El Banco Central Europeo anunció el jueves su decisión sobre los tipos de interés al término de su reunión de política monetaria del 10 y 11 de junio, elevándolos en 25 puntos básicos hasta el 2,40%.

Esta medida supone la primera subida de los tipos de interés en la eurozona desde julio de 2023 y, en general, estuvo en línea con las expectativas del mercado.

Bitcoin ha iniciado una nueva caída por debajo de la zona de los 62.500 dólares, y las señales técnicas negativas sugieren que el precio podría sufrir mayores pérdidas si cae por debajo del nivel de los 61.200 dólares.

Preocupación por el aumento de tarifas

Aunque el Índice de Precios al Consumidor de EE. UU. aumentó un 4,2 % en los 12 meses hasta mayo, lo que supone la tasa de inflación anual más alta desde abril de 2023, los economistas siguen viendo perspectivas limitadas para un mayor endurecimiento de la política monetaria.

La inflación subyacente, que excluye los precios de los alimentos y la energía, aumentó un 0,2% durante el mes tras haber subido un 0,4% en abril, lo que refuerza las esperanzas de que se puedan contener las presiones inflacionarias derivadas del impacto en los precios de la energía.

James Knightley, economista jefe internacional de ING, afirmó que los costes laborales siguen siendo la mayor carga para las empresas estadounidenses y que, dado que el crecimiento salarial continúa desacelerándose, esto podría ayudar a aliviar la presión sobre la inflación subyacente.

"Todo esto debería ayudar a mantener las expectativas de inflación bajo control. Por lo tanto, si bien ya no esperamos que la Reserva Federal recorte las tasas de interés este año debido al mayor dinamismo económico, tampoco esperamos una subida de tipos", afirmó.

Actualmente, los mercados están descontando una subida de tipos de interés de 25 puntos básicos en diciembre, un cambio significativo con respecto a las expectativas anteriores que apuntaban a dos recortes de tipos este año antes del estallido del conflicto con Irán a finales de febrero.

Bitcoin retrocede hacia los niveles de soporte.

Bitcoin no logró mantenerse por encima del área de soporte de 63.500 dólares, permaneciendo dentro de un rango de negociación bajista y extendiendo sus pérdidas por debajo del nivel de 63.200 dólares antes de romper también por debajo de los 62.500 dólares.

La criptomoneda cayó por debajo de los 61.200 dólares y alcanzó un mínimo de 60.746 dólares, mientras que los indicadores técnicos siguen reflejando una presión de venta persistente.

Bitcoin experimentó un repunte limitado por encima del nivel de retroceso de Fibonacci del 23,6% de la caída desde el máximo de 64.613 dólares hasta el mínimo de 60.746 dólares.

Actualmente, la criptomoneda cotiza por debajo de los 62.500 dólares y de la media móvil simple de 100 horas. Además, se ha formado una línea de tendencia bajista, con resistencia cerca de los 62.400 dólares en el gráfico horario de BTC/USD.

Los precios del petróleo retrocedieron el jueves tras haber registrado ganancias al inicio de la sesión, impulsados por la creciente confrontación entre Estados Unidos e Irán, a medida que los operadores comenzaban a evaluar el impacto real de las tensiones en el suministro mundial.

Teherán anunció el cierre del estrecho de Ormuz después de que Estados Unidos lanzara ataques adicionales contra objetivos iraníes, mientras que el presidente Donald Trump prometió nuevos ataques si no se alcanza un acuerdo de paz.

A pesar de la escalada, tres fuentes iraníes informaron a Reuters que se han intensificado los esfuerzos para alcanzar un acuerdo preliminar entre ambos países, incluso mientras continúan los intercambios de ataques. Según se informa, se están llevando a cabo conversaciones sobre un mecanismo para liberar los fondos iraníes congelados.

La débil demanda china de combustible también contribuyó a limitar el repunte del petróleo provocado por la crisis iraní, ya que el menor consumo de gasolina y diésel, junto con la reducción de las importaciones de crudo, alivió la presión sobre los precios mundiales.

Los futuros del crudo Brent cayeron 53 centavos, o un 0,6%, hasta los 92,57 dólares por barril a las 09:41 GMT, mientras que el crudo West Texas Intermediate (WTI) estadounidense bajó 36 centavos, o un 0,4%, hasta los 89,67 dólares por barril. Ambos índices de referencia habían subido más de 2 dólares al inicio de la sesión.

El Comando Militar Conjunto de Irán anunció el cierre del estrecho de Ormuz a los buques petroleros y comerciales, advirtiendo que cualquier barco que intentara transitar por la vía marítima sería atacado.

"La reciente escalada añade aún más incertidumbre a las ya frágiles negociaciones de alto el fuego y aumenta el riesgo de interrupciones prolongadas en el suministro, que han limitado las exportaciones mundiales de petróleo crudo, combustibles refinados y gas natural licuado desde que comenzó el conflicto", dijo Soojin Kim, analista de MUFG Bank.

Los buques comerciales continúan su tránsito

A pesar de las tensiones, surgieron indicios de que la situación del suministro podría no ser tan grave como muchos temen.

El ejército estadounidense declaró el miércoles que los buques mercantes continúan transitando por el estrecho de Ormuz, y añadió que ningún buque de guerra estadounidense había sido atacado en dicho estrecho. Esta declaración se produjo tras informes de medios iraníes que afirmaban que buques estadounidenses cerca del estrecho habían sido blanco de misiles y drones.

Los datos de LSEG y Kpler también mostraron que otros tres buques metaneros zarparon con éxito del estrecho de Ormuz con destino a Asia con sus sistemas de seguimiento apagados, aunque aún no está claro el momento exacto de su paso.

Mientras tanto, India informó de un incidente con un buque cerca del puerto omaní de Shinas, el tercero de este tipo esta semana. Sin embargo, funcionarios de refinerías indias declararon a Reuters que habían asegurado suficientes suministros de crudo para cubrir la demanda al menos hasta agosto.

La Compañía Nacional de Petróleo de Abu Dhabi (ADNOC) y otros vendedores también lograron exportar parte de sus cargamentos de crudo y ofrecieron cargamentos adicionales a la venta a compradores en Asia.

En Estados Unidos, los datos de la Administración de Información Energética mostraron que las reservas de petróleo crudo cayeron en 7,2 millones de barriles, hasta los 426,5 millones de barriles, en la semana que finalizó el 5 de junio, en comparación con las expectativas de los analistas en una encuesta de Reuters, que preveían un descenso de alrededor de 4 millones de barriles.

Como otra señal de la escasez de suministros, una encuesta de Reuters mostró que la producción de la OPEP en mayo cayó a su nivel más bajo en más de dos décadas después de que las restricciones marítimas estadounidenses limitaran las exportaciones iraníes, mientras que el cierre efectivo del estrecho de Ormuz redujo los envíos de otros productores del Golfo.

El dólar estadounidense retrocedió ligeramente el jueves, ya que los nuevos ataques estadounidenses en Oriente Medio continuaron afectando la confianza de los inversores, mientras que el repunte de la inflación en Estados Unidos a su nivel más alto en tres años en mayo mantuvo a los mercados centrados en la futura trayectoria de la política monetaria de la Reserva Federal.

Los mercados de divisas se mantuvieron relativamente tranquilos esta semana, ya que los inversores sopesaron la fragilidad del alto el fuego en Oriente Medio frente a los renovados intercambios de ataques entre Estados Unidos e Irán, lo que redujo las esperanzas de un acuerdo de paz a corto plazo.

El euro subió a 1,1553 dólares, alejándose del mínimo de las últimas diez semanas alcanzado la semana pasada, aunque ha perdido la mayor parte de las ganancias obtenidas tras el anuncio del alto el fuego a principios de abril. La atención se centra ahora en la reunión del Banco Central Europeo que se celebra hoy, donde se espera que los responsables de la política monetaria suban los tipos de interés para combatir la inflación.

La libra esterlina se mantuvo prácticamente sin cambios en 1,33905 dólares, mientras que el índice del dólar estadounidense, que sigue la evolución del billete verde frente a una cesta de seis divisas principales, cayó a 99,903 después de que el ejército estadounidense anunciara la finalización de los ataques contra varios objetivos en Irán.

El ejército estadounidense anunció que llevó a cabo una nueva ronda de ataques nocturnos en Irán, mientras que el presidente Donald Trump prometió ataques adicionales si no se alcanza un acuerdo de paz.

La nueva escalada de tensiones desestabilizó los mercados e impulsó al alza los precios del petróleo, con el crudo Brent subiendo más de un 2% hasta los 95,40 dólares por barril.

Aun así, las reacciones del mercado fueron más moderadas que en episodios anteriores, y el dólar mostró solo un movimiento limitado durante las primeras horas de la sesión asiática.

"Seguimos observando señales de saturación informativa en los mercados", declaró Nick Twidale, analista jefe de mercado de ATFX Global. "Hace unas semanas, este tipo de escalada habría disparado el precio del crudo Brent por encima de los 100 dólares el barril y habría provocado una apreciación mucho mayor del dólar estadounidense".

Añadió: «La cuestión es que los mercados necesitan mayor certeza. ¿Se convertirán este conflicto y el cierre del estrecho de Ormuz en la nueva normalidad, o se trata simplemente de una táctica de negociación que podría reavivar las esperanzas de paz?».

Preocupación por el aumento de tarifas

Aunque el Índice de Precios al Consumidor de EE. UU. aumentó un 4,2 % en los 12 meses hasta mayo, lo que supone la tasa de inflación anual más alta desde abril de 2023, los economistas siguen viendo perspectivas limitadas para un mayor endurecimiento de la política monetaria.

La inflación subyacente, que excluye los precios de los alimentos y la energía, aumentó un 0,2% durante el mes tras haber subido un 0,4% en abril, lo que refuerza las esperanzas de que se puedan contener las presiones inflacionarias derivadas del impacto en los precios de la energía.

James Knightley, economista jefe internacional de ING, afirmó que los costes laborales siguen siendo la mayor carga para las empresas estadounidenses y que, dado que el crecimiento salarial continúa desacelerándose, esto podría ayudar a aliviar la presión sobre la inflación subyacente.

"Todo esto debería ayudar a mantener las expectativas de inflación bajo control. Por lo tanto, si bien ya no esperamos que la Reserva Federal recorte las tasas de interés este año debido al mayor dinamismo económico, tampoco esperamos una subida de tipos", afirmó.

Actualmente, los mercados están descontando una subida de tipos de interés de 25 puntos básicos en diciembre, un cambio significativo con respecto a las expectativas anteriores que apuntaban a dos recortes de tipos este año antes del estallido del conflicto con Irán a finales de febrero.

El yen japonés bajo presión

El yen japonés cotizaba a 160,52 yenes por dólar, lo que mantenía a los operadores en alerta ante la posibilidad de una intervención de las autoridades japonesas para respaldar la moneda.

Mientras tanto, el gobernador del Banco de Japón, Kazuo Ueda, fue hospitalizado para recibir tratamiento médico y se perderá la reunión de política monetaria del banco central del 15 y 16 de junio, donde los mercados esperan en general una subida de tipos de interés.

«No prevemos que la ausencia de Ueda afecte la decisión del Banco de Japón», declaró Carol Kong, estratega de divisas del Commonwealth Bank of Australia. «Tanto nosotros como los mercados seguimos esperando un aumento de tipos de interés de 25 puntos básicos la próxima semana».

En otros mercados de divisas, el dólar australiano se mantuvo prácticamente sin cambios en 0,7006 dólares tras haber tocado un mínimo de nueve semanas al inicio de la sesión, mientras que el dólar neozelandés se mantuvo estable en 0,5797 dólares.