido por socavar y destruir sus arsenales de misiles y su capacidad de producción. A continuación, viene el cambio de régimen y, finalmente, el fin de la financiación y el armamento de sus milicias. Todos los miembros de su gabinete han respaldado estos objetivos.

Más allá de los objetivos bélicos de Estados Unidos, la mayoría de los analistas han pasado por alto que muchos de estos objetivos se incluyeron en la versión inicial del acuerdo nuclear entre Barack Obama e Irán, conocido como el Plan de Acción Integral Conjunto (PAIC), negociado entre 2013 y 2015. La excepción fue el término explícito "cambio de régimen", aunque este estaba implícitamente incorporado en las medidas destinadas a desmantelar los mecanismos clave que el Cuerpo de la Guardia Revolucionaria Islámica (CGRI) utilizaba para financiarse a sí mismo y a sus milicias. El CGRI es la principal organización encargada de proteger los principios de la Revolución Islámica de 1979 a nivel nacional y expandirlos a través de sus redes de milicias.

El mecanismo principal para restringir la financiación consistía en obligar a Irán a cumplir con los requisitos del Grupo de Acción Financiera Internacional (GAFI). El objetivo de Estados Unidos era neutralizar al CGRI de forma que eventualmente permitiera su integración en el ejército regular iraní, conocido como Artesh, como se describe en el reciente libro del autor sobre el nuevo orden global de los mercados petroleros. Muchas de estas disposiciones se eliminaron del Plan de Acción Integral Conjunto (PAIC) final antes de su firma el 14 de julio de 2015. Cuando Trump decidió retirarse unilateralmente del PAIC en 2018, citó el borrador original de Obama como base para la renegociación.

Por lo tanto, Trump dejó claro que el cambio de régimen es uno de los cuatro objetivos principales, algo que los líderes iraníes y el CGRI entendieron desde el principio. Dada la naturaleza existencial del conflicto, las posibilidades de alcanzar una solución negociada significativa entre la República Islámica y el CGRI, por un lado, y Estados Unidos e Israel, por el otro, siguen siendo extremadamente escasas.

David Petraeus, exgeneral estadounidense y director de la CIA, confirmó que la muerte del exLíder Supremo Ali Jamenei y de varios altos mandos del CGRI no socava la continuidad operativa de la República Islámica ni de las fuerzas que protegen al régimen. Señaló que se mantiene una estructura altamente organizada y armada de aproximadamente un millón de efectivos, incluyendo unos 200.000 miembros de la milicia Basij, 200.000 en la policía nacional y unidades del CGRI, y aproximadamente 400.000 soldados del ejército regular iraní (Artesh), lo que dificulta enormemente el control de Irán.

Además, cualquier posible cambio de régimen carece de un liderazgo alternativo creíble. Reza Pahlavi, hijo exiliado del ex shah y residente en Estados Unidos, cuenta con un apoyo limitado dentro de Irán.

Según una fuente de seguridad europea cercana a la Unión Europea, la estrategia general del CGRI consiste en seguir atacando a Estados Unidos e Israel mediante ataques sostenidos hasta que ambos países concluyan que han logrado los objetivos suficientes para retirarse, incluso sin un cambio de régimen. Esta estrategia incluye mantener el cierre efectivo de las principales rutas de petróleo y gas natural licuado a través del estrecho de Ormuz y el estrecho de Bab el-Mandeb.

Aunque la administración Trump ha propuesto un plan para asegurar el Estrecho de Ormuz —por donde pasa aproximadamente un tercio del petróleo mundial y alrededor de una quinta parte del GNL global— aún no hay un cronograma para garantizar el paso seguro de los petroleros. El año pasado, el CGRI completó los preparativos militares para cerrar el estrecho si fuera necesario utilizando misiles antibuque, lanchas de ataque rápido y campos de minas navales en el Golfo Pérsico. También realizó ejercicios utilizando tácticas de "ataque de enjambre" con drones y buques, según la fuente europea. Armas similares podrían usarse para interrumpir el transporte marítimo cerca del Estrecho de Bab el-Mandeb, que conecta la costa occidental de Yemen —controlada por las milicias hutíes respaldadas por Irán— con las costas orientales de Yibuti y Eritrea antes de ingresar al Mar Rojo.

Además de estas medidas, se espera que Irán intensifique sus ataques contra los aliados de Estados Unidos en la región, en particular contra Arabia Saudita. La semana pasada se produjeron varios ataques con drones contra la refinería de Ras Tanura, la más grande de Arabia Saudita, con una capacidad de unos 550.000 barriles diarios. La mayoría de los drones fueron interceptados y la refinería se cerró temporalmente como medida de precaución. Es probable que esta instalación y otras sigan siendo blanco de futuros ataques con el fin de replicar el enorme impacto de los ataques hutíes de 2019 contra las instalaciones de Abqaiq y Khurais en Arabia Saudita, que en aquel momento representaban alrededor del 50% de la producción petrolera saudí o aproximadamente el 5% del suministro mundial. Estos ataques provocaron un aumento inmediato de los precios mundiales del petróleo de hasta un 20% y se encuentran entre los ataques más significativos a la infraestructura energética de la historia moderna.

La fuente europea añadió que las operaciones militares de Irán, medidas en una escala de cero a nueve en términos de capacidad general, aún no han superado el nivel dos.

El aumento de los precios del petróleo también tiene un efecto directo y potencialmente perjudicial en la economía estadounidense y las ambiciones políticas del presidente, un factor que probablemente influirá en los cálculos de Trump a medida que se acercan las elecciones intermedias del 3 de noviembre. Según el Banco Mundial, una pequeña interrupción en el suministro mundial de petróleo —entre 500.000 y 2 millones de barriles diarios— podría elevar los precios entre un 3 % y un 13 %. Una interrupción moderada de entre 3 y 5 millones de barriles diarios podría aumentar los precios entre un 21 % y un 35 %. Una interrupción importante de entre 6 y 8 millones de barriles diarios, similar a la crisis del petróleo de 1973, podría impulsar los precios al alza entre un 56 % y un 75 %.