El dólar australiano se fortaleció ampliamente en las operaciones asiáticas el miércoles frente a una canasta de monedas globales, alcanzando su nivel más alto en aproximadamente una semana frente al dólar estadounidense, luego de la publicación de datos de inflación de Australia.

Los datos mostraron renovadas presiones inflacionarias sobre los responsables de las políticas del Banco de la Reserva de Australia, lo que redujo la probabilidad de un recorte de la tasa de interés en la reunión de la próxima semana.

Resumen de precios

• AUD/USD hoy: El dólar australiano subió un 0,4% a 0,6623, su nivel más alto en aproximadamente una semana, desde la apertura de la sesión en 0,6597, después de tocar un mínimo de 0,6589.

• El dólar australiano cerró el martes plano frente al dólar estadounidense, después de ganar un 0,1% el día anterior en un movimiento de recuperación desde un mínimo de dos semanas en 0,6575.

Inflación australiana

La Oficina de Estadísticas de Australia informó el miércoles que el índice general de precios al consumidor aumentó un 3,0% interanual en agosto, el ritmo más rápido desde julio de 2024, por encima de las previsiones del mercado del 2,9%, en comparación con el 2,8% de julio.

Las cifras confirman que la inflación se ha acelerado y ha superado el objetivo a mediano plazo del 2%-3% del RBA, lo que reduce la probabilidad de un recorte adicional de tasas este año.

Vistas y análisis

Tony Sycamore, IG Markets: «La actualización de inflación de hoy sugiere que el RBA mantendrá una postura cautelosa en su ciclo de flexibilización. Septiembre ya no está en juego, pero noviembre sigue en juego».

• Russel Chesler, VanEck: “El reciente repunte de la inflación, combinado con la continua fortaleza del mercado laboral, refuerza nuestra opinión de que es poco probable que haya otro recorte de tasas antes de noviembre”.

Tasas de interés australianas

• Tras los datos de inflación, el precio de mercado para un recorte de tipos de 25 puntos básicos por parte del RBA en septiembre cayó del 25% a sólo el 5%.

• La gobernadora del RBA, Michele Bullock, dijo el lunes que la economía australiana está en buena forma, y se espera que la inflación regrese a la mitad del rango objetivo del 2%–3% y que el mercado laboral esté cerca del pleno empleo.

La Oficina de Estadísticas de Australia informó el miércoles que el índice de precios al consumidor anual aumentó un 3,0% en agosto, el ritmo más rápido desde julio de 2024. Esto superó las expectativas del mercado de un aumento del 2,9% y la lectura anterior del 2,8%.

Los datos resaltan la aceleración de las presiones inflacionarias sobre los responsables de las políticas del Banco de la Reserva de Australia, lo que reduce la probabilidad de un recorte de las tasas de interés la próxima semana.

•Este comunicado se considera positivo para el dólar australiano.

Los precios del oro subieron el martes a un nuevo récord, respaldados por un dólar estadounidense más débil frente a la mayoría de las principales monedas y mercados que evaluaban los comentarios del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell.

En su discurso en la Cámara de Comercio de Providence en Rhode Island, Powell afirmó que la economía estadounidense enfrenta riesgos tanto por el aumento de la inflación como por el debilitamiento del mercado laboral.

Powell añadió que las tasas de interés actuales son adecuadas para abordar ambas amenazas, señalando que no ve una necesidad urgente de recortes drásticos ni rápidos. Comentó: «Los crecientes riesgos para el empleo han alterado el equilibrio de riesgos para el logro de nuestros objetivos. Esta postura de política monetaria, que sigo considerando moderadamente restrictiva, nos deja bien posicionados para responder a cualquier posible evolución económica».

Explicó además que los precios de los activos, incluidas las acciones estadounidenses, son “bastante elevados” según muchos indicadores, pero descartó esto como un riesgo actual para la estabilidad financiera.

Mientras tanto, el índice del dólar estadounidense cayó un 0,1% a 97,2 puntos a las 19:33 GMT, después de tocar un máximo de 97,4 y un mínimo de 97,2.

En el mercado de divisas, el oro al contado subió un 1% a 3.811,80 dólares la onza a las 19:33 GMT.

El mercado de criptomonedas subió el martes, pero el índice de miedo y avaricia de CoinMarketCap se mantuvo estable en 44, situándose justo en la línea entre el miedo y la neutralidad. Esto indica que muchos operadores se mantienen cautelosos, a la espera de una confirmación más clara antes de volver al mercado.

Sin embargo, los inversores experimentados suelen interpretar esta cautela como una señal de un importante potencial alcista futuro. Gran parte de la atención se centra ahora en Ethereum, ya que su papel como la mayor altcoin suele indicar el siguiente paso del mercado en general.

Si Ethereum se vuelve alcista y parece que superará los 5000 $ en las próximas semanas o meses, podría marcar el regreso del impulso a las altcoins, con un flujo de capital hacia tokens de mayor riesgo. Esta perspectiva ya está impulsando a algunos operadores hacia proyectos de pequeña capitalización con mayor potencial de crecimiento, como Bitcoin Hyper (HYPER), que ya ha recaudado casi 15 millones de dólares en su preventa, con entradas diarias de entre 200 000 y 300 000 $.

Los toros apuntan a los 9.000 dólares

Las previsiones actuales de ETH se ven respaldadas por la creciente adopción institucional. La estrategia de acumulación continua de BitMine se compara con la estrategia de Michael Saylor para Bitcoin, lo que refuerza la presión de la demanda. En combinación con una mayor actividad en cadena y la mecánica deflacionaria de los tokens de Ethereum, los fundamentos se inclinan al alza. ETH también alcanzó ayer un récord de 9 000 millones de dólares en entradas de stablecoins, otro indicador de la participación institucional.

CryptoElites destacó que Ethereum finalmente ha superado una resistencia clave a largo plazo, calificándolo como un "escenario clásico de ruptura y nueva prueba". Con base en esto, los analistas prevén un camino hacia los $5,000 y posiblemente $9,000 en 2025, más del doble de los niveles actuales por debajo de los $4,300. Donald Dean se hizo eco de esto, citando una ruptura de cuña descendente con objetivos en $5,766, $6,658 y $9,547, respaldada por la acumulación de volumen.

Con $9,000, la capitalización de mercado de ETH se expandiría en aproximadamente $500 mil millones, impulsando la rotación de capital hacia altcoins más pequeñas. Se espera que proyectos como HYPER obtengan ganancias considerables si se concreta este escenario.

ETH/USD gana impulso por encima de los $4,600

Ethereum continuó su repunte de septiembre, estabilizándose cerca de los $4,639 tras ganar más del 13% desde su mínimo de $4,070. La capitalización de mercado ronda los $560 mil millones, con un volumen diario de $27,9 mil millones, lo que indica una fuerte convicción tanto de los participantes minoristas como institucionales.

Las entradas institucionales se ven impulsadas aún más por los ETF de ETH al contado de EE. UU. Desde su lanzamiento, han atraído 11 000 millones de dólares, con iShares Ethereum de BlackRock a la cabeza. La acumulación de ballenas también es notable: las billeteras con entre 10 000 y 100 000 ETH añadieron 6 millones de tokens durante el verano, elevando las tenencias totales a 20,6 millones de ETH.

Los saldos de los exchanges han bajado a 18,8 millones de ETH, su nivel más bajo desde 2016, mientras que el ETH en staking alcanzó un récord de 36,2 millones. Esta restricción de la oferta está amplificando la reacción de los precios a la nueva demanda.

Técnicamente, el ETH/USD cotiza en un canal ascendente, confirmado por una ruptura por encima de los $4,450 y fuertes velas envolventes alcistas. Los soportes clave se encuentran en $4,550 y $4,425 (alineados con la media móvil simple (SMA) de 50 días), mientras que las resistencias se concentran en $4,760, $4,945 y $5,135. El descenso del RSI de 69 a 60 indica una consolidación sólida sin romper la estructura.

La fortaleza de la red respalda el rally

Los fundamentos de la red Ethereum se mantienen sólidos: las transacciones diarias alcanzaron los 1,7 millones, las direcciones activas alcanzan las 800.000 y las llamadas a contratos inteligentes superaron los 12 millones diarios en agosto. El volumen de operaciones también aumentó un 12,3%, alcanzando los 43.400 millones de dólares en 24 horas, con un volumen en balance que muestra acumulación antes del repunte.

Perspectiva a largo plazo: ¿15.000 dólares en juego?

Si ETH logra una ruptura decisiva por encima de los $5,000, los analistas sugieren que podría allanar el camino hacia un objetivo a largo plazo cercano a los $15,000, impulsado por la demanda de ETF, la adopción de tesorería corporativa y el escalamiento de capa 2.